2025年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識全真模擬考試試卷B卷含答案

單選題（共1500題）1、私募基金管理人內部控制的成本效益原則是指（）。A.以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果B.以最佳的成本控制達到較好的內部控制效果C.以最小的成本控制達到合理的內部控制效果D.以最小的成本控制達到較好的內部控制目標【答案】A2、私募股權投資基金的主要參與者有哪些（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D3、下列不是采取項目跟蹤與監控的必要的原因是（）。A.投資機構與被投資企業的目的都是改善企業經營管理，實現公司股權價值提升B.投資機構與被投資企業的發展目標重點有所不同，在企業經營中難免出現企業家的行為與投資機構利益不一致的現象C.投資機構作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規避企業家的委托代理風險D.更好地了解企業運營的實際情況，并積極應對內外部環境變化與經營風險【答案】A4、法律盡職調查的內容主要有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D5、公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。A.項目股息B.分紅收入C.通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的項目退出收入D.項目上市后通過二級市場退出的退出收入【答案】D6、股權投資基金的信息披露不包含（）。A.基金合同及招募說明書等宣傳推介文件B.基金銷售協議中的主要權利義務條款C.基金的資產負債及投資收益分配情況D.預測的投資業績【答案】D7、外部股權轉讓的程序包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B8、關于完全棘輪條款，以下表述正確的是（）。A.完全棘輪條款充分考慮了新發行股權的數量B.完全棘輪條款是容易被企業（尤其是創始股東）一級投資人各方接受的一種反攤薄條款C.完全棘輪條款在創業投資基金中比較常見，適用于被投企業后續融資估價升高的情形D.完全棘輪條款比加權平均條款能更大限度地保護投資人【答案】D9、下列說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D10、（）是指公司不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力時，公司被法院宣告破產，并由法院組織對公司進行的清算。A.退出清算B.破產清算C.解散清算D.自愿清算【答案】B11、在投資協議條款中，優先購買權條款是保護老股東的某種特權，這種特權在于優先參與公司的（）A.后續股權融資B.對外并購C.經營管理D.產品采購【答案】A12、在稅收支持方面，2007年2月,《財政部、國家稅務總局關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》發布，通知明確，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業（）年以上，凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的（）抵扣該創業投資企業的應納稅所得額。A.1、70％B.2、70％C.1、50％D.2、50％【答案】B13、關于全國中小企業股份轉讓系統，以下表述錯誤的是（）A.在該系統掛牌股份轉讓不屬于股權投資基金的退出方式B.該系統是全國性的證券交易場所C.該系統俗稱，新三板"D.該系統是國務院批準設立的【答案】A14、（）是指通常由被投資企業大股東或創始股東、管理層、員工等出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行為。A.股份轉讓B.質押回購C.股權回購D.協議轉讓【答案】C15、股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金管理人主要具有下列哪些職能（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D16、股權投資基金募集機構應當向（）宣傳推介股權投資基金。A.特定對象B.公眾C.購買公募基金的客戶D.股民【答案】A17、企業債券累計超過（）人的,應當認定為《刑法》第一百七十九條規定的擅自發行股票，公司、企業債券?A.100B.150C.200D.300【答案】C18、折現現金流估值法中的模型包括（）。A.折現紅利模型和自由現金流模型B.企業自由現金流模型和自由現金流模型C.企業自由現金流模型和股權資本折現現金流模型D.折現紅利模型和股權資本折現現金流模型【答案】A19、一般地，基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協商同意即可按照基金合同的約定辦理轉讓手續，無須征得其他（）同意。A.基金管理人B.股東大會C.基金投資者D.董事會【答案】C20、(2016年)基金銷售機構正在募集一只5000萬元規模的契約型股權投資基金，銷售機構的以下哪種銷售方式是正確的（）A.通過理財平臺按照單個投資者不低于300萬元的標準向特定的10名高凈值人員推薦并募集全部基金份額B.委托互聯網金融平臺將基金收益權設置成理財產品按每份10萬元賣給平臺注冊用戶C.通過其營業網點將基金拆分成每份10萬元賣給營業網點的客戶D.因剩余500萬的基金份額未募集完畢，銷售機構將其拆分為每份50萬元讓銷售人員認購【答案】A21、股權投資基金募集時，一般按照如下（）程序進行A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C22、股權投資基金投資者是（）。A.持有的基金份額享受收益和承擔風險B.基金的出資人C.基金財產的所有者D.以上都是【答案】D23、基金管理人應當按照相關法律法規和基金業協會的要求報送信息，所報送的信息的形式和內容應符合法律、法規和自律規則的規定屬于報送信息的（）。A.真實性B.準確性C.完整性D.合規性【答案】D24、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續基金X各10%的份額，同時和基金X—起以增資方式投資了項目Y,從項目Z的控股股東處受讓項目Z的10%股權。關于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。A.投資基金X和受讓項目Z股權屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資【答案】B25、（）是基金管理人因投資管理基金資產而向基金收取的費用。A.基金管理費B.基金托管費C.基金銷售費D.基金推介費【答案】A26、關于基金設立的條件及流程，以下描述錯誤的是（）A.公司型基金是以其部分資產對公司債務承擔責任的企業法人B.合伙型基金與公司型基金均由工商登記機構進行登記管理，因而設立步驟相同C.信托（契約）型基金的設立不涉及工商登記的程序D.基金管理人在基金設立后的限定日期內到中國證券投資基金業協會辦理基金產品備案【答案】A27、（2016年真題）簽署競業禁止協議的人員離開被投資企業A后先去了非競爭行業的公司B，后離職在一家與A同行業的公司C從業，這時（）。A.視競業禁止協議期限確定違反與否B.原競業禁止協議失效C.視C企業發展狀況確定違反與否D.違反了原競業禁止協議【答案】A28、在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍。A.屬于；屬于B.不屬于；屬于C.屬于；不屬于D.不屬于；不屬于【答案】D29、公司型股權投資基金的（）操作，涉及權益變動和權益登記。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D30、私募股權投資者最不愿意看到的投資退出機制為（）A.二次出售B.IPOC.破產清算D.MBO【答案】C31、關于建立合格投資者制度的必要性，以下描述不正確的是（）A.基金投資者通常處于信息劣勢地位B.基金管理人有可能會利用其信息優勢從事一些對自己有利而對基金投資者不利的"敗德"行為C.不少國家規定，股權投資基金可以向普通投資者募集D.基金管理人負責進行基金的投資決策【答案】C32、（），即企業股東自主啟動清算程序來解散被投資企業。A.破產退出B.破產清算C.投資轉讓D.解散清算【答案】D33、創業投資基金通常以（）為投資工具，以目標公司增資方式進行投資。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A34、某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1.2億元，按投資當年的利潤的3倍市盈率進行投資后估值，則甲公司的投資后價值為（）億元。A.0.4B.3.6C.1.2D.3【答案】B35、（）是指目標企業的其他股東對外出售股權時，作為老股東的股權投資人在同等條件下有優先購買的權利。A.優先認購權B.第一拒絕權C.拖售權D.隨售權【答案】B36、股權投資基金對被投資企業的監控通常不會采取（）方式。A.跟蹤協議條款執行情況B.委托第三方機構C.監控被投資企業財務狀況D.參與被投資企業重大經營決策【答案】B37、關于創業投資的相關概念，表述錯誤的是（）A.創業企業，通常指處于創建或重建過程中的成長性企業，包含已經在公開市場上市的企業B.創業投資企業不得從事擔保業務和房地產業務，但是購買自用房地產除夕卜C.經與被投資企業簽訂投資協議，創業投資企業可以以股權和優先股、可轉換優先股等準股權方式對未上市企業進行投資D.創業投資，系指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式【答案】A38、采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為。A.委托募集方式B.間接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式【答案】C39、以下關于合伙型股權投資基金的入伙/增加出資、退伙/減少出資說法正確的是（）A.合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙協議另有約定外，應當經2/3合伙人的同意，并依法訂立書面入伙協議B.新合伙人享有比原有合伙人更低的權益，承擔不同的責任C.新合伙人以其認繳的出資額為限對入伙前合伙企業的債務承擔責任D.合伙型股權投資基金的出資，可根據合伙協議的約定實行注冊認繳資本制【答案】C40、（2017年真題）基金利潤是指（）。A.基金的收入扣除費用的部分B.基金收入超出出資本金的部分C.基金收入扣除各項費用和稅收之后超出本金的部分D.以上都不對【答案】C41、大宗交易,又稱為（）是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協商達成—致并經交易所確定成交的證券交易。A.盤前定價B.大宗買賣C.盤中定價D.撮合定價【答案】B42、合伙型基金的參與主體主要為（）。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人【答案】D43、（2017年真題）下列屬于股權投資基金的一般風險的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A44、業務盡調的目的是（）A.了解過去及現在企業創造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢B.了解企業基本情況C.了解產品和服務D.了解企業發展戰略【答案】A45、（2019年真題）不屬于股權投資基金合伙協議必備條款的是（）。A.投資業績預測B.費用和支出C.有限合伙人D.執行事務合伙人【答案】A46、目前，我國的股權投資基金采取非公開方式募集（私募），基金管理人、基金銷售機構不得通過（）等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D47、下列屬于基金信息披露類別包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A48、會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D49、杠桿收購的收購資金主要有三個來源（）。A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B50、（2020年真題）關于股權投資基金的盡職調查，以下表述錯誤的是（）A.盡職調查需要為項目退出方式的評估提供支撐B.盡職調查幫助投資方判斷目標公司是否值得投資，對投資回報的影響不大C.盡職調查所獲得的信息可輔助投資方進行投資協議談判D.盡職調查在企業估值中的作用，主要在于獲得估值模型所需的真實信息【答案】B51、基金管理費及托管費的提取頻率一般為按照（）提取或按照（）提取。A.每日；季度B.季度；年度C.每月；年度D.每月；季度【答案】B52、（2017年真題）下列關于并購基金的表述中，正確的是（）。A.并購基金是對企業進行戰略投資的股權投資基金B.并購基金參與收購主要是為了獲得協同效應C.并購基金參與并購的過程中往往以自有資金進行D.并購基金通常有較高的杠桿率【答案】D53、關于投資后管理階段獲取被投企業信息的方式，以下表述正確的是（）A.為保障及時了解企業信息，基金管理人全面參與被投企業日常管理B.通過約定詳細的信息報送義務，基金管理人將獲取被投企業報告作為取得信息的主要方式C.基金管理人一般不通過參與企業董事會獲得信息D.為了了解企業日常經營狀況，基金管理人定期前往被投企業實地考察【答案】B54、基金的內部收益率又分為內部收益率（GIRR）合凈內部收益率（NIRR），二者相比（）。A.GIRR>NIRRB.GIRR=NIRRC.GIRR>=NIRRD.GIRR＜NIRR【答案】A55、按照現行規則，股權投資基金設立完成后，應在（）辦理基金備案。A.基金公司B.基金份額登記機構C.中國證監會D.中國證券投資基金業協會【答案】D56、我國現行的股權投資基金組織形式主要分為（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C57、（2017年真題）在律師對申請股權投資基金管理人的機構出具法律意見書時，在調查該機構相關制度建立時，應該著重考察的制度包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C58、“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護（）的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確【答案】C59、已通過下列（）考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請認定基金從業資格。A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ【答案】B60、關于基金不同組織形式下的出資安排，下列表述正確的是（）。A.根據《中華人民共和國合伙企業法》規定，有限合伙人可以用貨幣、實物、勞務等形式出資參與合伙型基金B.公司型基金的出資方式通常由公司章程進行規定且可進行適應性約定C.在實務中有限合伙人通常以實物形式出資參與股權投資基金D.信托（契約）型基金的出資安排需參照現行《中華人民共和國證券投資基金法》的強制性規定來安排實施【答案】B61、（2020年真題）關于創業投資基金與并購基金，以下表述正確的是（）A.兩者都采取控股性投資B.兩者的投資對象都包括成熟階段企業C.兩者的投資方式都是對被投資企業進行增資D.兩者通常都使用杠桿【答案】B62、關于股權投資基金的行業自律，以下說法錯誤的是（）。A.股權投資基金行業自律是一種與政府監管相并列的市場治理手段B.股權投資基金行業協會由基金管理人、基金托管人和其他基金服務機構組成C.行業自律組織不僅創建行業規則，也監督對行業規則的遵守并對其內部成員執行行業規則D.行業規則包括信息披露、利益沖突、內部治理和運營、行業行為守則等【答案】B63、（2017年真題）股權投資基金的當事人有（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.以上三個選項都是【答案】D64、（2017年真題）企業在我國境內上市進行改制時首先應確定的是（）。A.會計師事務所B.律師事務所C.證券公司D.擬IPO市場【答案】C65、募集機構應當妥善保存投資者適當性管理以及其他與私募基金募集業務相關的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于（

）年。A.8B.10C.20D.15【答案】B66、相對于證券投資基金,股權投資基金（）A.參與管理較少B.期望收益較低C.投資收益波動性較小D.流動性較差【答案】D67、基金投資者的投資規模不能達到大型基金的門檻規模時，可以借助()間接投資于該大型基金。A.基金債權融資B.股權投資母基金C.成長基金D.政府引導基金【答案】B68、基金管理人進行登記備案應遵循的原則是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D69、契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質是（）。A.信托性基金B.開放式基金C.有限合伙型基金D.公司型基金【答案】A70、基金管理人是（）機構。A.自行募集B.間接募集C.委托募集D.公開募集【答案】A71、以下關于合伙型基金的說法正確的是（）。A.基金的投資者以普通合伙人的身份存在B.普通合伙人以出資額為限對合伙企業債務承擔責任C.有限合伙人對合伙企業的債務承擔無限連帶責任D.合伙企業投資與資產處置的最終決定權應由普通合伙人做出【答案】D72、下列說法錯誤的是（）。A.2005年11月，國家發展改革委等十部委聯合發布《創業投資企業管理暫行辦法》。B.2008年10月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳轉發〈關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見〉的通知》。C.2009年10月，國家發展改革委、財政部發布《關于實施新興產業創業投資計劃、開展產業技術研究與開發資金參股設立創業投資基金試點T作的通知》D.2016年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金的規范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創業投資。【答案】D73、某股權投資基金以投資當年的預計凈利潤為基數，按10倍市盈率對目標企業進行投資前估值，基金投資金額為2億元，投資后持有股權比例為10%，投資當年的預計凈利潤為（）億元。A.1.6B.1.75C.2D.1.8【答案】D74、股權投資基金擬對處于擴張階段的某目標企業開展業務盡職調查，主要核查的內容包括（）A.I、II、IIIB.II、III、IVC.III、IV、VD.I、II、III、V【答案】C75、(2016年)下列選項中，不屬于公司型股權投資基金解散清算原因的是（）。A.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現B.董事會決定解散C.因公司合并或者分立需要解散D.依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷【答案】B76、（2016年真題）下列機構中，屬于我國股權投資基金行業自律組織的是（）。A.國家發展改革委B.中國證券投資基金業協會C.中國證監會D.中國證券業協會【答案】B77、某創業投資基金于年中對目標公司進行估值，該公司去年虧損，今年預計可實現盈虧平衡，明年可實現業務穩定盈利。如采用市盈率倍數法，選用以下哪個期間的盈利數據較為合適？（）A.下一年度數據B.上一年度數據C.未來十二個月數據D.最近十二個月數據【答案】D78、下列關于合格投資者的說法錯誤的是（）。A.股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力B.投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元C.對于單位投資者，要求其凈資產不低于1000萬元D.對個人投資者，要求其金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于100萬元【答案】D79、關于對創業投資基金的差異化監管要求，下列說法正確的是（）。A.中國證監會在基金管理人登記、基金備案等環節，對創業投資基金采取區別于其他私募基金的差異化監督管理B.中國證監會對創業投資基金在投資退出等方面，采取區別于其他私募基金的差異化監督管理C.中國證監會對創業投資基金在投資方向檢查等環節，為創業投資基金提供便利服務D.鼓勵和引導創業投資基金投資創業早期的小微企業【答案】D80、下列關于基金服務業務中基金管理人應承擔的責任的說法中，錯誤的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B81、某股權投資基金擬投資的目標公司處于創業早期，利潤和現金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是（）。A.相對估值法B.清算價值法C.創業投資估值法D.重置成本法【答案】C82、根據《公司法》的相關規定，設立股份有限公司，應當具備下列條件（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D83、(2017年)企業創業過程的第一個階段是（）。A.萌芽期B.種子期C.起步期D.擴張期【答案】B84、募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法。募集機構應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和（）相匹配的私募基金。A.個人投資喜好B.風險了解狀況C.對市場了解狀況D.風險承擔能力【答案】D85、收益分配涉及的基本概念包括業績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。A.指基金管理人在為基金創造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經分配的收益進行重新計算【答案】B86、某股權投資基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1．2億元，按投資當年的凈利潤的10倍市盈率進行投資后估值，則A公司的估值為（）億元。A.1.2B.12C.120D.1200【答案】B87、已登記的基金管理人未按要求提交經審計的（），將被基金業協會列入異常機構名單。A.月度財務報告B.季度財務報告C.半年度財務報告D.年度財務報告【答案】D88、投資備忘錄，也稱（），通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】D89、（）是一項反映當前重置資產服務能力所需要的金額（通常稱為“現行重置成本”）的估值技術。A.相對估值法B.成本法C.市場法D.收入法【答案】B90、(2017年)（）是投資協議中最重要的條款之一，因為它直接影響著“誰控制公司”和“當公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現金”這兩個問題。A.估值條款B.估值調整條款C.董事會席位條款D.保密條款【答案】A91、公司的股權價值除以凈利潤的比值，它被稱為（）。A.市盈率B.市銷率C.市現率D.市凈率【答案】A92、（）是股權投資基金監管制度的核心內容之一。A.合格投資者B.股東成員C.法人代表D.管理人員【答案】A93、對信托（契約）型基金來講，基金合同當事人遵循（）原則訂立基金信托契約，明確當事人的權利、義務和責任。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅥC.Ⅰ.Ⅱ.ⅥD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ【答案】A94、以下不是股權投資基金投資決策委員會的成員的是（）。A.具備豐富投資管理經驗與能力、有足夠時間與精力履行相應職責的投資管理專業人士B.行業專家C.股權投資基金管理人的高級管理團隊成員D.基金投資者【答案】D95、私募基金募集期間，應當在宣傳推介材料《如招募說明書）中向投資者披露基金的投資信息包括（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C96、（2021年真題）關于股權投資基金管理人高管及從業人員要求,以下表述正確的是（）.A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B97、（2018年真題）根據《私募投資基金募集行為管理辦法》對風險揭示的相關規定，（）應作為特殊風險事項向投資者進行披露。A.股權投資基金資金損失所涉風險B.股權投資基金募集失敗所涉風險C.股權投資基金運營所涉風險D.基金合同與中國證券投資基金協會合同指引不一致所涉風險【答案】D98、（2017年真題）下列屬于被投資企業經營內部風險的是（）。A.自然風險B.財務風險C.經濟風險D.社會風險【答案】B99、合格投資者是指達到規定資產規模或者收入水平，以下屬于合格的機構投資者為（）。A.凈資產2000萬的銷售公司B.總資產500萬元的廣告公司C.總負債1000萬元的生產企業D.流動資產為1500萬的運輸公司【答案】A100、公司型基金的參與主體主要為（）。A.發起人和基金托管人B.發起人和基金管理人C.投資者和基金托管人D.投資者和基金管理人【答案】D101、股權投資基金管理人與服務機構應當依據基金合同簽訂書面服務協議。協議應當至少包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A102、在投資后管理中，應重視的財務指標情況有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D103、股權投資基金進行業務盡職調查時，針對市場的調查范疇通常不包括（）。A.供應商及經銷商B.產業政策C.競爭對手D.銷售費用預算【答案】D104、股權投資基金管理人不應（）。A.委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權投資基金進行風險評級B.通過傳播媒體向特定對象進行宣傳C.自行銷售私募基金時，采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估D.向投資者承諾投資本金不受損失【答案】D105、以下關于大宗交易描述錯誤的是（）。A.大宗交易是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方協商一致并經交易所確定成交的證券交易B.大宗交易轉讓具有低成本特點，其交易經手費比集中競價交易方式下的費率低，各交易所的大宗交易經手費率下浮比例保持一致，是經過證監會統一備案的C.大宗交易不會對凈價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩定D.相對于普通投資者的自動報價轉讓，大宗交易轉讓的定價更為靈活，交易雙方可以對交易價格和數量進行協議議價【答案】B106、(2017年)份額登記機構保存登記數據期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于（）。A.5年B.10年C.20年D.30年【答案】C107、股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當在每季度結束之日起（）個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。A.20B.10C.15D.30【答案】B108、甲公司股東包括ABC，其中A持股60%，B持股25%，C持股15%。某基金擬投資甲公司，各方簽訂了投資協議，在投資協議中對回購事項進行了約定：由股東A對某基金投資在條件觸及時有回購義務。股東A回購某基金投資的行為屬于（）。A.管理層回購B.控股股東回購C.參股股東回購庫D.員工回購【答案】B109、下列關于募集行為管理的說法，錯誤的是（）。A.委托募集不能豁免基金管理人依法應承擔的責任B.殳資冷靜期內，投資者可以主動聯系募集機構C.回訪確認程序在投資冷靜期內進行的同樣有效，回訪過程不得出現誘導性陳述D.單只股權投資基金的投資人數累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業法》等法律規定的主體特定數量【答案】C110、（2021年真題）第一拒絕權條款作為股東權利，通常在公司（）的股權被出售時觸發。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C111、我國自（）起正式在全國范圍內開展營業稅改征增值稅試點。A.2016年5月1日B.2016年5月10日C.2016年6月1日D.2016年6月10日【答案】A112、某全國中小企業股份轉讓系統股票投資者，委托主扳券商按照15元/股的價格，購買A股票數量1億股，該委托方式屬于（）A.超委托B.競價委托C.定價委托D.成交確認委托【答案】C113、企業面臨的主要風險包括哪些方面（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A114、在財務盡職調查過程中對目標公司償債能力進行評估時，除計算其近年來資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數等指標外，以下與償債能力評估相關度最高的一項工作是（）。A.結合公司的稅收優惠情況、財政補貼情況、公司對稅收政策及財政補貼的依賴程度綜合判斷B.結合公司的盈利情況、（凈）資產收益率，公司盈利能力變動情況綜合判斷C.結合公司的現金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷D.結合公司的收入情況、市場競爭情況、公司生產模式及存貸周轉等情況綜合判斷【答案】C115、可以對股權投資基金行業違法違規的市場主體，采取責令改正、監管談話、出具警示函、公開譴責的行政監管措施的機構或組織是（）。A.基金托管人B.行業自律組織C.中國證監會及其派出機構D.律師事務所【答案】C116、關于市盈率估值法的缺陷，下列表述錯誤的是()A.當企業的預期收入為負值時，不適宜使用該估值法B.易受經濟周期的影響C.不能區分經營性資產創造的盈利和非經營性資產創造的盈利D.對市場看法的變化敏感反應【答案】D117、某有限合伙型股權投資基金合伙協議約定管理費自基金成立日起開始計算，年度管理費為投資人總認繳出資的2%，且管理人可以視實際需要預先提取不超過2年的管理費，該基金于7月1日成立，投資人根據合伙協議的約定，在基金成立的當年已按認繳出資的40%實際出資2億元，則基金成立成立當年年末，管理人可從基金實際支取的管理費的區間為（）A.200萬元-2000萬元B.200萬元-800萬元C.500萬元-800萬元D.500萬元-2000萬元【答案】D118、關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內容的是（）A.確認目標公司的合法成立和有效存續B.評估企業的歷史經營業績及未來經營風險C.充分了解目標企業的組織結構/資產和業務的產權狀況和法律狀態D.核查目標公司所提供文件資料的真實性/準確性與完整性【答案】B119、我國《公司法》規定，公司公開發行股份前已經發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）內不得轉讓。A.半年B.1年C.2年D.5年【答案】B120、初步盡職調查是股權投資基金投資流程之一，其核心是（）。A.詳盡調查B.對擬投資項目進行價值判斷C.投資風險評估D.項目開發與篩選【答案】B121、股權投資基金管理人自行銷售股權投資基金的，主要評估的是投資者的（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B122、下列說法錯誤的是（）。A.一級投資，是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.二級投資，是指母基金在股權投資基金募集設立完成后對存續基金或其投資組合公司進行投資C.直接投資，是指母基金直接進行股權投資D.母基金發展初期，主要從事二級投資，二級投資是母基金的本源業務【答案】D123、從專業化運營角度來看，通常股權投資基金不得投資（）公開交易的股票，但是所投資的未上市企業上市后，股權投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。A.一級市場B.二級市場C.三級市場D.四級市場【答案】B124、對目標企業的（）也是法律盡調的必要程序。A.訪談調查B.現場調查C.聽取匯報D.會議調查【答案】B125、一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少要（）個月后才能恢復正常機構公示狀態。A.3B.6C.9D.12【答案】B126、股權投資與一般投資活動相比，（）這種資本運作的特殊性,決定了其更注重風險的控制,以及對資本增值的更高要求。A.投資周期長、資金量較大,且投資風險相對較高B.投資周期短、資金量較大,且投資風險相對較高C.投資周期長、資金量較大,且投資風險相對較低D.投資周期短、資金量較大,且投資風險相對較低【答案】A127、（）體現了投資資金的時間價值。A.內部收益率B.已分配收益倍數C.已獲利息倍數D.總收益倍數【答案】A128、下列有關信托（契約）型股權投資基金的說法中錯誤的是（）。A.契約型基金份額的轉讓一般只涉及出讓方、受讓方及基金管理人三方B.除基金合同另有約定外，每份基金份額應具有同等的合法權益C.信托型股權投資基金的清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人和相關中介服務機構組成D.信托（契約）型股權投資基金無須在工商行政管理機關辦理工商登記手續【答案】C129、（2020年真題）投資機構可以協助被投資企業建立規范的財務管理體系，這一體系的基本準則不包括（）。A.降低成本B.風險管理C.全面預算D.規范管理【答案】A130、基金合同明確約定不托管的，應當根據本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施、（）和（）。A.制約機制、協商機制B.保管機制、協商機制C.制約機制、糾紛解決機制D.保管機制、糾紛解決機制【答案】D131、相對估值法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A132、股權投資基金管理人利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現（）。A.專業化運營B.內部牽制C.業務流程的控制D.授權流程管理【答案】C133、以下不屬于基金投資策略確定依據的是（）。A.基金的投資目標B.投資者的風險偏好C.投資者的期望收益D.基金管理者的專業能力【答案】D134、股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事基金募集的禁止性行為不包括（）。A.推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏B.公開推介或者變相公開推介C.推介或片面節選大于6個月的過往整體業績或過往基金產品業績D.登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字【答案】C135、關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是()。A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任【答案】C136、關于估值調整條款，表述錯誤的是（）。A.估值調整條款的觸發條件是目標公司的實際業績未達到事先約定的業績目標B.估值調整條款通常約定，在一定期限之后如果企業未能完成一定指標，將對投資者按規則進行補償C.估值調整條款的主要目的是用來彌補投資者因企業實際價值降低而蒙受的損失D.估值主要依據公司當時的經營業績以及對未來經營業績的預測，具有一定的風險性【答案】A137、以下內容屬于股權投資基金合伙協議必備條款的是（）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B138、（2019年真題）關于合伙型股權投資基金清算，下列表述正確的是（）A.如果全體合伙人一致決定解散，基金可以解散清算B.基金清算退出的資產分配順序上，應優先向合伙人分配本金C.合伙型股權投資基金解散，應當由基金管理人進行清算D.清算期間，因基金繼續存續，可以開展投資經營活動【答案】A139、合伙型股權投資基金出現以下情形的，不應當解散的是（）A.合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的B.全部投資項目到期退出的C.半數合伙人決定解散的D.法律、行政法規及合伙協議約定的其他解散事由【答案】C140、股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構不得向投資者（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C141、中小微創業企業通常具有的融資需求特征有（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D142、創業投資基金投資于（），通過幫助被投資企業發展壯大而獲利。A.處于成熟期的企業B.具有創新能力的企業C.價值被高估的企業D.有較大增長潛力的企業【答案】D143、下列不屬于契約型基金合同主要內容的是（）。A.訂立基金合同的目的、依據和原則B.當事人及其權利義務C.股東的權利和義務D.基金的成立與備案【答案】C144、下列不屬于股權投資基金管理人禁止性行為的是（）。A.違反國家宏觀政策或者產業政策的投資B.股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產C.從事承擔無限責任的投資D.違規向他人貸款或者提供擔保【答案】B145、關于股權投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）。A.公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關于利潤分配的條款規定進行分配B.契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定，在實務中，相關約定無需參照現行行業監管和業務指引的要求C.合伙企業的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協議的約定辦理D.公司型基金稅后利潤分配需在虧損彌補和提取公積金之后進行，分配順序的靈活性相對較低【答案】B146、下列關于信托（契約）型股權基金清算終止的表述中，錯誤的是（）。A.必須按照基金份額持有人出資比例進行分配B.基金的清算由清算小組進行C.清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成D.清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露【答案】A147、在約定期限內，目標公司現任股東及其董事、職員、財務顧問、經紀人或代表公司行事的人在與股權投資基金進行談判的過程中不得與其他投資機構進行接觸。以上內容通常體現在投資備忘錄的（）條款中。A.優先認購權條款B.排他性條款C.競業禁止條款D.保護性條款【答案】B148、關于創業投資估值法，下列表述正確的是（）A.創業投資估值法基于退出期目標公司的現金流以及目標收益率，折現計算其當前價值B.創業投資估值法是一種基于創業早期企業未來清算退出情境下估值預測的估值方法C.創業投資估值法基于退出時目標公司的股權價值以及目標收益率，折現計算出其當前價值D.創業投資估值法是一種基于創業早期公司可比公司估值倍數的相對估值法【答案】C149、對于股權投資基金,以下屬于增值稅納稅范圍的是（）A.項目股息B.并購方式退出收益C.回購方式退出收益D.上市后股權轉讓退出收益【答案】D150、基金運行期間，基金管理人、基金托管人發生變更的，基金管理人應當在（）個工作日內向基金業協會報告。A.1B.3C.5D.10【答案】C151、下列哪一項不是基金銷售應遵循的程序（）A.基金募集機構對普通投資者資格進行審核,確認其不屬于風險承受能力最低類別投資者,也沒有違反投資者準入性規定;B.股權投資基金的一般風險,包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。C.基金募集機構履行特別警示義務后,普通投資者仍堅持購買該產品的,基金募集機構可以向其銷售相關產品D.普通投資者對該警示進行確認,表示已充分知曉該基金產品或者服務風險高于其承受能力,并明確作出愿意自行承擔相應不利結果的意思表示;【答案】B152、下列關于基金業績評價的指標的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C153、私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）內，通過私募基金登記備案系統進行備案。A.10日B.20個工作日C.10個工作日D.20日【答案】B154、下列關于股權投資基金宣傳推介材料的說法正確的是()A.推介材料登載的管理人管理的其他股權投資基金過往業績可以只是部分不連續的業績B.推介資料不能登載基金過往業績C.推介材料登載基金過往業績的，應當特別聲明基金的過往業績不預示其未來的業績D.推介材料登載管理人管理的其他股權投資基金的過往業績表示為該只基金的業績構成保障【答案】C155、關于股權投資基金管理人的行為，下列說法錯誤的是（）。A.不得“侵占、挪用基金財產”B.不得“利用個人財產進行投資”C.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產”D.不得“利用基金財產或者職務之便的人牟取利益，進行利益輸送”【答案】B156、下列關于股權投資基金行政監管的說法中，不正確的是（）。A.我國的股權投資基金采取非公開方式募集B.股權投資基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益C.同一基金管理人不能管理不同類別的基金，體現了專業化管理原則D.股權投資基金托管人不得將其固有財產混同于基金財產從事投資活動【答案】C157、下列關于項目跟蹤與監控有采取的必要的說法錯誤的是（）。A.被投資企業進行項目跟蹤與監控，是要減少或消除信息不對稱等潛在問題B.投資機構與被投資企業的發展目標重點不相同，在企業經營中難免出現企業家的行為與投資機構利益不一致的現象C.投資機構作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規避企業家的委托代理風險D.更好地了解企業運營的實際情況，并積極應對內外部環境變化與經營風險【答案】A158、股權投資基金行業自律組織一般采取（）形式，甶基金管理人和其他基金服務機構組成。A.公益組織B.商業機構C.政府監管D.行業協會【答案】D159、下列基金機構投資人中，符合合格投資者標準的是（）。A.公司甲最近三年年均營業收入1000萬，凈資產500萬B.公司乙最近三年年均營業收入500萬，凈資產200萬C.公司丙最近三年年均營業收入500萬，凈資產1000萬D.公司丁最近三年年均營業收入200萬，凈資產500萬【答案】C160、投資機構D持有G公司25%比例的股權并享有常見的股東權利，其余股權由創始人團隊持有。現創始人團隊欲向新投資機構T出售其持有的5%股權，如果投資機構D也想向T出售其持有的部分股權，則可以選擇行使（）A.回售權條款B.反攤薄條款C.第一拒絕權條款D.隨售權條款【答案】D161、私募基金管理人應建立健全外包業務控制，并至少每年開展（）全面的外包業務風險評估。A.五次B.三次C.一次D.兩次【答案】C162、關于未在交易所上市的公司股權轉讓，說法錯誤的是（）。A.股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型B.內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權C.外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權D.內部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優先購買權【答案】D163、以下關于清算退出說明不正確的是（）A.清算期間，公司不得開展新的經營活動，但是公司清算組為了清算的目的，有權處理公司尚未了結的業務B.收取公司債權，清算組應當及時向公司債務人要求清償已經到期的公司債權C.對于未到期的公司債權，應當盡可能要求債務人提前清償，如果債務人不同意提前清償的，清算組可以強迫債務人清償D.公司清算組通過清理公司財產、編制資產負債表和財產清單，確認公司現有的財產和債權大于所欠債務，并且足以償還公司全部債務時，應當按照法定的順序向債權人清償債務【答案】C164、出具法律意見書時,律師事務所和經辦律師應當遵循要求描述錯誤的一項是（）A.在法律意見書上的簽字簽章齊全出具日期清晰明確。B.法律意見書的陳述文字應當邏輯嚴密，論證充分,所涉指代主體名稱、出具的專業法律意見內容具體明確。C.應當格盡職守、勤勉盡責地對基金管理人或申請機構相關情況進行盡職調查,根據《基金管理人登記法律意見書指引》，公平、公正、公開地出具法律意見書。D.法律意見書應當包含律師事務所及其經辦律師的承諾信息【答案】C165、股權投資基金的個人合格投資者必須具備相應風險識別能力、風險承擔能力，且（）。A.金融資產不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元B.金融資產不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元【答案】A166、網站公示的股權投資基金基本情況包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C167、股權投資基金銷售過程中，不符合現行監管規則的做法是（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B168、關于股權投資基金的基本稅負，以下說法錯誤的是（）A.公司型基金的稅收規則是"先稅后分"B.合伙企業生產經營所得和其他所得采取"先分后稅"的原則C.信托（契約）型基金是企業所得稅的納稅主體D.項目上市后通過二級市場退出，計繳增值稅【答案】C169、下列關于股權投資基金募集機構的說法中，正確的是（）。A.名稱中帶有基金銷售的機構就可以擔任股權投資基金的募集機構B.委托募集股權投資基金可以免除基金管理人依法應承擔的責任C.名稱中帶有股權投資基金管理的機構就可以擔任股權投資基金的募集機構D.在中國證券投資基金業協會登記的股權投資基金管理人可以自行募集設立股權投資基金【答案】D170、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續基金X各10％，同時和基金X一起以增資方式投資了項目Y，從項目Z的控股股東處受讓項目Z的10％股權。關于該母基金的投資，下列表述正確的是（）。A.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資B.投資基金X和受讓項目Z股權屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資C.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資D.投資基金X和項目Y屬于直接投資【答案】B171、（）可以保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規合行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想合經營理念。A.管理人法制教育B.管理人風險控制C.管理人內部控制D.管理人外部控制【答案】C172、中國證券業協會和中證資本市場發展監測中心原承擔的三項職責不包括（）A.證券公司客戶資產管理計劃備案和監測監控工作B.基金管理公司及其子公司特定客戶資產管理業務備案管理、統計臨測工作C.教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益D.證券公司直投基金備案利監測監控工作【答案】C173、關于并購基金，表述正確的是（）。A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率B.戰略投資者因對協同效應的預期從而支付的收購價格通常低于并購基金C.并購基金主要對企業新增的股權進行投資D.并購基金的投資收益主要來源于所投資企業的價值創造【答案】A174、（2017年真題）要求股權投資基金管理人只能向法律法規認可的、符合一定標準的投資者募集資本的制度是（）。A.投資者保護制度B.合格投資者制度C.投資者交易制度D.投資限額制度【答案】B175、對基金資產進行保管同時對基金管理人的投資運作進行監督的機構是（）。A.基金托管人B.基金財產保管機構C.基金投資者D.基金份額登記機構【答案】A176、基金募集過程中，募集機構應當（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D177、（2018年真題）關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是（）。A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任【答案】C178、（）指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。A.公允價值B.當前價值C.實際價值D.未來價值【答案】A179、（）側重于通過投資于價值被低估的企業。A.并購基金B.創業基金C.對沖基金D.風險投資基金【答案】A180、下列關于我國股權投資基金的說法中，正確的是（）。A.通常具有低風險、低預期收益的特點B.主要投資于上市公司股票C.只能非公開募集D.投資期限較短【答案】C181、1999年年末，國務院辦公廳發布了（），這是我國第一個有關創業投資發展的戰略性、綱領性文件，為建立創業投資機制明確了相關的原則。A.《關于發展產業投資基金的現實意義、可行性分析與政策建議》B.《關于加快發展我國風險投資事業的提案》C.《關于加速科學技術進步的決定》D.《關于建立風險投資機制的若干意見》【答案】D182、目前我國股權投資基金投資者在合伙型基金中的人數限制是（）。A.不超過50人B.不超過200人C.不低于50人D.不低于200【答案】A183、基金業協會將已登記的基金管理人列入異常機構名單的情形不包括（）。A.基金管理人成立滿1年但未提交經審計的年度財務報告的B.基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的C.因違反相關規定被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的D.已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的【答案】A184、以下分配方式符合合伙型股權投資基企“瀑布式收益分配體系”的是（）A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益C.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益D.先問所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益【答案】D185、（2020年真題）關于股權投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是（）。A.基金運營風險B.基金未托管風險C.基金損失的風險D.稅收風險【答案】B186、（）是企業的稅后凈營運利潤減去包括股權和債務的全部投入資本的機會成本后的所得。A.現金流折現法B.清算價值法C.成本法D.經濟增加值【答案】D187、對于契約型基金來講，基金合同當事人遵循（）訂立基金信托契約。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C188、（2017年真題）關于股權投資基金的信息披露，不屬于禁止性信息披露行為的是（）。A.承諾將保證投資者均可收回其投資本金B.對基金涉及的相關風險進行披露C.在其推介材料中邀請某門戶網站著名評論員對其基金進行實名推薦D.通過電視廣告進行私募股權投資基金推介【答案】B189、（2020年真題）為更好地對被投資公司實施投資后管理和項目監控，股權投資基金可采取的行為包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D190、下列關于股權投資基金托管服務中的資產保管，說法錯誤的是（）。A.不同基金財產的債權債務不得相互抵銷B.基金托管人應當按規定獨立、完整、安全地保管所托管基金的財產，保證基金財產的安全完整C.基金托管人可以將基金財產歸入其固有財產D.基金財產的債權不得與托管人固有財產的債務相抵銷【答案】C191、股權投資基金盡職調查的核心內容為()。A.風險控制B.財務盡調C.業務盡調D.法律盡調【答案】C192、稅后凈營業利潤指的是（）。A.財務報告中的稅后凈利潤減去債務利息支出B.財務報告中的稅后凈利潤加上股利支出C.財務報告中的稅后凈利潤加上債務利息支出D.財務報告中的稅后凈利潤減去股利支出【答案】C193、（2018年真題）公司型股權投資基金在進行解散清算時，分配順序在清算費用之后的一項是（）A.業績報酬B.基金所欠稅款C.公司債務D.職工的工資【答案】D194、行業自律管理的法律依據有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A195、基金投資者享有的權利不包括（）。A.分享基金財產收益B.參與分配清算后的剩余基金財產C.依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額D.查閱或者復制非公開披露的基金信息資料【答案】D196、合伙型基金是指投資者依據合伙企業法成立有限合伙企業，由（）對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。A.普通合伙人B.有限合伙人C.基金管理人D.基金托管人【答案】A197、（2017年真題）下列關于股權投資基金管理人對被投資企業監控的說法中，錯誤的是（）。A.監控被投資企業財務狀況B.跟蹤協議條款執行情況C.監控被投資企業客戶的資產D.參與被投資企業的公司治理【答案】C198、（2020年真題）關于股權投資基金業績評價，以下表述正確的是（）A.凈內部收益率是從項目層面反映投資基金的回報水平B.總收益倍數體現了投資者現金的回收情況C.已分配收益倍數體現了投資者的賬面回報水平D.已分配收益倍數是站在投資者的角度來評價股權投資基金【答案】D199、我國法律規定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（）合伙人同意。A.二分之一以上B.全體C.三份之二以上D.三分之一以上【答案】B200、下列關于份額登記機構職責的表述錯的是（）。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務對象的合法權益C.妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數據備份至中國證監會認定的機構，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D.基金份額登記機構應當保證登記數據的真實、準確、完整【答案】C201、下列關于股投資基金募集的說法中，錯誤的是（）。A.募集機構及其從業人員向特定合格投資者推介私募基金B.募集機構不允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介C.募集機構及其從業人員在基金推介時禁止使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的措辭D.募集機構可以幫助兄弟機構推介私募基金【答案】D202、股權投資基金投資后階段常用的監控指標有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C203、（2018年真題）股權投資基金管理人在銷售股權投資基金時，不得（）。A.要求投資者書面承諾符合合格投資者條件B.要求投資者填寫調查問卷以了解投資者的風險識別能力C.委托第三方機構對基金進行風險評級D.承諾投資者該基金為保本型基金【答案】D204、中國證券投資基金業協會鼓勵基金管理人選擇符合（）相關資質要求的律師事務所及其執業律師出具“法律意見書”。A.《中華人民共和國律師法》B.《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》C.《律師事務所管理辦法》D.《中華人民共和國證券投資基金法》【答案】B205、我國第一只公司型創業投資基金是（）。A.華安股權投資創業基金B.深圳中海創業投資基金C.福建鵬功企業投資基金D.淄博鄉鎮企業投資基金【答案】D206、股權投資基金根據發行方法的差異，可以分為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A207、回購的發起人可以是（）A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.II、III【答案】C208、（2019年真題）股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業協會可視情節輕重對其采取下列（）措施。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B209、下列關于股權投資基金托管人和財產保管機構的說法中，錯誤的是（）。A.基金管理人對基金財產進行保管B.在不進行托管的情況下，股權投資基金可以選擇資產保管機構作為基金管理人的代理人，對基金資產承擔保管職責C.基金投資者和基金管理人協商約定是否進行托管D.在股權投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產的安全和投資者利益的保護【答案】A210、(2017年)在上市輔導階段，保薦人及其他中介機構應（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D211、項目在境內申報上市流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A212、股權投資基金的參與主體主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D213、以下不屬于公司應當進行清算的情形是（）。A.公司經營管理發生困難，持有公司全部股東表決權百分之五以上的股東請求解散B.依法被吊銷營業執照，責令關閉或者被撤銷C.股東會或者股東大會決議解散D.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現【答案】A214、下列關于基金銷售機構的說法錯誤的是（）。A.受托募集股權投資基金的第三方機構就是基金銷售機構B.基金銷售機構在提供募集服務的過程中，應將基金管理人的基金募集材料及時完整地提供給潛在基金投資者C.保險機構不屬于常見的股權投資基金銷售機構D.基金銷售機構為基金管理人提供推介基金、發售基金份額、辦理基金份額認繳、退出等募集服務【答案】C215、下列不屬于可能誤導投資人進行風險判斷的措詞的是（）。A.安全B.保證C.承諾D.有風險【答案】D216、合伙型基金，由（）對合伙債務承擔無限連帶責任。A.有限合伙人B.普通合伙人C.股權投資基金管理人D.股權投資基金托管人【答案】B217、契約型股權投資基金的基金財產進行清算時，下列說法不正確的是（）。A.基金管理人負責組織清算小組進行清算B.清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成C.清算分配方案由合伙協議進行約定D.清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露【答案】C218、關于私募股權投資基金的主要服務機構，下列說法錯誤的是（）。A.股權投資基金的服務機構主要包括基金財產保管機構、基金銷售機構、基金份額登記機構、律師事務所、會計師事務所等B.股權投資基金財產必須由基金資產保管機構保管C.股權投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機構募集D.股權投資基金銷售機構，應當為在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國證券投資基金業協會會員的機構【答案】B219、（2017年真題）有限合伙型私募股權投資基金，至少應有（）名普通合伙人。A.1B.3C.4D.2【答案】A220、股權投資基金隨目標企業的盡職調查內容不包括（）。A.業務盡調B.項目估值C.財務盡調D.法律盡調【答案】B221、股權投資基金運行期間，如發生相關重大事項的，基金管理人應該在5個工作日內向中國證券投資基金業協會報告，前述重大事項包含（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B222、（2019年真題）關于有限合伙人型股權投資基金增資，以下表述錯誤的是（）A.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業的債務不承擔責任B.有限合伙人應當按照合伙協議的約定按期足額繳納出資；未按期足額出資繳納的，應當承當補繳義務，并對其他合伙人承擔違約責任C.新合伙人入伙，除合伙協議另有約定外，應當經全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協議D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權利，承擔同等責任。入伙協議另有約定的，從其約定【答案】A223、（）可自行擔任基金管理人，或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者【答案】A224、股權投資母基金的主要投資對象是（）。A.創業投資基金B.共同基金C.對沖基金D.股權投資基金【答案】D225、（），基金業協會發布了《關于進一步規范基金管理人登記若干事項的公告》。A.2016年2月2日B.2016年2月3日C.2016年2月5日D.2016年2月6日【答案】C226、股權投資基金宣傳推介材料登載過往業績的，一般應當遵循的原則不包括（）。A.應登載完整的業績記錄B.基金合同已生效一段時間C.如基金存續期間較長，可登載近幾年的完整、連續業績D.應登載對未來業績的預測【答案】D227、有限責任公司型股權投資基金分紅采用的形式是（）。A.現金分配B.以分紅金額派發新股C.以分紅金額增加占股比例D.現金分配和以分紅金額派發新股【答案】A228、（2018年真題）私募基金管理人未及時履行信息報送更新義務的，以下表述正確的是（）A.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案B.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復正常機構公示狀態C.在完成相應整改要求前，中國證券投資基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品的發行D.中國證券投資基金業協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示【答案】A229、股權投資基金的投資者主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D230、（2017年真題）盡職調查報告主要包括（）。A.前言B.正文C.附件D.以上都對【答案】D231、股權投資基金首選的退出方式是（）。A.股份上市轉讓B.股份掛牌轉讓退出C.股權轉讓退出D.清算退出【答案】A232、下列選項中屬于募集機構的責任的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C233、（2020年真題）關于股權投資基金中的市場服務機構，以下表述錯誤的是（）A.基金財產保管機構僅承擔保管責任，不同于基金托管機構承擔的相關責任B.為保障投資者合法權益，必須由基金管理人辦理基金份額登記C.基金投資者有權參與選擇承辦基金審計業務的審計機構D.律師協助清算主體制訂清算方案【答案】B234、在基金托管的基本原則中，（）是指在協議約定的托管權限范圍內，根據國家法律法規規定和基金合同的要求履行托管職責。A.合規性原則B.保密性原則C.獨立性原則D.安全性原則【答案】A235、（2019年真題）關于股權投資基金的分類，不屬于基金投資領域分類的是（）。A.創業投資基金B.合伙型基金C.并購基金D.基礎設施基金【答案】B236、（2018年真題）根據《合伙企業法》，對有限合伙型基金的設立條件描述錯誤的是（）A.有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或勞動作價出資B.有生產經營場所C.有書面合伙協議D.有限合伙企業至少應當由一個普通合伙人【答案】A237、（2016年真題）全國中小企業股份轉讓系統的協議轉讓，可以分為（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B238、有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東經（）以上同意。A.1/2B.1/3C.1/4D.1/5【答案】A239、關于股權投資基金宣傳推介材料，以下表述正確的是（）A.推介材料登載基金過往業績的，應當特別聲明基金的過往業績不預示其未來的業績B.推介材料登載管理人管理的其他股權投資基金的過往業績可以只是部分不連續的業績C.推介材料不能登載基金過往業績D.推介材料登載管理人管理的其他股權投資基金的過往業績表示對該只基金的業績構成保證【答案】A240、私募基金管理人、私募基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規則由（）另行制定。A.基金業協會B.證券業協會C.證券公司D.證監會【答案】A241、下列不屬于政府引導基金特點的是（）。A.由政府出資B.不以營利為目的C.支持創業企業發展的專項資金D.流動性強【答案】D242、下列（）不是私募股權投資母基金的特點。A.高收益；低風險B.精挑細選;有效分散風險C.高效投資;專業動態管理D.投資機會;規模優勢【答案】