銀行管理論文-當前銀政合作中存在的問題分析內(nèi)容摘要：銀政合作是金融創(chuàng)新和銀行業(yè)改革不斷深入的產(chǎn)物，2006年上半年以來，中國建設銀行和多個省政府進行的銀政合作項目的發(fā)展速度較快，規(guī)模巨大。但銀政合作又蘊含著較多不確定因素。本文將從銀政合作項目的特點、雙方合作的動機和合作的主要內(nèi)容三個方面對這種合作模式帶來的問題進行剖析。關(guān)鍵詞：銀政合作銀行地方政府近年來，銀政合作的模式在國內(nèi)發(fā)展迅速，其中以中國建設銀行的勢頭最猛。根據(jù)中國建設銀行公開的資料顯示，2006年上半年以來，建行先后與山西、河北、蘇州、廣西、遼寧、廈門、廣東和深圳簽訂銀政合作協(xié)議，累計承諾信貸總額近8000億元人民幣，其中85%的信貸是投放于基礎設施項目，另外15%的貸款用于中小企業(yè)信貸支持。所謂的銀政合作，就是指銀行與地方政府簽訂合作協(xié)議，允諾向地方建設項目提供配套貸款和資金支持，而地方政府則提供多方面的優(yōu)惠政策。銀政合作的模式是否能帶來雙贏局面呢？因此對這種合作模式隱含的問題進行剖析具有審時度勢的意義。銀政合作項目的特點不利于商業(yè)銀行基本目標的實現(xiàn)當前銀政合作的主要投資項目是交通、電力等基礎設施的建設，屬于非生產(chǎn)性項目，其特點是投資周期長、資金需求量大、收益較低。而商業(yè)銀行的基本目標是滿足資金的安全性、流動性和效益性。通過比較可知，商業(yè)銀行的基本目標是與當前銀證合作的特點不一致。由于雙方的目標特點不一致，它們的合作將會導致任意一方的目標不能實現(xiàn)。（一）就安全性而言，銀行的信貸風險可能被較長的貸款期限所掩蓋由于這些項目的投資周期長，所以只要借款人在投資期間能按時償還利息，該筆貸款就能在l0年或更長時間內(nèi)體現(xiàn)為正常貸款。如果地方政府歷年累積的巨額債務一旦進入償還期，就會造成地方政府的債務結(jié)構(gòu)不合理或財政收入不佳，還貸壓力是十分沉重的。據(jù)國務院發(fā)展研究中心估算，全國地方政府債務至少在1萬億元以上。地方政府盲目上項目的意識會導致資金的巨額浪費行為，后果是銀行增加壞賬。據(jù)世界銀行估計，“七五”到“九五”期間，我國投資決策失誤率在30左右，資金浪費損失大約在4000億到5000億元，這些都對實現(xiàn)商業(yè)銀行的資金安全性目標構(gòu)成威脅。（二）就流動性而言，銀行的流動資金可能會在投資期間大規(guī)模減少在投資周期長的前提下，由于基礎設施的項目資金需求量大，在投資期間必然大量占用銀行的流動資金，使銀行的流動資金在投資期間大規(guī)模減少。據(jù)統(tǒng)計，截止到2004年底，全國各地政府投資的建設項目拖欠的工程款高達700億元，這已經(jīng)是阻礙資金的流動性。另外，從國際經(jīng)驗看，投資項目建成后，由于各種原因?qū)е戮S修保養(yǎng)不足是許多發(fā)展中國家基礎設施建設中的通病，這將導致基礎設施建設不能充分發(fā)揮預期作用，資金的回收時間必然被延長。如果這時沒有大量存款的相應增加，銀行將存在不能及時支付客戶全部應付款項的可能性，這樣就不能滿足商業(yè)銀行經(jīng)營的流動性目標。（三）就效益性而言，銀行的盈利目標可能很難實現(xiàn)就效益性而言，商業(yè)銀行追求的是經(jīng)濟效益，注重資金的投資回報效果，但是基礎設施的建設追求更多的是社會效益而不是經(jīng)濟效益。社會效益注重的則是實施該項目所能產(chǎn)生的生態(tài)效益、創(chuàng)造的就業(yè)機會及支持公益事業(yè)等，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益，這就不符合商業(yè)銀行的盈利目標的實現(xiàn)。從目標的層面上看，由于銀行追求經(jīng)濟效益，政府追求社會效益，雙方的追求目標是不一致，因此合作結(jié)果將導致他們中的一方目標最終不能達成。銀政合作雙方的動機導致短期化行為（一）造成資源浪費1.隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，“瓶頸”制約日益突出。這主要體現(xiàn)在我國對城市基礎產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投入嚴重不足，表現(xiàn)在交通運輸能力不足、能源供應長期不足、城市基礎設施落后和主要生產(chǎn)資料供給短缺。因此加快基礎產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成為當今各地區(qū)政府在城市建設方面面臨的重要任務。此外，對當?shù)氐幕A設施投入的額度將構(gòu)成考核當?shù)卣賳T工作績效的內(nèi)容之一，從而促成了各地政府官員在任職期間爭取獲得基礎產(chǎn)業(yè)貸款的動機。2.以GDP為中心的政績考核激發(fā)了地方政府官員短期內(nèi)擴大投資的熱情。根據(jù)西方經(jīng)濟理論的主要觀點，擴大投資對于促進GDP增長能夠發(fā)揮重要作用。例如新凱恩斯主義的哈羅德多馬模型強調(diào)投資在供給方面對于國民經(jīng)濟持續(xù)增長的作用，認為高投資率可帶來高經(jīng)濟增長率；索洛和斯旺建立的新古典增長模型認為，較高的投資率對短期的經(jīng)濟增長確有促進作用。從2004年固定資產(chǎn)投資對GDP的增長貢獻情況看，制造業(yè)的貢獻率和拉動率分別是22.9%和2.2%，電力煤氣及水的生產(chǎn)供應業(yè)的貢獻率和拉動率分別是10.1%和1%，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)的貢獻率和拉動率分別是4.4%和0.4%。由此可見，制造業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)供應業(yè)、交通運輸、倉儲和郵政業(yè)對GDP的拉動具有重要作用，追求GDP數(shù)值增長的動機激發(fā)了地方政府對這些產(chǎn)業(yè)的大量投資行為，于是這些產(chǎn)業(yè)都成為銀政合作的主要投資對象。3.某些地方政府官員觀念的落后會引起短期行為。由于四大國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)屬于國家，所以地方政府缺乏保護金融債權(quán)、維護金融產(chǎn)權(quán)的利益意識。基于對商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的認識，在一定程度上地方政府會認為銀行貸款與國家掌握的其它資源一樣，在本質(zhì)上是可以免費使用的，因而應當通過努力去爭取更多的份額，這將造成對公共資源的掠奪性開發(fā)，短期化行為顯而易見。總之，以提升在任期間的政績?yōu)閯訖C，希望在任期內(nèi)實現(xiàn)個人收益最大化，加上觀念的落后，一些官員往往不考慮長遠的利益，甚至犧牲政府的信用水平，通過美化考核指標的數(shù)據(jù)只搞“立竿見影”的事情。有時，一些地方為爭取立項，在可行性研究階段有意夸大預期效益，導致項目投資效益達不到預測值。這種從個人利益最大化出發(fā)便是政府官員行為短期化的內(nèi)在動機。短期化的經(jīng)濟學含義是指經(jīng)濟僅存在一種短期均衡，而不存在長期均衡，表現(xiàn)為各經(jīng)濟主體行為呈現(xiàn)出一種短期化特征，使經(jīng)濟發(fā)展從長期看不可持續(xù)。在銀政合作中表現(xiàn)為地方政府一旦把銀行貸款借入，便會增加政府投資額度，增加了GDP的數(shù)值，他就完成了工作任務。這種合作動機將導致地方政府在得到銀行的貸款后，不再跟蹤基礎設施的建設和維護，于是設施不能達到預期的社會效益，更談不上經(jīng)濟效益，造成人力、物力和資金的浪費。地方政府通過舉債享受債務短期收益，必然把未來債務的成本留給中央政府承擔。（二）形成不良資產(chǎn)1.銀行的合作動機是基于銀行流動性過剩的原因。在我國強制性結(jié)售匯制度下，貿(mào)易順差持續(xù)擴大，外商直接投資不斷進入，加之人民幣升值預期下所進行的各種套利行為，導致外匯占款規(guī)模不斷擴大，從而造成國有銀行流動性過剩。據(jù)資料顯示，2005年12月，中國建設銀行的資本充足率達13.57%，在流動性壓迫下，銀行首當其沖地感受到資金運用的壓力，因此產(chǎn)生加快把資金貸出的強烈動機。這種動機會使銀行不顧長遠利益，導致短期化行為的出現(xiàn)。目前金融市場效率較低，社會信用環(huán)境不好，銀行在收集中小企業(yè)信息上要花費高成本，即使有的銀行花費這種成本，這種信息又會被其他銀行通過搭便車所使用，又反過來使任何銀行都不愿最先投入這些成本。所以銀行在信貸投入上，總是趨向于投向一些有擔保的項目，如目前商業(yè)銀行的貸款大量流向了由地方政府直接或隱形擔保形成的建設項目。由于這是政府的項目，上級的錢是一家的，銀行的錢是國家的，到時出現(xiàn)問題還有政府來買單的意識存在，必然導致發(fā)放貸款的無約束。由于貸出的資金是在數(shù)年后才能開始回收，所以在投資期間一旦該項目因某些原因停工，投入的巨額資金便形成不良資產(chǎn)掛在賬上，大量的不良資產(chǎn)不僅成為銀行的包袱，影響長遠發(fā)展，還將地方債務風險通過銀行機構(gòu)向金融風險轉(zhuǎn)化，這種隱性地方債務風險向金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)移，到一定程度就會引起金融風險，將毀掉多年來國家花費巨額財力和精力進行銀行改革的成果，而僅僅完成了目前的貸款業(yè)績的短期任務。2.銀行的合作動機是為了快速降低不良資產(chǎn)比率。基于目前實行存貸比例管理，資產(chǎn)質(zhì)量的計算有個特點是貸款規(guī)模越大，反映資產(chǎn)質(zhì)量越好。在呆滯貸款或壞賬無法減少的前提下，增加貸款規(guī)模不失為“提高”資產(chǎn)質(zhì)量的好途徑。在大規(guī)模發(fā)放的同時，還選擇長期貸款的形式，可以延長問題貸款的曝光時間，起到在短期內(nèi)快速降低呆壞賬率的表面作用。因此促成銀行在短期內(nèi)貸出巨額長期款項的動機，這種動機引發(fā)的行為將使不良資產(chǎn)在數(shù)字的掩蓋下越來越大。銀政合作的主要合作內(nèi)容缺少法律依據(jù)根據(jù)商業(yè)銀行法第三條規(guī)定：“商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)放金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；經(jīng)國務院銀行監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務”。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行是我國三大政策性銀行，經(jīng)營領(lǐng)域是支持國家重點項目和基礎設施以及大中城市改造，這些政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營目標主要不是獲取利潤、實現(xiàn)股東權(quán)益的最大化，而是根據(jù)政府的政策意圖，支持某些特殊產(chǎn)業(yè)的成長，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整以及政府某些特殊目標。由此可見，商業(yè)銀行涉足地方的一系列重點項目建設和基礎設施建設是超出其經(jīng)營領(lǐng)域的范圍，缺少法律依據(jù)。另外，商業(yè)銀行介入政策性銀行的業(yè)務，必然擠占了它投資到原本經(jīng)營業(yè)務的資金，影響了商業(yè)銀行自身應有的業(yè)務發(fā)展。根據(jù)擔保法第八條規(guī)定：“國家機關(guān)不得為保證人，但