1、型的國際結算方式第五章第五章 新型的國際結算新型的國際結算- -融資服務融資服務第一節第一節 國際保付代理國際保付代理一、保付代理的定義（一、保付代理的定義（FactoringFactoring）簡稱保理，是指由保理商經過資信審查簡稱保理，是指由保理商經過資信審查, ,為短期為短期賒銷出口商提供信用管理、帳務管理、壞帳擔保、賒銷出口商提供信用管理、帳務管理、壞帳擔保、以及應收賬款融資等結算以及應收賬款融資等結算融資服務業務。融資服務業務。適用于非信用證中的結算服務適用于非信用證中的結算服務保理適用規則：保理適用規則：國際保付代理慣例規則國際保付代理慣例規則型的國際結算方式二、保理業務的基本當事

2、人二、保理業務的基本當事人 （1 1）出口商）出口商 保理業務的委托人，是向保理商申請出口賒銷帳保理業務的委托人，是向保理商申請出口賒銷帳款保理的供貨商，被保理帳款的原債權人。款保理的供貨商，被保理帳款的原債權人。 （2 2）進口商）進口商 是保理業務中購買出口商貨物的購貨商，是被保是保理業務中購買出口商貨物的購貨商，是被保理帳款的債務人。理帳款的債務人。 （3 3）出口保理商）出口保理商 是在出口國直接為出口商提供保理服務的保理商。是在出口國直接為出口商提供保理服務的保理商。 （4 4）進口保理商）進口保理商 是在進口國直接為出口商提供保理服務或作為出是在進口國直接為出口商提供保理服務或作為

3、出口保理商在進口國的代理商間接為出口商提供保理服口保理商在進口國的代理商間接為出口商提供保理服務的保理商。務的保理商。型的國際結算方式三、保理示意圖三、保理示意圖到期付款到期付款提示提示 寄單索寄單索付付交單交單保理合同保理合同資信調查資信調查出口商出口商出口保理商出口保理商進口商進口商進口保理商進口保理商申請申請貿易合同貿易合同型的國際結算方式四、四、保理與托收的區別保理與托收的區別1 1、在資信調查方面、在資信調查方面托收方式托收方式 出口商負責資信調查出口商負責資信調查保理方式保理方式保理公司負責資信調查保理公司負責資信調查2 2、在信用風險方面、在信用風險方面托收方式托收方式出口商承擔

4、信用風險出口商承擔信用風險保理方式保理方式保理公司在信用額度內承擔信用風保理公司在信用額度內承擔信用風險險3 3、在資金融通方面、在資金融通方面托收方式托收方式出口商資金被占用出口商資金被占用保理方式保理方式保理公司提供資金融通保理公司提供資金融通型的國際結算方式五、保理的積極作用五、保理的積極作用1 1、在授信額度內有百分之百的安全收匯保、在授信額度內有百分之百的安全收匯保證；證；2 2、應收帳款的付款期限可以得到保證；、應收帳款的付款期限可以得到保證；3 3、便利出口商獲得融資；、便利出口商獲得融資；4 4、減少托收方式的進出口風險；、減少托收方式的進出口風險；5 5、利用銀行優勢，使客戶

5、避免外匯風險；、利用銀行優勢，使客戶避免外匯風險；6 6、事先對進口商進行資信調查，有利于降、事先對進口商進行資信調查，有利于降低貿易風險。低貿易風險。型的國際結算方式六、注意的問題六、注意的問題 保理商只對信用限額內的應收帳款予以保理保理商只對信用限額內的應收帳款予以保理, ,超額部分可以不予保理或保留追索權超額部分可以不予保理或保留追索權 對于由于出口商違約而引起的拒付或少付不予對于由于出口商違約而引起的拒付或少付不予保理保理 出口商一旦使用綜合保理就必須轉讓其全部應出口商一旦使用綜合保理就必須轉讓其全部應收帳款收帳款, ,而不能自由選擇只轉讓其一部分應收而不能自由選擇只轉讓其一部分應收帳

6、款帳款 保理商經常針對債務人資信情況變化調整信用保理商經常針對債務人資信情況變化調整信用限額限額型的國際結算方式第二節第二節 包買票據包買票據 一一. .含義（含義（FORFAITING “FORFAITING “福費廷福費廷”） 指包買商（通常是商業銀行或銀行的附指包買商（通常是商業銀行或銀行的附屬機構）從出口商那里無追索權地貼現屬機構）從出口商那里無追索權地貼現已被進口商承兌、并通常由進口地銀行已被進口商承兌、并通常由進口地銀行擔保的遠期匯票或本票的融資業務。擔保的遠期匯票或本票的融資業務。型的國際結算方式 1 1、業務對象：資本貨物（大型成套設備等）、業務對象：資本貨物（大型成套設備等）

7、和技術貿易。和技術貿易。 2 2、性質：中長期融資方式。、性質：中長期融資方式。 3 3、時間和金額：時間較長，金額較大，故多、時間和金額：時間較長，金額較大，故多采用分期付款方式。采用分期付款方式。 4 4、工具：多使用本票和遠期匯票。、工具：多使用本票和遠期匯票。 5 5、權利關系：出口商敘做包買業務須轉讓所、權利關系：出口商敘做包買業務須轉讓所有票據的債權關系；包買商則放棄追索權。有票據的債權關系；包買商則放棄追索權。 6 6、目的：出口商向包買商轉嫁風險，同時獲、目的：出口商向包買商轉嫁風險，同時獲得出口融資；包買商則可收取較高的融資費用。得出口融資；包買商則可收取較高的融資費用。型的

8、國際結算方式 1 1、出口商（、出口商（EXPORTER / SELLEREXPORTER / SELLER）：提供商品）：提供商品或勞務，并向包買商出售票據的人。或勞務，并向包買商出售票據的人。 2 2、進口商（、進口商（IMPORTER / BUYERIMPORTER / BUYER）：福費廷業）：福費廷業務的最終債務人，即承擔到期支付票據款項的務的最終債務人，即承擔到期支付票據款項的最終責任人。最終責任人。 3 3、包買商（、包買商（FORFAITORFORFAITOR）：提供福費廷融資業）：提供福費廷融資業務的商業銀行或其他金融機構。如果業務量較務的商業銀行或其他金融機構。如果業務量較

9、大，可以有多個包買商的聯合（包買辛迪加大，可以有多個包買商的聯合（包買辛迪加FORFAITING SYNDICATEFORFAITING SYNDICATE）。）。型的國際結算方式四四 1 1、優點、優點 （1 1）僅使用本票、匯票，簡便、靈活、高效。）僅使用本票、匯票，簡便、靈活、高效。 （2 2）適應資本貨物交易金額大、周期長、風）適應資本貨物交易金額大、周期長、風險大的特點。險大的特點。 （3 3）出口商可以通過無追索權背書轉嫁風險。）出口商可以通過無追索權背書轉嫁風險。 （4 4）包買貼現為固定利率，又可避免市場利）包買貼現為固定利率，又可避免市場利率上漲使出口商增加融資費用。率上漲使出口商增加融資費用。 （5 5）票據經進口商承兌，并經擔保行擔保，）票據經進口商承兌，并經擔保行擔保，收款風險降低；票據可以得到貼現融資。收款風險降低；票據可以得到貼現融資。型的國際結算方式2 2、 （1 1）出口商負擔的包買票據的費用比遠）出口商負擔的包買票據的費用比遠期匯票貼現費用高。期匯票貼