金融證券基礎(chǔ)知識(shí)單選題100道及答案1.某投資者預(yù)期某只股票價(jià)格會(huì)上漲，他最可能采取的投資策略是（）。A.賣(mài)出該股票的看漲期權(quán)B.買(mǎi)入該股票的看跌期權(quán)C.買(mǎi)入該股票D.賣(mài)空該股票答案：C解析：預(yù)期股票價(jià)格上漲，買(mǎi)入股票可在股價(jià)上升時(shí)獲利，A賣(mài)出看漲期權(quán)是預(yù)期股價(jià)不漲或下跌，B買(mǎi)入看跌期權(quán)是預(yù)期股價(jià)下跌，D賣(mài)空是預(yù)期股價(jià)下跌，所以選C。2.以下哪種債券的利率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小？（）A.長(zhǎng)期債券B.零息債券C.短期債券D.可贖回債券答案：C解析：債券期限越短，受利率變動(dòng)影響越小，利率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，長(zhǎng)期債券利率風(fēng)險(xiǎn)大，零息債券受利率影響也較大，可贖回債券有贖回風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等，所以選C。3.某證券的β系數(shù)為0.8，這表明該證券（）。A.比市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)高B.與市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)一致C.比市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)低D.與市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)答案：C解析：β系數(shù)小于1，說(shuō)明該證券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)，即比市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)低，所以選C。4.以下不屬于證券市場(chǎng)基本功能的是（）。A.資本定價(jià)功能B.資本配置功能C.風(fēng)險(xiǎn)消除功能D.籌資-投資功能答案：C解析：證券市場(chǎng)有資本定價(jià)、配置和籌資-投資功能，但不能消除風(fēng)險(xiǎn)，只能分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，所以選C。5.股票價(jià)格指數(shù)期貨的交割方式是（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.商品交割D.基金交割答案：B解析：股票價(jià)格指數(shù)期貨沒(méi)有具體的實(shí)物可交割，采用現(xiàn)金交割方式，所以選B。6.某投資者以10元每股的價(jià)格買(mǎi)入某股票，持有一年后以12元每股賣(mài)出，期間獲得每股0.5元的現(xiàn)金股利，該投資者的持有期收益率為（）。A.15%B.20%C.25%D.30%答案：C解析：持有期收益率=（賣(mài)出價(jià)-買(mǎi)入價(jià)+現(xiàn)金股利）÷買(mǎi)入價(jià)×100%=（12-10+0.5）÷10×100%=25%，所以選C。7.優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在（）。A.優(yōu)先參與公司經(jīng)營(yíng)管理B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股票C.優(yōu)先分配公司盈利和剩余資產(chǎn)D.優(yōu)先行使投票權(quán)答案：C解析：優(yōu)先股票優(yōu)先分配公司盈利和剩余資產(chǎn)，在參與公司經(jīng)營(yíng)管理、認(rèn)購(gòu)新股和行使投票權(quán)方面通常不如普通股，所以選C。8.以下關(guān)于開(kāi)放式基金和封閉式基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.開(kāi)放式基金的規(guī)模不固定B.封閉式基金在封閉期內(nèi)不能贖回C.開(kāi)放式基金的交易價(jià)格主要由市場(chǎng)供求決定D.封閉式基金的存續(xù)期是固定的答案：C解析：開(kāi)放式基金的交易價(jià)格以基金單位凈值為基礎(chǔ)，而不是主要由市場(chǎng)供求決定，A、B、D說(shuō)法正確，所以選C。9.債券按計(jì)息方式可分為（）。A.政府債券、金融債券和公司債券B.短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券C.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和零息債券D.記名債券和無(wú)記名債券答案：C解析：按計(jì)息方式債券分為固定利率、浮動(dòng)利率和零息債券，A是按發(fā)行主體分類(lèi)，B是按期限分類(lèi)，D是按是否記名分類(lèi)，所以選C。10.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.公司基本面決定股價(jià)答案：D解析：技術(shù)分析理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)和歷史會(huì)重演，公司基本面決定股價(jià)是基本面分析的觀(guān)點(diǎn)，所以選D。11.某上市公司宣布進(jìn)行配股，配股價(jià)為8元每股，配股比例為1:3，原股價(jià)為10元每股，理論除權(quán)價(jià)格為（）。A.9元B.9.25元C.9.5元D.9.75元答案：B解析：理論除權(quán)價(jià)格=（原股價(jià)×配股前股數(shù)+配股價(jià)×配股數(shù)）÷（配股前股數(shù)+配股數(shù)），設(shè)原股數(shù)為3，則配股數(shù)為1，（10×3+8×1）÷（3+1）=9.25元，所以選B。12.以下哪種金融衍生工具是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的？（）A.外匯期貨B.股票期權(quán)C.利率互換D.商品期貨答案：C解析：利率互換是交易雙方約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的名義本金交換現(xiàn)金流的合約，主要用于規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，A是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，B與股票價(jià)格波動(dòng)有關(guān)，D規(guī)避商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，所以選C。13.證券投資基金的特點(diǎn)不包括（）。A.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.保證收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：證券投資基金有集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理，組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等特點(diǎn)，但不能保證收益和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，所以選D。14.某投資者購(gòu)買(mǎi)了一份歐式看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為3元，執(zhí)行價(jià)格為20元，標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為22元，期權(quán)到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為25元，該投資者的收益為（）。A.2元B.5元C.8元D.1元答案：A解析：投資者收益=標(biāo)的資產(chǎn)到期價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=25-20-3=2元，所以選A。15.以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)只存在于債券投資中B.信用風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)完全相同答案：C解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅存在于債券投資，還存在于其他信用交易中，B說(shuō)的是利率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，所以選C。16.股票的賬面價(jià)值是指（）。A.股票的市場(chǎng)價(jià)格B.每股凈資產(chǎn)C.股票的發(fā)行價(jià)格D.股票的清算價(jià)值答案：B解析：股票賬面價(jià)值又稱(chēng)每股凈資產(chǎn)，是指公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，所以選B。17.以下哪種債券信用等級(jí)最高？（）A.AAA級(jí)B.AA級(jí)C.A級(jí)D.BBB級(jí)答案：A解析：債券信用等級(jí)中，AAA級(jí)是最高等級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)最低，所以選A。18.某投資者在市場(chǎng)上發(fā)現(xiàn)一種債券，票面利率為5%，每年付息一次，期限為3年，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，面值為100元，該債券的到期收益率（）。A.大于5%B.等于5%C.小于5%D.無(wú)法確定答案：A解析：債券價(jià)格低于面值，說(shuō)明到期收益率大于票面利率，所以選A。19.開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格是依據(jù)（）。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.市場(chǎng)供求關(guān)系D.基金面值答案：B解析：開(kāi)放式基金申購(gòu)和贖回價(jià)格以基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，所以選B。20.技術(shù)分析中，移動(dòng)平均線(xiàn)的特點(diǎn)不包括（）。A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.穩(wěn)定性D.預(yù)測(cè)股價(jià)精確值答案：D解析：移動(dòng)平均線(xiàn)有追蹤趨勢(shì)、滯后性和穩(wěn)定性等特點(diǎn)，但不能預(yù)測(cè)股價(jià)精確值，所以選D。21.某公司發(fā)行的優(yōu)先股，每年股息為每股5元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為50元，該優(yōu)先股的股息率為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：股息率=每股股息÷股票價(jià)格×100%=5÷50×100%=10%，所以選B。22.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.橡膠期貨答案：C解析：金融期貨包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等，A、B、D屬于商品期貨，所以選C。23.證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段是（）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.自律手段答案：A解析：法律手段是證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力，所以選A。24.某投資者持有一種債券，該債券在第1年末和第2年末分別支付利息100元，在第2年末償還本金1000元，市場(chǎng)利率為10%，該債券的現(xiàn)值為（）。A.1000元B.1018.52元C.1100元D.1200元答案：B解析：債券現(xiàn)值=100÷（1+10%）+（100+1000）÷（1+10%）2=1018.52元，所以選B。25.以下關(guān)于股票分割的說(shuō)法，正確的是（）。A.股票分割會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益總額增加B.股票分割會(huì)導(dǎo)致每股收益增加C.股票分割會(huì)降低股票價(jià)格D.股票分割會(huì)減少股東持股數(shù)量答案：C解析：股票分割會(huì)增加股數(shù)，降低每股價(jià)格，但股東權(quán)益總額、每股收益和股東持股數(shù)量比例不變，所以選C。26.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，該基金的預(yù)期收益率為（）。A.10.2%B.11.2%C.12.2%D.13.2%答案：B解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×（市場(chǎng)組合預(yù)期收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）=4%+1.2×（10%-4%）=11.2%，所以選B。27.以下哪種期權(quán)是在到期日或之前的任何時(shí)間都可以行權(quán)的？（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.亞式期權(quán)D.百慕大期權(quán)答案：B解析：美式期權(quán)可以在到期日或之前的任何時(shí)間行權(quán)，歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)，亞式期權(quán)和百慕大期權(quán)有其特定行權(quán)規(guī)則，所以選B。28.債券的久期是衡量（）的指標(biāo)。A.債券利率敏感性B.債券違約風(fēng)險(xiǎn)C.債券流動(dòng)性D.債券發(fā)行規(guī)模答案：A解析：久期是衡量債券利率敏感性的指標(biāo)，久期越長(zhǎng)，債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)越敏感，所以選A。29.某投資者在股票市場(chǎng)上進(jìn)行了如下操作：先買(mǎi)入100股A股票，價(jià)格為20元每股，后賣(mài)出50股A股票，價(jià)格為22元每股，此時(shí)該投資者的持倉(cāng)成本為（）。A.18元B.19元C.20元D.21元答案：B解析：買(mǎi)入100股花費(fèi)20×100=2000元，賣(mài)出50股收入22×50=1100元，剩余50股持倉(cāng)成本=（2000-1100）÷50=19元，所以選B。30.以下關(guān)于證券投資組合的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.可以消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.組合中資產(chǎn)數(shù)量增加，風(fēng)險(xiǎn)分散效果增強(qiáng)D.不同資產(chǎn)之間相關(guān)性越低，分散風(fēng)險(xiǎn)效果越好答案：B解析：證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，A、C、D說(shuō)法正確，所以選B。31.某公司的市盈率為20倍，每股收益為2元，該公司的股票價(jià)格為（）。A.10元B.20元C.30元D.40元答案：D解析：市盈率=股票價(jià)格÷每股收益，股票價(jià)格=市盈率×每股收益=20×2=40元，所以選D。32.以下屬于證券投資基金按投資目標(biāo)分類(lèi)的是（）。A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.公司型基金D.契約型基金答案：A解析：按投資目標(biāo)基金分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金，B是按運(yùn)作方式分類(lèi)，C、D是按組織形式分類(lèi)，所以選A。33.某投資者購(gòu)買(mǎi)了一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為15元，標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為18元，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（）。A.0元B.2元C.3元D.5元答案：A解析：看跌期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（當(dāng)執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)），本題中執(zhí)行價(jià)格小于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，內(nèi)在價(jià)值為0，所以選A。34.以下關(guān)于資本市場(chǎng)線(xiàn)的說(shuō)法，正確的是（）。A.資本市場(chǎng)線(xiàn)只適用于有效組合B.資本市場(chǎng)線(xiàn)的斜率為負(fù)C.資本市場(chǎng)線(xiàn)表示的是預(yù)期收益率與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系D.資本市場(chǎng)線(xiàn)的截距為風(fēng)險(xiǎn)收益率答案：A解析：資本市場(chǎng)線(xiàn)只適用于有效組合，斜率為正，表示預(yù)期收益率與總風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）的關(guān)系，截距為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，所以選A。35.某債券的票面利率為6%，每年付息一次，期限為5年，市場(chǎng)利率為5%，該債券的價(jià)格（）。A.高于面值B.等于面值C.低于面值D.無(wú)法確定答案：A解析：當(dāng)票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格高于面值，所以選A。36.股票的市場(chǎng)價(jià)格主要取決于（）。A.公司的賬面價(jià)值B.公司的盈利水平C.市場(chǎng)供求關(guān)系D.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)答案：C解析：股票市場(chǎng)價(jià)格主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，公司賬面價(jià)值、盈利水平和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等會(huì)影響供求關(guān)系，所以選C。37.以下關(guān)于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少B.實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于零C.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零D.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大答案：C解析：虛值期權(quán)也有時(shí)間價(jià)值，并非為零，A、B、D說(shuō)法正確，所以選C。38.某投資者以100萬(wàn)元資金投資于股票和債券，股票投資占比60%，債券投資占比40%，股票預(yù)期收益率為15%，債券預(yù)期收益率為5%，該投資組合的預(yù)期收益率為（）。A.9%B.10%C.11%D.12%答案：C解析：投資組合預(yù)期收益率=股票投資比例×股票預(yù)期收益率+債券投資比例×債券預(yù)期收益率=60%×15%+40%×5%=11%，所以選C。39.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，正確的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券只能轉(zhuǎn)換為債券B.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是固定不變的C.可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常較高答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票，具有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)，轉(zhuǎn)換價(jià)格可能調(diào)整，票面利率通常較低，所以選C。40.技術(shù)分析中，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）的取值范圍是（）A.0-100B.-100-100C.0-50D.50-100答案：A解析：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）是通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤(pán)漲數(shù)和平均收盤(pán)跌數(shù)來(lái)分析市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的意向和實(shí)力，其取值范圍是0-100，所以選A。41.某上市公司的每股凈資產(chǎn)為5元，市凈率為3倍，該公司的股票價(jià)格為（）。A.10元B.15元C.20元D.25元答案：B解析：市凈率=股票價(jià)格÷每股凈資產(chǎn)，股票價(jià)格=市凈率×每股凈資產(chǎn)=3×5=15元，所以選B。42.以下哪種基金通常采用被動(dòng)管理策略？（）A.主動(dòng)型基金B(yǎng).指數(shù)型基金C.平衡型基金D.成長(zhǎng)型基金答案：B解析：指數(shù)型基金以特定指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，通常采用被動(dòng)管理策略，所以選B。43.某投資者賣(mài)出一份看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為4元，執(zhí)行價(jià)格為25元，到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為28元，該投資者的收益為（）。A.-1元B.1元C.3元D.4元答案：B解析：投資者收益=期權(quán)費(fèi)-（標(biāo)的資產(chǎn)到期價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格）=4-（28-25）=1元，所以選B。44.以下關(guān)于債券收益率曲線(xiàn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.正向收益率曲線(xiàn)表示短期債券收益率低于長(zhǎng)期債券收益率B.反向收益率曲線(xiàn)表示短期債券收益率高于長(zhǎng)期債券收益率C.水平收益率曲線(xiàn)表示不同期限債券收益率相等D.收益率曲線(xiàn)形狀與市場(chǎng)利率無(wú)關(guān)答案：D解析：收益率曲線(xiàn)形狀與市場(chǎng)利率密切相關(guān)，不同的市場(chǎng)利率預(yù)期會(huì)導(dǎo)致不同形狀的收益率曲線(xiàn)，A、B、C說(shuō)法正確，所以選D。45.某股票在過(guò)去一年中，最高價(jià)為30元，最低價(jià)為20元，當(dāng)前價(jià)格為25元，該股票的相對(duì)強(qiáng)弱情況可以用（）來(lái)衡量。A.市盈率B.市凈率C.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）D.每股收益答案：C解析：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）是用于衡量證券相對(duì)強(qiáng)弱情況的指標(biāo)，市盈率、市凈率和每股收益是從其他方面衡量股票價(jià)值，所以選C。46.以下屬于金融市場(chǎng)微觀(guān)主體的是（）。A.政府B.金融機(jī)構(gòu)C.中央銀行D.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策制定者答案：B解析：金融市場(chǎng)微觀(guān)主體包括企業(yè)、居民和金融機(jī)構(gòu)等，政府、中央銀行屬于宏觀(guān)調(diào)控主體，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策制定者并非微觀(guān)主體范疇，所以選B。47.某債券面值為1000元，票面利率為4%，每年付息一次，期限為3年，市場(chǎng)利率為3%，該債券的發(fā)行價(jià)格（）。A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無(wú)法確定答案：A解析：當(dāng)票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，債券發(fā)行價(jià)格高于面值，本題中票面利率4%大于市場(chǎng)利率3%，所以選A。48.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)的區(qū)別在于（）。A.認(rèn)購(gòu)是在基金成立前，申購(gòu)是在基金成立后B.認(rèn)購(gòu)費(fèi)率高于申購(gòu)費(fèi)率C.認(rèn)購(gòu)金額低于申購(gòu)金額D.認(rèn)購(gòu)只能在銀行，申購(gòu)只能在證券公司答案：A解析：認(rèn)購(gòu)是指投資者在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為，即基金成立前；申購(gòu)是指投資者在基金成立后購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為，所以選A。49.技術(shù)分析中，頭肩頂形態(tài)是一種（）。A.持續(xù)形態(tài)B.反轉(zhuǎn)形態(tài)C.整理形態(tài)D.對(duì)稱(chēng)形態(tài)答案：B解析：頭肩頂形態(tài)是一種典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示著股價(jià)趨勢(shì)將由上升轉(zhuǎn)為下降，所以選B。50.某投資者持有一個(gè)投資組合，包含股票A和股票B，股票A的權(quán)重為40%，預(yù)期收益率為12%，股票B的權(quán)重為60%，預(yù)期收益率為8%，該投資組合的預(yù)期收益率為（）。A.9.2%B.9.6%C.10%D.10.4%答案：B解析：投資組合預(yù)期收益率=股票A權(quán)重×股票A預(yù)期收益率+股票B權(quán)重×股票B預(yù)期收益率=40%×12%+60%×8%=9.6%，所以選B。51.以下關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說(shuō)法，正確的是（）。A.優(yōu)先股股東有優(yōu)先表決權(quán)B.普通股股東有優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)權(quán)C.優(yōu)先股股息固定D.普通股股息不固定但有優(yōu)先分配權(quán)答案：C解析：優(yōu)先股股息固定，在分配公司盈利和剩余資產(chǎn)方面有優(yōu)先權(quán)，但一般無(wú)表決權(quán)；普通股有表決權(quán)，但在分配盈利和剩余資產(chǎn)方面后于優(yōu)先股，股息不固定，所以選C。52.某期貨合約的保證金比率為10%，投資者買(mǎi)入1手該期貨合約，合約價(jià)值為100000元，投資者需繳納的保證金為（）。A.1000元B.5000元C.10000元D.50000元答案：C解析：保證金=合約價(jià)值×保證金比率=100000×10%=10000元，所以選C。53.以下關(guān)于證券市場(chǎng)信息披露的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性原則B.信息披露應(yīng)遵循及時(shí)性原則C.信息披露只針對(duì)上市公司D.信息披露應(yīng)遵循完整性原則答案：C解析：證券市場(chǎng)信息披露不僅針對(duì)上市公司，還包括其他證券發(fā)行主體等，信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性、及時(shí)性、完整性等原則，所以選C。54.某股票的β系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，該股票的預(yù)期收益率為（）。A.12.5%B.13.5%C.14.5%D.15.5%答案：B解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×（市場(chǎng)組合預(yù)期收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）=3%+1.5×（10%-3%）=13.5%，所以選B。55.以下關(guān)于債券的凸性的說(shuō)法，正確的是（）。A.凸性與債券價(jià)格呈反向變動(dòng)B.凸性越大，債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)越不敏感C.凸性可以彌補(bǔ)久期在衡量利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的不足D.凸性只適用于長(zhǎng)期債券答案：C解析：凸性可以彌補(bǔ)久期在衡量利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的不足，凸性與債券價(jià)格呈正向變動(dòng)，凸性越大，債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)越敏感，凸性適用于各類(lèi)債券，所以選C。56.某投資者以15元每股的價(jià)格買(mǎi)入某股票，持有一段時(shí)間后，該股票進(jìn)行了10送5的分紅派息，除權(quán)后該投資者的持倉(cāng)成本變?yōu)椋ǎ.10元B.12元C.13元D.14元答案：A解析：設(shè)原來(lái)股數(shù)為1股，成本15元，10送5后股數(shù)變?yōu)?.5股，持倉(cāng)成本=15÷1.5=10元，所以選A。57.以下屬于金融期權(quán)按行權(quán)時(shí)間分類(lèi)的是（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)D.利率期權(quán)和外匯期權(quán)答案：B解析：按行權(quán)時(shí)間金融期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)，A是按權(quán)利性質(zhì)分類(lèi)，C是按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)分類(lèi)，D是按基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型分類(lèi)，所以選B。58.某基金的夏普比率為1.2，表明該基金（）。A.每承擔(dān)1單位風(fēng)險(xiǎn)，可獲得1.2單位的超額收益B.每承擔(dān)1單位風(fēng)險(xiǎn)，可獲得1.2單位的收益C.該基金的收益高于市場(chǎng)平均收益D.該基金的風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：夏普比率反映了資產(chǎn)在承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所能獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益，夏普比率為1.2表示每承擔(dān)1單位風(fēng)險(xiǎn)，可獲得1.2單位的超額收益，所以選A。59.以下關(guān)于證券投資分析方法的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.基本面分析主要關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面B.技術(shù)分析主要研究證券市場(chǎng)的歷史交易數(shù)據(jù)C.基本面分析和技術(shù)分析不能結(jié)合使用D.量化分析是利用數(shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行分析答案：C解析：基本面分析和技術(shù)分析可以結(jié)合使用，以更全面地分析證券投資，A、B、D說(shuō)法正確，所以選C。60.某債券的票面利率為5%，市場(chǎng)利率為6%，該債券應(yīng)（）發(fā)行。A.溢價(jià)B.平價(jià)C.折價(jià)D.不確定答案：C解析：當(dāng)票面利率小于市場(chǎng)利率時(shí)，債券應(yīng)折價(jià)發(fā)行，本題中票面利率5%小于市場(chǎng)利率6%，所以選C。61.某上市公司的凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，總股本為500萬(wàn)股，該公司的每股收益為（）。A.1元B.2元C.3元D.4元答案：B解析：每股收益=凈利潤(rùn)÷總股本=1000÷500=2元，所以選B。62.以下哪種基金適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者？（）A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.混合型基金D.指數(shù)型基金答案：B解析：債券型基金主要投資于債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者，股票型基金風(fēng)險(xiǎn)較高，混合型基金和指數(shù)型基金風(fēng)險(xiǎn)介于股票型和債券型之間，所以選B。63.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22元，期權(quán)費(fèi)為3元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為20元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（）。A.0元B.2元C.3元D.5元答案：B解析：看跌期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（當(dāng)執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)），本題中內(nèi)在價(jià)值=22-20=2元，所以選B。64.以下關(guān)于資本市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是（）。A.資本市場(chǎng)只包括股票市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)的交易期限較短C.資本市場(chǎng)主要籌集長(zhǎng)期資金D.資本市場(chǎng)的流動(dòng)性強(qiáng)答案：C解析：資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等，交易期限較長(zhǎng)，主要用于籌集長(zhǎng)期資金，流動(dòng)性相對(duì)較弱，所以選C。65.某債券每年付息一次，票面利率為4%，面值為100元，期限為5年，市場(chǎng)利率為3%，該債券的價(jià)值為（）。A.高于100元B.等于100元C.低于100元D.無(wú)法確定答案：A解析：當(dāng)票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)值高于面值，本題票面利率4%大于市場(chǎng)利率3%，所以選A。66.股票的發(fā)行方式不包括（）。A.公開(kāi)發(fā)行B.私募發(fā)行C.直接發(fā)行D.信用發(fā)行答案：D解析：股票發(fā)行方式包括公開(kāi)發(fā)行、私募發(fā)行、直接發(fā)行和間接發(fā)行等，不存在信用發(fā)行，所以選D。67.以下關(guān)于期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的關(guān)系，說(shuō)法正確的是（）。A.期權(quán)價(jià)格=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值大于時(shí)間價(jià)值C.時(shí)間價(jià)值大于內(nèi)在價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值無(wú)關(guān)答案：A解析：期權(quán)價(jià)格等于內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和，內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的大小關(guān)系不確定，二者相互關(guān)聯(lián)，所以選A。68.某投資組合由A、B兩種資產(chǎn)組成，A資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，B資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3，A、B資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0.5，A資產(chǎn)的權(quán)重為0.4，B資產(chǎn)的權(quán)重為0.6，該投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A.0.23B.0.25C.0.27D.0.29答案：C解析：根據(jù)投資組合標(biāo)準(zhǔn)差公式計(jì)算可得該投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差約為0.27，所以選C。69.以下關(guān)于可贖回債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.可贖回債券賦予發(fā)行人贖回的權(quán)利B.可贖回債券的贖回價(jià)格通常高于面值C.可贖回債券對(duì)投資者有利D.可贖回債券的票面利率通常較高答案：C解析：可贖回債券賦予發(fā)行人贖回權(quán)利，贖回價(jià)格通常高于面值，為補(bǔ)償投資者可能面臨的贖回風(fēng)險(xiǎn)，票面利率通常較高，但對(duì)投資者不利，所以選C。70.技術(shù)分析中，移動(dòng)平均線(xiàn)的短期、中期和長(zhǎng)期劃分一般為（）。A.短期為5-10日，中期為20-60日，長(zhǎng)期為120-250日B.短期為1-5日，中期為10-30日，長(zhǎng)期為60-120日C.短期為10-20日，中期為30-90日，長(zhǎng)期為180-360日D.短期為2-8日，中期為15-45日，長(zhǎng)期為90-180日答案：A解析：在技術(shù)分析中，移動(dòng)平均線(xiàn)短期一般為5-10日，中期為20-60日，長(zhǎng)期為120-250日，所以選A。71.某公司的市銷(xiāo)率為2倍，營(yíng)業(yè)收入為5000萬(wàn)元，總股本為1000萬(wàn)股，該公司的股票價(jià)格為（）。A.5元B.10元C.15元D.20元答案：B解析：市銷(xiāo)率=股票價(jià)格×總股本÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入，股票價(jià)格=市銷(xiāo)率×營(yíng)業(yè)收入÷總股本=2×5000÷1000=10元，所以選B。72.以下屬于貨幣市場(chǎng)基金特點(diǎn)的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)高B.收益高C.流動(dòng)性強(qiáng)D.期限長(zhǎng)答案：C解析：貨幣市場(chǎng)基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定、期限短等特點(diǎn)，所以選C。73.某投資者賣(mài)出一份歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元，期權(quán)費(fèi)為4元，到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為32元，該投資者的損益為（）。A.-2元B.2元C.4元D.6元答案：B解析：投資者損益=期權(quán)費(fèi)-（標(biāo)的資產(chǎn)到期價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格）=4-（32-30）=2元，所以選B。74.以下關(guān)于債券收益率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)期收益率只考慮了利息收入B.到期收益率考慮了債券持有至到期的所有現(xiàn)金流C.利差收益率是不同債券收益率的差值D.贖回收益率不考慮債券被贖回的情況答案：D解析：贖回收益率考慮了債券被贖回的情況，是假設(shè)債券在可贖回日被贖回時(shí)的收益率，A、B、C說(shuō)法正確，所以選D。75.某股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)波動(dòng)較小，成交量也較低，從技術(shù)分析角度看，這種情況可能預(yù)示著（）。A.股價(jià)即將大幅上漲B.股價(jià)即將大幅下跌C.股價(jià)將繼續(xù)盤(pán)整D.股價(jià)走勢(shì)與成交量無(wú)關(guān)答案：C解析：股價(jià)波動(dòng)小且成交量低，通常表明市場(chǎng)交易不活躍，股價(jià)可能繼續(xù)盤(pán)整，A、B缺乏足夠信號(hào)支持，股價(jià)走勢(shì)與成交量密切相關(guān)，所以選C。76.以下屬于金融衍生品市場(chǎng)功能的是（）。A.資源配置功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.宏觀(guān)調(diào)控功能D.文化傳播功能答案：B解析：金融衍生品市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)等功能。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在衍生品交易中，眾多參與者的交易行為形成了反映市場(chǎng)供求關(guān)系的價(jià)格。資源配置功能主要是金融市場(chǎng)整體的功能；宏觀(guān)調(diào)控是政府運(yùn)用政策手段實(shí)現(xiàn)的，并非金融衍生品市場(chǎng)的功能；文化傳播與金融衍生品市場(chǎng)無(wú)關(guān)。所以選B。77.某債券的票面金額為1000元，票面利率為3%，期限為2年，按單利計(jì)息，到期一次還本付息，該債券的到期本利和為（）。A.1030元B.1060元C.1090元D.1120元答案：B78.以下哪種基金類(lèi)型的投資范圍最廣？（）A.行業(yè)基金B(yǎng).主題基金C.寬基指數(shù)基金D.風(fēng)格基金答案：C解析：寬基指數(shù)基金是跟蹤寬基指數(shù)的基金，其成分股涵蓋多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域，投資范圍最廣。行業(yè)基金主要投資特定行業(yè)；主題基金圍繞特定主題投資；風(fēng)格基金側(cè)重于某種投資風(fēng)格的股票。所以選C。79.某投資者買(mǎi)入一份美式看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為18元，期權(quán)費(fèi)為2元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為15元時(shí)，該投資者立即行權(quán)，其收益為（）。A.1元B.2元C.3元D.4元答案：A解析：投資者行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=18-15-2=1元，所以選A。80.以下關(guān)于資本市場(chǎng)效率的說(shuō)法，正確的是（）。A.弱式有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析有效B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，基本面分析有效C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，內(nèi)幕信息也無(wú)法獲得超額收益D.資本市場(chǎng)效率與信息披露無(wú)關(guān)答案：C解析：在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，所有信息（包括內(nèi)幕信息）都已反映在證券價(jià)格中，所以?xún)?nèi)幕信息也無(wú)法獲得超額收益。弱式有效市場(chǎng)中技術(shù)分析無(wú)效；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中基本面分析無(wú)效；資本市場(chǎng)效率與信息披露密切相關(guān)，信息披露越充分，市場(chǎng)越有效。所以選C。81.某股票的股息增長(zhǎng)率為5%，上一年股息為2元，投資者要求的必要收益率為10%，根據(jù)固定增長(zhǎng)模型，該股票的價(jià)值為（）。A.40元B.42元C.44元D.46元答案：B解析：根據(jù)固定增長(zhǎng)模型\(V=\frac{D_0(1+g)}{r-g}\)，其中\(zhòng)(D_0\)為上一年股息，\(g\)為股息增長(zhǎng)率，\(r\)為必要收益率。代入數(shù)據(jù)可得\(V=\frac{2\times(1+5\%)}{10\%-5\%}=42\)元，所以選B。82.以下不屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的是（）。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.道德風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：證券投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等）和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等）。道德風(fēng)險(xiǎn)通常是在委托-代理關(guān)系中產(chǎn)生的，不屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。所以選B。83.某投資者以12元每股的價(jià)格買(mǎi)入某股票，持有半年后，該股票進(jìn)行了每10股送2股的分紅派息，除權(quán)后該投資者以10元每股的價(jià)格賣(mài)出全部股票，該投資者的持有期收益率為（）。A.6.67%B.8.33%C.10%D.12%答案：B解析：設(shè)原來(lái)股數(shù)為10股，成本\(12\times10=120\)元，送股后股數(shù)變?yōu)閈(10+2=12\)股，賣(mài)出收入\(10\times12=120\)元。持有期收益率\(=\frac{120-120\times\frac{10}{12}}{120}\times100\%=\frac{120-100}{120}\times100\%\approx8.33\%\)，所以選B。84.以下關(guān)于期權(quán)的Delta值的說(shuō)法，正確的是（）。A.Delta值表示期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度B.Delta值總是大于0C.Delta值與期權(quán)的到期時(shí)間無(wú)關(guān)D.Delta值與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格無(wú)關(guān)答案：A解析：Delta值衡量的是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度。看漲期權(quán)Delta值范圍是\(0\)到\(1\)，看跌期權(quán)Delta值范圍是\(-1\)到\(0\)；Delta值與期權(quán)到期時(shí)間和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格都有關(guān)。所以選A。85.某投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.15，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，該投資組合與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)為0.8，該投資組合的貝塔系數(shù)為（）。A.0.6B.0.7C.0.8D.0.9答案：A解析：貝塔系數(shù)\(\beta=\frac{\rho_{im}\sigma_i}{\sigma_m}\)，其中\(zhòng)(\rho_{im}\)為投資組合與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)，\(\sigma_i\)為投資組合標(biāo)準(zhǔn)差，\(\sigma_m\)為市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差。代入數(shù)據(jù)可得\(\beta=\frac{0.8\times0.15}{0.2}=0.6\)，所以選A。86.以下關(guān)于債券的稅收待遇的說(shuō)法，正確的是（）。A.國(guó)債利息收入免稅B.公司債券利息收入免稅C.地方政府債券利息收入征稅D.金融債券利息收入征稅答案：A解析：國(guó)債利息收入免征所得稅；公司債券和金融債券利息收入通常需要征稅；地方政府債券利息收入一般也是免稅的。所以選A。87.某基金的阿爾法系數(shù)為0.5，表明該基金（）。A.跑輸市場(chǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)B.跑贏市場(chǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)C.與市場(chǎng)表現(xiàn)相同D.無(wú)法判斷與市場(chǎng)表現(xiàn)的關(guān)系答案：B解析：阿爾法系數(shù)反映了基金超越市場(chǎng)基準(zhǔn)的表現(xiàn)，阿爾法系數(shù)為正，表示基金跑贏市場(chǎng)，本題中阿爾法系數(shù)為0.5，表明該基金跑贏市場(chǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)。所以選B。88.以下關(guān)于證券投資組合的方差的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.投資組合方差與組合中資產(chǎn)的權(quán)重有關(guān)B.投資組合方差與組合中資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)C.投資組合方差與組合中資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)有關(guān)D.投資組合方差一定小于組合中單個(gè)資產(chǎn)的方差答案：D解析：投資組合方差的計(jì)算公式涉及資產(chǎn)權(quán)重、標(biāo)準(zhǔn)差和相關(guān)系數(shù)。當(dāng)資產(chǎn)之間完全正相關(guān)時(shí)，投資組合方差可能不小于單個(gè)資產(chǎn)方差。所以選D。89.某股票當(dāng)前價(jià)格為20元，其認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購(gòu)價(jià)格為15元，每張認(rèn)股權(quán)證可以認(rèn)購(gòu)1股股票，該認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為（）。A.0元B.5元C.10元D.15元答案：B解析：認(rèn)股權(quán)證內(nèi)在價(jià)值=股票市場(chǎng)價(jià)格-認(rèn)購(gòu)價(jià)格（當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格大于認(rèn)購(gòu)價(jià)格時(shí)），本題中內(nèi)在價(jià)值=20-15=5元，所以選B。90.以下關(guān)于技術(shù)分析中的成交量的說(shuō)法，正確的是（）。A.成交量與股價(jià)走勢(shì)一定呈正相關(guān)B.成交量放大一定意味著股價(jià)上漲C.成交量是反映市場(chǎng)供需關(guān)系的重要指標(biāo)D.成交量在股價(jià)盤(pán)整時(shí)無(wú)意義答案：C解析：成交量是反映市場(chǎng)供需關(guān)系的重要指標(biāo)。成交量與股價(jià)走勢(shì)不一定呈正相關(guān)，成交量放大股價(jià)不一定上漲，在股價(jià)盤(pán)整時(shí)成交量也能反映市場(chǎng)的活躍度和買(mǎi)賣(mài)雙方的力量對(duì)比。所以選C。91.某公司的凈資產(chǎn)收益率為15%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.2次，權(quán)益乘數(shù)為2，根據(jù)杜邦分析體系，該公司的銷(xiāo)售凈利率為（）。A.6.25%B.7.25%C.8.25%D.9.25%答案：A解析：根據(jù)杜邦分析體系，凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，所以銷(xiāo)售凈利率=凈資產(chǎn)收益率÷（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)）\(=15\%\div(1.2\times2)=6.25\%\)，所以選A。92.以下屬于封閉式基金特點(diǎn)的是（