特許金融分析師考試前期準(zhǔn)備要點試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.特許金融分析師（CFA）考試的四個級別分別是什么？

A.LevelI

B.LevelII

C.LevelIII

D.LevelIV

2.CFA考試內(nèi)容主要涉及哪些領(lǐng)域？

A.投資工具

B.量化方法

C.財務(wù)報表分析

D.經(jīng)濟學(xué)原理

3.在CFA考試中，以下哪些不是道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的一部分？

A.客戶利益優(yōu)先

B.知識更新

C.溝通透明

D.高度保密

4.CFA考試中，以下哪個不是財務(wù)報表分析的核心概念？

A.流動比率

B.負(fù)債權(quán)益比率

C.凈利潤

D.股東權(quán)益

5.以下哪個不是CFA考試中投資工具的一部分？

A.股票

B.債券

C.商品

D.期貨

6.CFA考試中，以下哪個不是定量分析的方法？

A.線性回歸

B.時間序列分析

C.矩陣運算

D.比較分析法

7.在CFA考試中，以下哪個不是經(jīng)濟學(xué)原理的一部分？

A.需求和供給

B.通貨膨脹

C.經(jīng)濟增長

D.貨幣政策

8.以下哪個不是CFA考試中道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求的行為？

A.堅守誠信

B.尊重他人

C.保守秘密

D.追求業(yè)績

9.CFA考試中，以下哪個不是財務(wù)比率分析的一部分？

A.負(fù)債比率

B.資產(chǎn)回報率

C.收入增長率

D.股東權(quán)益回報率

10.以下哪個不是CFA考試中投資組合管理的一部分？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險管理

C.投資策略

D.投資決策

答案：

1.ABC

2.ABCD

3.D

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.A

10.D

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試中，LevelI主要測試考生對基礎(chǔ)金融知識的掌握程度。（）

2.在CFA考試中，道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)被認(rèn)為是考試的核心部分之一。（）

3.財務(wù)報表分析在CFA考試中主要關(guān)注公司的盈利能力。（）

4.投資組合管理中，資產(chǎn)配置是指確定投資組合中不同資產(chǎn)類別的權(quán)重。（）

5.量化方法在CFA考試中主要涉及數(shù)學(xué)和統(tǒng)計技能的應(yīng)用。（）

6.經(jīng)濟學(xué)原理在CFA考試中主要測試考生對宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟現(xiàn)象的理解。（）

7.CFA考試中的道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求考生在任何情況下都要保守客戶秘密。（）

8.在CFA考試中，投資工具的學(xué)習(xí)涵蓋了股票、債券、商品和衍生品等。（）

9.CFA考試中的道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求考生在投資決策中始終以客戶利益為重。（）

10.CFA考試中的定量分析方法包括線性回歸、時間序列分析和概率論等。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的重要性，并列舉至少三個關(guān)鍵原則。

2.解釋財務(wù)報表分析中的“現(xiàn)金流量表”對投資者分析公司財務(wù)狀況的作用。

3.描述投資組合管理中“風(fēng)險調(diào)整后的收益”概念，并說明為何這一概念對投資決策至關(guān)重要。

4.闡述在CFA考試中，如何有效地準(zhǔn)備和復(fù)習(xí)，以應(yīng)對考試中的定量分析部分。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前金融市場環(huán)境下，如何運用財務(wù)報表分析來評估一家公司的財務(wù)健康狀況，并討論可能遇到的挑戰(zhàn)和局限性。

2.分析在投資組合管理中，如何平衡風(fēng)險與收益，并探討不同投資者風(fēng)險偏好對投資策略的影響。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個不是CFA考試LevelI的考試科目？

A.道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

B.財務(wù)報表分析

C.金融市場與機構(gòu)

D.經(jīng)濟學(xué)原理

2.CFA考試中，以下哪個不是衡量投資組合風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)差？

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.累計收益率

D.股息收益率

3.在CFA考試中，以下哪個不是衡量投資組合波動性的指標(biāo)？

A.變異系數(shù)

B.歷史波動率

C.預(yù)測波動率

D.累計波動率

4.以下哪個不是CFA考試中關(guān)于市場有效性的概念？

A.半強型市場有效性

B.弱型市場有效性

C.強型市場有效性

D.非市場有效性

5.CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理中的一個關(guān)鍵步驟？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險控制

C.投資決策

D.投資策略制定

6.以下哪個不是CFA考試中關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的假設(shè)？

A.投資者是風(fēng)險厭惡的

B.市場是有效的

C.投資者可以自由買賣所有資產(chǎn)

D.投資者都是理性的

7.在CFA考試中，以下哪個不是關(guān)于債券定價的基本原理？

A.利率風(fēng)險

B.價格波動

C.利率期限結(jié)構(gòu)

D.信用風(fēng)險

8.以下哪個不是CFA考試中關(guān)于股票估值的基本方法？

A.市盈率（P/E）

B.市凈率（P/B）

C.股息貼現(xiàn)模型（DDM）

D.投資回報率

9.CFA考試中，以下哪個不是關(guān)于衍生品的風(fēng)險管理策略？

A.對沖

B.限制性合約

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

D.風(fēng)險分散

10.以下哪個不是CFA考試中關(guān)于財務(wù)比率分析的應(yīng)用？

A.負(fù)債比率

B.營業(yè)利潤率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.股東權(quán)益回報率

答案：

1.D

2.C

3.D

4.D

5.D

6.D

7.B

8.D

9.B

10.D

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案及解析思路：

1.ABC-CFA考試分為四個級別，分別是LevelI、LevelII、LevelIII和LevelIV。

2.ABCD-CFA考試內(nèi)容涵蓋投資工具、量化方法、財務(wù)報表分析和經(jīng)濟學(xué)原理等領(lǐng)域。

3.D-CFA考試中的道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不包括高度保密，但要求保守客戶秘密。

4.D-財務(wù)報表分析中的核心概念包括流動比率、負(fù)債權(quán)益比率和股東權(quán)益回報率，凈利潤是利潤表的一部分。

5.D-投資工具包括股票、債券、商品和衍生品，期貨是衍生品的一種。

6.D-量化分析方法包括線性回歸、時間序列分析和概率論等，比較分析法是定性分析的一種。

7.D-經(jīng)濟學(xué)原理包括需求和供給、通貨膨脹、經(jīng)濟增長和貨幣政策等概念。

8.D-道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求考生在任何情況下都要保守客戶秘密，但并非要求追求業(yè)績。

9.A-財務(wù)比率分析包括負(fù)債比率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率和股東權(quán)益回報率等。

10.D-投資組合管理包括資產(chǎn)配置、風(fēng)險管理和投資決策等，投資策略是資產(chǎn)配置的具體體現(xiàn)。

二、判斷題答案及解析思路：

1.√-LevelI主要測試考生對基礎(chǔ)金融知識的掌握程度。

2.√-道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是CFA考試的核心部分之一，對考生行為有重要指導(dǎo)意義。

3.×-財務(wù)報表分析不僅關(guān)注公司的盈利能力，還包括流動性、償債能力和運營效率等方面。

4.√-資產(chǎn)配置是投資組合管理中的一個關(guān)鍵步驟，涉及不同資產(chǎn)類別的權(quán)重分配。

5.√-量化方法在CFA考試中主要涉及數(shù)學(xué)和統(tǒng)計技能的應(yīng)用，用于分析數(shù)據(jù)和做出投資決策。

6.√-經(jīng)濟學(xué)原理在CFA考試中主要測試考生對宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟現(xiàn)象的理解。

7.√-道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求考生在任何情況下都要保守客戶秘密，以維護(hù)客戶利益。

8.√-投資工具在CFA考試中包括股票、債券、商品和衍生品等，是投資組合的基礎(chǔ)。

9.√-道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求考生在投資決策中始終以客戶利益為重，確保公正和誠信。

10.√-定量分析方法包括線性回歸、時間序列分析和概率論等，是CFA考試中的重要內(nèi)容。

三、簡答題答案及解析思路：

1.道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的重要性在于確保CFA持證人遵守職業(yè)道德，維護(hù)投資者利益，增強市場信心。關(guān)鍵原則包括誠信、專業(yè)勝任能力、客戶利益優(yōu)先、公正和客觀、專業(yè)責(zé)任和保密。

2.現(xiàn)金流量表反映了公司在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況，對投資者分析公司財務(wù)狀況的作用包括評估公司的償債能力、運營效率和投資活動。

3.風(fēng)險調(diào)整后的收益是指考慮風(fēng)險因素后的投資回報，對投資決策至關(guān)重要，因為它幫助投資者評估投資組合的實際收益水平，并比較不同投資機會的風(fēng)險與收益。

4.有效地準(zhǔn)備和復(fù)習(xí)CFA考試中的定量分析部分，可以通過以下方法：理解基本概念和公式，練習(xí)歷年真題，參加模擬考試，加強數(shù)學(xué)和統(tǒng)計技能的學(xué)習(xí)。

四、論述題答案及解析思路：

1.在當(dāng)前金融市場環(huán)境下，財務(wù)報表分析可以評估公司的財務(wù)健康狀況，