1、2021年半導體分立器件行業調研分析報告目錄1.半導體分立器件行業現狀41.1半導體分立器件行業定義及產業鏈分析41.2半導體分立器件市場規模分析62.半導體分立器件行業前景趨勢82.1國家產業政策大力支持82.2下游行業市場需求廣闊82.3行業整體技術水平不斷提升92.4進口替代效應不斷凸顯92.5行業協同整合成為趨勢102.6呈現集群化分布103.半導體分立器件行業存在的問題113.1受經濟周期的影響較大113.2高端產品技術實力仍然薄弱123.3行業生產要素成本上行壓力較大123.4行業服務無序化123.5基礎工作薄弱133.6產業結構調整進展緩慢133.7供給不足，產業化程度較低144

2、.半導體分立器件行業政策環境分析154.1半導體分立器件行業政策環境分析154.2半導體分立器件行業經濟環境分析154.3半導體分立器件行業社會環境分析154.4半導體分立器件行業技術環境分析165.半導體分立器件行業競爭分析175.1半導體分立器件行業競爭分析175.1.1對上游議價能力分析175.1.2對下游議價能力分析175.1.3潛在進入者分析185.1.4替代品或替代服務分析185.2中國半導體分立器件行業品牌競爭格局分析195.3中國半導體分立器件行業競爭強度分析196.半導體分立器件產業投資分析206.1中國半導體分立器件技術投資趨勢分析206.2中國半導體分立器件行業投資風險2

3、06.3中國半導體分立器件行業投資收益211. 半導體分立器件行業現狀1.1 半導體分立器件行業定義及產業鏈分析由于半導體分立器件是電能轉換和控制的核心部件，而國民經濟發展和居民生活都離不開用電，因此半導體分立器件具有廣闊的市場空間。相較于國際半導體行業集中度較高、技術創新能力強等特點，我國半導體分立器件制造行業起步晚，并受制于國際半導體公司嚴密的技術封鎖，只能依靠自主創新，逐步提升行業的國產化程度。半導體分立器件是電力電子產品的基礎之一，也是構成電力電子變化裝置的核心器件之一，主要用于電力電子設備的整流、穩壓、開關、混頻等，具有應用范圍廣、用量大等特點，在消費電子、汽車電子、電子儀器儀表、工

4、業及自動控制、計算機及周邊設備、網絡通訊等眾多國民經濟領域均有廣泛的應用。從細分市場來看，半導體分立器件受益于智能制造、電力改造、電子通訊升級、互聯網等普及的趨勢，其市場也逐步向高端推進。近年來，受益于國際電子制造產業的轉移，以及下游行業需求的拉動，我國半導體分立器件行業保持了較快的發展態勢。隨著人們消費水平進入新的升級階段，社會對電子信息產品需求將大幅度增長，這將有力地促進電子信息產業的發展，進而給電子元器件制造業帶來廣闊的發展前景。國際大型半導體公司如意法半導體公司、瑞薩電子株式會社、艾塞思公司、恩智浦半導體公司等在我國市場上處于優勢地位，構成我國半導體分立器件市場競爭中的第一梯隊。我國半

5、導體分立器件行業在經過短暫的結構調整后，淘汰掉落后產能、篩選掉不合格企業，并且隨著居民消費觀念的轉變和消費需求的提升，我國半導體分立器件行業依舊會繼續保持增長趨勢，未來將會向高品質、高質量的方向發展，呈現品種增多、消費多元化等新趨勢。中國半導體分立器件產業鏈的參與主體不斷豐富，產業生態逐漸健壯。半導體分立器件行業上游為硅、分立器件芯片及銅材等，下游覆蓋汽車電子、電源電器、儀器儀表應用領域。半導體分立器件行業的上游主要為分立器件芯片、銅材等行業。其中，分立器件芯片是制造半導體分立器件產品的主要原材料，約占產品成本的50%左右。多晶硅作為生產分立器件芯片的主要原材料，對本行業的利潤水平具有一定影響

6、。半導體分立器件的直接下游企業包括汽車電子、電源電器、儀器儀表等生產廠家，并通過該等直接客戶與汽車、計算機、家用電器等眾多最終消費品配套。下游應用市場的需求變動對半導體分立器件行業的發展具有較大的牽引及驅動作用。近年來，受益于國家經濟刺激政策的實施以及新能源、新技術的應用，下游最終產品的市場需求保持著良好的增長態勢，從而為半導體分立器件行業的發展提供了廣闊的市場空間。1.2 半導體分立器件市場規模分析隨著國家政策的進一步利好，越來越多的需求將會被釋放，半導體分立器件行業將緊密結合產業上下游的資源，充分掌握用戶需求變化，極大豐富行業應用場景。通過產品與服務質量的不斷優化升級，推動半導體分立器件產

7、業應用的爆發式增長。目前，我國的半導體分立器件行業發展尚處于起步階段。半導體功率器件仍是帶動中國半導體分立器件市場加速增長的主要動力。隨著人工智能的快速發展，以及5G、物聯網、節能環保、新能源汽車等戰略性新興產業的推動下，半導體的需求持續增加。預計2019年中國半導體市場需求規模將進一步擴大。隨著中國智能化步伐的持續加快，分立器件市場需求將持續增加。2019年中國半導體分立器件的市場需求規模達3000億元。2020年分立器件的市場需求將達到3103.5億元。2. 半導體分立器件行業前景趨勢 2.1 國家產業政策大力支持半導體產業是我國支柱產業之一，半導體分立器件行業是半導體產業的重要組成部分。

8、發展我國半導體分立器件相關產業，提升國內半導體分立器件研發生產能力是我國成為世界半導體制造強國的必由之路。國家有關部門出臺了“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃等多項政策為半導體分立器件行業的發展提供了政策保障，明確了發展方向。2.2 下游行業市場需求廣闊近年來，移動互聯網、智能手機、平板電腦等新技術和新產品的爆發性增長推動了消費電子市場對分立器件產品的大規模需求。汽車電子、工業電子、通信設備等領域的穩步增長也給分立器件產品提供了穩定的市場需求。未來，受益于國家經濟結構轉型升級以及新能源、物聯網等新興技術的應用，新能源汽車/充電樁、智能裝備制造、物聯網、光伏新能源等下游市場將催生出大量的產品需

9、求。2.3 行業整體技術水平不斷提升我國半導體分立器件行業經過近十年的技術積累，已經出現了能夠研發生產高技術、高品質的半導體分立器件的企業，領先企業越來越多的參與到全球半導體分立器件供應體系中。國內半導體分立器件行業的整體技術水平有了顯著提升。隨著芯片設計行業技術水平革新換代速度的加快，只有保持一定的研發投入和具備較高研發實力的企業才能保持市場競爭力，在下游需求的快速增長中占據較高的市場地位。2.4 進口替代效應不斷凸顯近年來，我國政府不斷出臺多項鼓勵政策，大力扶持半導體行業。隨著國內企業逐步參與到全球半導體分立器件市場的供應體系，以及下游行業大力創新的驅動，國內企業逐步積累了較為豐富的半導體

10、研發和生產技術經驗，部分優秀企業參與到中高端半導體分立器件市場的競爭，并取得了一定的知名度和市場占有率。未來，隨著國內企業逐步突破行業高端產品的技術瓶頸，我國半導體分立器件對進口的依賴將會進一步減弱，進口替代效應將顯著增強。2.5 行業協同整合成為趨勢 半導體分立器件行業在產品與服務的過程中，具有完善的內容生產、渠道建設、商業化落地等各個層級的協作。未來進一步的行業協同整合，有利于提高行業競爭力，并促進行業持續良性發展。2.6 呈現集群化分布目前各地都在推半導體分立器件項目建設，類型也比較多。一般當地已經形成一定規模的會在原有基礎上提升智能化，如果沒有基礎比較好的項目基礎，當地就會打造出新的半

11、導體分立器件項目。隨著各地半導體分立器件建設，中國半導體分立器件建設已經在地域分布以及建設模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國半導體分立器件建設已經初步呈現出集群化分布，且有由東部沿海地區向內陸地區拓展的特征。有報告分析，從國家級半導體分立器件項目建設情況來看，已經形成“東部沿海集聚、中部沿江聯動、西部特色發展”的空間格局。環渤海、長三角和珠三角地區以其雄厚的工業園區作為基礎，成為全國半導體分立器件建設的三大聚集區;中部沿江地區借助沿江城市群的聯動發展勢頭，大力開展半導體分立器件建設;廣大西部地區依據各自建設特色，也正加緊半導體分立器件建設。未來一段時間，中國中西部地區半導體分立器件建

12、設或將迎來全新的建設浪潮。從目前情況來看，各地打造的半導體分立器件水平參差不齊，有好有壞。總體來說，一般東部發達地區的半導體分立器件相對來說會更加成熟一些。但目前中西部半導體分立器件打造勢頭也十分強勁。3. 半導體分立器件行業存在的問題3.1 受經濟周期的影響較大半導體分立器件行業的發展與宏觀經濟走勢密切相關。半導體是最基礎的電子器件，產業的終端應用需求面較廣，因而其需求容易受到經濟形勢的影響。宏觀經濟的增長放緩或下滑等不利因素將會導致下游行業需求減少，也將導致半導體分立器件企業收入的波動。3.2 高端產品技術實力仍然薄弱目前，國內在高端分立器件的研發實力和生產工藝等方面與國外廠商仍存在較大的

13、差距。在研發設計方面，國內具有自主知識產權的高端半導體分立器件的關鍵技術和設計能力的優質企業較少，國內高端半導體分立器件產品上的技術實力仍然較為薄弱。3.3 行業生產要素成本上行壓力較大半導體分立器件的上游供應商主要為晶圓材料企業、芯片代工企業和封測服務企業，晶圓材料和芯片制造僅有國內外少數企業生產，前十大芯片代工企業供應了極大的市場分額，市場具有相對壟斷的特點。雖然專業的半導體分立器件企業一直通過提升工藝水平及提高設備使用效率等方式來降低成本，但生產要素價格的普遍上漲仍將給企業帶來較大的成本壓力。3.4 行業服務無序化 半導體分立器件行業標準不成體系。服務質量很大程度上依賴于從業人員等個人能

14、力，難以形成規模化管理與復制。 半導體分立器件行業服務質量難以控制，導致質量問題頻發。監管缺失，嚴重影響用戶體驗。3.5 基礎工作薄弱半導體分立器件標準不完善，行業相關技術積累和基礎設施都比較薄弱，相關體系建設滯后，管理、規范、產品、監測等能力亟待加強。目前而言，半導體分立器件管理能力還不能適應工作需要。3.6 產業結構調整進展緩慢近年來,盡管我國政府頒布了有利于半導體分立器件的資源環境稅收政策和消費稅的結構調整政策,但是由于這兩種稅收的作用對象狹窄,因而對半導體分立器件主要服務和產品的生產及推廣使用收效不大。可喜的是,企業所得稅的兩稅合一,內外資企業同等待遇解決了多年來我國內外資企業面臨的兩

15、套稅制問題。兩套稅制把大量的稅收優惠給與了外資企業,而未能按國家的宏觀政策導向建立稅收優惠。這種稅制安排不僅造成了內外資企業的稅負不公,而且對國家鼓勵的半導體分立器件行業發展,對行業的高效率利用都是極其不利的。此外,我國的進口稅收政策也存在類似的問題,亟待解決。3.7 供給不足，產業化程度較低由于基礎設施匱乏、技術缺陷且積累不足、產業制度不規范等歷史原因，導致半導體分立器件行業起步較晚。產品質量和服務不到位，行業供給不足，產業化程度較低等。這導致了用戶需求難以得到及時的滿足。行業亟需提高產品及服務質量，優化基礎資源配置，夯實產品技術更新迭代能力，解決用戶迫切的需要和痛點。4. 半導體分立器件行

16、業政策環境分析4.1 半導體分立器件行業政策環境分析國家從大的政策方向上對半導體分立器件行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。國家層面更加重視，花費更多的人力、物力、財力來解決該行業存在的問題。社會層面更加重視，因此有利于為政策制定做社會層面的驅動。各城市層面更加重視，各個城市競相調研并引進新概念與制定新政策。國際上更加重視，積極開拓創新。4.2 半導體分立器件行業經濟環境分析21世紀我國經濟煥發出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為世界經濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產業都有關聯度的半導體分立器件產業，國民經濟的平穩較快

17、發展是保證半導體分立器件行業發展的經濟基礎與前提，但作為典型的行業，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決定了半導體分立器件行業對宏觀調控具有一定的防御性，因此行業受國內經濟波動的影響相對較小。4.3 半導體分立器件行業社會環境分析隨著社會環境的持續變化，半導體分立器件業將面臨更快的發展；同時，也預示著新的機遇的到來。我國擁有龐大市場的半導體分立器件行業具有消費潛力。我國經濟發展較為迅猛，消費者可支配的收入不斷增加，對半導體分立器件產品的多樣化、個性化消費趨勢日漸明顯。4.4 半導體分立器件行業技術環境分析中國的科技發展戰略開始發生轉變。國民經濟和社會發展“十五”規劃與科技部隨后制訂的科技發展

18、規劃和高技術產業發展規劃明確提出了實現技術跨越式發展的總體目標，強調要在“促進產業技術升級”和“提高科技持續創新能力”兩個層面進行戰略部署，在進一步發揮勞動密集型產業比較優勢的同時逐步形成中國高技術產業的群體優勢和新的比較優勢。完善、發達的基礎結構能夠降低企業的決策成本和生產成本，提高企業運作效率。良好的技術環境為半導體分立器件行業發展提供了強有力的保障。5. 半導體分立器件行業競爭分析目前，我國半導體分立器件領域主要有獨角獸為首的初創公司，上市公司和互聯網巨頭三個大陣營。三方陣營不斷加碼布局半導體分立器件相關行業，推出了一系列針對不同應用場景的半導體分立器件產品。半導體分立器件行業的良性競爭

19、很好的促進了行業需求、技術、產品與服務的發展，促進服務水平不斷優化，服務與技術能力不斷創新。為用戶提供了更為優質的產品與服務。5.1 半導體分立器件行業競爭分析5.1.1 對上游議價能力分析半導體分立器件作為產業的增量市場，依附于傳統行業，其上下游和傳統行業相似。上游主要有基礎原料、零件設備、基礎服務等服務商組成。上游細分市場眾多，除了設備，上游市場產品和服務基本無差異性，主要競爭優勢在于成本控制能力和成本轉嫁能力。行業現狀以企業間價格戰，小型企業低標準運行為主。 激烈的行業競爭使得價格接近成本，半導體分立器件企業對上游端有較強議價能力。5.1.2 對下游議價能力分析半導體分立器件行業下游主要

20、有企事業單位、消費業主等組成的甲方。下游企業占有更多社會資本，對宏觀經濟影響力更大。企業自身體量也更大，行業現狀區域性競爭明顯，不同區域往往有較大規模的地產企業。半導體分立器件企業面對下游業主，議價能力往往更弱，并且面臨費用墊付，應收賬款損失的問題。5.1.3 潛在進入者分析半導體分立器件行業潛在進入者可能是一個新辦的企業，也可能是一個采用多角化經營戰略的原從事其它行業的企業，潛在進入者會帶來新的生產能力，并要求取得一定的市場份額。潛在進入者對本行業的威脅取決于本行業的進入壁壘以及進入新行業后原有企業反應的強烈程度。半導體分立器件行業潛在進入者是影響行業競爭強度和盈利性的又一要素。主要表現為三

21、方面直接影響：一是半導體分立器件行業會因潛在進入者的實際進入而增加行業有效資本量；二是半導體分立器件行業會因潛在進入者的實際進入而對下游市場需求量進行爭奪和分流；三是半導體分立器件行業會因潛在進入者的實際進入而對上游資源進行爭奪和分流。5.1.4 替代品或替代服務分析半導體分立器件行業替代品或者替代服務主要考量一下三個因素：1）替代品或者替代服務在價格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服務在質量，性能和其他一些重要的特性方面的滿意程度；3）購買者轉換成本的高低。5.2 中國半導體分立器件行業品牌競爭格局分析5.3 中國半導體分立器件行業競爭強度分析（1）中國半導體分立器件行業現有企業競爭情況目

22、前，半導體分立器件行業中企業數量不多，且各自應用于不同的細分領域，相互之間競爭壓力較小。（2）中國半導體分立器件行業上游議價能力分析半導體分立器件行業的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、半導體分立器件材料等，該類產品多為通用、標準化產品，供應商眾多，競爭充分，因此，半導體分立器件行業對上游議價能力較強。（3）中國半導體分立器件行業下游議價能力分析半導體分立器件行業下游應用主體包括個人、企業和政府機構，應用領域包括金融、安防、教育、交通、社交娛樂、社保等，由于下游用戶數量多，半導體分立器件行業對下游議價能力較強。（4）中國半導體分立器件行業新進入者威脅分析新進入者在給行業帶來新生產能力、新資源的同時，將希望在已被現有企業瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可能會與現有企業發生原材料與市場份額的競爭，最終導致行業中現有企業盈利水平降低。（5）中國半導體分立器件行業替代品威脅分析兩個處于同行業或不同行業中的企業，可能會由于所生產的產品是互為替代品，從而在它們之間產生相互競爭行為。6. 半導體分立器件產業投資分析6.1 中國半導體分立器件技術投資趨勢分析結合近幾年我國半導體分立器件技術商業化進程及投資現狀，2019年半導體