1、金融時間序列實驗報告 -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One 1 金融時間序列分析 綜合實驗二 金融系金融工程專業(yè) 2014 級姓名 山洪國 學號 20141206031048 實驗地點： 實訓樓B305實驗日期： 2017.04, 21 實驗題目：ARIMA模型應用 實驗類型：基本操作訓練 實驗目的： 利用美元對歐元匯率1993年1月到2007年12月的月均價數(shù)據(jù)，進行ARIMA模型 的識別、估計、檢驗及預測。 實驗內(nèi)容： 1、創(chuàng)建Eviews文件，錄入數(shù)據(jù)，對序列進行初步分析。繪制美元對歐元匯率月 均價數(shù)據(jù)折線圖，分析序列的基本趨勢，初步判斷序列的平穩(wěn)性。 2、

2、識別ARIMA (p, d,q)模型中的階數(shù)p, d, q。運用單位根檢驗(ADF檢驗)確 定單整階數(shù)d：利用相關(guān)分析圖確定自回歸階數(shù)p和移動平均階數(shù)q。初步選擇兒個合 適的備選模型。 3、ARIMA (p, d,q)模型的估計和檢驗。對備選模型進行估計和檢驗,并進行比 較，從中選擇最優(yōu)模型。 4、利用最優(yōu)模型對2008年1月美元對歐元匯率的月均價進行外推預測。 評分標準：操作步驟正確，結(jié)果正確，分析符合實際，實驗體會真切。 實驗步驟： 1、根據(jù)所給的Excel表格內(nèi)的數(shù)據(jù)，將表格內(nèi)的美元對歐元的匯率情況錄入到 EViews9中，并對所錄入數(shù)據(jù)進行圖形化的處理，所得到的圖形結(jié)果如下圖所示。（時

3、 間段:1993. 01 至 2007. 12） EUR/USD 5 分析圖形數(shù)據(jù)可得歐元對美元的匯率波動情況較為明顯.其中在1999年至2003年 期間歐元和美元的比值一度在10以上。但近些年以來，歐元的匯率一度持續(xù)下滑, 到了 2007年底的時候和和美元的比值在0. 7左右。 Date: 04/1 9/17 Time: 17:00 SamplG： 1993M01 2007M12 Included observations: 180 Auto corre lation Partial Correlation AC FAC Q-Stat Prob 0.977 0.977 174.7 O (Au

4、tomatic - based on SIC, maxlag = 1 3) t-Statistic ProE x Auqrnented Dickey-Fuller test statistic -9.676555 0.0000 Test critical values: V % level 5% level 10% level -3 -16 71Z05 2 877636 -2.575430 MacKinnon Cd 996) one-sided p-values. Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: DQELIR_

5、IJBDI2) Method: Least squares Date. 04/19/17 Time: 17:24 Sample (adjusted); 19 93M0 3 2OO7M12 Included otservations: *1 78 after adjustments. VariableCoGHicienl Std. Error t-Stall Stic Prob. D(ELJR_USDC-1)-O 69-1721O O7V4B4-9 676SSSO OOOO C-O 0006380 00nS2-0 395&3O 6608 由該圖可知，對比前面的未一階差分的單位根檢驗，此一階差分的

6、單位根檢驗P值為0 小于顯著性水平o. 05,因此拒絕原假設，證明在一階差分下的序列數(shù)據(jù)才是平穩(wěn)的。 因此該序列的單整階數(shù)d為1 : 1993M03 2007M12 Included observations: 178 after adjustments Convergence achieved after 3 iterations Variable Coefficient Std. E rrort-Stati Stic Prob. C 0.000922 0.002097-0.439890 0.6606 AR(1) 0.308279 0.0714844.312552 0.0000 R-squa

7、red 0.095572 Mean dependent var 0.000886 Adjusted R-squared 0 090433 S D dependent var 0.020291 S E of regression 0 019352 AKaik info cntenon 5.040911 Sum squared resid 0.065909 Schwarz criterion 5.005160 Log likelihood 450.6411 Hannan-Quinn criter. 5.026413 F-statistic 18.59810 DurbinWatson stat 1.

8、871573 Pro b(F-stati Stic) 0.000027 Inverted AR Roots 31 如上圖所示，因為其中的截距項所對應的t統(tǒng)計量的Prob值為0. 66060. 05的顯著性 水平因此要剔除截距項5 7 |Pro t Object Print Name Freeze Estimate Fore oast Stab Resids Dependent Variable: DEUR_USD Metnod: Least squares Date: 04/21/17 Time: 18:16 Sample (adjusted): 1993U03 2007M12 Include

9、d observations: 178 after adijustments Convergence achieved after 2 iterations Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. AR 0.309522 0.071265 4.343228 0.0000 R-squared 0.094579 Mean depenaenwar 0.000886 Adjusted R-squared 0.094579 S.D dependent#a 0.020291 S E of regression 0 019307 Akaike in

10、fo criterion 5 051050 Sunn squared resid 0.065982 Schwarz criterion -5.033174 Log likelihood 450.5434 Hannan-Quinn enter. 5.043801 DuroinWatson stat 1.871488 Inverted AR Roots.31 將截距項c去掉之后在進行回歸可得上圖所示的內(nèi)容。 因此,根據(jù)圖內(nèi)的數(shù)據(jù)可知:Wt=0. 309522W(t-l) t=4. 343228 單從P值來看的話系數(shù)是顯著的。不過還要對殘差進行白噪聲檢驗 View Proc Object Print

11、 Name Freeze Estimate Forecast Stats Resids Correlogram of Residuals Date: 04/21/17 Time: 18:26 Sample： 1993M03 2007M12 Included observations: 178 Q-statistic prooaoiiities adjusted tor 1 ar ma term(s) Autocorrelation Partial Correlation AC PAC Q-Stat Pro D i II i i 1 0 062 0.062 6943 匚 I 匚 i 2 -0 1

12、63 -0.167 5 53.18 019 匚 l i【 i 3 0.108 0.089 7 6630 a 022 i l i i i 4. -0 017 0.033 7 7151 a 052 i 口 i i i 5 0 077 0.050 8 8109 066 i l i I i 6 0 003 0.029 8 8125 a 117 i Oi i i 7 0 043 0.063 9 1607 a 165 i i i i 8 0 099 0.104 11 021 138 i I i i g -0 005 0.001 11.027 200 i i 10 0.097 0.143 12.829 0.171 i i 11 0 043 0.058 13.189 213 i i 12 -0 033 0.001 13 3gg 268 I - i i 13 0.006 0.024 T3 406 0.340 8 可得到:xt=l. 373X(t-l)-0. 568X(t-2)+0. 202X(t3) 4、利用最優(yōu)模型對2008年1月美元對歐元匯率的月均價進行外推預測 以下利用步驟3中得出來的最優(yōu)化模型ARIMA1, 0)來對2006年1月的美元對歐元匯 率的月均價進行推測。 根據(jù)所給的Excel數(shù)據(jù)可得，2007年12月是0. 68686 ； 2007年11月是0. 68