深入了解特許金融分析師考試中的現(xiàn)金管理技巧試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)是：

A.降低風(fēng)險

B.增加收益

C.提高流動性

D.保持資產(chǎn)價值穩(wěn)定

E.確保資金安全

2.下列哪項不是現(xiàn)金管理的工具？

A.現(xiàn)金等價物

B.長期投資

C.短期債券

D.商業(yè)票據(jù)

E.現(xiàn)金余額

3.以下哪個指標(biāo)用于衡量企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況？

A.凈營運資本

B.息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）

C.凈利潤

D.現(xiàn)金流量比率

E.營業(yè)收入

4.現(xiàn)金預(yù)算的作用包括：

A.確保資金充足

B.規(guī)劃現(xiàn)金支出

C.監(jiān)控現(xiàn)金流量

D.優(yōu)化投資決策

E.提高財務(wù)穩(wěn)定性

5.下列哪種情況可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺？

A.營業(yè)收入增加

B.營業(yè)成本增加

C.現(xiàn)金支出增加

D.負債減少

E.現(xiàn)金流入增加

6.現(xiàn)金管理中的“集中管理”策略的優(yōu)點包括：

A.提高資金使用效率

B.降低資金成本

C.簡化資金管理流程

D.增強資金安全性

E.提高企業(yè)競爭力

7.下列哪項屬于現(xiàn)金管理中的“預(yù)防性”策略？

A.建立現(xiàn)金儲備

B.短期借款

C.長期借款

D.股票投資

E.債券投資

8.下列哪個指標(biāo)用于衡量企業(yè)的流動性風(fēng)險？

A.現(xiàn)金流量比率

B.流動比率

C.速動比率

D.負債比率

E.資產(chǎn)負債率

9.現(xiàn)金管理中的“匹配策略”指的是：

A.短期借款與短期資金需求相匹配

B.長期借款與長期資金需求相匹配

C.股票投資與資金需求相匹配

D.債券投資與資金需求相匹配

E.現(xiàn)金等價物與資金需求相匹配

10.以下哪種情況可能導(dǎo)致現(xiàn)金管理中的“機會成本”增加？

A.資金閑置

B.現(xiàn)金流入增加

C.現(xiàn)金流出增加

D.資金成本降低

E.資金成本增加

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.現(xiàn)金管理只關(guān)注企業(yè)的短期財務(wù)狀況。（×）

2.現(xiàn)金管理的主要目的是為了最大化企業(yè)的現(xiàn)金流量。（×）

3.現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)制定現(xiàn)金管理策略的基礎(chǔ)。（√）

4.現(xiàn)金短缺時，企業(yè)可以通過增加借款來解決資金問題。（√）

5.現(xiàn)金管理中的“集中管理”策略會降低企業(yè)的資金使用效率。（×）

6.現(xiàn)金管理中的“預(yù)防性”策略可以降低企業(yè)的流動性風(fēng)險。（√）

7.現(xiàn)金流量比率越高，說明企業(yè)的流動性越好。（√）

8.現(xiàn)金管理中的“匹配策略”可以降低企業(yè)的機會成本。（√）

9.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，應(yīng)優(yōu)先考慮提高資金的安全性。（√）

10.現(xiàn)金管理中的“機會成本”是指企業(yè)放棄其他投資機會而導(dǎo)致的成本。（√）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述現(xiàn)金管理的三個主要目標(biāo)。

2.解釋現(xiàn)金預(yù)算在企業(yè)管理中的作用。

3.比較集中管理策略和分散管理策略在現(xiàn)金管理中的優(yōu)缺點。

4.說明如何通過分析現(xiàn)金流量表來評估企業(yè)的現(xiàn)金管理狀況。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)如何有效運用現(xiàn)金管理策略來應(yīng)對市場風(fēng)險和不確定性。

2.結(jié)合實際案例，分析企業(yè)現(xiàn)金管理中可能出現(xiàn)的風(fēng)險及其應(yīng)對措施。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項不是現(xiàn)金管理的基本原則？

A.預(yù)防性原則

B.經(jīng)濟性原則

C.適應(yīng)性原則

D.安全性原則

E.效益性原則

2.企業(yè)現(xiàn)金管理的核心指標(biāo)是：

A.凈營運資本

B.現(xiàn)金流量比率

C.流動比率

D.速動比率

E.資產(chǎn)負債率

3.以下哪項不屬于現(xiàn)金管理的短期融資工具？

A.短期借款

B.商業(yè)票據(jù)

C.銀行承兌匯票

D.長期債券

E.回購協(xié)議

4.企業(yè)在現(xiàn)金管理中，以下哪種做法最有可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺？

A.增加庫存

B.減少應(yīng)收賬款

C.延長應(yīng)付賬款期限

D.提高現(xiàn)金儲備

E.增加資本支出

5.現(xiàn)金管理中的“現(xiàn)金流量比率”計算公式為：

A.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負債

B.現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流量凈額/營業(yè)收入

C.現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流量凈額/總資產(chǎn)

D.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總負債

E.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤

6.下列哪種情況會導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流出增加？

A.營業(yè)收入增加

B.營業(yè)成本增加

C.資產(chǎn)減少

D.負債增加

E.現(xiàn)金流入增加

7.現(xiàn)金管理中的“集中管理”策略適用于：

A.大型跨國企業(yè)

B.中小型企業(yè)

C.所有類型的企業(yè)

D.生產(chǎn)型企業(yè)

E.服務(wù)型企業(yè)

8.下列哪種做法不屬于現(xiàn)金管理中的“預(yù)防性”策略？

A.建立現(xiàn)金儲備

B.短期借款

C.長期借款

D.股票投資

E.債券投資

9.現(xiàn)金管理中的“匹配策略”主要關(guān)注：

A.短期資金需求與短期融資工具的匹配

B.長期資金需求與長期融資工具的匹配

C.資金成本與融資工具的匹配

D.資金流動性與融資工具的匹配

E.資金收益與融資工具的匹配

10.以下哪種情況可能導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流入增加？

A.營業(yè)收入減少

B.營業(yè)成本減少

C.資產(chǎn)增加

D.負債減少

E.現(xiàn)金流出增加

試卷答案如下：

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.A,B,C,D,E

解析思路：現(xiàn)金管理旨在確保企業(yè)資金的安全、流動性及收益性，因此所有選項都是現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)。

2.B

解析思路：長期投資通常指的是企業(yè)為獲取長期利益而進行的投資，不屬于現(xiàn)金管理工具。

3.D

解析思路：現(xiàn)金流量比率直接反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，是衡量企業(yè)流動性風(fēng)險的重要指標(biāo)。

4.A,B,C,D,E

解析思路：現(xiàn)金預(yù)算通過預(yù)測和規(guī)劃現(xiàn)金流量，幫助企業(yè)管理資金，確保資金充足，規(guī)劃支出，監(jiān)控現(xiàn)金流，優(yōu)化投資，提高財務(wù)穩(wěn)定性。

5.C

解析思路：現(xiàn)金短缺通常是由于現(xiàn)金流出超過現(xiàn)金流入造成的，因此現(xiàn)金支出增加會導(dǎo)致現(xiàn)金短缺。

6.A,B,C,D,E

解析思路：集中管理策略通過集中控制資金，提高資金使用效率，降低成本，簡化流程，增強安全性，從而提高企業(yè)競爭力。

7.A

解析思路：預(yù)防性策略旨在預(yù)防現(xiàn)金短缺的風(fēng)險，建立現(xiàn)金儲備是一種常見的預(yù)防性策略。

8.D

解析思路：流動性風(fēng)險是指企業(yè)無法滿足短期債務(wù)支付的能力，現(xiàn)金流量比率是衡量流動性風(fēng)險的關(guān)鍵指標(biāo)。

9.A

解析思路：匹配策略是指將短期資金需求與短期融資工具相匹配，以保持資金流動性和降低風(fēng)險。

10.A

解析思路：機會成本是指企業(yè)放棄其他投資機會而導(dǎo)致的成本，資金閑置意味著企業(yè)未能充分利用資金，從而產(chǎn)生了機會成本。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：現(xiàn)金管理不僅關(guān)注短期財務(wù)狀況，還包括長期財務(wù)規(guī)劃和風(fēng)險管理。

2.×

解析思路：現(xiàn)金管理的主要目的是確保資金的安全、流動性及收益性，而非最大化現(xiàn)金流量。

3.√

解析思路：現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營計劃和預(yù)期現(xiàn)金流量，制定現(xiàn)金收支計劃的過程，是現(xiàn)金管理的基礎(chǔ)。

4.√

解析思路：現(xiàn)金短缺時，企業(yè)可以通過增加借款來籌集資金，以應(yīng)對短期資金需求。

5.×

解析思路：集中管理策略通過集中控制資金，可以提高資金使用效率。

6.√

解析思路：預(yù)防性策略通過建立現(xiàn)金儲備，可以降低企業(yè)面臨現(xiàn)金短缺的風(fēng)險。

7.√

解析思路：現(xiàn)金流量比率越高，說明企業(yè)有更多的現(xiàn)金來覆蓋其短期債務(wù)，流動性越好。

8.√

解析思路：匹配策略通過將短期資金需求與短期融資工具相匹配，可以降低企業(yè)的機會成本。

9.√

解析思路：在現(xiàn)金管理中，資金的安全性是首要考慮的因素，確保資金安全是企業(yè)財務(wù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

10.√

解析思路：機會成本是指企業(yè)放棄其他投資機會而導(dǎo)致的成本，資金閑置會導(dǎo)致機會成本的增加。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.現(xiàn)金管理的三個主要目標(biāo)：

-確保資金安全：防止資金損失，保障企業(yè)財務(wù)穩(wěn)定。

-提高資金流動性：確保企業(yè)能夠隨時滿足資金需求。

-優(yōu)化資金收益：通過合理的資金管理，提高資金的使用效率，實現(xiàn)資金收益最大化。

2.現(xiàn)金預(yù)算在企業(yè)管理中的作用：

-規(guī)劃現(xiàn)金流量：預(yù)測未來一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出，確保資金充足。

-監(jiān)控現(xiàn)金流量：實時監(jiān)控現(xiàn)金流量，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題。

-優(yōu)化資金使用：通過預(yù)算管理，提高資金使用效率，降低成本。

3.集中管理策略和分散管理策略在現(xiàn)金管理中的優(yōu)缺點：

-集中管理策略優(yōu)點：提高資金使用效率，降低資金成本，簡化資金管理流程，增強資金安全性。

缺點：可能降低企業(yè)的靈活性，增加管理難度。

-分散管理策略優(yōu)點：提高企業(yè)的靈活性，降低管理難度。

缺點：可能導(dǎo)致資金使用效率降低，增