融創投資管理制度規定?總則目的本制度旨在規范融創投資行為，加強投資管理，提高投資決策的科學性和準確性，有效防范投資風險，確保公司資產的安全與增值，實現公司戰略目標。適用范圍本制度適用于融創集團及下屬各子公司的投資活動，包括但不限于股權、債權、項目投資等各類投資行為。基本原則1.合法性原則：投資活動必須遵守國家法律法規及相關政策規定。2.戰略導向原則：投資應符合公司戰略規劃，有助于提升公司核心競爭力和市場地位。3.風險可控原則：充分評估投資項目的風險，采取有效措施進行風險防范和控制，確保投資風險在公司可承受范圍內。4.效益優先原則：追求投資收益最大化，注重投資項目的經濟效益和社會效益。投資決策機構及職責投資決策委員會1.組成：投資決策委員會由公司高層管理人員、相關部門負責人等組成，設主任一名，副主任若干名。2.職責審議公司投資戰略、投資規劃和年度投資計劃。對重大投資項目進行決策，包括投資項目的立項、可行性研究報告、投資方案等。監督投資項目的實施情況，對投資項目的重大調整進行決策。其他與投資決策相關的重大事項。投資管理部門1.職責負責收集、整理、分析投資信息，建立投資項目庫。組織開展投資項目的前期調研、可行性研究等工作，編制投資項目可行性研究報告。負責投資項目的立項申報，跟蹤項目進展情況，協調解決項目實施過程中的問題。對投資項目進行風險評估，提出風險防范措施和建議。負責投資項目的檔案管理工作。相關部門職責1.財務部門負責投資項目的財務預算編制、資金籌集與安排、財務核算和財務分析等工作。對投資項目的經濟效益進行評估，提供財務決策支持。監督投資項目的資金使用情況，確保資金安全。2.法務部門負責對投資項目進行法律盡職調查，審查投資合同等法律文件，防范法律風險。為投資決策提供法律咨詢和建議，處理投資過程中的法律糾紛。3.業務部門負責提供投資項目的業務背景和市場信息，參與投資項目的可行性研究和評估。協助投資管理部門推進投資項目的實施，負責項目投后管理中的業務對接工作。投資項目流程項目篩選與立項1.項目來源公司內部業務部門推薦。行業研究、市場調研發現的潛在項目。中介機構、合作伙伴等推薦的項目。2.初步篩選投資管理部門對收集到的投資項目信息進行初步篩選，從項目的行業前景、市場需求、技術可行性、經濟效益等方面進行評估，確定是否值得進一步深入調研。3.立項申請對初步篩選通過的項目，投資管理部門填寫立項申請表，詳細說明項目基本情況、投資背景、投資目的、投資方式、投資規模、預期收益等內容，并附上項目可行性研究報告大綱，提交投資決策委員會辦公室。4.立項審批投資決策委員會辦公室對立項申請進行審核，提出審核意見后提交投資決策委員會審議。投資決策委員會對立項申請進行審議，做出是否立項的決定。對立項的項目，下達立項批復文件，并明確項目負責人和項目實施計劃。盡職調查1.盡職調查團隊組建立項批復下達后，投資管理部門牽頭組建盡職調查團隊，成員包括財務、法務、業務等相關部門人員，必要時可聘請外部專業機構參與。2.盡職調查內容財務盡職調查：對目標公司的財務狀況、經營成果、現金流量等進行調查，分析其財務風險和盈利能力。法律盡職調查：對目標公司的主體資格、股權結構、資產權屬、合同協議、訴訟仲裁等法律事項進行調查，評估法律風險。業務盡職調查：對目標公司的業務模式、市場份額、行業競爭力、技術水平等進行調查，了解其業務發展前景。3.盡職調查報告編制盡職調查結束后，各盡職調查小組分別編制盡職調查報告，詳細闡述調查情況、發現的問題及風險，并提出建議。投資管理部門匯總各小組盡職調查報告，形成完整的盡職調查報告，提交投資決策委員會。投資方案設計與決策1.投資方案設計投資管理部門根據盡職調查結果，結合公司戰略目標和投資意圖，會同財務、法務等部門設計投資方案，明確投資方式、投資金額、股權結構、交易架構、投后管理措施、退出機制等內容。2.投資決策投資管理部門將投資方案提交投資決策委員會審議。投資決策委員會對投資方案進行全面評估和審議，充分聽取各方面意見，做出投資決策。投資決策通過后，授權相關部門與目標公司進行談判，簽訂投資協議。投資項目實施1.資金籌集與支付財務部門根據投資協議和投資計劃，籌集投資所需資金，并按照協議約定的時間和方式進行資金支付。2.股權變更與工商登記投資管理部門協同法務部門辦理目標公司股權變更手續，確保股權交易合法合規，并及時完成工商登記等相關手續。3.投后管理建立投后管理機制：投資管理部門負責建立投后管理臺賬，定期跟蹤投資項目的經營情況、財務狀況、市場環境等變化，及時發現問題并采取措施解決。定期報告：項目負責人定期向投資決策委員會和公司管理層報告投資項目進展情況、存在的問題及解決方案等。風險監控與預警：對投資項目的風險進行實時監控，設定風險預警指標，當指標出現異常時及時發出預警信號，采取相應的風險應對措施。增值服務：充分利用公司資源，為投資項目提供戰略規劃、業務拓展、財務管理、人力資源等方面的增值服務，促進項目公司發展，提升投資收益。投資項目退出1.退出方式股權轉讓：將持有的目標公司股權轉讓給其他投資者，實現退出。公司清算：在目標公司無法持續經營或達到清算條件時，進行清算，按照股權比例分配剩余資產。上市退出：通過目標公司上市，在證券市場出售股票實現退出。2.退出決策投資管理部門根據投資項目的實際情況、市場環境變化等因素，提出投資項目退出建議，提交投資決策委員會審議。投資決策委員會對退出建議進行審議，做出退出決策。3.退出實施投資管理部門協同相關部門按照投資決策委員會的決定，組織實施投資項目退出工作，確保退出過程合法合規、順利進行。投資風險管理風險識別與評估1.風險識別投資管理部門會同財務、法務、業務等部門，對投資項目的各個環節進行風險識別，包括市場風險、技術風險、財務風險、法律風險、管理風險等。2.風險評估采用定性與定量相結合的方法，對識別出的風險進行評估，確定風險發生的可能性和影響程度，評估結果作為制定風險應對措施的依據。風險應對措施1.市場風險應對加強市場調研和分析，及時掌握市場動態和行業趨勢，合理預測市場變化。制定多元化的投資策略，分散投資風險。在投資協議中設置價格調整條款、對賭條款等，降低市場價格波動風險。2.技術風險應對對投資項目的技術可行性進行充分論證，選擇技術成熟、具有發展潛力的項目。在投資后加強對項目技術研發的支持和監督，確保技術按計劃推進。要求目標公司對關鍵技術進行知識產權保護，降低技術泄密風險。3.財務風險應對嚴格進行投資項目的財務預算編制和審核，確保投資資金合理安排。加強對投資項目的財務監控，定期進行財務審計和分析，及時發現和解決財務問題。合理安排融資結構，降低融資成本和融資風險。4.法律風險應對加強法律盡職調查，全面審查投資項目的法律合規性。聘請專業的法律顧問，對投資協議等法律文件進行審核把關，防范法律漏洞。及時關注法律法規政策變化，調整投資策略和法律文件，確保投資活動合法合規。5.管理風險應對選派具有豐富經驗和專業能力的人員參與投資項目管理，明確各部門和人員的職責分工。建立健全投資項目管理制度和流程，加強對項目實施過程的監督和管理。加強與目標公司管理層的溝通與協調，促進目標公司規范運作，提升管理水平。風險監控與預警1.風險監控指標體系建立投資管理部門建立風險監控指標體系，對投資項目的關鍵風險指標進行實時監控，如投資收益率、資產負債率、現金流狀況、市場份額變化等。2.風險預警機制設定風險預警閾值，當風險指標達到或接近預警閾值時，發出風險預警信號。投資管理部門及時組織相關部門對預警信息進行分析評估，采取相應的風險應對措施，并向投資決策委員會報告風險預警情況和應對措施。投資信息管理信息收集與整理1.信息收集渠道行業研究報告、市場調研報告、政府部門發布的統計數據等公開信息。與行業協會、商會、中介機構、合作伙伴等建立信息交流渠道，獲取非公開信息。公司內部業務部門、項目團隊反饋的信息。2.信息整理與分類投資管理部門對收集到的投資信息進行整理和分類，建立投資信息數據庫，按照項目名稱、行業領域、投資階段、投資金額、項目進展等維度進行信息存儲，方便查詢和使用。信息分析與報告1.信息分析投資管理部門定期對投資信息進行分析，挖掘有價值的投資機會，評估市場趨勢和行業動態，為投資決策提供參考依據。2.信息報告投資管理部門根據信息分析結果，編寫投資信息報告，包括月度投資信息簡報、季度投資市場分析報告、年度投資總結報告等，及時向公司管理層和投資決策委員會匯報投資信息情況。信息保密1.保密制度建立健全投資信息保密制度，明確保密范圍、保密措施、保密責任等內容，對涉及投資項目的商業秘密、敏感信息等嚴格保密。2.人員管理加強對接觸投資信息人員的管理，簽訂保密協議，明確保密義務和違約責任。對離職人員進行離職審計和保密提醒，確保投資信息不被泄露。投資績效評估評估指標體系1.投資收益指標投資回報率（ROI）：衡量投資項目的實際收益水平。凈現值（NPV）：反映投資項目在考慮資金時間價值后的凈收益情況。內部收益率（IRR）：評估投資項目的內部盈利能力。2.風險指標投資風險系數：綜合評估投資項目的風險程度。風險調整后收益指標：如夏普比率、特雷納比率等，衡量投資項目在同等風險水平下的收益表現。3.其他指標項目完成率：考核投資項目是否按計劃完成。投后管理效果指標：如目標公司業績增長情況、市場競爭力提升情況等。評估方法與周期1.評估方法采用定量分析與定性分析相結合的方法，對投資項目的績效進行評估。定量分析主要依據上述評估指標體系進行計算和分析，定性分析主要通過對投資項目的戰略價值、協同效應、創新能力等方面進行評價。2.評估周期投資項目投后管理期間，每季度進行一次階段性績效評估，年度進行全面的績效評估。對已退出的投資項目，在退出后一年內進行后評價。評估結果應用1.投資決策參考投資績效評估結果作為今后投資決策的重要參考依據，總結經驗