20242024德恒財富管理年度法律觀察報告理念回歸多元競爭場景重構價值躍遷跨境傳承家族治理1在這個充滿變數的BANI時代，脆弱、焦慮、非線性、一切不可知，已然成為了當下生活最貼切的注腳。年度回首，感受尤為深刻。企業經營面臨著越來越復雜的內外部環境，中國經濟增速換擋、產業結構轉型升級、外部貿易摩擦加劇、全球產業鏈重構等等，都意味著更高的不確定性。企業家必須面對由此引發的企業經營問題，例如：如何出海尋找第二曲線的增長機會，如何布局AI或綠色能源？除此之外，企業家還要思考如何在財富增長的同時，進一步實現企業管理權的傳承？如何實現“家和萬事興”？這不僅關乎家族興衰，更關乎企業的命運、市場的穩定乃至經濟的進退。德恒財富管理客群不乏頭部機構，例如單一家辦、私人銀行、信托機構、慈善組織等。與這些優秀的客戶同行，知微見著，我們在感受市場的變化和風向，并快速構建全球財富生態圈響應客戶的訴求。2024年10月，在風景如畫的西子湖畔，德恒全球財富管理高峰論壇暨德恒全球財富管理中心年會成功舉辦。全球數十位頂尖財富管理機構代表與我們深入探討變革趨勢與挑戰，相互賦能，共同合作推動財富管理生態圈的發展。德恒全球財富管理中心服務合作網絡的持續擴展，使得我們擁有了為企業家群體提供更全面、更高效的一站式服務能力。有賴于客戶信任和行業認可，德恒及律師多次上榜知名法律媒體“財富管理/私人客戶”推薦榜單。作為專業服務機構，我們因財富管理市場的快速發展而受益。作為受益者，我們冀盼通過系列觀察報告分享觀察和觀點，與行業機構共同推動財富管理行業的健康發展。BANI時代或將繼續，期待與您攜手同行，共同見證財富管理時代的變遷與發展，書寫屬于我們共同的精彩篇章。郭衛鋒博士德恒全球財富管理業務中心主任委員2025年2月2中國財富管理市場正從高速增長邁向高質量發展。高凈值人群的訴求從“財富增值”轉向“風險隔離”“代際傳承”及“社會價值共創”。政策端，全球家辦政策競合加劇，國內慈善法修訂釋放新動能；市場端，信托工具創新、跨境合規及家族治理成為核心議題。本報告聚焦六大趨勢，結合2024年典型事例，剖析法律與實踐的融合路徑，以法律人視角看財富管理行業一線動態，為行業提供前瞻觀察。3從增值驅動到安全優先在過往的財富管理實踐歷程中，資產增值始終是家族財富資產配置的核心目標。家族財富管理者通過精與巧妙組合不動產、股票、私募基金等各類在以資產增值為驅動的模式下，財富傳承主要聚焦于如何借助多元化投資組合獲取最大化的投資回報。穩定增長、市場環境相對可預測的時期，這種策略確實能夠高效助力家族財富實現增值。但一旦遭遇如近些年近年來，美聯儲帶動全球主要經濟體持續加息（但在2024年卻開啟了降息之路俄烏沖突以及中東地區地緣政治緊張局勢等外部因素，給全球經濟格局帶來了深遠影響。與此同時，國內二級市場歷經劇烈波動，“926行情”并未改變一級市場持續低迷的走勢，房歷經市場動蕩與風險事件后，高凈值人群逐漸開始重新審視財富管理的目標與策略。資產安全優先理念保障資產安全的基礎之上，實現財富的穩健增4時還降低了交易成本。但在突發情況下，量化工具自我糾正不及時，可能會對相關市場安全造成波動風險，2024上國內數據稅務系統的升級，高凈值群體更需著重關注財富合規與安全。基于我們觀察，在2024年，我們客戶咨詢量靠前的問題集中在稅務居民身份的認定以及稅收優惠協定的適用性上。許多客戶反饋稱，早期因受到稅務居民身份認定稅收優惠協定5 高凈值人群在資產配置上對防御性資產，如黃金等的重視程度日益提升。2024年初黃金市場的火爆便是有力與此前“快簽快投”的風格形成鮮明反差。如今，客戶更加注重合同的細節與法律效力，力求在投資決策中做到高凈值人群在選擇合作機構時，愈發傾向于與知名專業機構合作。他們期望借助這些機構的專業風險和投資顧問服務，提升資產配置的安全性和有效性，同時規避小型機構可能出現的“爆雷”風險。這一趨勢體現出高凈值客戶在投資決策中愈發謹慎和理性因安全缺失引發的財富保護糾紛及案件大幅增加，司法審判實踐也將重新6全球家辦政全球家辦政策頻發也凸顯出相關國家和地區對高端財富管理資源的高度重視與激次洗錢案發生后，新加坡迅速行動，進一步強新加坡金融管理局（MAS）對家族辦公室稅務優惠政策進行調整，明確和投資要求，才能繼續享受相關優惠。這些作為亞洲舉足輕重的金融中心，中國香港一直致力于打造全球家族辦公室樞紐。2023年，香港特區政府發布《家辦宣言》，并同步推出一系列涵蓋人才香港入境事務處發布新版人才引進計劃，將商業支持、發展及建造、金融服務、創新科技等51項專業人才領域納入其中，為家族辦公室引入專業人才提供便利。香港特區立法會通過《2022年稅務（修訂）（家族投資控權工具的稅務寬減）條例》，為單一家族辦公族辦公室運營成本。香港證券及期貨事務檢查委員會發表專為家族辦公室發牌而設的簡易參考指南，為香港公室申請相關金融牌照提供清晰指引。此外，香港優化新資本投資者入境計劃，外界普遍認為這是重啟“投資移在這些政策的強力推動下，李嘉誠家族于2024年7月宣布在香港設立家族辦公室，張一鳴先生創立的“CoolRiverVentureHKLimited”申領香港證監會頒發的9號牌（資產管理牌照）并于2024年12月獲批，眾多知名企業家也紛紛涌入香港財富管理市場，香港在吸引家族辦公室方面的競爭力與日俱增。基于我們對服務客戶的需求7全新的發展機遇與選擇。迪拜自貿區憑借得天獨厚的地理位置、極具吸引力的優惠稅收政策以及靈活寬松的監管環迪拜自貿區為家族辦公室提供涵蓋公司注冊、稅務籌劃、資產管理等全方位一站式服務，同時在金融滿足多元化投資需求。迪拜自貿區還積極加身金融服務水平。這些舉措使迪拜自貿區在全然而，從2024年開始，企業家個人規劃中東稅務居民身份的服務需求顯著增加，這充分體現了以阿聯酋國際自由了100%外資所有權、零企業所得稅、無外匯管制等優惠政策，這些都極大地降低了運營成本，吸引了全球企業家深圳、蘇州、鄭州、泉州等城市已陸續推出政策鼓勵家族辦公室發展，甚至提出建設國際財富管理和家2021年國務院印發《關注支持北京城市副中心高質量發展的意見》，指出副中心要加快全球財富管理中心建理委員會編制的三年行動方案，也明確提出“券、QFII、家族辦公室等重要機構投資者向商務上海律協發布《律師代理家族信托法律業務操作指引（2021試行）》，在家族信托相關業務語境下，明確“律師事務所可以和信托公司及私人銀行等金融機構、第三方財富管理機構、其他中介機構等合作開展家族辦公深圳市福田區在2024年11月發布全國首個《家族辦公室》團體標準，推動家族辦公室行業的標準化與規范化發展。這些政策的出臺，為國內家族辦公極開拓自身特色資源以推動財富管理新業態發展的實踐表明，中國家族辦公室的政策研究已不再局限于北8適時成立了財富管理專業委員會。我們也有幸受邀為多地的財富管理行業規劃提供了智慧支持，部分建議已各辦公室陸續建立財富管理業務中心（20+全球協同（各辦公室協同）+支持區域發展（分所財富業9政策競爭促使各國和地區持續提升金融服務水平，優化營商環境，為家族辦公室提供更優質、高效、個性化的服務。家族辦公室可依據自身財富管理需求與戰略規劃，精準選擇最適宜的落地地點與發展環境，實現資政策變化促使家族辦公室將合規建設與風險管理置于更加突出位置。面對不同國家和地區的政策差異與要求，家族辦公室需更加注重合規運營，建立健全內部風險管理制度，加強風險預警與應對然而，這也帶來運營成本上升、政策不確定性增加等問題，要求家族辦公室不斷提升應變能力與創新能力，以中國家族辦公室的出海策略出現回流現象，中國香港憑借地理位置、文化體系相近等獨特優勢，成為回流首選地。當然，也存在同一家族根據需要在全球多地設立家族辦公室情形。但與前幾年快速落地不同，當前客創新運用信托場景在財富管理的廣闊天地中，信托這一古老的舶來工具正煥發出新的生機。從最初的懷疑與猶豫，到如今在多個場景下的廣泛應用，信托的應用場景不斷拓展，為財富管理提供了更為豐富和靈活的解決方案，從傳統的資產配置和風險隔離，逐漸延伸到多個創新領域，如上市公司股票信托、保險金信托、藝術品信托和不動產信基于傳統認知，企業家將國內上市公司股票置入家族信托存在諸多疑慮，如可能影響公司的控制權、不符合證券監管要求等。然而，隨著信托業務分類的明確和監管政策的逐步完善，上市公司股票信托逐漸成為家族對于上市公司大股東而言，通過將股票置入家族信托，可以在不影響公司控制權的前提下，實現家族財富的傳承和風險隔離。實踐中，綠茵生態、開潤股份、歐普照明等上市公司的實際控制人成功將其所持上市公司股票置入家族信托，為境內上市企業實際控制人的家族成員提供了有益的借鑒。此外，對于擬上市企業而言，家族信托作為資產服務信托不再構成IPO障礙，家族信托作為上市主體間接股東，已不會對項目IPO構成實質障礙。這為擬上市企業的家族成員提供了一種新的財富規劃和傳承路徑，有助于家族企業在上市過程中更好地平基于我們對上市公司股票信托項目的服務實踐，與此前年度相比，2024年置入信托的持股比例和市值均顯保險金信托是將保險與信托相結合的一種創新信托應用形式，通過將保險金（請求權）作為信托財產，由信托公司按照委托人的意愿進行管理和分配，從而實現對受益人的長期照顧和財富傳承。此外，在大額期交保險場景下，由投保人以個人財產分期交納保費的傳統模式，因個人債務及資金使用效率等因素為投保穩定性帶實務中，保險金信托具有諸多優勢，如風險隔離、稅務籌劃、定制化分配等。保險金信托可以為高凈值客戶提供一種更加靈活和全面的財富管理解決方案。對于有未成年子女或特殊需求家庭成員的家族而言，保險金信托可以在委托人發生意外或身故時，確保受益人能夠獲得穩定的經濟支持，保障其生活質量。同時信托還可以根據受益人的年齡、教育程度、生活需求等因素，制定個性化的分配方案，實現對受益人的長期關俗話說“亂世黃金，盛世古董”。藝術品作為一種獨特的資產類別，不但具有文化和歷史價值，同時也有藝術品信托可以將藝術品作為信托財產，由信托公司委托專業機構進行保管、維護和服務，同時根據委托人的意愿進行展示、交易或傳承。通過藝術品信托，高凈值人群及其家族可以實現藝術品的保值增值，同時也能夠傳承家族的文化價值觀。家族可以通過藝術品信托將祖傳的珍貴藝術品傳承給后代，確保藝術品得到妥善保管和維護，同時也能夠培養后代對藝術品的鑒賞能力和文化素養。此外，藝術品信托還可以通過藝術品的展基于我們的服務實踐，藝術品信托仍是小眾產品，除了客戶接受程度外，信托公司對保管責任的顧慮仍是不動產作為一種重要的實物資產，在家族財富中占據著重要地位，但不動產的管理和傳承也面臨著諸多挑戰，如繼承權糾紛、管理成本高等。實踐中，不動產信托為不動產資產的管理提供了一種有效的解決方案，通由信托公司進行專業的管理和運營，同時根據委托人的意愿進行分配和傳承。這樣不僅可以避免不動產在傳承過程中可能出現的繼承權糾紛，還能夠降低管理成本，提高不動產的運營效率。此外，不動產信托還可以結合2024年12月，國家金融監督管理總局北京監管局聯合北京市規劃和自然資源委員會發布了《關于做好不動產信托財產登記工作的通知（試行）》，在財富管理領域引起了廣泛關注。政策中提出在不動產權證書中標注不動產信托財產，通過注釋確認轉入受托人名下的不動產屬于信托資產而非受托人的個人財產，這有助于確保信托財產的獨立性，并實現資產隔離的效果。杭州此前已先行先試，德恒服務的全國首單不動產慈善信托項目便借助了杭州的政策優勢，首次實現了權利證書上標注“不動產慈善信托財產”的創新。此外，政策明確了辦理登記的流程，對于不動產交易通常涉及的多項稅種，不動產信托應按哪種行為完稅，各方多有爭論。此次政策在登記環節僅提到查驗契稅，為操作提供了明確政策支持，也為資產通過非交易過戶置入信托的探索指明了 拓展信托應用場景能夠精準對接富裕家庭日益多元化的財富管理需求，為家族客戶提供全面且個性化的服務。通過將信托應用于不同場景，可有效實現家族財富的傳承、風險隔離和稅務籌劃等目標，顯著提升家族財拓展信托應用場景有助于家族辦公室提升專業水平和創新能力。在探索新應用場景的過程中，家族辦公室需深入學習相關法律法規、市場動態和行業趨勢，并加強與各類專業機構的合作，從而增強自身的專業能力與拓展信托應用場景能夠促進信托制度的進一步完善。隨著應用場景的不斷拓展，監管機構將不斷完善信托由于房地產市場引發的信托產品爆雷事件，客戶在選擇信托機構時更加傾向于股東背景為大型國央企，且業務成熟、品類齊全的頭部機構。然而，對于信托機構而言，資產服務類信托存在費率較低、事務繁瑣、個人資產服務信托更加注重委托人的個性化需求，但客戶對信托條款的差異化要求往往難以在信托機構的標準化樣本中得到充分體現，這在一定程度上削弱了客戶使用信托工具的興趣。此外，客戶將信托視為傳統理財產家族財富的向善傳承在社會經濟不斷發展的當下，財富的積累不再僅僅是企業和個人追求的唯一目標，如何讓財富發揮更大的社會價值，成為了眾多有識之士思考的方向。“財富向善”這一價值取向逐漸興起并深入人心，它代表著一種積極的社會擔當，引導著財富擁有者將部分資源投入到公益慈善領域，為解決社會問題、促進社會公平貢獻力基于我們服務國內頭部慈善組織的實踐和觀察，財富向善的實踐形式日益豐富，從傳統的單次捐贈到如今傳統上，慈善活動多以單次捐贈的形式出現，即個人或企業根據自己的意愿，在特定的時間點對某個項目或組織進行資金援助。這種方式雖然能夠迅速響應緊急需求，但往往缺乏長遠規劃，難以形成持久的社會影響近年來，越來越多的捐贈者開始意識到，要真正解決問題，必須采取更為系統的策略。戰略慈善便是這樣的一種理念，它強調通過深入研究社會問題的根本原因，制定出有針對性的解決方案，并通過持續的資金投入培育家庭（企業）成員參與慈善的習慣，這種做法增強了捐贈者對慈善項目的參與度，有助于提高慈善資金的《中華人民共和國慈善法》是我國慈善領域基礎性、綜合性法律，對促進慈善事業法治化、規范化、專業化發揮了重要作用。自2016年實施以來，在保護慈善參與者權益、規范慈善活動以及促進社會各界廣泛參與慈善事業方面發揮了重要作用。但隨著經濟社會的不斷發展，慈善事業面臨諸多新情況、新問題。為解決實踐難題，該法自2022年啟動修訂工作，2023年修正后的《中華人民共和國慈善法》（簡稱“新《慈善法》”）共十三章125條，自2024年9月5日起正式實施。慈善信托屬于公益信托，指委托人基于慈善目的將其財產依法委托慈善信托作為一種創新的慈善模式，在新慈善法的推動下，迎來了更為廣闊的發展空間。新慈善法為慈善信托的設立、運營和管理提供了明確的法律依據和規范，保障了慈善信托的合法性和規范性，增強了社會公眾1.充實慈善信托制度慈善信托是一種符合當代社會特征和慈善發展規律，可以將慈善事業的使命價值和信托資產的保值增值作用相結合的慈善工具，近些年我國慈善信托彰顯出巨大的發展潛力。2016年原《慈善法》設立了“慈善信托”專章，但對于備案的慈善信托是否享受稅收優惠，以及在什么條件下享受稅收優惠等問題，并沒有做出明確規政策優惠是促進慈善事業發展最有力的政策杠桿，新《慈善法》進一步完善了慈善信托的相關制度，助力慈善信托優惠政策落地，具體表現為：擴大了慈善財產的定義范圍，將慈善信托財產及其增值納入慈善財產范圍，全面適用慈善財產管理規則；明確規定自然人、法人和其他組織設立慈善信托開展慈善活動的，依法享受稅收優惠；授權民政、財政、稅務、銀監等部門制定慈善信托年度公益慈善支出比例和管理費收取標準，促進從整體來看，新《慈善法》系統地完善了慈善信托制度，全面規范慈善信托運作，強化對慈善信托的優惠扶持。作為長期深耕并對所在領域始終保持敏銳洞察力的財富管理團隊，我們期待亦相信，未來可以通過慈善2.優化慈善促進措施公益慈善作為實現第三次分配的重要方式，對改善收入和調整財富分配格局、促進共同富裕發揮著重要作用。新《慈善法》豐富了“促進措施”專章的內容，強化慈善促進措施，具體表現為：明確慈善組織屬于非營利法人，完善慈善組織終止清算程序和剩余財產處理程序，保障當事人權益，充實行業組織職責，推進慈善行業自治；原《慈善法》明確了國家對開展扶貧濟困的慈善活動，實行特殊的優惠政策，新《慈善法》增加了對參與重大突發事件應對、參與重大國家戰略的慈善活動實行特殊優惠政策，將進一步激發社會多元主體參與慈善活動的積極性；明確國家建立健全慈善事業稅收優惠制度，加強對慈善組織布局的引導，支持慈善組織做大3.完善公開募捐制度慈善事業發展要在陽光下進行，募捐是慈善活動開展的重要組成部分，規范的募捐制度能夠優化慈善組織運行，激發參與慈善活動的熱情。此次新《慈善法》的修改進一步完善了公開募捐制度，具體表現為：規定慈善組織與不具有公開募捐資格的組織或者個人合作募捐的應當對合作方進行評估，將所有諾而不捐的行為納入明確了國務院相關主管部門的監管職責，規定國務院民政部門建立健全統一的慈善信息平臺，免費提供慈善信息發布服務；建立了慈善組織及其負責人、慈善信托受托人信用記錄制度，強化了慈善組織、慈善信托受托人在修法加持下，慈善信托的供給顯著增加，不僅有力地刺激了信托業務的發展，還極大地促進了慈善事業的繁榮；從我們服務的多個慈善組織反饋的項目數據來看，通過捐贈搭建慈善信托的需求較以往年份增加了一慈善信托仍亟須解決配套制度的完善問題，尤其是稅收優惠的具體方案和細節。在參與《關于慈善信托年度支出和管理費用的規定（征求意見稿）》座談會時，筆者團隊深切體會到與會專家對明確支出額度的合理性戰略慈善是應對單次捐贈難以實現系統性改變的有效方案。傳統的“輸血式慈善”往往只關注即時的資源投入，忽視了慈善效果的長期延伸和可持續性。而戰略慈善以捐助人的深度參與為導向，強調系統性和長期性以我們服務的超高凈值家庭客戶為例，他們普遍認為戰略慈善是實現自身社會價值和家族代際責任的最優路徑。特別是圍繞家族企業主業開展的戰略慈善，不僅能有效解決企業面臨的現實問題，還能在回饋社會的同時，實現“贈人玫瑰，手留余香”的雙贏效果。這種模式不僅提升了慈善的效率和影響力，還為家族企業樹立慈善需要精心規劃，“積善之家，必有余慶”，慈善不僅是財富管理與傳承的“秘籍”，更是實現社會價值的重要途徑。在專業人士的協助下，把握慈善政策，統籌慈善規劃，并選擇合適的慈善工具例如，我們服務的某大型商業銀行私人銀行部在了解到客戶的慈善需求后，主動協助客戶對接專業的慈善執行機構，并共同設計慈善項目。通過搭建慈善信托或借助慈善基金會，成功實現了客戶的慈善目標。這種模式類似于海外的捐贈人建議基金（Donor-ad在經濟全球化浪潮的席卷下，人員、資產在國際間的流動愈發頻繁，跨境傳承現象日益普遍。這一趨勢背后，既有早期移民財富積累到傳承階段的必然需求，也受到全球資產配置便利性提升等因素的推動。跨境傳承涉及不同國家和地區的法律、稅收、文化等復雜因素，其復雜性遠超國內傳承，已成為高凈值家族不可忽視的早期移民將大量精力投入到適應新環境和打拼事業中，財富傳承規劃往往被擱置一旁。當時的他們大多未隨著時間流逝，早期移民步入暮年，財富傳承問題接踵而至。主要發達經濟體均有關于遺產稅的立法，例如美國、英國、荷蘭、法國、德國、日本等國家，而像新加坡等早前取消遺產稅的國家也傳聞要重啟遺產稅征收。若早期移民在積累財富時未合理規劃遺產稅，后代繼承資產時可能需支付高額稅款，導致家族財富大幅縮水。除遺產稅外，各國法律制度差異也給跨境傳承帶來諸多困擾。在繼承人資格方面，部分國家規定非本國公民或長期居民繼承特定資產時會受限；遺產分配順序上，各國法律規定也大相徑庭。這些差異易引發家族內部矛盾糾紛，使跨境傳承問題更加棘手。許多家族因早期缺乏規劃，在跨境傳承時陷入混亂困境，不得不耗費大根據我們的服務實踐，科創企業較多高管因早期留學而獲得例如美國、加拿大、澳大利亞等國家的居留權或國籍，以上國家稅務法規普遍較為復雜，而隨著科創企業上市，財富傳承成為主要問題，傳承人借助FGT、祖母信托、非稅居民信托等當地較成熟的傳承工具，來解決較高稅率或遺產稅的案例逐漸增多。然而，單一傳承工具在面對家族成員存在不同國籍、不同稅務身份、不同居住地區等情形時，面臨較大局限性，就特別需要強調家族治理的重要性，通過家族治理來規范家族價值觀傳承、家族憲章制定、家族成員行為規范建立以及家明確家族價值觀和目標，能為家族成員提供共同行為準則和奮斗方向。制定家族憲章可將家族規則制度書面化，明確成員在家族事務和企業經營中的權利義務，避免職責不清引發內部矛盾。完善的家族決策機制能確保家族在重大事務面前做出科學合理決策，促進家族和家族企業健康發展。例如，洛克菲勒家族通過完善的家族治理體系，歷經數代仍保持著家族的繁榮與團結，其家族憲章明確了家族成員在企業管理、財富分配等方面在跨境代際傳承中，存在一些必要程序，以中國香港地區為例，若涉及遺產傳承，遵循高等法院遺產承辦處相關程序是確保傳承合法、有序進行的關鍵。在內地居民赴港申請高才優才專才的背景下，須著重關注兩地具體而言，若遺囑在中國香港以外地區訂立，不僅要符合訂立地法律規定，還要滿足中國香港法律對遺囑形式和內容的要求。只有經嚴格審查確認遺囑有效，才能進入后續遺產處理程序。確定遺囑有效后，申請人需向高等法院遺產承辦處提交申請，并提供一系列詳細文件，包括死者死亡證明、遺囑原件、遺產清單等。死亡證明用于證明被繼承人死亡事實和時間；遺囑原件是確定遺產分配意愿的關鍵依據；遺產清單需詳細列出死者在中國香港擁有的各類資產，如不動產、金融資產、動產等。遺產承辦處會仔細審核這些申請文件，確保文件真實、完整、合法。審核通過后，遺產承辦處會頒發遺產承辦書。獲得遺產承辦書后，遺產管理人或遺囑執行人才能合法處理死者在中國香港的遺產，包括清點、評估、分配和轉移等工作。這一程序嚴格執行，有效保障跨境代際傳承的合法性和公正性，維護各方當事人合法權益；而對于中國內地的遺產，申請人還需在兩地分別早期缺乏規劃而盲目選擇移民的群體，因財富激增而面臨較大風險。例如，遺產稅、贈與稅、棄籍稅的征跨境財富傳承需要借助專業的傳承工具。傳統的繼承路徑無法有效解決代際財富傳承的安全性、穩定性和保值等迫切需求。單一的傳承工具更無法妥善安排涉及多重稅務居民身份的家族成員的傳承問題。因此，選擇身份規劃目的地已從早期的歐美主要發達經濟體地區，逐漸拓展到東南亞、中東等近期內頒布特殊政策的地區。然而，身份轉變必須以規劃為先導。如果不提前充分了解當地制度和政策，最終仍可能像老移民一樣因缺乏規劃而付出代價。例如，在2024年，一位上市公司高管客戶向我們反饋。其本人及家族成員均已獲得某征收遺產稅國家的居留權；然而，由于早期忽視了稅務規劃，家族股票資產在大幅增值后，如今重新進行稅務規供需失衡的困境隨著經濟迅速發展和家族財富持續積累，家族治理逐漸成為家族企業可持續發展和家族財富傳承的核心議題。家族治理范疇不斷拓展，不再局限于財富管理與分配，還涵蓋家族過去，家族企業多將重心放在經營業績和市場拓展上，對家族治承臨近，越來越多富裕家族意識到家族治理的重要性。他們逐漸明白，富裕家族對家族治理的關注首先體現在對家族價值觀傳承的重視。許多家族企業歷經幾代人努力，形成獨通過有效家族治理將價值觀傳承給下一代，能確保家族成員在面對挑戰時過制定家族憲章、開展家族文化活動等方式，將這一價值觀深深植入每位大和家族企業發展，家族成員利益關系日益復雜。若缺乏明確規則制利益紛爭。通過制定家族憲章，明確家族成員在家族企業中的股權分有效避免職責不清和利益分配不均引發的矛盾。此外，良好家族治理從專業服務機構角度看，國內專業家族治理服務機構數量有限，且憲章制定方面，部分機構缺乏對家族文化、歷史及成員特點的深入了解設計、產品創新等方面經驗不