1、做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的 業(yè)績，為建立健全合理的激勵機(jī)制提供幫助。 本文主要介紹了財務(wù)報表分析的模板， 幫助財務(wù)人員做好財務(wù)報表分析工作。第一部分公司基本情況簡介一、公司基本情況簡介XX有限公司系以 為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的公司。公司注冊資本為 萬元，截止2011年X 月X日公司總資產(chǎn)為 萬元?？傌?fù)債 萬元，所有者權(quán)益 萬元。2011年1-X月公司 共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，利潤總額萬元。項(xiàng)目期末數(shù)結(jié)構(gòu)（%）年初數(shù)結(jié)構(gòu)（%）增減金額流動資產(chǎn)合計(jì) 其中：貨幣資金 預(yù)付賬款 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款

2、存貨 非流動資產(chǎn)： 長期投資 固定資產(chǎn) 在建工程 無形資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 流動負(fù)債合計(jì) 其中：短期借款 應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款非流動負(fù)債：其中:長期借款所有者權(quán)益總計(jì)第二部分公司報表分析一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動情況表1-1資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目變動情況 單位：元項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動說明：1、增減原因（增減幅度20%）2、 貨幣資金結(jié)構(gòu)：銀行存款期末元，保證金期末 元，庫存現(xiàn)金 元。3、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款帳齡結(jié)構(gòu)，一年以上應(yīng)收、預(yù)付、其他應(yīng) 收形成原因，預(yù)計(jì)收回時間。截至2011年 月 日，本公司應(yīng)收賬款（預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款）欠款金額前五名 合計(jì)元，占應(yīng)收賬款（預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款）總額比例%。應(yīng)收賬

3、款（預(yù)付賬款、 其他應(yīng)收款）前五名列示一下。4、存貨占用情況：存貨占資產(chǎn) %，存貨的分布情況，存貨比重較大金額說明 其類別、名稱、原因及占用時間。5、 主要固定資產(chǎn)增減變動情況：在建工程轉(zhuǎn)固、新購大型設(shè)備、處置固定資產(chǎn)6、在建工程進(jìn)度情況：主要工程項(xiàng)目工程預(yù)算總造價 開工時間 工程進(jìn)度已 付款項(xiàng) 預(yù)計(jì)完工時間7、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款的帳齡結(jié)構(gòu)，一年以上應(yīng)付、預(yù)收、其他 應(yīng)付形成原因。截至2011年 月 日，本公司應(yīng)付賬款（預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款）欠款金額前五名 合計(jì)元，占應(yīng)收賬款（預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款）總額比例%。應(yīng)收賬款（預(yù)收賬款、 其他應(yīng)付款）前五名列示一下。二、損益情況表2-1

4、利潤及盈利能力情況表 單位：人民幣元項(xiàng)目 本月數(shù) 上月數(shù)本年累計(jì)去年同期營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失投資凈收益營業(yè)利潤營業(yè)外收支凈利潤（含歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的部分）歸屬于母公司的凈利潤影響利潤因素:說明各項(xiàng)目增減變動原因及對利潤的影響三、償債能力分析表3-1償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目 期末數(shù) 年初數(shù)去年同期與年初比與同期比 資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率注:流動比率二流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債合計(jì)/總資產(chǎn)文字?jǐn)⑹龈黜?xiàng)比率增減的原因及影響四、營運(yùn)能力分析年初數(shù)去年同期與年初比與同期比項(xiàng)目 期末數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存

5、貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)注3 :存貨周轉(zhuǎn)率二營業(yè)成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/存貨周轉(zhuǎn)數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率二營業(yè)收入/平均應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率文字?jǐn)⑹龈黜?xiàng)指標(biāo)增減變動對公司營運(yùn)能力的影響五、盈利能力分析表5-1盈利能力分析表項(xiàng)目 期末數(shù) 年初數(shù)去年同期與年初比與同期比毛利率凈利潤率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率注1 :毛利率=1-報告期年主營業(yè)務(wù)成本/報告期主營業(yè)務(wù)收入X100%凈利潤率二報告期凈利潤/報告期主營業(yè)務(wù)收入X 100%總資產(chǎn)收益率二報告期凈利潤

6、/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 X100%凈資產(chǎn)收益率二報告期凈利潤/（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）/2 X100%文字?jǐn)⑹龈黜?xiàng)比率上升與下降的原因及影響六、成本分析1、總額分析分析制造費(fèi)用總額與上月和去年同期變化情況。分析直接材料、燃料動力、直接工資、專用工裝、廢品損失、制造費(fèi)用的總額與上月和去年同期變化情況。2、單位產(chǎn)品成本分析說明制造成本的分?jǐn)偡绞?。按制造成本六大要素，分析單位可比產(chǎn)品成本的變 化情況，分析不可比產(chǎn)品的成本水平。與上月相比，與去年同期比，分析其控制情 況。通過上述分析，重點(diǎn)分析出成本增減變化的原因，提出加強(qiáng)管理的措施。七、稅務(wù)分析公司涉及的稅種、稅率及應(yīng)享受的稅收優(yōu)

7、惠政策，本期應(yīng)繳納的稅額與上月相 比、與去年同期相比的增減變動情況。八、會計(jì)人員結(jié)構(gòu)分析財務(wù)部的人員及分工情況財務(wù)部共有 X人，副總兼財務(wù)部經(jīng)理X人、財務(wù)部副經(jīng)理X人、費(fèi)用會計(jì)X人、成本會計(jì)X人、稅務(wù)會計(jì)X人、銷售會計(jì)X人等。九、重大事項(xiàng)說明1、公司10萬元以上非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的購置；2、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況；3、重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；4、公司收購兼并、資產(chǎn)重組事項(xiàng)；5、對公司有重大影響的國家政策變化；6、或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)，重大合同（擔(dān)保、抵押等）事項(xiàng)；7、重大投資、融資活動及進(jìn)度。十、異常情況闡述1、流動比率二流動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%。指標(biāo)越高，企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)越快，償 還流動負(fù)債能

8、力越強(qiáng)。國際公認(rèn) 200%，我國150%較好。2、速動比率二速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債*100%。國際標(biāo)志比率100%我國90%左右3、資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%。指標(biāo)越高負(fù)債程度高，經(jīng)營風(fēng)險大，能以較低的資金成本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。 保守比率不高于50%，國際公認(rèn)較好60%4、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）*100%二、資本狀況分析：1、資本保值增值率二扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益 *100%，指標(biāo)越高，資本保全情況越好，企業(yè)發(fā)展?jié)摿υ酱?，債?quán)人利益越有保障。2、資本積累率二本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%，

9、指標(biāo)越高, 所有三、盈利能力分析：1、主營業(yè)務(wù)毛利率二毛利（主營收入-主營成本）/主營業(yè)務(wù)收入*100%，介于 20%-50%之間，一般相對合理穩(wěn)定，流動性強(qiáng)的商品，毛利率低。設(shè)計(jì)新穎的特殊 商品（時裝）毛利率高。2、主營業(yè)務(wù)凈利率二凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%，反映企業(yè)基本獲利能力。3、主營業(yè)務(wù)成本率 二主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%4、營業(yè)費(fèi)用率二營業(yè)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%5、主營業(yè)務(wù)稅金率二主營業(yè)務(wù)稅金及附加/主營業(yè)務(wù)收入*100%6、資產(chǎn)凈利率二稅后凈利/平均總資產(chǎn)*100%=主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 指標(biāo)高低于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)驗(yàn)管理水平有密切關(guān)系。7、凈資產(chǎn)收益率

10、二凈利潤/平均所有者權(quán)益*100%。反映投資者投資回報率，股東期望平均年度凈資產(chǎn)收益率能超過12%。8、不良資產(chǎn)比率二年末不良資總額/年末資產(chǎn)總額*100%者權(quán)益增長越快，資本積累能力越強(qiáng)，保全情況好，持續(xù)發(fā)展能力越大。9、資產(chǎn)損失比率二待處理資產(chǎn)損失凈額/年末資產(chǎn)總額*100%10、固定資產(chǎn)成新率二平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值*100%11、流動比率二流動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%12、速動比率二速動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%13、資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%14、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）*100%15、資本保值增值率二扣除客觀因素后的年

11、末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益 *100%16、資本積累率二本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%17、主營業(yè)務(wù)毛利率二毛利/主營業(yè)務(wù)收入*100%18、主營業(yè)務(wù)凈利率二凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%19、主營業(yè)務(wù)成本率 二主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%20、營業(yè)費(fèi)用率二營業(yè)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%21、主營業(yè)務(wù)稅金率二主營業(yè)務(wù)稅金及附加/主營業(yè)務(wù)收入*100%22、資產(chǎn)凈利率二稅后凈利/平均總資產(chǎn)*100%=主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率23、凈資產(chǎn)收益率二凈利潤/平均所有者權(quán)益*100%24、 管理費(fèi)用率二管理費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%25、 財務(wù)費(fèi)用率二財務(wù)費(fèi)用/主營業(yè)

12、務(wù)收入*100%26、成本、費(fèi)用利潤率二利潤總額/（主營業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用）*100%27、銷售收現(xiàn)比二銷售收現(xiàn)/銷售額28、營運(yùn)指數(shù)二經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營所得現(xiàn)金29、現(xiàn)金比率二現(xiàn)金余額/流動負(fù)債*100%30、現(xiàn)金流動負(fù)債比二經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/流動負(fù)債*100%31、現(xiàn)金債務(wù)總額比二經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債*100%32、銷售現(xiàn)金比率二經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/銷售額*100%33、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額34、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收帳款平均余額/賒銷收入凈額銷售收入凈額二銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售折扣與折讓35、存貨周轉(zhuǎn)率二銷售成

13、本/平均存貨36、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率37、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）=銷售收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額38、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)39、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額40、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率41、已獲利息倍數(shù)=（稅前利潤總額+利息支出）/利息支出42、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額四、營運(yùn)能力分析1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額，指標(biāo)高說明收帳 迅速，賬齡期限短，減少企業(yè)收帳費(fèi)用和壞賬損失。2、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收帳款平均余額/賒銷收入凈額銷售

14、收入凈額二銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售折扣與折讓3、存貨周轉(zhuǎn)率二銷售成本/平均存貨。一般情況周轉(zhuǎn)速度越快，變現(xiàn)速度越快， 占用存貨資金少，占用相同數(shù)額的存貨而實(shí)現(xiàn)的銷貨成本大。4、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)（年360天）/存貨周轉(zhuǎn)率5、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）=銷售收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額，指標(biāo)高表明企業(yè) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，利用效果好。6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額。周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)的營運(yùn)能 力強(qiáng);指標(biāo)低，說明收入不足，或資產(chǎn)閑置浪費(fèi)。8、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9、已獲利息倍數(shù)=（稅前利潤總額+利息支出）/利息支出1

15、0、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額五、綜合償債能力：已獲利息倍數(shù)=（稅前利潤總額+利息支出）一利息支出盈利能力：主營業(yè)務(wù)凈利率=（凈利潤一主營業(yè)務(wù)收入）X100%資產(chǎn)凈利率？=（凈利潤一平均總資產(chǎn)）X100%=主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤平均凈資產(chǎn)總額）X100%另：總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）一平均資產(chǎn)總額營運(yùn)能力：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入一應(yīng)收帳款平均余額（高表明企業(yè)收帳迅速，帳齡期限短，可減少收帳費(fèi)用和壞帳損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益，說明資產(chǎn)流動性大，變現(xiàn)快短期償債能力強(qiáng)）存貨周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)成本一平均存貨余額（高表明企業(yè)資

16、產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動性存貨轉(zhuǎn)現(xiàn)速度快存貨占用水平低，過咼 存貨不足，產(chǎn)品脫銷）（慢：必然占用在量的資金，造成資金浪費(fèi)，營運(yùn)困難）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入一平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入一平均資產(chǎn)總額（過低：收入不足，資產(chǎn)閑置，浪費(fèi)）發(fā)展能力：銷售增長率=（本年主營業(yè)務(wù)收入-上年主營業(yè)務(wù)收入）一上年主營業(yè)務(wù)收入資本積累率=（年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益）一年初所有者權(quán)益X100% 主營業(yè)務(wù)利潤二主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本一主營業(yè)務(wù)稅金及附加營業(yè)利潤二主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤一期間費(fèi)用利潤總額二營業(yè)利潤+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出凈利潤二利潤總額一所得稅六

17、、財務(wù)報表分析的應(yīng)用（一）杜幫財務(wù)分析體系1、權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=1刊1-資產(chǎn)負(fù)債率）2、權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率二資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)（二）上市公司財務(wù)比率1、每股收益每股收益二凈利潤一年末普通股份總數(shù)=（凈利潤-優(yōu)先股股利）F年度股份總數(shù)-年度末優(yōu)先股數(shù)）2、市盈率市盈率（倍數(shù)）=普通股每股市價一普通股每股收益3、每股股利每股股利二股利總額一年末普通股股份總數(shù)4、股票獲利率股票獲利率二普通股每股股利一普通股每股市價X 100%5、股利支付率股利支付率=（普通股每股股利一普通股每股凈收益）X100%6、股利保障倍數(shù)股利保障倍數(shù)二普通股每股凈收益一普通股每股股利=1 一股利支付率7、每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)二年度末股東權(quán)益一年度末普通股數(shù)8、市凈率市凈率（倍數(shù)）=每股市價一每股凈資產(chǎn)（三）現(xiàn)金流量分析1、流動性分析（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比二經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額一本期到期的債務(wù)（2）現(xiàn)