互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究的經濟學基礎綜述互聯(lián)網(wǎng)金融理論互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融服務(ITFIN)的定義簡單而言，主要是金融服務行業(yè)利用網(wǎng)絡平臺技術優(yōu)勢開展業(yè)務推廣和進行資訊信息、業(yè)務服務的流程和形式，即是互聯(lián)網(wǎng)金融服務。但此為字面含義上與形式上的錯誤理解，實際上互聯(lián)網(wǎng)金融服務也有廣義與狹義之分:從理論上來說，凡是包含了廣義金融服務內容的網(wǎng)絡應用均構成了互聯(lián)網(wǎng)金融服務，如網(wǎng)上銀行、移動銀行業(yè)務、在線理財服務、第三方電子支付和與該金融市場活動有關的法律法規(guī)等；而從狹義上來講是指金融服務業(yè)務必須通過網(wǎng)絡平臺實現(xiàn)金融服務的有效開展，這種對接模式能夠很好地配置投資方與融資方的業(yè)務資源，以實現(xiàn)最大化的利用。從作用上講是互聯(lián)網(wǎng)為金融投資者和融資者提供了聯(lián)系的渠道，例如現(xiàn)代電子商務品臺、第三方支付平臺等企業(yè)[1]。互聯(lián)網(wǎng)金融，并非指將傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡單機械糅合，而是當其在實現(xiàn)了安全、移動等現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術的基礎上，被許多使用者所了解和接納以后(尤其是對電商的接納)，自然而然的為滿足人們對新的需要而誕生的模式和新服務，是把傳統(tǒng)金融服務技術與現(xiàn)代網(wǎng)絡精神相結合的新領域。其模式一般有眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方數(shù)據(jù)交易、數(shù)碼貨幣支付、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構、金融門戶網(wǎng)絡等。互聯(lián)網(wǎng)金融的特點與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點在于，互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)、云計算等技術為基礎，以互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具為媒介，使一些傳統(tǒng)金融服務能夠在與傳統(tǒng)意義上的金融業(yè)務完全分離的情況下，以更低的運營成本、更便捷的操作程序、更快的速度以及更高的信息透明度為用戶提供金融服務。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以總結歸納為以下幾點：①發(fā)展速度快依托大數(shù)據(jù)和電子商務兩大“巨頭”的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也走上了迅速發(fā)展的快車道。以余額寶為例，它僅僅上線18天，就有250多萬用戶注冊使用，更主要的是累計轉移資金達66億元，發(fā)展速度有目共睹。各大互聯(lián)網(wǎng)金融理財機構還不斷推出適合大眾購買的多元化理財產品，在發(fā)展快速的同時幾乎做到“一站式”服務，滿足客戶的多樣化需求。②業(yè)務效率高互聯(lián)網(wǎng)金融服務利用全新業(yè)務辦理渠道，將復雜的業(yè)務流程刪繁化簡，操作過程標準迅捷，極大提高了辦理業(yè)務的效率。以辦理貸款業(yè)務為例，通過對比信用數(shù)據(jù)庫，進行數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風險分析和信用調查模型，從申請到發(fā)放上萬筆貸款甚至只在數(shù)秒之間。除此之外，不受時間地區(qū)限制的特點使客戶擺脫排隊的煩惱，提高了客戶體驗感。③服務成本低在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，服務成本較以往大幅下降，資金和金融產品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和達成交易，減少了一筆開設營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本；高透明的交易環(huán)境大大削弱了信息不對稱的程度，并淘汰了傳統(tǒng)的中介、交易成本以及利潤壟斷，節(jié)省了結算成本，也節(jié)省了客戶的時間和精力。就辦理銀行業(yè)務而言，大部分客戶群眾會選擇網(wǎng)上銀行進行交易，簡單易懂的操作步驟大大方便了大眾的日常生活。④覆蓋范圍廣在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，由于突破時間和地域的限制，金融資源的信息覆蓋面更廣，并且可以通過大數(shù)據(jù)分析精準投放客戶，提供更加直接的金融服務，最大限度地收獲廣泛的客戶群體。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融填補了傳統(tǒng)金融業(yè)的一些金融服務空白，主要也為小微企業(yè)客戶提供服務，實現(xiàn)提高資源流、現(xiàn)金流和信息流的高速流轉，提高資源的配置效率，促進實體經濟發(fā)展。以上這些優(yōu)勢將對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務產生較大的沖擊力。雖然從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的影響對商業(yè)銀行是緩速、有限的，但從長期來看，這種影響將會是全面的、系統(tǒng)的和持續(xù)的。互聯(lián)網(wǎng)金融相關理論①平臺經濟學理論平臺經濟理論就是指給從事投資活動的交易各方創(chuàng)造一種穩(wěn)定的空間或位置，從而在交易完成后，獲取相應的回報。從實質上看，網(wǎng)絡平臺只是一種商品交易的介質，而是否順利實現(xiàn)商品交易，由該網(wǎng)絡平臺的功能及其具有不同的客戶群體來共同確定。可以通過一個穩(wěn)定的網(wǎng)絡平臺進行貨幣和物品的兌換，直接決定交易對象參與積極性。同樣，平臺上的所有參加者都是相互影響互相引導的，也就是說當某方客戶數(shù)量越來越多時，對另一方的吸引力也就越來越大。當前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場已經步入了平臺經濟時期，因此，中國平臺經濟主要具有如下特征:其一，平臺經濟將強調以客戶為中心的健康發(fā)展；其二，在雙邊經營部門關系逐步完善的前提下，平臺的經營有效性將會逐步提升。②金融脫媒理論金融脫媒，又稱“金融非中介化”，顧名思義就是指隨著直接融資的不斷發(fā)展，資金的供給可以繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，通過一些新的平臺機構或者新興手段傳輸?shù)叫枨蠓健６霈F(xiàn)這種情況的原因是金融行業(yè)本身的不斷發(fā)展深化，包括金融市場的完善、金融工具和產品的創(chuàng)新、金融市場的自由進出、混業(yè)經營和利率、匯率的市場化等。個人理財業(yè)務理論個人理財業(yè)務的基本概念及分類個人理財業(yè)務又稱財富管理業(yè)務，是指商業(yè)銀行利用自身手中掌握的客戶信息和本身擁有的理財產品，通過分析客戶的資金財務狀況，以及詢問了解客戶的投資理財需求，為他們量身定制個人理財計劃，挑選合適的理財產品，以滿足客戶的需求。即商業(yè)銀行在理財業(yè)務中為個人客戶充當財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務角色的活動。目前個人理財業(yè)務也是各個國家商業(yè)銀行利潤的重要來源，并根據(jù)經營管理模式的不同，個人理財業(yè)務可分為兩種類型：理財顧問服務和綜合理財服務。個人理財業(yè)務相關理論金融中介理論金融中介理論，通俗地說就是將從消費