洛陽洛陽鉬業公司2024年財務風險控制研究TOC\o"1-3"\h\u1引言 12企業財務風險相關概念 引言企業財務風險是企業在進行各項財務活動過程中，由于各種難以預料或難以控制的因素影響，使企業在一定時期、一定范圍內獲取最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業有蒙受損失或更大收益的可能性。隨著市場經濟的深入進行，我國市場競爭愈加激烈，市場環境日趨復雜，這就使企業在生產經營中面臨的不確定性因素越來越多，企業中存在的各種風險也越來越大(李文博，王志遠,2024)。由于風險無法避免，企業想要在這激烈的市場競爭中生存下來，就必須要學會控制風險。2企業財務風險相關概念2.1財務風險的定義財務風險是指在各種金融活動過程中，由于各種無法預測或可控制的因素而導致的財務狀況的不確定性，可能導致公司蒙受損失。按照財務活動的主要環節，可以分為流動性風險，信用風險，融資風險和投資風險。按控制程度分類，可分為可控制風險和不可控制風險(張子凡，劉明杰,2023)。2.2財務風險控制與防范方法風險的控制方法包括如下幾方面：一是財務風險的識別。在風險事故發生之前，企業采取一定的風險識別方法，對企業面臨的財務信息進行搜集，從而對財務風險所作的定性判斷的過程(陳思遠，趙泰一,2023)；財務風險度量是指電商企業在風險識別的基礎上運用各種方法，對風險的大小進行計量的過程，并明確各影響因素對財務風險的影響程度；財務風險控制是指企業通過實施制度控制和技術控制等手段對財務風險進行控制的方法。通過這些一系列措施的采取，可以幫助電商企業更好地控制財務風險（周建強，孫澤宇，2021）。3洛陽洛陽鉬業公司財務風險現狀分析3.1洛陽洛陽鉬業公司簡介洛陽洛陽鉬業公司是河南有色金屬行業的代表性企業，深耕有色金屬領域多年，洛陽洛陽鉬業在曾經在2018-2022年三年連續獲得我國“國家有色金屬企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了“洛陽市優質有色金屬企業”。洛陽洛陽鉬業的發展是我國有色金屬企業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國有色金屬企業的發展狀況。公司秉承“實干創造未來”的企業精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于有色金屬市場需求進行不斷創新，使公司始終處于有色金屬行業前沿，引領有色金屬行業的發展。3.2洛陽洛陽鉬業公司的財務分析洛陽洛陽鉬業公司的組織架構分為三個部分，分別為加工廠、管理公司和門店，其中，加工廠負生產加工，管理公司負責公司內部管理，包括人員管理、財務管理、門店管理等，門店則是負責銷售(吳昊然，朱俊馳,2018)。洛陽洛陽鉬業公司的總經理其負責公司的生產經營事務，制定洛陽鉬業公司的實施經營方案，代表理事負責與所有對外事務簽訂經濟合同。洛陽洛陽鉬業公司的副經理輔助其完成業務的執行，負責相關的經營業務的介紹和處理，并按照總經理要求進行輔助代管理活動。洛陽洛陽鉬業公司各部門主管負責各部門的管理工作，部門經理下設財務部門，但洛陽鉬業公司財務部門只有三名財務人員，這些人員均不是專門的財務風險監督人員，只對洛陽鉬業公司的財務情況進行分析，公司也沒有建立財務風險預警機制，無法及時發現存在的財務風險，并對財務風險采取切實可行的控制措施[1](鄭智航，何啟航,2024)。4洛陽洛陽鉬業公司財務風險分析4.1籌資風險4.1.1償債能力分析表1洛陽洛陽鉬業公司2022年-2024年償債能力分析表（單位：%）項目2022年2023年2024年流動比率1.271.281.30行業均值1.371.321.33速動比率1.141.161.19行業均值1.171.201.20現金比率0.950.860.62行業均值1.61.51.61資產負債率61.5560.4664.31行業均值505556通過對表1分析可得到：雖然洛陽洛陽鉬業公司流動比率從2022-2024年總體呈增長趨勢，流動值比率這三年平均水平1.2%，流動比率不是很高；公司的速凍比率和現金比率都略低于行業平均值，說明洛陽洛陽鉬業公司企業的短期償債能力較弱，直接支付能力較弱。4.1.2資本結構分析表22022年-2024年洛陽洛陽鉬業公司資本結構分析表（單位：萬元）2022年2023年2024年負債總額1585.11709.21856.9資產總額2512.32829.73025.6流動負債比重（%）82.4182.2980.84長期負債比重（%）17.597.7119.16財務杠桿系數9.21.331.68洛陽洛陽鉬業公司債務規模較大，資產總額稍大于負債總額，運營還算正常，但這四年來，公司的資產總額在擴張中，負債總額水平一直偏高。因此，從財務杠桿效應的角度來看，洛陽鉬業公司存在資不抵債現象，如果長期發展下去，企業資金可能存在斷鏈，洛陽洛陽鉬業公司將面臨巨大的財務風險[2]黃景云，高翔宇。在過去的三年中，流動負債占較大比例的總負債，并在超過80%每年的比例，洛陽洛陽鉬業公司在2017流動負債的比例為75%，可以說，洛陽鉬業公司的債務結構不合理，在短期內完全償還債務，將給公司提供巨大的債務壓力（林澤楷，徐浩淼，2019）。4.2投資風險表3洛陽洛陽鉬業公司2022年—2024年投資風險分析表2022年2023年2024年經營杠桿系數16.47.312.47總資產收益率（%）13.0911.8717.35凈資產利潤率（%）33.3635.4737.08行業平均值（%）42.5345.2049.54投資收益（萬）58.1——由表3可以分析得到，洛陽洛陽鉬業公司的經營杠桿在2022-2023年里，經營杠桿系數呈現先下降后上升的態勢，經營杠桿系數越大，表示對經營杠桿利益的影響越強，經營風險也越大[3](邱偉宸，馬超凡,2024)?？梢姡尻柭尻栥f業公司的經營風險出現了一定程度的增加，這可能是因為洛陽洛陽鉬業公司經過兩年的經營后，就開始大舉擴大洛陽鉬業門店數量所致，門店規模的增加，使得公司的收益收到一定的影響。按現金流量表計算，洛陽洛陽鉬業公司在2022至2023年內投資的凈現金流量為負，凈現金流量和投資活動的流入和流出主要處置或購買固定資產、無形資產和長期資產。由于洛陽洛陽鉬業公司管理不善，其中有幾家新開的門店還處于虧損狀態（謝睿思，羅睿龍，2020）；2023-2024年這幾家新開的門店仍處于試營業階段，暫時無法為洛陽鉬業公司產生投資收益。4.3經營風險4.3.1盈利能力分析表42022年-2024年洛陽洛陽鉬業公司盈利能力分析表（單位：%）2022年2023年2024年營業利潤率11.5213.8812.14行業平均值12.810.010.3銷售凈利率27.9016.4326.92銷售毛利率21.6525.7514.35通過對表4分析可得到：洛陽洛陽鉬業公司2022-2023年度主營業務利潤率呈上升趨勢，在2010年開始出現了一定的下降，但超過有色金屬行業平均水平；銷售凈利率呈現先增加后上升再下降的態勢，說明洛陽鉬業公司的盈利情況相對較好。4.3.2成本費用分析表52017年-2024年洛陽洛陽鉬業公司成本費用分析表（單位：萬元）2022年2023年2024年銷售費用（萬）1952.341024.051670.00財務費用（萬）116.03127.83318.87管理費用（萬）1319.24336.50158.81營業成本占主營業務收入比重（%）58.3547.8055.65期間費用占主營業務收入比重（%）40.8143.1448.22通過對表5分析可得到：運營成本占主營業務收入的比重在45%以上，且運營成本占比在2022年最大，達到了58.35%以上。因此，在這個階段，洛陽洛陽鉬業公司應加強控制經營成本，以提高經營利潤。2023和2024年洛陽洛陽鉬業公司的期間費用占主要業務收入的比例也在40%以上，說明洛陽洛陽鉬業公司的成本較高，這些成本中，銷售費用占據較大比重，是需要賈強控制你的項目。洛陽洛陽鉬業公司必須管理期間成本，減少期間成本的高速增長。5洛陽洛陽鉬業公司財務風險成因分析5.1公司負債規模不合理通過有色金屬行業調查發現，餐飲行業企業的資產負債率大多在55%左右，但通過對洛陽洛陽鉬業公司的調查發現，洛陽洛陽鉬業公司的債務規模較大，雖然稍低于公司的資產總額，但其資產負債率呈現先降低后下降的態勢，截止到2024年底，其資產負債率高達64.31%，明顯高于有色金屬行業平均水平。出現這一現象的原因在于洛陽洛陽鉬業公司增加了門店的開設數量，2024年新開的五家門店才開始運營幾個月，還沒有真正實現盈利，洛陽鉬業公司的投資還沒有得到回報，導致資產負債率較高(楊柳青，李明軒,2023)。同時，洛陽洛陽鉬業公司的債務結構中，有百分之八十左右來源于銀行貸款，少部分來自公司的自有資金，除了這兩個籌資渠道外，洛陽洛陽鉬業公司鮮少從其他渠道來獲得融資，這會進一步增加企業的籌資風險[4]。5.2公司投資決策機制不健全截止到2024年底，洛陽洛陽鉬業公司的門店數量已經達到了十九家，但是在選擇門店地址的過程中，洛陽鉬業公司總經理沒有進行大量市場調查，導致部分門店的選址不太合理，面臨較高的租金成本不說，還存在客流量不足的問題，影響到門店的正常盈利。在了解到公司對投資方面的機制決策時，發現洛陽洛陽鉬業公司在投資項目的管理上沒有統一健全的管理機制，在制定投資決策的過程中，公司總經理和其他幾位部門經理只是根據自身的主觀臆斷和經驗來進行，從而導致投資決策不夠科學系統(王澤楷，張皓然,2024)。但是在門店投資的過程中，洛陽洛陽鉬業公司并沒有及時更換這種投資決策理念，導致投資失誤的問題時有發生[5]。5.3公司經營風險管理能力不足洛陽洛陽鉬業公司產生營運資金風險存在的原因在于公司的資金管理能力有待提升，營業成本和期間費用在營業收入中的比重較高，公司的各項管理費用偏高，尤其是銷售費用，在總的費用成本中所占比重較高。銷售費用居高不下的原因在于洛陽洛陽鉬業公司有很大一部分未及時回收的應收賬款，這些應收賬款回款過于緩慢，影響到了洛陽洛陽鉬業公司營運資金的正常周轉[6]劉子航，陳睿思。目前洛陽洛陽鉬業公司還處于初創期，現金需求量大，在同行中競爭力不斷提高的情形下加上擴張公司規模的渴望，提高銷售量產生更多的盈利，因此洛陽洛陽鉬業公司采取可季度付款、不催款等的佛性手段，這雖然有利于洛陽鉬業公司打開市場、提高洛陽洛陽鉬業公司的銷售業績，但卻增加了公司的營運資金風險（趙俊馳，黃景云，2018）。洛陽洛陽鉬業公司沒有利用長遠的眼光來進行營運資金管理，導致應收賬款風險增加，這會進一步影響到洛陽鉬業公司的進一步穩定發展。6洛陽洛陽鉬業公司財務風險防范對策6.1規劃合理的資本結構，拓展籌資渠道首先，了解自身的財務狀況，及時了解洛陽洛陽鉬業公司的資產負債表，并對公司的資金需求量進行預測分析，根據這些情況制定合理的籌資決策[7]。其次，充分結合籌資項目的實際情況，靈活選擇籌資方式，除了現階段洛陽洛陽鉬業公司的自有資金融資和銀行貸款外，洛陽鉬業公司可以多元化融資的渠道，在融資的過程中考慮自身的商業信用等，以便吸收創業投資，使用融資租賃等融資方式，提升資金籌集的可得性，降低公司籌資風險的發生（孫智慧，周智航，2019）。再次，有效落實籌資方式，加強對洛陽洛陽鉬業公司專項資金使用的監督，對資金流動情況等進行記錄等，從而確保在限定時間內洛陽洛陽鉬業公司可以償還資金本息；此外，洛陽鉬業公司在籌資的過程中，為了降低籌資風險，盡量采取分散公司的債務，避免債務過于集中。6.2完善公司投資決策機制，科學投資在進行投資之前，洛陽洛陽鉬業公司應提高投資風險的重視程度，加強財務部門對投資項目進行可行性分析研究。通過對有色金屬市場的調查以及初期預測所得出的結果，依據財稅公司行業中的相關政策，判斷該項目所能獲取的收益，同時預計該項目可能給洛陽洛陽鉬業公司帶來的利潤額以及可能產生的投資風險問題，論證項目進行投資的必要性(朱啟航，吳昊然,2023)。健全投資決策是有利于避免投資風險的重要措施，洛陽洛陽鉬業公司管理層應健全公司的投資決策，以長遠的發展定位和目前的現狀角度看清公司所面臨的風險，制定一系列有利于洛陽鉬業公司發展并適用于本公司的科學性投資策略。6.3建立健全的財務風險控制系統，提升公司經營管理水平洛陽洛陽鉬業公司要加強財務風險防范的目標和程序控制，就需要制定切實可行的財務風險防范制度，包括風險管理目標的確定、管理制度的制定、組織機構的設置、洛陽洛陽鉬業公司各部門在財務風險預警體系中職責和權限、風險管理專門人員的配備[8]。在營運資金管理方面，要對營運資金進行合理規劃管理，加快資金的運轉，提升資金的時間調度能力以及調劑能力，資金運作具有一定的抗風險和應對突發問題的能力。7結語本文以洛陽洛陽鉬業公司為例，分析了企業的財務現狀，找出了企業的財務風險的現狀，并分析了財務風險控制存在的問題，最后結合企業的實際，提出了幾點針對性的財務風險防范對策，希望本文的研究可以幫助洛陽鉬業公司降低財務風險的發生率，確保企業的健康穩定發展。參考文獻[1]李文博