1、上行快線和“城商行”投那個更劃算？今天對“城商行”和近期上海銀行推出的“上行快線”做個對比，方便想投資的朋友更好的選擇?！吧闲锌炀€”-上海銀行正式推出了在線直銷銀行，并將其定位為具有銀行品質的、集金融產品展示和交易于一體的在線平臺，同時發布的還有在線直銷銀行初期引進的“智惠保寶”四個系列金融產品。優勢：1）操作極為便捷，顛覆傳統印象。無需注冊，點擊“購買”，輸入交易金額、手機號等信息并綁定銀行卡即可，筆者對全過程的觀察是比較仔細的，也只用了不到兩分鐘就完成了首次購買流程，與傳統銀行給人動輒排隊、簽字的傳統印象確實大有不同！與筆者體驗過的其他直銷銀行相比，“上行快線”需要輸入的信息和步驟更少。購

2、買后，所有的產品持有和收益情況都可以在“資產”頁面中清晰地看到。2）對首次購買產品的客戶，“上行快線”還會提示設置手勢密碼，用于以后登錄。但更貼心的是，“上行快線”還允許客戶不設置密碼，每次只要憑動態驗證碼也可登錄，再也不愁密碼太多記不住了吧？據筆者了解，如此做法尚屬業內首創。3）純正銀行血統，主打“可信賴”品牌。較一些無銀行背景的理財平臺肯定更專業、更安全，理所當然也就值得大家信賴選擇了。4）理財選擇豐富，投資門檻極低。根據存期直接享受1天、7天通知存款或3個月、6個月、1年等定期儲蓄對應的利率，期限在1-3個月不等，三個月期限的產品收益接近6%，對流動性要求不是太高的可以選擇。T+0貨幣基

3、金“寶寶類”產品；.城商行-是城商行2014年強勢推出的一款理財產品。整合了各網絡貸款公司產品優勢，消除其風險劣勢，據有安全性強，收益性高，流動性好，投資門檻低等理財特點；首家獲得國家政府批文的互聯網金融交易平臺.是一種風險低、收益高的投資理財渠道和交易于一體的在線平臺.1)首家獲得國家政府批文的互聯網金融交易平臺.如今國內互聯網金融熱潮持續發酵，尤其是互聯網金融產品良莠不齊、魚龍混雜，收益虛高的情況下，筆者確實為廣大愛理財的朋友們捏把汗，也很能理解大家或多或少會在面對眾多互聯網金融產品時不知所措。在此時“城商行”首家獲得了認可和支持。2)每日固定收益萬分之四，預期年化收益最高可達15.76%

4、；每日獲取萬分之四的利息，經過復利操作，預期年收益率可高達15.76%；3）利息每日到賬，明明白白看得見；投資成功后，每日投資利息準時到賬，天天可以清楚了解自己利息收入情況；4）擔保公司保本息，安全可靠；擔保公司保本息，降低風險，保證投資人的資金安全；5）投資門檻只需50元，最適合大眾投資；低門檻，真正適合大眾的投資理財產品；6)通過第三方支付平臺托管，并將錢最終轉給借款人是與資金池模式相對應的模式。在這種模式下，錢根本不在城商行公司手中，卷錢跑路的事情也就不可能發生了。總體比較：“上行快線”平臺操作便捷，方便客戶的首次投資；銀行背景，信譽好；理財產品豐富；投資門檻低；收益率低還不到6%；相對

5、流動性也不是很高；“城商行”首家獲得國家政府批文的互聯網金融交易平臺；擔保公司保本息，安全可靠；投資門檻低50元就可起投；每日固定收益萬分之四，預期年化收益最高可達15.76%；期限一般為：3-6月包；城商行也會“跑路”嗎？又一撥P2P跑路高潮來了，僅6月份就已有6家網貸平臺被爆跑路失聯。對于野蠻生長的P2P網貸行業而言，在高速擴容的同時，亂象叢生。有多年經驗的P2P網貸行業專業人士透露，如何甄別網貸平臺有幾大要點：首先，該平臺不能是“資金池”模式。資金池模式不可信。資金池模式看起來很美。一些P2P平臺經常可以看到一些被冠以某種特定名稱的產品，這些產品通常都有固定的利息收入，并肯定要承諾保本保

6、息，更為重要的是，他們中的不少產品都告訴投資人可以隨時進行無條件的贖回。上月跑路的南京P2P平臺創鑫貸正是資金池模式的代表，其充值方式比較簡單，只有線上和線下兩種，分別是通過線上和線下匯款兩種方式將現金打入其老總伍必松的賬戶之中。網貸之家創始人朱明春表示，70%80%的P2P平臺采取了資金池這種運營方式。人人聚財許建文則表示，貸款人的需求一般是12個月以上，但是大多數投資人則從風險角度更愿意投資期限較短的平臺，因此，平臺在聚集資金后，通過短存長貸的方式拆標進行資金錯配。央行在去年11月25日對“以開展P2P網絡借貸業務為名實施非法集資行為”做出了限定，借貸平臺使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產

7、生資金池，此類模式下的平臺涉嫌非法吸收公眾存款?！百Y金池其實就是非法集資了”，公開身份為北京某借貸平臺總裁的“專業人士”向騰訊科技表示，跑路的P2P平臺基本都是以資金池模式為主，很多平臺進行資金的期限錯配，通過短存長貸的方式賺取更多差價。一旦后續投資人投入的資金少于流出資金，就會導致資金鏈斷裂。投資人通過第三方支付平臺托管，并將錢最終轉給借款人是與資金池模式相對應的模式。專業人士稱，在這種模式下，錢根本不在P2P公司手中，卷錢跑路的事情也就不可能發生了，“所以在投資時資金被轉到了什么賬戶是一定要注意的，最好是通過第三方支付平臺進行中轉”。城商行-通過第三方支付平臺托管”錢多多“，并將錢最終轉給

8、借款人是與資金池模式相對應的模式。在這種模式下，錢根本不在城商行公司手中，卷錢跑路的事情也就不可能發生了。其次，擔保公司不僅要看真假，還要看是否具備賠付能力。一般而言，P2P平臺都會引進第三方擔保機構，以取得借款人的信任，但許多P2P標榜的“擔保公司”與自家平臺不是“一家人”關系，就是一個純粹子無虛有的企業。當平臺遇到困難或倒閉時，擔保公司根本起不了擔保的作用，使得不少投資人血本無歸。可就算是真的擔保公司目前也面臨陰霾，今年以來，四川省有12家擔保公司因不合格被注銷，23家擔保公司需整改；廣東已有30多家擔保公司退出了融資性擔保市場；烏魯木齊市公安部門已查封近90家投資擔保公司。 隨著互聯網金

9、融的不斷推進、民間融資市場的不斷擴容，如雨后春筍般生長的民間金融機構難免良莠不齊。資質不健全的P2P平臺選擇了費率相對較低的小型擔保公司，而隨著這些平臺壞賬率的提高，當擔保公司資金鏈斷裂，無法再賠償投資人的資金時，他們只好選擇破產倒閉并退出市場，而此時，風險仍被轉嫁到了投資人身上?！岸鄶档归]的擔保公司，并非不愿意償還貸款，而是沒有能力償還?！睂I人士表示，細追整個擔保鏈條，無論是擔保資金還是出借資金大部分都來自于民間借貸，一旦資金鏈斷裂，破產倒閉幾乎是唯一的選擇。他認為，擔保公司的可靠性需要審核，僅僅有擔保公司擔保不能消除、甚至也不能規避風險。投資者不能認為有擔保公司擔保就一定能收回本息。加強

10、對擔保公司的審核不可忽略。此外，專業人士還建議投資人在P2P平臺選擇投資項目時盡量選擇一些信譽較好的借款人，如果是企業借款，其風險性更要相較個人借款少很多。警惕高收益城商行-國有獨資擔保公司；擔保公司保本息，安全可靠最后，也是最重要的是面對高收益的項目一定要理性。不要迷戀高收益，高收益同時也意味著高風險，無論對方描述的多么安全可靠。專業人士介紹，目前在北京市場，獲取抵押貸款一般年息在20%-24%左右，刨去中間的溝通成本，擔保公司一般會拿走2-3個百分點，而P2P平臺也會提取3%的管理費用，所以根據項目所需的時間與數目不同，10%-15%的年利率是比較合理的?！皰侀_平臺運營成本和借款人的融資成

11、本不說，高利率本身也是有法律風險的?！鄙钲谝患倚☆~貸款公司風控人士說，網貸標的的利率應該符合央行“貸款利率不超過銀行同期貸款基準利率4倍”的要求。“如果平臺的利率過高，這時就要警惕了”，他透露，一些不使用或者使用虛假擔保公司的平臺可以為投資人博取更多的利潤空間，但這樣就根本無法考證安全性。同時，投資人也應該清醒地認識到，自己拿到的利息越高，說明網貸平臺往外貸款的利率也就越高，“有一種可能是平臺往外做的是無抵押貸款，這種貸款的利率很高，但是同時壞賬率和平臺破產的可能性也會提高，風險和收益永遠成正比?！背巧绦?每日固定收益萬分之四，預期年化收益最高可達15.76%，所以，城商行的年利率也是比較合理

12、的；城商行-首家獲得國家政府批文的互聯網金融交易平臺。所以，在一撥撥P2P跑路公司出現的情況下，城商行-互聯網金融交易平臺是不符合”跑路“特征的。是安全的；隨著供應鏈金融朝著線上互聯網的方向發展，這個鏈條上的主體也開始多樣化，其扮演的角色也開始發生了一些變化。供應鏈金融，這個在我國發展已久的融資模式，最近又開始受到關注。究其原因，主要因為隨著電子商務、大數據和云計算平臺等互聯網技術的發展，供應鏈金融有了新的發展業態。商流到資金流、物流再到信息流所有功能在線提供和使用，使得核心企業、中小企業、金融機構、物流服務商等各方信息交互、業務協同、交易透明的水平大大提高，達成數據的交換共享，在此基礎上，供

13、應鏈管理效率得到前所未有的提高。從金融機構、核心企業到上下游的中小企業以及物流企業都是供應鏈融資的參與主體。在這個鏈條中，金融機構為中小企業提供融資支持，中小企業通過貨權質押、應收賬款轉讓等方式從金融機構取得融資，物流企業則提供物流和倉儲服務，同時為銀行等金融機構提供貨押監管服務。企業的最終目的是取得融資，銀行作為信貸的發放方和資金的最終來源，無疑是其中最重要的一個主體。然而隨著供應鏈金融朝著線上互聯網的方向發展，這個鏈條上的主體也開始多樣化，其扮演的角色也開始發生了一些變化。小伙伴之一：第三方支付當然，第三方支付無法取代銀行，只能與銀行合作，協調其和供應鏈之間的信貸需求。對第三方支付而言，信

14、息是其核心資源。第三方支付參與到供應鏈融資，除了提供資金的流轉之外，主要得益于其掌握的交易數據，特別是面對企業端支付服務的數據流分析。交易數據的對于銀行信貸來說至關重要，交易數據存在于賬戶管理、資金托管、資金評估、銷售管理、賬款催收的實際過程中，沒有及時、可靠的交易數據、銀行就不愿意輕易放出資金。而供應鏈上企業的訂單通常是跨銀行、跨網絡、跨區域的，銀行要收集眾多小型企業的交易數據辦理成本非常高。作為直接掌握資金進出通道的第三方支付工具是交易數據的集大成者，在獲取信息的成本上遠低于傳統的金融機構，并且效率更高。利用大數據，第三方支付充當保理商或保理中介的角色，形成一套流動資金管理解決方案，通過打

15、包和整合企業交易數據銷售給銀行，然后銀行根據包括應收賬款等信息批量為上下游的中小企業提供授信。小伙伴之二：電商平臺事實上，供應鏈金融中來自互聯網的力量，遠不止于第三方支付。大型的電商平臺同第三方支付一樣，在日常業務中積累著大量用戶的信用及行為數據，能為供應鏈金融帶來更好的資金使用效率，有著得天獨厚的優勢。京東和蘇寧早已開始了圍繞自身銷售渠道的供應鏈金融業務。作為供應鏈金融中的核心企業，電商扮演供應商與銀行之間的授信角色，將平臺數據轉化為銀行認可的信用額度，銀行依此完成獨立審批、發放貸款。以京東為例，取得授信額度的供應商，完成對京東的送貨后，即可與京東對賬，核對無誤后，京東給銀行指令，發放貸款。

16、這種方式除了能滿足供應商對資金周轉率的需求，還能打造一個服務的閉環，更加深度地黏住供應商，將他們緊緊地捆綁在自己的平臺，平臺型的電商巨頭們并不滿足于充當核心企業的角色，同時也在積極向自己的生態圈上下游延展，除了核心企業外，電商也可以用自有資金給上下游企業提供融資。淘寶、京東和蘇寧都成立了小貸公司，其中，淘寶對平臺上賣家的掌控力稍弱，而蘇寧和京東作為上下游交易鏈條的直接參與方，平臺上積累了大量供貨商的購銷配送數據，為風控模型提供了有效的輸入信息。在去掉銀行這一層之后，電商平臺有著更大的主動性并且收益更大，能夠大大提高資金流動速度，縮短資金周轉時間，提高企業利用資金的效率。小伙伴之三：物流企業物流

17、與金融的融合是必然趨勢。對物流企業而言，其核心資源在于對“物權”的掌握。在整個供應鏈金融體系中，物流企業往往發揮著監管作用。同時，物流企業掌握著長期合作的中小企業的銷售、庫存和物流記錄，對中小企業的經營狀況和信用非常了解。國內這方面的佼佼者是怡亞通(,股吧)，作為中國第一家上市的供應鏈管理企業，怡亞通在一站式供應鏈管理服務的產業基礎上開展金融業務的模式。在這種模式中，主導的商業主體是物流企業或者說是供應鏈管理企業。供應鏈金融服務的資金主要來自于合作銀行的貸款，銀行以長期的固定利率貸給怡亞通，然后怡亞通將銀行借貸資金通過供應鏈管理服務方式投放給客戶，將利率上浮，獲得之間的利息差，通過加速應收賬款

18、的周轉次數補償低收費的不足。在國際快遞巨頭UPS開展的金融服務中，則是兼有物流供應商和銀行的雙重角色。2001年5月，UPS并購了美國第一國際銀行，獲得了美國本土的金融業務牌照，開始為客戶提供各種供應鏈金融服務，融資款項全部來源于UPS自有銀行UPS Capital，因為資金在交付前有一個沉淀期，這期間等于獲得了一筆無息貸款。UPS在收到貨物時，由UPS Capital給出口商提供部分預付貨款，與進口商進行結算，收取全部貨款，由此產生一筆不需付息的貨款差額，而UPS Capital就滾動利用這些資金向客戶發放貸款。有消息稱國內的順豐速運也將開創金融業務，其瞄準的客戶類型將包括順豐速運的客戶，尤其是合作緊密的電商企業，提供支付、供應鏈融資等服務。憂樂之間的供應鏈金融從目前的供應鏈金融業務模式來看，行業的選擇已經不再那么局限，由