1、中國保險業的發展沿革與現狀分析,張慶洪 教授 2004年4月,2020/8/7,2Allianz-Lehrstuhl,演講議程,保險行業的發展簡史 保險企業的經營現狀 保險行業亟待完善,2020/8/7,3Allianz-Lehrstuhl,保險行業的發展沿革,保險業的起源（18051948） 新中國保險業的探索（19491978） 保險業的恢復與繁榮（1979）,2020/8/7,4Allianz-Lehrstuhl,中國保險業的起源,1805. 諫當水險公司 廣州 英商 1865.5.28. 上海義和公司保險行 1907. 華商火險公會（后改名為上海保險公會） 1912.6. 華安合群保壽

2、公司 1919. 斯塔爾（C. V. Starr）開辦美亞保險代理公司， 后發跡為美國國際集團（AIG） 1931. 中國銀行開辦中國保險公司 1935. 中央信托局成立保險部，中國保險學會成立 19461949 保險業虛假繁榮，惡性通脹阻礙正常經營,2020/8/7,5Allianz-Lehrstuhl,新中國保險業的探索,1949.10.10. 中國人民保險公司 1952. 中國人民保險公司已有3000多代理網點,1300多分支機構,34000名職工 1953. 停辦農村保險業務 1955. 停辦鐵路、糧食、郵電、地質、水利、交通 6個系統的保險 1957. 停辦所有強制性保險 1959.

3、5. 停辦國內保險業務 (個別城市除外),2020/8/7,6Allianz-Lehrstuhl,信誠保險,1996,1996,1999,1999,1999,保險業的恢復與繁榮,2020/8/7,7Allianz-Lehrstuhl,保險企業的經營現狀,保險市場概覽 壽險公司的經營狀況 財險公司的經營狀況 再保險公司的運作情況,2020/8/7,8Allianz-Lehrstuhl,保險市場主體,壽險 公司,產險 公司,再保險公司,再保險經紀公司,顧 客,代理人,經紀人,顧 客,公估人,2020/8/7,9Allianz-Lehrstuhl,中國保險市場概覽,保險公司61家（ 2003年） 產

4、險公司24家 壽險公司32家 再保險公司5家 中資保險公司24家，外資保險公司37家 專業保險中介機構705家 保險從業人員150多萬人,2020/8/7,10Allianz-Lehrstuhl,保險中介機構,2020/8/7,11Allianz-Lehrstuhl,保費收入和總資產,2020/8/7,12Allianz-Lehrstuhl,保費收入的增長情況,1990年以來保費收入年均增長27.19%，而19902000年世界保 險業的平均增長速度為6% 總體規模偏小，與經濟發展仍不相稱。2002年，保險密度世界 排名第71位，保險深度排名第48位，而GDP排名第6位,2020/8/7,13

5、Allianz-Lehrstuhl,保費收入的省際比較,圖 例,150以上 （6）,100到150 （4）,50到100 （11）,0到50 （10）,無數據,2020/8/7,14Allianz-Lehrstuhl,上海保險市場概況,2003年，全年共實現保費收入290.10億元，列全國第 三，增幅21%。其中： 財產險：57.61億元（+29.62%) 人身險：232.49億元(+20.28%) 截至2003年底，共有各類保險機構102家。其中： 保險公司41家 保險中介機構61家 財產險公司20家 保險經紀公司20家 人壽險公司20家 保險代理公司26家 集團公司1家 保險公估公司15家

6、 2003年賠款和給付合計61.97億元(+24.01%),2020/8/7,15Allianz-Lehrstuhl,人身保險市場的基本情況,目前，我國壽險市場中共有32家人壽保險公司，其中 中資壽險公司10家，中外合資公司17家，外資公司5家 沿海地區是壽險的經營中心，32家壽險公司中，有7家公司的總部設立在北京，17家在上海，4家在廣州，3家在深圳，1家在大連 2001年我國壽險業務的保險密度7.8美元，保險深度為 1.34%，同期世界平均水平分別為235美元和4.68%,2020/8/7,16Allianz-Lehrstuhl,若干地區的人身保險保費收入,2020/8/7,17Allia

7、nz-Lehrstuhl,2003年人身保險保費: 3010.99億元,2020/8/7,18Allianz-Lehrstuhl,2003年人身保險保費同比增長,2020/8/7,19Allianz-Lehrstuhl,2003年人身保險月度保費變化,2020/8/7,20Allianz-Lehrstuhl,2002-2003年月度人身保險賠付給付對比,2020/8/7,21Allianz-Lehrstuhl,壽險公司的經營環境,政治法律環境 穩定的政治環境吸引眾多投資者加入壽險業 完善的法律環境利于壽險公司的規范經營 1995年人大頒布保險法(2002年修訂)， 2001國務院頒布外資保險公

8、司管理條例 償付能力為核心的監管促進壽險公司的財務穩定 2003年3月，保監會頒布保險公司償付能力額度及監管指標管理規定，保險監管正由償付能力和市場行為的雙重監管，轉向以償付能力為核心的監管,2020/8/7,22Allianz-Lehrstuhl,壽險公司的經營環境,經濟環境 經濟持續增長為壽險發展營造廣闊的市場空間 1978年到2003年期間，全國GDP的年均增長率達到9.2%，人均GDP的增長率為8.3% 居民可支配收入的穩定增長刺激壽險需求增長 1978年，我國農村居民家庭人均純收入為134元，城鎮居民家庭可支配收入為316元， 到2003年分別增加到2622元和8472元，2003年

9、，城鄉居民存款余額突破11萬億元,2020/8/7,23Allianz-Lehrstuhl,壽險公司的經營環境,社會文化環境 社會保障制度的改革為商業壽險創造商機 商業壽險是社會保障不可或缺的補充，社會保障制度的改革刺激商業保險中人身保險、醫療保險、意外傷害保險及責任保險的需求 信息化技術打造壽險公司的核心競爭力 信息技術變革公司內部組織結構和營銷模 式，科技發展影響風險控制，技術的生命周期的縮短迫使壽險公司不斷增加經營成本,2020/8/7,24Allianz-Lehrstuhl,新成立的壽險公司尋求擴大規模,政府的支持，公司品牌，機構網點眾多，總體市場占有率最大（57%）,競爭手段前衛、機

10、構網點優勢、規模增長迅速,模仿平安，產品緊跟市場,其它中小型保險公司奮力擴大機構，發展網絡，盡量搶占市場份額,新華,太保,國壽,平安,其它中小公司,現有競爭者的演化曲線,規模,資本,金融服務集團，在營銷渠道、產品、管理等方面均引領業界，大中城市取得競爭優勢，成為全國性中資公司紛紛模仿的對象,泰康,友邦,追求利潤最大化，注重穩健經營，管理的精細化、培訓,注重品牌，服務創新，親和形象,規模擴展迅速、銀行保險突出,太平,壽險市場的競爭主體,2020/8/7,25Allianz-Lehrstuhl,壽險市場的競爭勢態,以平安為代表的中資公司賴以生存的“人海戰術”在出現投資連接產品風波后遇到強烈挑戰，中

11、資公司均在反思和調整各自的營銷策略，加大營銷人員的培訓力度、提高營銷隊伍的綜合素質成為必然 國壽和人保的改制和太保的分業一定程度使這些“籠中猛獸”得到了“松綁”，對市場的沖擊將無疑巨大，從最近太保的壽險政策來看就十分明顯 新華（25家分公司55家支公司）、泰康（18家分公司158家支公司）太平（10家分公司10家支公司）最近一年中的機構猛增（分別新增）使市場中高級人才出現供不應求，人才大戰已經打響 外資公司在局部競爭中對中資公司的地位發起了挑戰，以廣州為例：信誠人壽的高投入的市場進入方式打破了廣州壽險市場的平靜，中意人壽、中英人壽也加入了這場爭奪中來，廣州壽險市場成本大增；AIA廣州公司于20

12、02年底宣布其廣州市場的新保單市場占有率已經首次超過平安成為市場老大，這在全國對外資壽險公司開放城市還是第一次出現,2020/8/7,26Allianz-Lehrstuhl,壽險市場的份額分配,單位：萬元,2020/8/7,27Allianz-Lehrstuhl,壽險公司市場份額變化情況,2020/8/7,28Allianz-Lehrstuhl,壽險市場的險種結構,險種結構的基本特征,保障型和期繳型產品將成為壽險市場的主流 理財型躉繳產品曾紅極一時，由于證券市場持續低迷，投 資收益水平下降，導致市場出現 “信心利差損” 產品目標市場逐步細化，適應市場多方需求,2020/8/7,29Allian

13、z-Lehrstuhl,2003年壽險新產品個月發展情況,2020/8/7,30Allianz-Lehrstuhl,上海壽險市場的份額分配,2020/8/7,31Allianz-Lehrstuhl,2002-2003年銷售渠道結構變化,2020/8/7,32Allianz-Lehrstuhl,2001年以來銀行代理業務保費收入情況,2020/8/7,33Allianz-Lehrstuhl,2003年各銷售渠道貢獻情況,總量貢獻（億元）,2020/8/7,34Allianz-Lehrstuhl,2003年各月業務發展情況,2020/8/7,35Allianz-Lehrstuhl,2003年壽險公

14、司銷售渠道結構,2020/8/7,36Allianz-Lehrstuhl,上海壽險市場的營銷渠道,平安有得有失，維持第一,個 險,7個百分點,團 險,9個百分點,銀行保險,24個百分點,國壽銀行保險走高,銀行保險,32個百分點,個 險,10個百分點,注：與2002年對比,2020/8/7,37Allianz-Lehrstuhl,上海壽險市場的焦點關注,關注一：太平人壽以銀行保險為主要渠道，以分紅型為主要產品，成功維系了上海地區第5排名（其中銀行保險保費收入排第二）。作為一家新公司，太平的戰略值得借鑒。,關注三：“信心利損差”2004年1月份，上海壽險業出現罕見的負增長，人身險收入20.4億元，

15、同比減幅11.37%。 “人海戰術”值得反思，重塑市民對保險信心為當務之急。,關注二：海爾紐約“精英制”的代理人制度（本科學歷居多）、高額培訓成本、扁平代理人結構（三層）。實踐結果證明，精英制可以帶來高產能，公司業務的增長潛力和市場口碑均呈上升勢頭。,2020/8/7,38Allianz-Lehrstuhl,壽險業投資狀況,單位：億元人民幣,2020/8/7,39Allianz-Lehrstuhl,壽險業投資狀況,單位：億元人民幣,2020/8/7,40Allianz-Lehrstuhl,壽險業投資狀況,單位：億元人民幣,2020/8/7,41Allianz-Lehrstuhl,財產保險市場概

16、況,截至2003年底，全國共有財產險公司32家。2003年實 現保費收入869.4億元(11.7%) ，賠款和給付總計476.32億元(17.6%) 非壽險市場的基本格局屬于寡頭壟斷格局。人保占據市場絕對份額，實行價格領導，太保、平安緊隨其后 2001年，我國非壽險的保險深度僅為0.86%，遠低于美國(4.57%)和全球平均水平(3.15%);保險密度為7.8美元，低于世界平均水平158.2美元,2020/8/7,42Allianz-Lehrstuhl,財產保險市場的份額分配,市場總體高度壟斷，個別保險業比較發達的城市（比如 上海和深圳）呈現局部戰國格局。對于外資保險公司，其經 營區域和經營業

17、務受到嚴格限制，壟斷格局只能短期維持,2020/8/7,43Allianz-Lehrstuhl,財產保險業務的區域比較,地區保費收入與其經濟發展水平密切相關，2001年度東部地區財險保費收入為357.55億元，占全國保費收入55%；中部地區財險保費收入之和為152.45億元，占全國的24%；西部12省的財險保費之和為131.73億元，占全國的23%。,2001年度整體概況,2002年度部分省區排名,2020/8/7,44Allianz-Lehrstuhl,財產保險市場的險種結構,注：依據2001年計算,2020/8/7,45Allianz-Lehrstuhl,財產保險市場的險種分析,機動車輛及

18、第三者責任險 作為法定保險，自1987年以來就成為財產保險第一大險種。2003年1月1日起，車險實行了費率條款改革，各家財險公司可自主制定車險條款和費率。為了占有市場份額，各家財險公司紛紛降低價格，車險市場出現了高退費、高手續費的惡性競爭，導致車險業務大面積虧損。2004年初，各大財險公司紛紛調高車險費率，體現了財險公司由規模經營向效益經營的理性轉型,2020/8/7,46Allianz-Lehrstuhl,財產保險市場的險種分析,企財險、貨運險 隨著市場經濟的發展，企業成為自主經營、自負盈虧的經濟實體，主動分散風險，加大對企財險和貨運險的需求。保費收入占財險總量的25%30% 家財險 主要有

19、三種類型：普通的家財險、長效還本的家財險及投資保障型的家財險，如華泰推出的“安居理財險”為首個投資型產品。保障范圍逐步擴大，主險之外，有系列附加險供消費者個性化組合；投資保障型家財險集投資、保障、儲蓄于一體,2020/8/7,47Allianz-Lehrstuhl,財產保險市場的險種分析,農業險 禽流感擊中農業險軟肋，除了中國出口信用保險公司賠償500萬美元的雞、鴨出口保險外，保險業的賠付幾乎為零。農業風險巨大，保險經營復雜，令產險公司對農業險望而卻步，農業險呈現萎縮狀態。 責任險和信用保證保險 市場經濟成熟的國家，責任險與信用保證保險占到產險收入的35%50%，我國這兩個險種的保費收入僅占市

20、場比重的 4%左右。配套的法律法規和居民意識有待發展，短期內難以突破。例如，社會信用體系缺失，車貸險黑洞嚇跑了保險公司，保監會叫停車貸險業務、重新制定條款費率,2020/8/7,48Allianz-Lehrstuhl,上海財產保險市場的份額分配,2020/8/7,49Allianz-Lehrstuhl,上海財產保險市場的焦點關注,關注一：財險公司挺進人身意外險市場2003年9月1日，人保在浦東國際機場售出了第一份航空意外險保單。2003年1月1日起新實施的保險法規定，經營財產保險業務的保險公司經保險監督管理機構核定，可以經營短期健康保險業務和意外傷害保險業務,關注二：大眾保險上市擱淺財險市場競

21、爭激烈,加之債券市場低迷,占公司承保業務60%以上的車險業務難逃行業虧損的厄運，上市夢想因2003年的虧損而擱淺。合資壽險公司安聯大眾阻礙大眾的上市目標, 1998年成立至今遲遲未能盈利，蠶食大眾保險近年來的賬面利潤.,關注三：專業農業保險公司成立2004年3月1日，首家專業性股份制農業保險公司上海安信農業保險股份有限公司成立,2020/8/7,50Allianz-Lehrstuhl,再保險市場的發展概況,1988年，人民銀行頒布保險企業管理暫行規定，規定國內開始辦理30（后來頒布的保險法將之降為20）的法定分保業務，由人保再保部代行國家再保險公司的職能。 1996年，人保組建集團公司，并成立

22、了中保再保險有限公司 1999年3月，中國再保險公司在中保再保險有限公司的基礎上組建成立 2003年10月，第一家在中國取得全國范圍壽險及非壽險再保險業務經營許可的慕尼黑再保險正式成立北京分公司 2003年11月，通用科隆再保險集團獲得進駐中國再保險業的牌照 2003年12月，瑞士再保險公司中國分公司在北京正式成立,2020/8/7,51Allianz-Lehrstuhl,再保險市場的現狀分析,需求潛力巨大而有效供給不足 再保險業務的增長遠低于直接承保業務的增長。2001年境內各保險公司商業再保險共分出保費25.54億元，其中向境內分出3.61億元，向境外分出21.93億元，占總業務的85.8

23、7% 市場格局：從壟斷到競爭 按“入世”承諾，再保險市場將在2006年全部開放。自2003年始，20%的法定分保以每年5%的速度逐步取消。而法定分保費一直占中國再所有業務95%左右，隨著慕尼黑再、瑞士再等外資再保險公司掀起進華熱潮，中國再將不得不讓其他中外對手“分一杯羹”,2020/8/7,52Allianz-Lehrstuhl,再保險市場的現狀分析,商業分保尚待規范 “911”事件之后，國內保險市場的費率并未與國際水平同步上揚，造成國際再保險公司因再保險費率過低而拒絕分入；隨著保險市場競爭加劇，保險公司“惜分”的意識強烈，費率高、利潤大的業務不愿分出 市場主體不夠健全 完整的再保險市場須配備

24、一定數量的保險公司、再保險公司與再保險經紀公司。再保險公司、再保險經紀公司是保險市場的技術領先者，成為保險公司的技術后盾 償付能力不足，法定分保“消化不良”。保險法規定經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。以中再30億元的資本金計算，至多吸收120億元的業務，而2002年達到191億元，遠遠超過保險法對償付能力的要求,2020/8/7,53Allianz-Lehrstuhl,保險行業亟待完善,商業保險意識有待培育 民族保險業應對WTO挑戰 償付能力監管的革新 資金運作渠道的拓寬 誠信體系的構建 金融混業與保險定位,2020/8/7,54Allianz

25、-Lehrstuhl,商業保險意識有待培育,案例之一,2003年末，重慶開縣發生的井噴事故，造成重大人員傷 亡和財產損失，社會影響非常大，但保險賠付只有20多萬元,案例之二,吉林中百商廈 “215”特大火災事故，死亡的53人中僅有 5人生前買了壽險，70位受傷者僅有7人購買了壽險。此外， 還有4人“意外”獲得保險公司賠償，這是因為當地聯通分公 司為該地區的聯通用戶提供了免費保險服務,2020/8/7,55Allianz-Lehrstuhl,WTO與保險市場開放,1年以內,2年以內,3年以內,4年以內,5年以內,外國產險企可以在華建立全資子公司，開放北京、成都、重慶、福州、蘇州、廈門、寧波、沈陽

26、、武漢和天津等十城市 外國產險公司可以為國內外客戶提供各種產險服務,經紀人公司的外資股份可以從50%上升到51% 取消地區限制，允許外國壽險公司向中國公民提供健康險、團體險和養老金服務,取消再保險公司的股份限制,外國保險經紀人公司可以開設全資子公司 外國保險公司享受中資保險公司同等待遇,外國產險公司可以在上海、廣州、大連、深圳、佛山開設分公司或者合資公司，外資股份可以達到51% 外國壽險和保險經紀公司允許設立合資公司，外資股份不超過50%,2020/8/7,56Allianz-Lehrstuhl,面臨入世挑戰的民族保險業,市場競爭升級，對保戶和保費的爭奪戰打響 外資保險公司經濟實力雄厚、管理水平先進、經營品種豐富，無疑對保戶和保費的爭奪更有競爭力，外資保險公司的市場份額會逐步擴大 競爭主體增多，保費利潤率日益下降 上海、廣州開放保險市場試點表明，在有外資保險公司參與經營的地區，各財產保險公司的經營狀況已經與國際上財產險類同，承保利潤趨于零或維持在一個較低的水平 保險資金運用上的競爭劣勢顯現 現代保險業發展的重要特征之一：保險經營的穩定不僅依賴于保險基金的大量積累，更依存于保險投資,2020/8/7,57Allianz-Lehrstuhl,償付能力監管的革新,靜態的償付能力監管難以應對動態的風險變化 2003年3月，保監會頒布實施保險公司償付能力額度