生產、勞動與經營第二單元第六課投資理財的選擇必修一經濟生活1．商業銀行：利息、利率與本金；儲蓄存款；中國商業銀行體系；商業銀行的業務。2．投資：投資收益與投資風險；股票；債券；商業保險。【考點掃描備考定向】1個原則：投資理財的原則。3項業務：商業銀行的三項主要業務：存款業務、貸款業務和結算業務。3種債券：國債、金融債券、企業債券。4種方式：四種投資方式(儲蓄存款、債券、股票、保險)。【知識檢索易學易記】【網絡構建自主梳理】【答案】①商業②利息率③定期④利潤⑤發放貸款⑥正比⑦股份⑧所有權⑨股息或紅利⑩差價?債務?企業?風險?人身?保險?自愿?籌集欄目導航02核心考點二01核心考點一03配套訓練核心考點一11．儲蓄存款(1)含義：是指居民個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具憑證，個人依據憑證可以支取存款的________和________，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。(2)儲蓄機構：我國的儲蓄機構主要是各____________。本金核心考點一商業銀行利息商業銀行(3)種類及其特點：目前，我國的儲蓄存款主要有____________和____________兩大類。活期儲蓄____________、靈活方便，但__________。定期儲蓄__________較差，收益______于活期儲蓄，風險較低。(4)風險：存在通貨膨脹情況下存款________及定期存款提前支取而損失利息的風險。活期儲蓄定期儲蓄流動性強收益低流動性高貶值2．利息、利率和本金(1)利息：存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。(2)影響利息的三個因素：本金、存期和利息率水平。(3)利率：是利息率的簡稱，是一定期限內利息與本金的比率。(4)利息的計算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。提醒：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。3．商業銀行含義是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構體系以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分主要業務①存款業務：商業銀行的基礎業務。②貸款業務：商業銀行利潤的主要來源。③結算業務：為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務利潤商業銀行的利潤＝(貸款利息＋其他收入)－(存款利息＋其他支出)提醒：中央銀行≠商業銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行，作為國家機關，其主要職責是發行貨幣、制定貨幣政策，不辦理針對居民個人和單位組織的存貸款業務。1．利率與國民經濟發展的關系(1)利率是宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。(2)當社會總需求大于社會總供給，或出現通貨膨脹時，會提高利率，以減少貨幣流通量，抑制社會總需求和物價增長；相反，當社會總需求小于社會總供給和物價指數過低時，則會降低利率，以增加貨幣流通量，刺激社會總需求的增長(逆方向調節)。2．儲蓄存款并不是越多越好從國家方面講，大量的儲蓄存款可以為國家建設籌集資金，但不利于擴大內需。從個人方面講，有利于形成良好的消費習慣，但不利于實際消費水平的提高。3．銀行存款利率提高，儲戶的實際收益不一定同比提高儲戶的實際收益取決于存款利率與物價漲幅的對比。如果存款利率提高的幅度低于同期物價上漲的幅度，那么，儲戶的實際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會降低，甚至有可能實際收益為負值。4．辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加從原因看積極方面是我國經濟發展和居民收入增加的結果消極方面表明我國社會保障體系不健全、投資渠道單一其他因素中國傳統文化、社會結構、家庭觀念等從作用看積極方面作為一種投資行為，利國利民消極方面意味著居民消費和投資會在一定程度上受到抑制，對改善居民近期生活質量、啟動消費、擴大內需有不利影響【知識拓展】存款準備金，也稱為法定存款準備金或存儲準備金(depositreserve)，是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業銀行可提供放款的能力就下降，有利于遏制通貨膨脹；降低存款準備金率，則會提高商業銀行放貸能力，對經濟發展起到刺激作用。

當前我國重視利率工具對宏觀經濟的調節作用，因此本考點在高考試題中經常出現。單純性的儲蓄存款和利率的知識常以選擇題的形式考查，在綜合性問題中，常與財政的作用、宏觀調控的知識相結合。命題揭秘【考向一】儲蓄存款與利息計算典例1

假如小王有人民幣6000元，目前匯率是1美元＝6元，人民幣一年定期存款利率是2.75%，美元是2%，預計一年后人民幣對美元貶值5%，小王的最佳理財方式是(

)A．用人民幣存款，一年后可得6165元B．用人民幣存款，一年后可得約6442元C．用美元存款，一年后可得1071美元D．用美元存款，一年后可得1020美元【解析】存款利息＝本金×利息率×存款期限。用人民幣存款，一年后可得本息：6000×(1＋2.75%)＝6165(元)。用美元存款，則需要把人民幣兌換為美元：6000÷6＝1000(美元)，一年后可得本息1000×(1＋2%)＝1020(美元)。因人民幣貶值5%，故美元存款收益折合人民幣等于6÷(1－5%)×1020＝6442(元)。因此用人民幣存款不如用美元存款收益大，故小王的最佳理財方式是用美元存款，一年后可得1020美元，D正確，A、B、C錯誤。故選D。【答案】D【名師點睛】利息的計算(1)存款利息的計算。①存款利息的計算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。②如果征收利息稅，還應扣除利息稅的稅款，即存款利息＝本金×利率×存款期限×(1－利息稅率)。③另外，還應注意存款的名義利率和實際利率的關系，銀行存款規定的利率應該是名義利率，實際利率要考慮物價變動幅度。實際利率＝名義利率－物價變動率。(2)貸款利息的計算公式：貸款利息＝貸款本金×貸款利率×貸款期限。【考向二】商業銀行及其業務典例2

(2015·全國卷Ⅱ)2015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產清算時，使用銀行保險基金按規定對存款人進行償付。這一制度對銀行業發展的積極意義在于(

)①防范金融風險，穩定金融秩序②增強銀行信用，推動銀行平等競爭③促進利率市場化，增加銀行收益④降低銀行經營風險，提高其競爭力A．①② B．①③C．②④ D．③④【解析】本題的題眼是存款保險制度對銀行業發展的積極意義。實行存款保險制度，一方面有利于防范金融風險，穩定金融秩序，另一方面能夠增強銀行信用，推動銀行平等競爭，①②符合題意；實行存款保險制度與利率市場化無關，也不會增加銀行收益，排除③；實行存款保險制度不會降低銀行經營風險，排除④。【答案】A失分點1錯誤理解社會保障制度與居民儲蓄的關系提醒：社會保障制度的不健全和不完善，會增加人們的儲蓄意愿。相反，則會減少儲蓄意愿，增加消費意愿。矯正訓練1

2018年5月11日，央行發布2018年4月金融數據。數據顯示，2018年4月，住戶存款減少1.32萬億元。可能導致住戶儲蓄減少的因素有(

)①住戶投資理財方式多元化②供給側改革促進經濟發展③國家通貨膨脹率不斷上升④央行上調存款利率A．①③ B．②④ C．①② D．③④【答案】A【解析】可能導致住戶儲蓄減少的因素有住戶投資理財方式多元化，投資渠道增多，或者國家通貨膨脹率不斷上升，紙幣貶值，居民銀行儲蓄實際收益減少，儲蓄意愿減弱等，①③符合題意；②與題意無關；央行上調存款利率有利于擴大儲蓄額，④錯誤。故選A。失分點2錯誤理解居民存款收益提醒：居民存款收益，取決于通貨膨脹率與名義利率的差額。如果通貨膨脹率≥名義利率，存款沒有實際收益。如果通貨膨脹率<名義利率，存款有實際收益。矯正訓練2

(2016·天津卷)2016年1月1日，M先生收到L先生償還的為期一年的借款本金10萬元與利息5000元，同期二人所在的國家通貨膨脹率為7%，這意味著(

)A．該國的社會總需求小于社會總供給B．民間借貸是造成通貨膨脹的原因之一C．在此借貸關系中，通貨膨脹使雙方利益同時受損D．在此借貸關系中，通貨膨脹損害了M先生的利益【答案】D【解析】通貨膨脹率為7%說明價格上漲，價格上漲說明該國的社會總需求大于社會總供給，即供不應求，A不選；通貨膨脹主要是因為貨幣的發行量超過了流通中所需要的貨幣量，這和民間借貸無關，B不選；現期物價水平＝基期物價水平×(1＋通貨膨脹率)，即一年前10萬元可以買到的商品現在需要107000元才能買到，而M先生收到的本息是105000元，所以在此借貸關系中，通貨膨脹損害了M先生的利益，故選D。核心考點二21．投資收益與投資風險(1)一般說來，風險與收益成________，高風險高收益，低風險低收益。(2)不同的投資方式，________不同，________也不同。正比核心考點二投資與融資風險收益2．股票(1)含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的____________。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的__________。(2)特點：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其________。(3)收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是________或紅利收入，另一部分來源于股票價格上升帶來的________。(4)作用：股票市場的建立和發展對促進________融通、提高資金使用效率、推動企業改革和發展具有重要作用。股份憑證所有權出資股息差價資金3．債券(1)含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的____________，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。(2)分類：根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。債務憑證種類國債金融債券企業債券發行主體國家銀行和非銀行金融機構企業風險狀況安全性最好，風險最小安全系數較國債低但比企業債券高風險較高收益情況利率高于同期銀行儲蓄存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業債券利率收益率高流通性能最強較強最低4．商業保險(1)含義：指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。(2)作用：是____________的有效措施，具有保障功能。(3)兩大分類：________保險、________保險。(4)三大原則：____________、協商一致、________訂立。規避風險人身財產公平互利自愿5．融資(1)含義：融資就是____________的行為，融資的方式主要是貸款與發行股票和債券。(2)目的：用籌集來的資本追求利潤最大化。(3)對于資金的需要方(主要是企業)而言，就是________；而對于資金的提供方(主要是其他企業、個人、國家等)而言，就是投資。搞好融資，對提高資金利用效率，促進企業改革與發展，具有重要的意義。籌集資金融資1．儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式比較比較儲蓄債券股票保險區別性質存款憑證債務證書股份憑證風險保障收益支取本金和利息定期收取利息取得股息或紅利，經營好壞決定股票的收益在遇到風險時可按保險條款得到經濟補償風險風險小風險比儲蓄存款大風險最大如沒有出現事故，投保人可能得不到保險金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險事故發生，可獲得賠償或保險金聯系都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險2．選擇投資方式的原則(1)兼顧收益與風險。要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。(2)兼顧多元與重點。要注意投資的多元化。(3)兼顧意向與實力。投資要根據自己的實際情況、自己的經濟實力量力而行。(4)兼顧個人與國家。投資既要考慮個人利益，又要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。此考點主要以選擇題形式進行考查，通常是設置某種投資方式的背景素材或幾種投資方式的組合素材，比較各種投資方式的特點、性質、收益等情況，或者分析選擇投資方式的原則及其原因，有時也以計算題形式考查投資的收益。命題揭秘【考向一】投資方式的特點典例1

下表中的①②③④分別屬于四個投資品種，根據表中的分析，對①②③④的判斷正確的是(

)投資品種收益流動性風險級別①

5%★★★★★②

3%★★★③

不固定★★★★★★★④

不固定★★★★★★★★★★A．股票銀行定期存款基金國債B．國債銀行定期存款基金股票C．股票基金銀行活期存款企業債券D．銀行活期存款銀行理財產品股票金融債券【解析】根據收益固定、流動性和風險級別較低可以看出，前兩個是國債和銀行定期存款；根據收益不固定、流動性和風險級別較高可以看出，后兩個是基金和股票。故選B。【答案】B【考向二】投資的收益典例2

劉先生有15萬元閑散資金，考慮投資理財，他做出如下投資組合：在劉先生的投資組合中，年收益率最高的是(

)A．存款 B．國債C．股票 D．商業保險投資項目一年后收益情況4萬元存款獲得利息800元5萬元國債年利息率為2.5%5萬元股票買了1000股，按每股48元賣出1萬元商業保險獲得分紅300元【解析】從劉先生15萬元閑散資金投資理財組合中，根據存款利息＝本金×利息率×存款期限的計算公式，可以看出劉先生銀行存款的年利息率為800÷40000×100%＝2%；國債的年利息率為2.5%；股票1000股×48＝48000元，虧損2000元；商業保險年利息率為300÷10000×100%＝3%；故年收益率最高的是商業保險。故選D。【答案】D失分點1對債券和股票區分不清提醒：債券與股票的異同點如下表所示。債券股票不同點性質債務證書股份憑證收益定期收取利息，其安全性比股票高取得股息或紅利；股票價格上升帶來的差價償還方式有明確的付息期限，到期償還本金不能退本金，只能出賣股票相同點都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產矯正訓練1

財政部發行300億元儲蓄式國債。3年期的票面年利率為4.76%,5年期的票面年利率為5.32%。這一事件將可能引起股票價格的下降，對此合理的解釋是(

)①國債收益高于儲蓄存款，儲蓄存款有所下降②股票具有高風險的特點，居民謹慎購買股票③國債收益優于股票收益，股民紛紛投資轉向④國債安全系數吸引股民，股票市場需求下降A．①④ B．②④C．①③ D．②③【答案】B【解析】①不符合題意