1、中國銀行公司類客戶信用評級辦法（修訂）目 錄第一章 總 則第二章 信用等級的核心定義第三章 一般公司客戶評級模型劃分及評價指標體系第四章 房地產(chǎn)開發(fā)客戶信用評價指標體系第五章 新成立客戶評價指標體系第六章 數(shù)據(jù)來源第七章 信用等級的綜合評價第八章 集團客戶信用評級第九章 客戶風險限額第十章 附 則第一章 總 則第一條 目的與依據(jù)為規(guī)范公司類客戶信用評級（以下簡稱“客戶信用評級”）的標準，提高信用評級的工作效率和質(zhì)量，根據(jù)銀監(jiān)會商業(yè)銀行授信工作盡職指引、商業(yè)銀行銀行賬戶信用風險暴露分類指引、商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引（修訂）等規(guī)定，參照巴塞爾新資本協(xié)議和商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系監(jiān)管

2、指引中內(nèi)部評級法的技術標準，制定本辦法。第二條 客戶信用評級方法客戶信用評級是基于對客戶違約概率計量，通過專家的分析判斷確定信用等級的過程。客戶信用評級采取定量分析與定性評價相結(jié)合的方法，通過定量風險評價、定性風險評價、特例事項調(diào)整等方面對客戶違約風險進行綜合評價。第三條 評級遵循的原則客戶信用評級應堅持盡職調(diào)查、科學計量、專家審定的原則。盡職調(diào)查是指評價人員應走訪客戶，對客戶的基本情況進行全面深入地調(diào)查了解，對客戶違約風險進行客觀的分析判斷；科學計量是指采用定量與定性分析相結(jié)合的方法，科學測算客戶未來違約的可能性；專家審定是指在系統(tǒng)評級的基礎上，由信貸審批部門組織專家依據(jù)有關規(guī)定審定客戶最終

3、的信用等級。第四條 評級的作用客戶信用評級為銀行市場營銷、客戶準入退出、授信審批、信貸授權(quán)、產(chǎn)品定價、信貸資產(chǎn)風險分類、經(jīng)濟資本分配和績效考核等信貸經(jīng)營和管理工作提供重要決策依據(jù)。第五條 適用范圍本辦法適用于境內(nèi)公司類客戶信用評級，包括一般公司客戶和房地產(chǎn)開發(fā)客戶，適用于境內(nèi)集團客戶評級，不適用于事業(yè)類客戶、金融機構(gòu)客戶和專業(yè)貸款的評級，不適用于按照中國銀行小企業(yè)客戶認定辦法（建總發(fā)200758號）認定的小企業(yè)客戶評級。第二章 信用等級的核心定義第六條 等級劃分的核心指標客戶信用等級是反映客戶償債能力和違約風險的重要標志，劃分客戶信用等級的核心指標是客戶的違約概率（簡稱pd）。pd是指客戶未來

4、一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性。第七條 等級特征描述及核心定義公司類客戶信用等級的特征描述及核心定義如下：信用等級特征描述核 心 定 義aaa極佳公司治理結(jié)構(gòu)符合現(xiàn)代企業(yè)要求；管理團隊具有豐富的管理經(jīng)驗、從業(yè)經(jīng)驗和優(yōu)異的過往業(yè)績。經(jīng)營實力和財務實力雄厚，能夠抵御和承受重大的內(nèi)外部不利變化；財務表現(xiàn)優(yōu)異，現(xiàn)金流量非常充足，具有很強的償債能力和盈利能力；發(fā)展前景很好；在行業(yè)競爭中處于絕對優(yōu)勢地位。融資能力強，已經(jīng)進入資本市場或者是多家銀行積極營銷的優(yōu)質(zhì)客戶。原則上規(guī)模為特大型或大型，成立時間3年（含）以上。5年內(nèi)無不良信用記錄。aa+aaaa-優(yōu)秀公司治理結(jié)構(gòu)符合現(xiàn)代企業(yè)要求；管理團隊具有較為豐富的管理經(jīng)

5、驗、從業(yè)經(jīng)驗和良好的過往業(yè)績。經(jīng)營實力和財務實力很強，能抵御和承受較大的內(nèi)外不利變化；財務表現(xiàn)好，現(xiàn)金流量充足，償債能力和盈利能力很強；發(fā)展前景良好；在行業(yè)競爭中處于領先地位。融資能力較強，是多家銀行積極營銷的客戶。3年內(nèi)無不良信用記錄。a+aa-良好公司治理結(jié)構(gòu)基本符合現(xiàn)代企業(yè)要求；管理團隊具有一定的管理經(jīng)驗、從業(yè)經(jīng)驗和較好的過往業(yè)績。經(jīng)營實力和財務實力較強，能抵御和承受一定的內(nèi)外部不利變化；財務表現(xiàn)較好，現(xiàn)金流量比較充足，償債能力和盈利能力較強；發(fā)展前景穩(wěn)定，但有潛在的經(jīng)營風險或財務風險；在行業(yè)競爭中有一定的優(yōu)勢。3年內(nèi)無不良信用記錄。bbb+bbbbbb-較好公司治理結(jié)構(gòu)基本符合現(xiàn)代企業(yè)

6、要求，但存在一定的缺陷；管理團隊具有一定的管理經(jīng)驗和從業(yè)經(jīng)驗。經(jīng)營實力和財務實力中等偏上，能夠承受一定的內(nèi)外不利變化；財務狀況穩(wěn)定，有一定的現(xiàn)金流量和盈利能力；目前有足夠還債能力，但在惡劣的經(jīng)濟條件下其還債能力較脆弱。發(fā)展前景基本穩(wěn)定，但有一定的經(jīng)營風險或財務風險因素。在行業(yè)競爭中的地位穩(wěn)定，沒有明顯的競爭優(yōu)勢。bb一般公司治理結(jié)構(gòu)存在明顯缺陷；管理團隊素質(zhì)一般，基本無管理經(jīng)驗和從業(yè)經(jīng)驗。經(jīng)營實力和財務實力一般，難以承受較大的內(nèi)外不利變化；財務狀況基本穩(wěn)定，現(xiàn)金流量偏低，流動性偏緊，對銀行信貸有一定依賴性，有一定的償債能力和盈利能力，但持續(xù)的重大不穩(wěn)定情況或惡劣的商業(yè)、金融或經(jīng)濟條件可能令客戶

7、未有足夠能力償還債務。發(fā)展前景難以預測，具有較明顯的經(jīng)營風險或財務風險因素。在行業(yè)競爭中處于劣勢地位。 b可接受公司治理結(jié)構(gòu)存在明顯重大缺陷；管理團隊素質(zhì)一般，無管理經(jīng)驗、從業(yè)經(jīng)驗。經(jīng)營實力和財務實力中等偏下，難以承受一般的內(nèi)外不利變化；財務表現(xiàn)不穩(wěn)定，現(xiàn)金流量明顯不足，流動性較差，對銀行信貸依賴性較強；目前仍有能力償還債務，但惡劣的商業(yè)、金融或經(jīng)濟情況可能嚴重削弱客戶償還債務的能力和意愿。發(fā)展前景較差，具有較明顯的經(jīng)營風險或財務風險因素。在行業(yè)競爭中處于明顯劣勢地位。ccc關注公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴重問題；管理團隊專業(yè)知識和經(jīng)驗難以適應企業(yè)發(fā)展需要。經(jīng)營實力和財務實力弱，財務狀況差或有惡化的可能

8、，對銀行信貸依賴性強，償債能力不足；發(fā)展前景差，經(jīng)營風險或財務風險較大。在行業(yè)競爭中處于較低的地位。cc預警公司治理結(jié)構(gòu)達不到相關法律法規(guī)和公司章程基本要求；管理團隊素質(zhì)較差。經(jīng)營實力和財務實力低下，基本無抵御風險能力；財務狀況惡化，對銀行信貸依賴性極強，現(xiàn)有的債務償還已不保證；發(fā)展前景黯淡。在行業(yè)競爭中處于很低的地位。c判斷性違約銀行有充分證據(jù)認定客戶不準備或不能全額履行其到期償債義務。d實際違約客戶已經(jīng)處于實際違約狀態(tài)。第三章 一般公司客戶評級模型劃分及評價指標體系第八條 評級模型劃分一般公司客戶按照制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、能源基礎設施業(yè)、其他服務業(yè)五類分別設計評級模型：（一）制造業(yè)客

9、戶評級模型：適用于國民經(jīng)濟行業(yè)分類（gb/t 47542002）（下同）行業(yè)門類中制造業(yè)，采礦業(yè)和農(nóng)、林、牧、漁業(yè)內(nèi)的企業(yè)。（二）建筑業(yè)客戶評級模型：適用于建筑業(yè)內(nèi)的企業(yè)。（三）批發(fā)零售業(yè)客戶評級模型：適用于批發(fā)和零售業(yè)內(nèi)的企業(yè)。（四）能源基礎設施業(yè)客戶評級模型：適用于電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)內(nèi)的企業(yè)。（五）其他服務業(yè)客戶評級模型：適用于住宿和餐飲業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，居民服務和其他服務業(yè)，科學研究、技術服務和地質(zhì)勘查業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，教育，衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)，文化、體育和娛樂業(yè)內(nèi)的企業(yè)，及除房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)外的房地

10、產(chǎn)業(yè)中其他企業(yè)等。第九條 評價指標一般公司客戶信用評級從定量、定性和特例事項調(diào)整三個方面設置評價指標。第一節(jié) 定量評價指標第十條 定量評價方法定量評價是基于宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及客戶提供的近兩年財務報表，對定量指標運用統(tǒng)計模型進行違約風險分析和判斷。第十一條 定量評價指標定量評價指標及其權(quán)重是通過統(tǒng)計分析方法，從對客戶違約的敏感性、業(yè)務邏輯性和數(shù)據(jù)的可靠性等角度進行篩選確定。一般公司客戶的定量評價指標主要包括償債能力、盈利能力、營運能力等客戶財務風險指標和宏觀經(jīng)濟指標。根據(jù)一般公司客戶的類型，按制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、能源基礎設施業(yè)、其他服務業(yè)五類分別設置定量評價指標體系。定量評價指標詳見附件1-

11、1。第二節(jié) 定性評價指標第十二條 定性評價方法定性評價是評價人員根據(jù)所掌握的相關信息和經(jīng)驗，對客戶基本情況及主要風險特征進行定性分析和判斷。第十三條 定性評價指標一般公司客戶的定性評價內(nèi)容包括客戶的管理水平、競爭實力、經(jīng)營環(huán)境等三個方面。定性評價指標是根據(jù)一般公司客戶的類型，按制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、能源基礎設施業(yè)、其他服務業(yè)五類分別設置。定性評價指標詳見附件1-2。為指導評價人員客觀評價，對評價指標的涵義、分析要點和評價標準進行了詳細闡述，見附件3。第三節(jié) 特例事項調(diào)整第十四條 特例事項調(diào)整特例事項調(diào)整是針對影響一般公司客戶生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力的重大事項，如在銀行及其他銀行的信用記錄、法律

12、訴訟、違法違規(guī)等事項，對這些事項的影響程度進行分析判斷，并根據(jù)調(diào)整規(guī)則對客戶初始評級結(jié)果進行調(diào)整。通過特例事項調(diào)整對定量評價和定性評價進行補充。特例事項和調(diào)整規(guī)則見附件1-3。第四章 房地產(chǎn)開發(fā)客戶信用評價指標體系第十五條 評級模型適用范圍房地產(chǎn)開發(fā)客戶評級模型適用于房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，在國標行業(yè)中類為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營。第十六條 評價指標房地產(chǎn)開發(fā)客戶信用評級從定量、定性和特例事項調(diào)整三個方面設置評價指標。第一節(jié) 定量評價指標第十七條 定量評價方法定量評價是基于區(qū)域房地產(chǎn)經(jīng)濟數(shù)據(jù)及客戶提供的近兩年財務報表，對定量指標運用統(tǒng)計模型進行違約風險分析和判斷。第十八條 定量評價指標定量評價指標及

13、其權(quán)重是通過統(tǒng)計分析方法，從對客戶違約的敏感性、業(yè)務邏輯性和數(shù)據(jù)的可靠性等角度進行篩選確定。房地產(chǎn)開發(fā)客戶評級定量評價主要包括客戶所屬區(qū)域的房地產(chǎn)發(fā)展水平和供需關系等區(qū)域性風險指標，及客戶償債能力、營運能力、發(fā)展能力等客戶風險指標。客戶所屬區(qū)域的房地產(chǎn)發(fā)展水平和供需關系等區(qū)域性風險指標由總行統(tǒng)一設定參數(shù)。定量評價指標詳見附件1-4。第二節(jié) 定性評價指標第十九條 定性評價方法定性評價是評價人員根據(jù)所掌握的相關信息和經(jīng)驗，對客戶基本情況及主要風險特征進行定性分析和判斷。第二十條 定性評價指標房地產(chǎn)開發(fā)客戶模型的定性評價內(nèi)容包括資產(chǎn)運營、競爭實力、管理能力和財務風險控制等四個方面。定性評價指標見附件

14、1-5。為指導評價人員客觀評價，對評價指標的涵義、分析要點和評價標準進行了詳細闡述，見附件3。第三節(jié) 特例事項調(diào)整第二十一條 特例事項調(diào)整特例事項調(diào)整是針對影響房地產(chǎn)開發(fā)客戶生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力的重大事項，如在銀行及其他銀行的信用記錄、法律訴訟、違法違規(guī)等事項，對這些事項的影響程度進行分析判斷，并根據(jù)調(diào)整規(guī)則對客戶初始評級結(jié)果進行調(diào)整。通過特例事項調(diào)整對定量評價和定性評價進行補充。特例調(diào)整事項和調(diào)整規(guī)則見附件1-6。第五章 新成立客戶評價指標體系第二十二條 新成立客戶評級范圍新成立客戶評級模型適用于自正式成立起或者因重組改制導致其財務和經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化起，經(jīng)營期不足兩個完整會計年度的除專業(yè)貸

15、款以外的客戶。第二十三條 新成立客戶評價指標體系新成立客戶評價指標體系是按客戶類型在一般公司類客戶、房地產(chǎn)開發(fā)客戶評價指標體系的基礎上，針對新成立客戶成立時間短、缺乏數(shù)據(jù)支持和信用記錄、未來發(fā)展不確定性大的特點分別設置。（一）新成立客戶定量評價，采用不同評級模型所適用范圍內(nèi)新成立客戶的歷史平均違約率作為定量評級的違約概率；（二）對新成立客戶更加注重對定性指標的評價，增加了定性指標評價的權(quán)重。新成立一般公司客戶定性評價指標體系見附件1-7，新成立房地產(chǎn)開發(fā)客戶定性評價指標體系見附件1-8。第六章 數(shù)據(jù)來源第二十四條 基礎數(shù)據(jù)一般公司客戶評級涉及的基礎數(shù)據(jù)包括宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、客戶信用記錄、客戶財務數(shù)

16、據(jù)、客戶定性評價信息等。房地產(chǎn)開發(fā)客戶評級涉及的基礎數(shù)據(jù)包括區(qū)域房地產(chǎn)經(jīng)濟數(shù)據(jù)、客戶信用記錄、客戶財務數(shù)據(jù)、客戶定性評價信息等。宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、區(qū)域房地產(chǎn)經(jīng)濟數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計部門，由總行定期更新?？蛻粜庞糜涗泚碓从阢y行相關信貸業(yè)務信息系統(tǒng)?？蛻糌攧諗?shù)據(jù)和客戶定性評價信息由評價人員錄入對公信貸業(yè)務流程系統(tǒng)（clpm）。第二十五條 財務報表要求原則上要求客戶提供經(jīng)過審計的年度財務報表。財務報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注。第七章 信用等級的綜合評價第一節(jié) 客戶信用評級的基本流程第二十六條 評級基本流程公司類客戶信用評級的基本流程包括初始評級（r1）、系統(tǒng)評級（r2）和

17、最終評級（r3）三個階段。（一）初始評級（r1）：根據(jù)客戶定量評價和定性評價，計算出初始違約概率pd1，并對應為客戶初始評級r1；（二）系統(tǒng)評級（r2）：評價人員判斷客戶是否存在特例事項調(diào)整因素，并分析對客戶違約的影響程度，對初始評級r1進行調(diào)整，得到系統(tǒng)評級r2；（三）最終評級（r3）：評價人員和評價審查人員對客戶最終等級提出建議，報有權(quán)審批部門審定，確定最終評級r3。第二節(jié) 初始評級（r1）的確定第二十七條 初始評級客戶初始評級（r1）的確定建立在定量評價和定性評價的基礎上。第二十八條 定量評價的步驟定量評價分為單指標分值計算和定量違約概率計算兩個步驟。（一）單指標分值計算對客戶的定量指標

18、采用標準化方法進行計算，得到單指標分值。（二）定量違約概率的計算：在完成單指標分值計算后，通過logistic模型計算得到定量違約概率。計算公式為：其中，為模型校準參數(shù)，為第i個定量指標的回歸系數(shù)，為第i個定量指標分值，為常數(shù)項。第二十九條 定性評價的步驟定性評價分為定性分值計算和定性違約概率計算兩個步驟。（一）按照客戶定性評價指標體系及評分標準，計算出客戶定性得分。計算公式為：客戶定性得分=(第i個定性評價指標得分第i個定性評價指標權(quán)重)。（二）將客戶定性得分通過logistic模型計算得到定性違約概率。計算公式為：其中，為模型校準參數(shù)，為客戶定性得分的回歸系數(shù)，為常數(shù)項。第三十條 初始評級

19、的確定在定量和定性評價的基礎上，綜合和計算得出客戶違約概率pd1，并根據(jù)pd與信用等級的對應關系，對應得到客戶初始評級r1。第三節(jié) 系統(tǒng)評級（r2）的確定第三十一條 系統(tǒng)評級的確定在客戶初始評級r1的基礎上，如果存在對借款人風險有重大影響的因素或突發(fā)事件，評價人應按照特例事項調(diào)整規(guī)則對客戶初始評級進行調(diào)整，確定系統(tǒng)評級r2，并得到相應pd2。對于具有中央政府支持背景、涉及國家經(jīng)濟命脈且具有行業(yè)壟斷性地位的客戶，加入國家信用支持因素，由評級系統(tǒng)自動在客戶初始評級的基礎上統(tǒng)一調(diào)整。第四節(jié) 最終評級（r3）的確定第三十二條 信用等級的建議評價人員和評價審查人員，應按照中國銀行客戶信用評級工作管理辦法

20、（修訂）中的有關規(guī)定，對客戶經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢、綜合償債能力及還款意愿等方面進行綜合分析，并參考客戶信用等級的核心定義和系統(tǒng)評級結(jié)果，對客戶最終信用等級提出建議并說明理由。評價人應按照要求完成客戶信用評級報告，客戶信用評級報告格式見附件2。第三十三條 最終評級的確定有權(quán)審批部門按照信用等級審定的有關規(guī)定，對系統(tǒng)評級（r2）進行審定，確定最終評級（r3）?？蛻糇罱K的pd按以下規(guī)則進行計算。（一）若r3 = r2 ，則pd3 = pd2 ；（二）若r3屬于向上調(diào)整或向上推翻r2 ，則pd3取r3對應違約概率區(qū)間的高值；（三）若r3屬于向下調(diào)整或向下推翻r2 ，則pd3取r3對應違約概率區(qū)間的低值。

21、第八章 集團客戶信用評級第三十四條 集團客戶的劃分根據(jù)集團客戶經(jīng)營業(yè)務領域的集中化程度，集團客戶分為專業(yè)化集團和多元化集團。專業(yè)化集團是指集團的經(jīng)營主要集中在一個業(yè)務領域,且該業(yè)務領域的收入達到集團總收入的70%（含）以上。多元化集團是指集團經(jīng)營的范圍跨兩個以上的業(yè)務領域，且沒有一個業(yè)務領域的收入達到集團總收入的70%。其中，業(yè)務領域是指客戶業(yè)務經(jīng)營的范圍，按照銀行現(xiàn)有評級模型分類進行劃分。第三十五條 有合并報表的專業(yè)化集團評級方法對于能夠獲得合并報表的專業(yè)化集團客戶，使用合并報表按照集團客戶的主營業(yè)務行業(yè)所屬的業(yè)務領域?qū)脑u級模型對整個集團進行信用評級，在得到集團客戶初始評級（r1）的基礎

22、上，按照特例調(diào)整規(guī)則對客戶初始評級（r1）進行調(diào)整，確定集團客戶的系統(tǒng)評級（r2）。第三十六條 有合并報表的多元化集團評級方法對于能夠獲得合并報表的多元化集團客戶，根據(jù)集團各業(yè)務領域收入的可獲得性和占集團總收入的比例情況，分為以下兩種評級方法：（一）若能夠獲得占集團總收入85%（含）以上的各業(yè)務領域的收入情況且至少有一個業(yè)務領域的收入占集團總收入的20%（含）以上，則使用合并報表按照集團客戶涉及的占集團總收入20%（含）以上的業(yè)務領域所對應的評級模型進行信用評級，得到各業(yè)務領域的系統(tǒng)評級（r2），轉(zhuǎn)換為相應的違約概率（pd2），再根據(jù)各業(yè)務領域的收入進行加權(quán)平均，計算得到整個集團客戶的違約概率

23、（pd2），并對應為集團客戶的系統(tǒng)評級（r2）。具體計算方法如下：pd2=其中：pd2為整個集團客戶的違約概率；為業(yè)務領域i的系統(tǒng)評級（r2）所對應的違約概率pd2；為業(yè)務領域i的收入占集團總收入的比例。（二）若不能獲得占集團總收入85%（含）以上的各業(yè)務領域的收入情況，或能夠獲得占集團總收入85%（含）以上的各業(yè)務領域的收入情況但沒有一個業(yè)務領域的收入占集團總收入的20%（含）以上，則按照集團客戶的主營業(yè)務行業(yè)所屬的業(yè)務領域?qū)脑u級模型對整個集團進行信用評級，在得到集團客戶初始評級（r1）的基礎上，按照特例調(diào)整規(guī)則對客戶初始評級（r1）進行調(diào)整，確定集團客戶的系統(tǒng)評級（r2）。第三十七條

24、無合并報表的集團客戶評級方法對于不能獲得合并報表的專業(yè)化集團和多元化集團客戶，則對各成員單位按照單一客戶評級方法分別進行評級，經(jīng)審定得到最終評級（r3），轉(zhuǎn)換為相應的違約概率（pd3），再根據(jù)各成員單位的凈資產(chǎn)進行加權(quán)平均，計算得到整個集團客戶的違約概率（pd2），并對應為集團客戶的系統(tǒng)評級（r2）。具體計算方法如下：pd2=其中：pd2為整個集團客戶的違約概率；為第個成員單位的最終評級（r3）所對應的違約概率；為第個成員單位的凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)0時取零。第三十八條 合并報表未完全涵蓋成員公司的集團客戶評級方法對于合并報表未完全涵蓋所有成員公司的專業(yè)化集團和多元化集團客戶，則應將合并報表中成員公司

25、作為整體計算，然后與未納入合并報表的成員公司按照上述第三十七條的計算方法得出集團客戶的違約概率（pd2）。第三十九條 母公司評級評價人員和評價審查人員對集團客戶母公司的最終信用等級提出建議時，應考慮集團客戶的最終評級（r3）對母公司信用等級的影響，并在客戶評級報告中充分說明，由有權(quán)審批部門對集團客戶母公司的信用等級進行審定時，決定是否對母公司的系統(tǒng)評級（r2）進行調(diào)整。對集團客戶母公司評級的調(diào)整規(guī)則如下：（一）若母公司的系統(tǒng)評級（r2）低于集團最終評級（r3），則可上調(diào)母公司的信用等級，但調(diào)整后的等級不得高于集團最終評級；（二）若母公司的系統(tǒng)評級（r2）高于集團最終評級（r3），原則上不得超過

26、2個等級。第四十條 子公司評級評價人員和評價審查人員對集團客戶子公司的最終信用等級提出建議時，應考慮集團客戶的最終評級（r3）對子公司信用等級的影響，并在客戶評級報告中充分說明，由有權(quán)審批部門對子公司的信用等級進行審定時，決定是否對子公司的系統(tǒng)評級（r2）進行調(diào)整。對集團客戶全資子公司、控股子公司、控制子公司和家族企業(yè)成員單位評級的調(diào)整規(guī)則如下： （一）若子公司的系統(tǒng)評級（r2）低于集團最終評級（r3），則可上調(diào)子公司的信用等級，但原則上最多上調(diào)3個信用等級，且調(diào)整后的等級不得高于集團最終評級；（二）若子公司的系統(tǒng)評級（r2）高于集團最終評級（r3），原則上不得超過3個等級。第九章 客戶風險限

27、額第四十一條 客戶風險限額的定義客戶風險限額是指根據(jù)客戶最終評級（r3）和可償債資源確定的未來一段時期內(nèi)（一般為一年）銀行對其授信的最高額度。對客戶的實際授信額度原則上不應超過該限額。第一節(jié) 公司類客戶風險限額第四十二條 限額計算步驟公司類客戶的風險限額計算分為初始新增限額計算、新增限額調(diào)整和最終風險限額計算三個步驟。第四十三條 初始新增限額計算初始新增限額以客戶調(diào)整后所有者權(quán)益為基數(shù)進行計算。即初始新增限額等于客戶調(diào)整后所有者權(quán)益乘以相應的限額乘數(shù)。限額乘數(shù)根據(jù)客戶最終評級（r3）確定,計算公式為：其中：為初始新增限額；e為客戶平均調(diào)整后所有者權(quán)益，即e=（本期調(diào)整后所有者權(quán)益+上期調(diào)整后所

28、有者權(quán)益）/2，調(diào)整后所有者權(quán)益=所有者權(quán)益-長期待攤費用-遞延所得稅資產(chǎn)-未計提壞賬準備-涉損金額限額乘數(shù)v取值如下：最終評級r3限額乘數(shù)v最終評級r3限額乘數(shù)vaaa2.0bbb1aa+1.9bbb-0.75aa1.8bb0.5aa-1.7b0.25a+1.6ccc0a1.5cc0a-1.4c0bbb+1.2d0第四十四條 新增限額調(diào)整新增限額調(diào)整是根據(jù)客戶的資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金盈余和有息負債等情況對初始新增限額進行調(diào)整，調(diào)整步驟如下：第一步：資產(chǎn)負債率調(diào)整在初始新增限額的基礎上，根據(jù)客戶當前的資產(chǎn)負債率和客戶所屬行業(yè)的資產(chǎn)負債率情況對初始新增限額進行調(diào)整，得到資產(chǎn)負債率調(diào)整后新增限額，調(diào)整規(guī)

29、則如下：（1）若客戶當前的資產(chǎn)負債率行業(yè)資產(chǎn)負債率下邊界，則；（2）若行業(yè)資產(chǎn)負債率下邊界客戶當前的資產(chǎn)負債率行業(yè)資產(chǎn)負債率上邊界，則：（3）若客戶當前的資產(chǎn)負債率行業(yè)資產(chǎn)負債率上邊界，則。其中，客戶所屬行業(yè)的資產(chǎn)負債率上下邊界見附件4-1。第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整在資產(chǎn)負債率調(diào)整后新增限額的基礎上，根據(jù)客戶的息稅折舊攤銷前利潤（ebitda）進行現(xiàn)金盈余調(diào)整，得到現(xiàn)金盈余調(diào)整后新增限額，調(diào)整規(guī)則如下：（1）若“30ebitda-負債合計”，則；（2）若“30ebitda-負債合計”，則=30ebitda-負債合計；（3）若“30ebitda-負債合計”0，則。其中：ebitda=利潤總額+財務費用+固定資產(chǎn)折舊+油氣資產(chǎn)折耗+生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷，取客戶近三年（最少近兩年）的平均值。第三步：有息負債乘數(shù)調(diào)整有息負債乘數(shù)調(diào)整是指剔除客戶新增負債總額中與銀行信用無關的其他負債，將現(xiàn)金盈余調(diào)整后新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的銀行體系新增限額。計算公式如下：w其中：有息負債乘數(shù)w根據(jù)客戶所屬行業(yè)確定，見附件4-2。第四步：新增限額