K線理論之二 k線組合華泰證券劉祥英電話本節(jié)課程安排 上節(jié)課程回顧k線三要素單根k線的分析意義本節(jié)課程1 兩根K線組合及應(yīng)用2 三根K線組合及應(yīng)用大盤(pán)分析個(gè)股討論 咨詢(xún)AA制聚餐 自愿原則 穿頭破腳 旭日東升 曙光出現(xiàn) 身懷六甲 平底 十字胎 分手形態(tài) 約會(huì)形態(tài) 覆蓋線 經(jīng)典k線組合 穿頭破腳 大雨傾盆 烏云蓋頂 身懷六甲 平頂 十字胎 分手形態(tài) 約會(huì)形態(tài) 覆蓋線 早晨之星 黃昏之星 多方炮 空方炮 雙飛烏鴉 紅三兵 黑三兵 三個(gè)白武士 升勢(shì)受阻 升勢(shì)停頓 向好兩倉(cāng)型 向淡兩倉(cāng)型 向好小川型 向好小川型 上升三部曲 下降三部曲 一 兩根k線組合 k線理論的出發(fā)點(diǎn)是根據(jù)連續(xù)若干天的k線組合狀況 推斷價(jià)格的走向 從k線組合中歸納總結(jié) 找出多空雙方力量的消漲 是多方占優(yōu)勢(shì)還是空方占優(yōu)勢(shì) 是暫時(shí)還是在真正的絕對(duì)占優(yōu) 從而預(yù)測(cè)后期的走勢(shì) 制定相應(yīng)的策略 在所有的K線組合中 最后一根K線起決定性意義 K線的數(shù)量越多 都后市預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度就越高 1 穿頭破腳第一 事先有明顯的上升 或者下跌趨勢(shì) 第二 第一根k線和第二根k線必須相反 第二根k線的長(zhǎng)度必須足以包含第一根k線蠟燭部分在內(nèi) 穿頭破腳的形態(tài) 只指k線的實(shí)體而言 上下影線可以不理 1 向好的穿頭破腳 陽(yáng)包陰 1 明顯的下降趨勢(shì) 或有一定的跌幅 2 第二支k線實(shí)體的長(zhǎng)度必須足以將第一支k線實(shí)體部分包含在內(nèi) 3 第一根陰線與第二根陽(yáng)線的長(zhǎng)度比例愈懸殊越大 轉(zhuǎn)向的力度愈強(qiáng) 4 第二根K線的成交量越大 轉(zhuǎn)向的可能性也越大 5 第二根K線所包含的K線越多 兩根或以上 那么轉(zhuǎn)向的力度也越強(qiáng) 2 向淡的穿頭破腳 1 明顯的上升趨勢(shì) 或有一定的漲幅 2 第二支k線實(shí)體的長(zhǎng)度必須足以將第一支k線實(shí)體部分包含在內(nèi) 3 第一根陽(yáng)線與第二根陰線的長(zhǎng)度比例愈懸殊越大 轉(zhuǎn)向的力度愈強(qiáng) 4 第二根K線的成交量越大 轉(zhuǎn)向的可能性也越大 5 第二根K線所包含的K線越多 兩根或以上 那么轉(zhuǎn)向的力度也越強(qiáng) 注意 無(wú)論向好還是向淡的穿頭破腳都是指實(shí)體的吞并 與上下影線無(wú)關(guān) 無(wú)論陰陽(yáng) 實(shí)體的上端叫做這根k線的 頭 反之是 腳 次日的高開(kāi)是對(duì) 頭的穿越 而低走向下沒(méi)底視為 破腳 即 穿頭破腳 相對(duì)而言 在周 月線中應(yīng)用成功率更高一些 穿頭破腳出現(xiàn)下列情況 要注意 1 向淡型穿頭破腳 形態(tài)出現(xiàn)在股價(jià)連續(xù)下跌的底部 此時(shí)不應(yīng)過(guò)分看空后市 尤其是伴隨最后這根長(zhǎng)陰線而成交量不再放大 說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)接近進(jìn)入底部區(qū)域 賣(mài)壓正在逐漸減小 有時(shí)甚至是主力建倉(cāng)之后的刻意打壓 相反 一組 向好型穿頭破腳 形態(tài)如果出現(xiàn)在連續(xù)漲升的高位或盤(pán)局當(dāng)中失敗概率比較大 2 曙光初現(xiàn)和烏云蓋頂 一 首先有下跌的過(guò)程 二 第一根陰線表示趨勢(shì)依然向下 三 第二根陽(yáng)線裂口下跌開(kāi)盤(pán) 其后出現(xiàn)強(qiáng)力反彈 填補(bǔ)裂口后一路上升 進(jìn)入第一根陰線實(shí)體一半以上收盤(pán) 一 首先有上漲的過(guò)程 二 第一根陽(yáng)線表示趨勢(shì)依然向上 三 第二根陰線裂口上漲開(kāi)盤(pán) 其后出現(xiàn)急速下挫 回補(bǔ)裂口后一路下跌 進(jìn)入第一根陽(yáng)線實(shí)體一半以下收盤(pán) 二 烏云蓋頂和曙光初現(xiàn) 一 烏云蓋頂烏云蓋頂形態(tài)是由一支陽(yáng)線及隨后的一支陰線組合而成 1 形態(tài)特征 1 股價(jià)在經(jīng)歷一段漲升之后 當(dāng)日以陽(yáng)線收盤(pán) 2 次日股價(jià)跳空高開(kāi) 試圖向上攻擊未果 并迅速向下滑落 最終收盤(pán)于首日陽(yáng)線實(shí)體1 2以下 2 形態(tài)含義此形態(tài)反映出上漲的勢(shì)頭忽然遭到空頭的狙擊 上升趨勢(shì)出現(xiàn)停頓甚至有可能發(fā)生逆轉(zhuǎn) 3 形態(tài)要點(diǎn) 1 第二根k線 陰線 的收盤(pán)價(jià)愈低 即蠶食第一根k線 陽(yáng)線 實(shí)體的比例越大 見(jiàn)頂回落的趨勢(shì)愈明顯 所以 第二根k線的收盤(pán)價(jià) 必須低于第一根k線實(shí)體的一半以上 才有足夠力量促使股價(jià)趨勢(shì)轉(zhuǎn)向 否則 最好等市況進(jìn)一步發(fā)展再做決定 2 如果第二根k線在開(kāi)盤(pán)階段曾經(jīng)超越明顯前期阻力位 然后掉頭向下 構(gòu)成烏云蓋頂?shù)男螒B(tài) 表示多頭已經(jīng)不能控制大局 3 第二根k線的成交量愈大 表明前期在此位被套的投資者愈多 拋盤(pán)就愈重 市勢(shì)轉(zhuǎn)向的機(jī)會(huì)也就愈大 4 在高位出現(xiàn)的當(dāng)天及第二天都是賣(mài)出的最佳點(diǎn)位 二 曙光初現(xiàn) 前面一根陰線 后面一根陽(yáng)線 1 形態(tài)特征市勢(shì)經(jīng)過(guò)連續(xù)下跌之后 出現(xiàn)一根低開(kāi)高走的陽(yáng)線 并且陽(yáng)線的收盤(pán)價(jià)超過(guò)前一日陰線實(shí)體的1 2以上 越高越好 但未將陰線實(shí)體全部吞并 2 形態(tài)含義曙光初現(xiàn)形態(tài)預(yù)示著跌勢(shì)已盡 市勢(shì)即將反轉(zhuǎn) 3 注意要點(diǎn)注意 大多數(shù)曙光初現(xiàn)中第二根k線 即低開(kāi)高走之陽(yáng)線 由于市況較弱 大多數(shù)情況下當(dāng)日都不會(huì)放出較大的成交量 所以其形成的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)很難馬上得到確認(rèn) 若后期能緊跟形成價(jià)升量增的走勢(shì) 可介入 若后期成交量并沒(méi)有溫和放大 此時(shí)我們可以將曙光初現(xiàn)形態(tài)中 或第一根陰線或第二根陽(yáng)線 k線的最低點(diǎn)設(shè)為止損位 跌破此位創(chuàng)出新低后立即止損 未跌破此位便初現(xiàn)反彈 可加碼買(mǎi)入 3 身懷六甲 孕線 一 身懷六甲在日文的意思系懷孕 它屬于轉(zhuǎn)向形態(tài)之一 可以在頂部或底部出現(xiàn) 二 孕線是由一長(zhǎng)一短兩根k線組成 第一根k線長(zhǎng) 第二根k線短 第二根k線的最高價(jià)和最低價(jià)均未超過(guò)前一根k線的幅度 600009在04年5 19及04年1 12 三 孕線在k線圖中不同部位均可出現(xiàn) 頂部孕線是見(jiàn)頂信號(hào) 在下跌途中出現(xiàn) 股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌 若在底部出現(xiàn) 行情可能反轉(zhuǎn) 在上升途中出現(xiàn) 股價(jià)會(huì)繼續(xù)上漲 四 無(wú)論在上升或下跌趨勢(shì)中 出現(xiàn)較長(zhǎng)的k線之后 突然發(fā)現(xiàn)十字胎 表示股價(jià)上漲或下跌的動(dòng)力已經(jīng)逐漸消失 股價(jià)在這段時(shí)間出現(xiàn)轉(zhuǎn)向的機(jī)會(huì)自然高一些 4 挽袖線 A 第一根k線是陽(yáng)線 第二根是陰線 且陰線在前一根陽(yáng)線的實(shí)體內(nèi)開(kāi)盤(pán) 于前一k線的最低價(jià)之下收盤(pán) 這種組合為賣(mài)出信號(hào) 例 滬市大盤(pán)02年7 22 600781ST民豐在04年7月1日 600260凱樂(lè)股份在04年7月26日 B 第一根k線是陰線 第二根是陽(yáng)線 且陽(yáng)線在前一根陰線的實(shí)體內(nèi)開(kāi)盤(pán) 于前一k線的最高價(jià)之上收盤(pán) 這種組合為買(mǎi)進(jìn)信號(hào) 例 滬市大盤(pán)94年8 03 其他兩根K線組合 都可以以這一理論解釋和理解 通過(guò)k線之間的關(guān)系 了解多空雙方的力量對(duì)比 從而把握主力動(dòng)向 完成操作策略 看漲強(qiáng)度依次減弱 六 k線組合 三根組合 三根k線的組合 都是由最后一根k線 相對(duì)于前面k線的位置來(lái)判斷 多空雙方的實(shí)力大小 觀察投資者情緒的變化 洞察市場(chǎng)資金的流向 1 早晨之星 早晨之星 太陽(yáng)即將升起 前途一片光明 后市自然向好 一 在下跌市中 出現(xiàn)一根實(shí)體修長(zhǎng)的陰線 二 裂口下跌開(kāi)盤(pán) k線的實(shí)體縮短 形成小星體 構(gòu)成星體的k線可以是陰線也可以是陽(yáng)線 三 出現(xiàn)一根大陽(yáng)線 回升至第一根陰線的范圍內(nèi) 陽(yáng)線可以超越第一根陰線也可以不超越 但必須收到陰線的實(shí)體一半以上 滬市大盤(pán)每次出現(xiàn)早晨之星的k線組合 上漲的概率都很大 例 6 24行情和1311的啟動(dòng) 形態(tài)含義 早晨之星形態(tài)的實(shí)質(zhì)是市場(chǎng)由空方主導(dǎo)逐漸變?yōu)槎喾街鲗?dǎo)的過(guò)程 尤其注意在形態(tài)形成過(guò)程中有連續(xù)兩個(gè)跳空動(dòng)作 第一個(gè)跳空 連續(xù)下跌之后出現(xiàn)的向下跳空低開(kāi)是空頭傾盡全力在做最后的掙扎 而低開(kāi)后收出一根十字K線 更加驗(yàn)證了做空動(dòng)能的衰竭 第二個(gè)跳空 十字星線之后價(jià)格出現(xiàn)高開(kāi)高走的態(tài)勢(shì) 顯示市場(chǎng)此時(shí)已經(jīng)完全由多方占據(jù)了主動(dòng) 早晨之星形態(tài)是市勢(shì)見(jiàn)底回升的信號(hào) 但要注意的是 如果在早晨之星出現(xiàn)之前 股價(jià)跌幅越深 持續(xù)下跌時(shí)間越久 其形態(tài)的有效性則越強(qiáng)烈 注意 伴隨最后這根陽(yáng)線下方必須配合放大 如無(wú)成交量配合則可能演化為失敗形態(tài) 2 黃昏之星 黃昏之星 夕陽(yáng)無(wú)限好 只是近黃昏 黃昏之星出現(xiàn)后 太陽(yáng)便會(huì)下山 因此黃昏之星的圖形 代表股市將進(jìn)入黑暗 是一種見(jiàn)頂回落的信號(hào) 一 在上漲趨勢(shì)中 出現(xiàn)一根實(shí)體修長(zhǎng)的陽(yáng)線 二 裂口上漲開(kāi)盤(pán) k線的實(shí)體縮短 形成小星體 構(gòu)成星體的k線可以是陰線也可以是陽(yáng)線 三 出現(xiàn)一根大陰線 下跌至第一根陽(yáng)線的范圍內(nèi) 陰線可以超越第一根陽(yáng)線也可以不超越 但必須收到陽(yáng)線的實(shí)體一半以下 滬市大盤(pán)每次出現(xiàn)黃昏之星的k線組合 下跌的概率都很大 例 1514的頂部1339的頂6 24行情的結(jié)束 4 兩只烏鴉 4 兩只烏鴉 3 兩只烏鴉 兩只烏鴉 兩只烏鴉是由一條大陽(yáng)線和陽(yáng)線頂端的兩條陰線構(gòu)成的圖形 在上漲的過(guò)程中開(kāi)出一根大陽(yáng)線后 第二天出現(xiàn)跳空高開(kāi)后期以最低價(jià)收盤(pán)的陰線 第三天繼續(xù)跳空高開(kāi) 但同樣受阻下跌 最后以最低價(jià)收盤(pán) 并且收盤(pán)收入第一根陽(yáng)實(shí)體之內(nèi) 此形態(tài)表示市場(chǎng)走勢(shì)很弱 先前的高點(diǎn)將成為頂部 形態(tài)要點(diǎn) 1 一般認(rèn)為形態(tài)出現(xiàn)的位置越高形成轉(zhuǎn)勢(shì)的概率也就越大 2 一般認(rèn)為陽(yáng)線之后 第一只陰線開(kāi)盤(pán)位置越高 越容易形成上攻失敗形態(tài) 收盤(pán)可以是小陰或十字星 3 一般認(rèn)為陽(yáng)線之后 第二支陰線的實(shí)體越長(zhǎng)下跌力度越大 甚至將第一根陰線全部包住 4 黑三兵 黑三兵 由三根陰線組成 第二根陰線在第一根陰線的中間開(kāi)盤(pán) 并以較大幅度低于前一交易日的最低價(jià)位收盤(pán) 第三天的開(kāi)盤(pán)價(jià)稍高于前一交易日的收盤(pán)價(jià) 而最終形成全禿陰線 表明賣(mài)壓特別嚴(yán)重 后市以下跌為主 5 禿三鴉 禿三鴉 由三根光腳陰線 其中有一兩根是光頭陰線也一樣 組成的圖線 禿三鴉是股市大暴跌的前兆 后市會(huì)出現(xiàn)一波深跌行情 6紅三兵 紅三兵 由三根上升的陽(yáng)線組成的圖形 其特征是第二根陽(yáng)線在第一根陽(yáng)線的實(shí)體的中心值之上開(kāi)盤(pán) 第三根陽(yáng)線又在第二根陽(yáng)線實(shí)體中心點(diǎn)之上開(kāi)盤(pán) 后一根陽(yáng)線均在前一根陽(yáng)線最高價(jià)之上收盤(pán) 如果第二或第三根陽(yáng)線創(chuàng)出前五六個(gè)交易日新高值 那么后市有可能進(jìn)一步攀高 如果是三根大陽(yáng)線 由于漲升過(guò)急 獲利幅度較大 股價(jià)將會(huì)回調(diào)整理 因此 連續(xù)三根大陽(yáng)線 投資者應(yīng)落袋為安 8遞增紅三兵 遞增紅三兵 由三根實(shí)體逐漸增大的陽(yáng)線組成 即第二根陽(yáng)線的實(shí)體比第一根長(zhǎng) 第三根又比第二根長(zhǎng) 形成 步步高 的形態(tài) 此形態(tài)與前方受阻紅三兵圖形相反 但性質(zhì)一樣 顯示賣(mài)出信號(hào) 川字形態(tài) 所為川子形態(tài) 就是指兩陰夾一陽(yáng)和兩陽(yáng)夾一陰的形態(tài) 因其形態(tài)結(jié)構(gòu)如漢字 川 故而得名 形態(tài)含義 根據(jù)k線的分析原理 我們來(lái)看兩陽(yáng)夾一陰形態(tài) 首先從陰陽(yáng)線的數(shù)量上分析陽(yáng)線的數(shù)量多于陰線 從實(shí)體比例看 兩根陽(yáng)線好似倉(cāng)庫(kù)一樣將陰線包圍其中 中間的小陰線則顯得孤立無(wú)援 這樣一組形態(tài)是市勢(shì)看漲信號(hào) 與此相反兩陰夾一陽(yáng)形態(tài)中 陽(yáng)線的力量顯得是哪么的微弱 屬向淡形態(tài) 后市看空 向好兩倉(cāng)形 向好小川形 向淡兩倉(cāng)形 向淡小川形 向好小川形 向淡小川形 向好兩倉(cāng)形 向淡兩倉(cāng)形 操作要點(diǎn)1 兩顆陽(yáng)線