PAGEPAGE1第十一章轉移定價練習題習題一要求：1.利用一般模型的公式計算轉移價格。解：最低轉移價格300元；最高轉移價格350元。2.如果甲部門可以完全選擇產品內部轉移或外銷，則轉移價格將如何變化？解：如果市場容量沒限制的情況下轉移價格為350元。3.如果甲部門有閑置生產能力，則轉移價格將如何變動？解：如果甲部門有閑置生產能力，則轉移價格為300元。習題二要求：1.如果部門P以200元的價格從外部購買，從公司整體角度講會嗎？解：不會受益，因為S部門無法獲益，而有折舊費用20×200000＝400000000元。公司增加支出200元，節約成本190元，超支了10元。2.如果某外部供應商為了爭奪這一訂單表示還可以將單價降低15元，即以185元的單價提供產品，這時P部門該從外部購買嗎？解：如果S部分不買新設備從企業整體來看外購是有利的；如果S部分買新設備從企業整體來看外購是不利的，如果以185元單價購買，此設備可以節約成本（190－185）×200000＝1000000元，而設備折舊4000000元。3.假設部門S再投入每單位10元的變動成本即可對該零件稍加改動，并以225元的價格將200，000個零件全部銷售給外部客戶。在這種情況下，P部門以200元的價格從外部采購是否對公司整體有利?S部門外銷的盈利＝（225－190－20－10）×200000＝1000000（元）如果不改進P同樣200元為轉移定價S部門是損失，因此該方案對公司整體有利。4.假設S部門的設備可用于其他產品的生產，并可使公司節約180000元的支出。請問，P部門是否應該以200元的價格從外部購買壓縮機？180000＜（200－190）×200000，因此從公司總體來講不應外購。習題三要求：1.預計今年能銷售5000臺單板機，從公司總體角度考慮，應將多少S.C-1轉給微機部門來替代電路板？解：半導體部門S.C.-1單位邊際貢獻＝60－28－2＝30（元）S.C.-1單位小時單位邊際貢獻＝30÷2＝15（元）O.C單位邊際貢獻＝12－7－1＝4（元）O.C單位小時單位邊際貢獻＝4÷0.5＝8（元）微機部門外購單位邊際貢獻＝140－60－8－50＝22（元）微機部門改裝單位邊際貢獻＝140－2－28－8－50－6＝46（元）半導體部門生產S.C.-1獲邊際貢獻15000×（60－2－28）＝450000（元）剩余可以生產O.C（50000－15000×2）÷0.5＝20000÷0.5＝40000（元）生產O.C獲邊際貢獻40000×（12－1－7）＝160000（元）利潤＝450000＋160000－400000＝210000（元）微機部門外購單位邊際貢獻＝140－60－8－50＝22（元）利潤＝5000×22＝110000（元）改裝單位邊際貢獻＝140－2－28－8－50－6＝46（元）利潤＝5000×46＝230000（元）但由于半導體部門少獲利，作為機會成本為5000×3÷0.5×4＝120000（元）230000－120000＝110000（元）無差別2.如果單板機的需求量確定為5000臺，而價格不是確定的，那么，S.C-1的轉讓價格為多少比較適宜？解：機會成本6÷0.5×4＝48（元）2＋28＋48＝78（元）140－78－8－50＝136（元）因此，價格范圍在78~82元之間。3.如果單板機的需求量上升到12000臺，其中多少臺使用S.C-1（其他數據不變）？解：（50000－15000×2）÷3＝6666.67（臺）習題四要求：1.為了避免將上級生產部門的成本浪費和短期效率最大轉移到下一部門成本中，應采用哪種價格作為轉移定價的基礎？解：應以市價2.75作為基礎。2.在短期內，哪種價格基礎會鼓勵部門將生產效率應用到最大，但就長期而言，卻可能造成利潤不真實？試解釋其原因。解：雙重轉移價格。3.B部門如果按照市場價格從A部門購入X產品，試指出它可能獲得的好處。解：不會受A部門的效率影響。4.A部門如果以當時市價出售X產品給B部門，這對于它來說可以從中獲得的收益和損失是什么？解：如果考慮銷售成本對其有益，可以不發生銷售成本。損失是B部門可以選擇從外部購入。習題五要求：1.假使甲部門不能以50元的單位價格從公司內部購入壓縮機，它是否應該對其壓縮機減價5％？解：400×（1－15%）＝340（340－70－37－30－45－18）×（1＋16%）＝162.4400－70－37－30－45－18＝200不應該。2.不考慮上一問題，假定甲部門需要17400臺壓縮機，則壓縮機部門是否應該以每單位50元的價格向甲部門供貨？請列出計算過程及結果。解：（50－12－8―10）×11000＝2200006400×（100－12－8－10－6－50）＝89600220000＞89600應該供貨。3.假設問題二的計算結果為壓縮機部門以50元的單價向甲部門提供17400臺壓縮機，對公司整體而言，這一方案是否為最優？請列明計算過程。解：總體最優。

第十二章業績評價練習題習題一要求：假設你作為廠部的財務部經理，當廠部經理征求你的意見，是否應該各項任務加班加點，怎樣處理生產部門和銷售部門之間的矛盾，你會怎樣回答這些問題？試從不同責任中心的業績考核以及整體目標一致性的角度進行分析。解：從公司整體利益角度考慮是有好處的，這是局部和整體利益協調的問題,可以考核這部分業務或用邊際貢獻考核就可以解決。習題二要求：1.編表計算原方案的投資報酬率。解：原方案的投資報酬率為：1200000×5%÷400000＝15%2.分別計算兩個替代方案的投資報酬率。解：方案一：1200000×2×4.5%÷（400000＋100000）＝21.6%方案二：1200000×（1－10%）×7%÷（400000＋200000）＝12.6%3.請根據三個方案的投資報酬率，為這三個方案的優劣排序，并說明單純按照投資報酬率決定方案取舍的優劣之處。解：方案一優于原方案，原方案優于方案二。投資報酬率優點：首先，它是一個相對數指標，考慮了投資規模，剔除了因投資額不同而導致的利潤差異的不可比因素，具有很強的橫向可比性，有利于不同規模的部門之間和不同行業之間的比較；其次，投資利潤率有利于調整資本流量和存量，資產運用的任何不當行為都會降低投資報酬率，所以采用這個指標作為評價指標，有利于正確引導投資中心的管理活動；再次，這個指標可以達到部門經理與上級部門經理的目標一致性。局限性。首先，投資報酬率重視短期的業績評價，容易導致投資中心的短期行為。他們可以通過增大分子或減少分母來使這個比率變大。投資以后投資收益超過了資本成本，但該項投資卻降低了部門投資報酬率。所以為了保證自己部門的投資報酬率，盡管很多投資項目的收益高于資本成本，但因為它們低于部門目前的投資報酬率，造成部門管理人員可能會放棄很多有利可圖的投資機會。在處置資產的情況下也是一樣。由于計算投資報酬率的基礎是投資中心的營業資產，因此投資中心的業績可以通過盡量降低其固定資產的賬面凈值而提高。如果一項資產的年收益高于資金成本，但該項資產的投資報酬率低于部門管理人員所要求的，他們會為了提高投資報酬率而將該項資產出售。這種短期行為不利于企業的長足發展。其次，通貨膨脹的影響會使資產的賬面價值失實，從而使得各部門每年少計折舊，虛增利潤，使投資報酬率偏高。另外，上級所設定的投資報酬率如果過高，下級無法達到，將打擊他們的工作積極性。習題三要求：1.計算每一部門的剩余收益，將每一部門的剩余收益進行比較，是否可以根據這一比較結果評價兩個部門的業績情況？請說明你的理由。解：甲部門：100000－1000000×8%＝20000（元）乙部門：330000－3000000×8%＝90000（元）絕對值比較是乙部門好于甲部門。2.因為剩余收益指標的一個顯著性缺點是他是一個絕對性指標，無法進行不同投資規模的部門間的業績比較，因此有人建議將剩余收益除以平均營運資產計算得出剩余報酬率指標。你認為這一指標能否用來評價各部門的業績？說明你的理由。解：甲部門：20000÷1000000＝2%乙部門：90000÷3000000＝3%比較是乙部門好于甲部門。3.計算每一部門的投資報酬率，用這一指標是否可以評價各部門的業績，請說明理由。解：甲部門：100000÷1000000＝10%乙部門：330000÷3000000＝11%習題四要求：1.比較哪個分公司的業績更好，說明你選用的評價指標，并說明選用該指標的理由。解：投資報酬率：南方：35000÷100000＝35%（優）北方：192000÷750000＝25.6%剩余收益：南方：35000－100000×20%＝15000（元）北方：192000－750000×20%＝42000（元）（優）2.如果總公司的資金成本是25％，這是否會對你的評價結果產生影響？解：剩余收益：南方：35000－100000×25%＝10000（元）（優）北方：192000－750000×25%＝4500（元）習題五要求：1.評價哪個部門的獲利能力更強。解：投資報酬率：A：360÷2400＝15%（優）B：480÷4000＝12%剩余收益：A：360－2400×5%＝240（元）B：480－4000×5%＝280（元）（優）2.資本成本是多少時，兩部門的獲利能力相同？解：360－2400×R＝480－4000×RR＝7.5%3.哪種業績評價方法可以更清晰地說明兩個部門的相關獲利能力？解：投資報酬率可以說明兩個部門的相對獲利能力。4.假定部門A的經理面對一個為期一年的項目，該項目的投資基礎為1000萬元，收益為120萬元。試問，如果該經理以投資報酬率來評價項目的可行性，他會接受這一方案嗎？如果綜合考慮其他指標，他應該接受該方案嗎？解：120÷1000＝12%這小于原來A部門的報酬率，如果接受會降低A整個部門的收益率，因此不會接受。但如果用剩余收益評價，就會接受。120－1000×5%＝70（萬元）習題六要求：1.計算追加投資前A投資中心的剩余收