1、銀行戰略研究分析銀行戰略研究分析企業簡要說明v廣東發展銀行是經國務院和中國人民銀行批準組建、于 1988 年 9 月成立的股份制商業銀行，目前注冊資本為人民幣 114.08 億元，總部設在中國廣州市。 v在1993年11月8日，廣東發展銀行在澳門開設分行，并作為中國商業銀行在境外開設的首家銀行，有一般的銀行服務。截止2008年12月末，廣東發展銀行總資產人民幣5464億元，本外幣各項存款余額4204億元，各項貸款余額3110億元。 廣東發展銀行 “特色經營”v1.嚴格按照現代商業銀行的經營管理原則進行 規范經規范經營、穩健發展營、穩健發展 。v2.廣東發展銀行發揚與時俱與時俱進、開拓創新進、開

2、拓創新的時代精神。v3.推進各項業務穩健協調發穩健協調發展，努力建設成為管理先展，努力建設成為管理先進、服務優良、競爭有力進、服務優良、競爭有力的國內一流乃至國際先進的現代化商業銀行。 廣東發展銀行的經營范圍 v吸收公眾存款，發放短期、中期和長吸收公眾存款，發放短期、中期和長期貸款；辦理結算期貸款；辦理結算 ；辦理票據貼現；辦理票據貼現；發行金融債券發行金融債券 ；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業務；提供保險箱服務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國際結算；結匯、售匯；同業外匯拆借；外匯票據的承兌和貼現；外匯借

3、款；外匯擔保；外匯信用卡的發行；買賣和代理買賣股票以 外的外幣有價證券；發行和代理發行股票以外的外幣有價證券；自營和代客外匯買賣；代理國外信用卡的發行及付款業務；離岸金融業務；資信調查、咨詢、見證業務。經中國人民銀行和中國銀行業監管管理機構批準的其他業務。發展大事記v1.廣東發展銀行在北京、上海、杭州、南京、大連、鄭州、昆明、武漢、深圳、珠海、汕頭、東莞、沈陽、寧波、溫州等城市設立了37家分行，在無錫、大慶、黃石等地設有5家直屬支行，另設有澳門分行和香港代表處，共500家營業網點，并與全球83個國家和地區的917家銀行建立了代理行關系，初步形成了城市化大商業銀行的格局。根據英國銀行家雜志對全球

4、1000家大銀行排定的位次，廣東發展銀行連續四年入選全球銀行500強。 發展大事記v2.2002年，廣發信用卡再掀業內新品高潮，國內最早的女性專屬信用卡“真情卡真情卡”面世面世。廣發經過長期調研發現，隨著社會發展，越越來越多的女性成為生產和消費的主力來越多的女性成為生產和消費的主力。為滿足女性群體日益強烈的消費、理財需求，廣發卡推出了一系列專為女性量身設計的信用卡。2003年7月，真情卡獲得萬事達卡國際組織頒發的“亞太區最佳女性卡項目獎”。 發展大事記v3. 2006年，廣東發展銀行成功完成改革重組工作，引入了花旗集團、ibm信貸等世界一流的國外企業和中國人壽、國家電網、中信信托、等實力雄厚的

5、國內知名企業，新引進新引進的投資者團隊獲得廣東發展銀行的控股權和的投資者團隊獲得廣東發展銀行的控股權和經營管理權經營管理權。廣東發展銀行廣東發展銀行-指導方針指導方針v廣東發展銀行近期的工作指導方針是繼續以繼續以發展為主題，以創利為目標，大膽進行金融發展為主題，以創利為目標，大膽進行金融創新和市場開拓創新和市場開拓，積極推進各項業務全面發展；以應對入世挑戰為方向，加快調整與改革，全面提升我行管理水平和經營效益，以更好的效益回報股東，為把廣東發展銀行建設成為管理先進、服務優良、信譽卓著的現代商業銀行而努力奮斗。廣東發展銀行大致戰略過程廣東發展銀行大致戰略過程1988-2002年 穩步增長型戰略2

6、002-2005年 快速發展型戰略2006年重組至今 組合型戰略戰略演變過程 v1.2003年底，廣發行披露的不良資產為廣發行披露的不良資產為357億元億元，其中次級類貸款99億元，可疑類貸款139億元，損失類貸款118億元。但是，畢馬威審計之后的不良貸款將超過不良貸款將超過500億元，凈億元，凈虧損超過虧損超過350億元億元。與高的不良貸款比率相對應的是低的資本充足率。2003年末，廣發行報告的資本充足率是3.87，遠低于8的監管要求。戰略演變過程v 實際上，重組后廣發銀行的核心資本充足率在在4%以上就以上就可以。可以。 理由是：商業銀行公開發行次級債券應具備的條件之一就是核心資本充足率不低

7、于5%；以私募方式發行次級債券或募集次級定期債務應具備的條件包括核心資本充足率不低于4%。 達到4%的核心資本充足率后，就可以通過發行次級債來進一步補充資本。如果按4%的核心資本充足率推算（風險加權資產2000億元），核心資本或股東權益至少應在80億元以上。當然，核心資本充足率再高一些更好，也有可能。按5%的核心資本充足率估算，股東權益約100億元。這樣一來，重組團應出資額（80%）可能不低于64億元或80億元，或者在二者之間。廣發行的歷史包袱從兩個事態序列開始累積廣發行的歷史包袱從兩個事態序列開始累積 v1. 1988年之后的10年間，在廣發行累積發放的2000億元貸款中，有90%用于支持廣

8、東經濟，支持項目涉及能源、交通、通訊、貿易、高科技、環保等行業。這種。這種向政府主導項目傾斜的信向政府主導項目傾斜的信貸政策例行多年貸政策例行多年，直到2002年后才發生根本性轉變。v2.其次是1990年代中后期以來，廣發行曾托管恩平城信社，代管河源農信社，搭救中銀信托，以及處置汕頭商業銀行、佛山商業銀行的后續事項等，到了最后，部分由此產生不良資產卻都要由廣發行負責。戰略演變過程（重要）v1. 2006年11月16日，花旗集團、花旗集團、ibm信信貸、中國人壽、國家電網、中信信托、貸、中國人壽、國家電網、中信信托、普華投資普華投資6家機構組成的投資者團隊與廣東發展銀行簽署協議，出資約242.6

9、7億元，認購廣發行約85.5888%的股份。花旗、中國人壽、國家電網三家機構分別擬持股20%，中信信托12.8488%，普華投資8%，ibm信貸4.74%。戰略演變過程v2.自2007年4月獲批短期融資券承銷資格后，廣發行一直積極參與短期融資券市場業務。 戰略演變過程v3.2008年，廣發行將充分利用其在資本市場以及客戶網絡信息的優勢，繼續為企業客戶提供專業盡責、量身定制的一系列投資銀行產品服務。戰略演變過程總結v回顧歷史，1996年管理層安于現狀，導致企業發展沒有優勢可言，這種內向式的發展導致廣發走向不歸路。與此同時審計出不良資產較高，不得不靠外部力量使其重新步入正軌。所以我們通過對廣發銀行

10、內部及外部企業環境分析得出的結論為：廣發銀行是意圖廣發銀行是意圖的戰略和突發的戰略二者的結合體。的戰略和突發的戰略二者的結合體。 企業的使命企業的使命v 廣東發展銀行近期的工作指導方針是繼續以發展為主題以發展為主題，以創利為目標創利為目標，大膽進行金大膽進行金融創新和市場開拓融創新和市場開拓，積極推進各項業務全面發展；以應對入世挑戰為方向，加快調整與改革，全面提升我行管理水平和經營效益，以更好的效益回報股東，為把廣東發展銀行建設成為管理先進、服務優良、信譽卓著的現代商業銀行而努力奮斗。企業的戰略目標企業的戰略目標v廣東發展銀行致力于為社會公眾和中國經濟發展提供優質金融服務。成立二十三年來，始終

11、堅持嚴格規范，開拓進取，堅定不移地走 “特色經營”之路，嚴格按照現代商業銀行的經營管理原則進行規范經營、穩健發展。面規范經營、穩健發展。面對中國銀行業全面開放后的競爭對中國銀行業全面開放后的競爭與挑戰，與挑戰，廣東發展銀行將繼續發揚與時俱進、開拓創新的時代精神，推進各項業務穩健協調發展，努力建設成為管理先進、服務優成為管理先進、服務優良、信譽卓著、競爭有力的國內良、信譽卓著、競爭有力的國內一流乃至國際先進的現代化商業一流乃至國際先進的現代化商業銀行。銀行。企業的核心領導者企業的核心領導者 董建岳董建岳 廣發銀行廣發銀行2006年戰略重組的外部環境分年戰略重組的外部環境分析析 v廣東發展銀行與美

12、國花旗集團牽頭組織的國內外投資者團隊在廣州簽署了戰略投資與合作協議。花旗集團與ibm信貸、中國人壽、國家電網、中信信托、普華投資等國內外投資者團隊出資242.67億人民幣，認購重組后認購重組后的廣東發展銀行的廣東發展銀行85.5888%股份。股份。v其中，擬持股比例為：花旗集團20%、中國人壽20%、國家電網20%、中信信托12.8488%、普華投資8%、ibm信貸4.74%。廣發銀行廣發銀行2006年戰略重組的外部環境分年戰略重組的外部環境分析析v廣發行方面稱，花旗集團作為享譽全球的金融機構之一，具有近200年的歷史，向全球100多個國家和地區約兩億客戶提供服務，綜合金融服務能力、零售金融及

13、信用卡業務全球領先，并具有豐富的重組銀行的成功經驗。本次重組不僅引入了資金，也引本次重組不僅引入了資金，也引入了花旗集團、入了花旗集團、ibm信貸等世界一流的境外企業，信貸等世界一流的境外企業，和中國人壽股份有限公司、國家電網公司等實力強和中國人壽股份有限公司、國家電網公司等實力強勁的國內企業。勁的國內企業。這將對銀行的公司治理水平、經營管理能力產生極大的推動，廣發行將站在新的歷史起點，向領先銀行不斷邁進。政府在本次廣發行重組中所起的作用 v一、監督廣發行重組依照中國的法律法規進行，要求重組工作“有法合規、遵循商業準則，成本最小、實現多方共贏” v二、規范廣發行重組過程中的各項工作，堅持做到公

14、開、公平、公正 。v三、確保國有資產不流失，維護國家經濟金融安全 。v四、為廣發行重組提供必要的財務支持 。外部因素評價矩陣（外部因素評價矩陣（efe）v參見參見 廣東發展廣東發展銀行銀行-企業戰略企業戰略分析分析,劉李銘劉李銘（完成）（完成）.doc 第八頁第八頁v外部因素評價矩陣（external factor evaluation matrix，efe矩陣）外部因素評價矩陣，是一種對外部環境進行分析的工具，其做法是從機會和威脅機會和威脅兩個方面找出影響企業未來發展的關鍵因素，根據各個因素影響程度的大小確定權數，再按企業對各關鍵因素的有效反應程度對各關鍵因素進行評分，最后算出企業的總加權分

15、數。通過efe，企業就可以把自己所面臨的機會與威脅匯總，來刻劃出企業的全部吸引力。補充v無論efe矩陣包含多少因素，總加權分數的范圍都是從最低的1.0到最高的4.0，平均分為2.5。高于高于2.5則說明企業對外部影響因素則說明企業對外部影響因素能做出反應。能做出反應。efe矩陣應包含1020個關鍵因素，因素不影響總加權分數的范圍，因為權重總和永遠等于1。 廣東發展銀行重組的內部環境的財務分析廣東發展銀行重組的內部環境的財務分析v參見 廣東發展銀行-企業戰略分析,劉李銘（完成）.doc 910頁v我們主要是從公司的總資產盈利能力盈利能力進行分析，以此來評價公司歷年經營狀況的變化，以及與同行業的比

16、較情況，以便從此得出廣東發展銀行與其他各家股份制商業銀行之間的差距。 內部關鍵因素評價矩陣內部關鍵因素評價矩陣(ife)v參見 廣東發展銀行-企業戰略分析,劉李銘（完成）.doc 第12頁內外部環境內外部環境swot矩陣矩陣v廣東發展銀行-企業戰略分析,劉李銘（完成）.doc 參見第14頁廣發銀行應采取的若干戰略廣發銀行應采取的若干戰略 v提高市場的密度提高市場的密度：v（1）加快分支機構設立，完善全國營業網點分布，增加存在，提高市場密度v（2）開展市場聯合等創新的銀行之間的競合關系v增加市場深度增加市場深度：v以混合經營為中心的業務方向轉變v以法人治理為軸心的組織架構完善v以顧客導向為中心的業務流程再造v以風險防范為核心的內控體系建設v以人本激勵為向心的銀行文化整合確定戰略確定戰略a的具體內容的具體內容 v廣發行重組是一個以廣發行為主體、按照市場化運作、符合銀行重組商業規則和國際慣例的商業行為。在廣發行重組過程中，政府不干預具體選擇投資者團隊的工作。廣東省政府依法履行職能，監督重組按照中國的法律法規進行，規范重組過程中的各項工作，堅持做到公開、公平、公正，確保國有資產不流失，維護國家經濟金融安全。確定戰略確定戰略a執行前后企業的組織結構調整情況（重組前）執行前后企業的組織結構調整情況（重組前） 確定戰略確定戰略a執行前后企