Mcsey&company2023年8月ii2213退休后，您可以接受的最低收入是退休前收入的多少呢？（占退休前收入百分比1單選%25~30%：退休生活有所打折2627~30%：與退休前大體相當8~40%：高質量退休生活退休后收入不能低于退休前收入的50%退休后收入不能低于退休前收入的60%退休后收入不能低于退休前收入的70%退休后收入不能低于退休前收入的80%退休后收入不能低于退休前收入的5~30%：退休生活有所打折2627~30%：與退休前大體相當8~40%：高質量退休生活2不太清楚，沒什么概念2您每月愿意拿出多少錢來作為退休資金儲備？），5儲備偏低23小于目前收入的10%5儲備偏低23~45%：儲備充足445220~25%：儲備豐厚目前收入的20-30%目前收入的30-40%目前收入的~45%：儲備充足445220~25%：儲備豐厚1.國際經驗顯示，當養老金替代率達到70%左右時，退休人員的生活水平與在職時大體相當，而低于50%時生活質量則明顯下降。2.因數據取整，部分之和可能不一定為100%。資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析 以下哪個語句最能描述您對2022年4月國家推出的稅優型“個人養老金制度”的了解情況單選%“了解”到“開戶”轉化率：45%43“開戶”到“購買”轉化率：“了解”到“開戶”轉化率：45%43“開戶”到“購買”轉化率：23%2785不太清楚聽說過，但是不了解具體政策了解過，但是尚未開設“個人養老金賬戶”了解，已經開設“個人養老金”賬戶已經購買“個人養老金”產品在2023年4月“個人養老金制度”推出一周年之際，我們發現居民對“個人養老金”制度的“了解度”已達的“購買率”從“了解”到“開戶”的轉化率為45%從“開戶”資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析信心不足考慮到目前的儲蓄、國家養老金、預期的退休成本等，從您當前狀況來看，您有多大信心在財務上舒適退休？（單選）非常擔心，我擔心我退休后收入會大打折扣比較擔心，我怕不能維持退休前的生活水平有一定擔心，但是總體比較樂觀有信心，我的財務狀況比較良好非常有信心，我有足夠的財務準備82722835擔心退休后財務水平規劃不足您目前有比較正式的退休規劃嗎？我還沒有考慮過我有想過這個問題，但是沒有具體行動我有比較模糊的規劃，大概心中有數我有明確的目標（如退休年齡、在退休時要達到的財務狀況，以及現在需要做的財務準備，都有著明確計劃）725227252245無明確養老退休規劃儲備不足您目前可以用作退休養老的資金規模有多少？（包括現金、存款、各類金融產品、可變現房產等）（單選）62沒有儲備老備較310萬元以下10-10062沒有儲備老備較310萬元以下10-100萬元1100-500萬元6500萬元以上61.《中國城市養老服務需求報告(2021)》指出一線城市人群預計養老花費平均在115.9萬元。資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析化不需要額外準備現在還不覺得是個特別緊迫的事情9Willingness：缺乏緊迫感52Ability：精力與資金不足工作太忙，沒有多余精力考慮退休后的事情支出壓力大，沒有多余資金做養老準備沒有清晰的渠道可以做養老儲備的投資不需要額外準備現在還不覺得是個特別緊迫的事情9Willingness：缺乏緊迫感52Ability：精力與資金不足工作太忙，沒有多余精力考慮退休后的事情支出壓力大，沒有多余資金做養老準備沒有清晰的渠道可以做養老儲備的投資Capacity：需要專業支持缺乏專業的養老/退休規劃師來幫我一起完成4438289資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析當您購買養老金融產品時，您最愿意從以下哪里購買？請選出所有符合的選項，如果有多個考慮選擇的渠道，請選擇最重要的三個（多選），%成熟金融機構銀行42保險公司及其代理人證券公司基金公司第三方財富公司信托公司互聯網平臺6333028銀行42保險公司及其代理人證券公司基金公司第三方財富公司信托公司互聯網平臺6333028218資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析結構結構本頁展開產品設計附加服務客戶觸達產品設計附加服務核心觀察市場現狀關鍵啟示風險/整體（~80%）風險/回報偏好在中低檔（R2）細分客群的風險/回報偏好有明顯差異（較高收入者和企業主們的風險偏好明顯更高）各類金融機構的主流養老金融產品已有明顯的風險/回報差異除風險偏好外的產品設計較為類似，對目標客群的精細化經營有待提升面對多樣的產品選擇，居民對“投資組合”的概念仍在初級階段為特定客群打造更加量身定制的產品（例如不同投資期限、領取方式）加強“投資組合”意識的教育，發展投資期限有55%的受訪者選擇3-5年后可取的中短期養老金融產品約25%受訪者選擇10年后取出/退休后取出的長期產品（較高收入者更偏好長期產品）資管機構設計養老產品時仍以“理財”思維為主，對更長期的養老投資偏好覆蓋不足（產品期限集中于3-5年的中短期，10年以上產品供應缺乏）擴充對更長期限養老金融產品的供應（特別是對較高收入者客群）領取方式“每年領取固定金額”和“前十年多領，十年后少領”為最受歡迎的領取方式，占比分別為44%和38%選擇“一次性領取”的比例僅~10%除了養老年金產品外，目前的養老金融產品普遍采取“到期一次性贖回”的領取模式，與客戶多樣的領取訴求脫鉤明顯設計更多樣化的領取方式，滿足不同客群需求將多樣化的領取方式打造成差異化的競爭力抓手各類養老金融產品各類養老金融產品幾乎沒有收取“超額業績費用”，主要以“穩健”為可適當考慮通過“超額業績費用”來鼓勵更加積極的投資策略，以應對長期通脹風險“客群驅動”:縱觀客戶觸達、產品設計、附加服務等全業務模塊，細分客群的偏好差異明顯；金融機構需更加具象化地為目標客群打造更為貼切的產品，并提供緊扣客群需求的渠道及增值服務，實現“客群驅動”的產品服務策略，成為客戶養老退休的整體解決方案合作伙伴超過90%的受訪者表示可以接受超額業績費用有~55%的受訪者“可以接受10%以內的超額業績費用”資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析假設您決定為退休儲蓄100萬元，您更喜歡哪種風險/回報單選%不承擔任何損失，預期收益3%-5%可承受最大損失20%，預期收益10%-20%可承受最大損失5%，預期收益5%-10%樣本總體按個人年收入（稅前）分布按職業分布-100R2-中低風險1-6522R3-中風險1R3-中風險1收入的風偏好顯更+18收入的風偏好顯更+1821218865656161高者險明高68682929272766萬元以6萬-30萬30萬-6666萬元以業主的風業主的風偏好顯更+23949企們險明高6742企業非企企業資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析您希望的養老金融產品投資期限是什么樣的單選%靈活存取，因為我對短期現金流要求較高樣本總體 個人年收入（稅前）6-30萬元30-66萬元 7 66萬元以上61年后取出99產品~55%3年后取出5年后取出27242927262421長期產品~25%2910年后取出298988退休后取出，8988我喜歡有強制儲蓄的功能資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析立即一次性領取按個人年收入（稅前）分布43387 965樣本總體6萬-30萬元30萬-66萬元66萬元按個人年收入（稅前）分布43387 965樣本總體6萬-30萬元30萬-66萬元66萬元55842284435419前十年多領取，十年后少領取前十年少領取，十年后多領取他山之石：北美領先市他山之石：北美領先市場“領取解決方案”成為新的差異化競爭力過去的二十年里，北美退休行業主要側重于簡化和改善家庭儲蓄和投資的方式，因此當今北美市場上有許多累積解決方案(Accumulationsolution)，但“領取解決方案”(Decumulationsolution)仍是一片新興市場，是未來養老金融機構重要的戰場；領先的“領取解決方案”包括：定制化養老年金(Curatedannuities)：金融機構將退休儲蓄轉化為有保障的年金，滿足退休后現金流智能領取顧問(Decumulationrobo):與智能投顧相似，智能領取顧問能為退休時領取方式給與專業意見，例如如何節稅來提高養老金領取效力等資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析在基本的手續費率、管理費率、申購贖回費等之上，您能接受什么樣的超額收益業績費用？所謂超額收益業績費用指的是投資收益超過按業績比較基準計算的收益部分。（單選），%不接受任何超額收益業績費用可以接受10%以內對超額收益的費用可以接受20%以內對超額收益的費用可以接受30%以內對超額收益的費用金融素養分布 6868樣本總體65216521664一404044442727略懂或非常有限的金融知識一般：對金融產品及其相關風險具有基本的知識和理解較豐富及非常豐富：對金融產品略懂或非常有限的金融知識一般：對金融產品及其相關風險具有基本的知識和理解超過九成的受訪者可以接受超額業績費用，“不接受任何超額收益業績~55%的被調者“可以接受10%以內對超額收益的費用”金融素養較高的人群愿意承擔更高的超額收益費用資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析養老醫護養老金融養老文娛養老居所養老醫護養老金融養老文娛養老居所當接近退休年齡時，你有可能將財務回報換成非財務福利。如下的非財務福利中，哪些對您有吸引力。請選擇最有吸引力的3個。（多選%51轉換為旅居養老服務51機構養老服務42（海南，云南，海外等的短期旅居養老）機構養老服務42養老健康服務養老健康服務4039轉換為家庭生活服務39養老生活養老生活輔助37轉換為居家護理服務37（協助洗澡、按摩、運動等）以上皆無2如果金融機構可以提供以下養老相關服務，您愿意為以下哪些服務支付額外的費用多選%48養老健康服務4838（專家門診、住院陪護、線上健康咨詢、康復訓練等）文娛活動（老年社團，線下聚會，旅游等）3837居家養老服務3737（包括適老化改造、日常生活輔助、護理等）養老理財規劃咨詢3736機構養老服務（養老社區等）3627財富轉移及傳承咨詢規劃27資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析2直接參與深度參與合作參與多樣的養老退休需求多樣的市場參與主體大保險資管銀行資管退休前保險健康養老投資養老退休前保險健康養老投資養老金融養老儲備積累養老儲備領取養老養老規劃（包括前期投顧、領取方案、財富管理、財富傳承等）養老養老規劃（包括前期投顧、領取方案、財富管理、財富傳承等）健康管理醫療護理社區養老（社區敬老院為主）養老居所機構養老（包括旅居養老等）養老文娛居家養老社區養老（社區敬老院為主）養老居所機構養老（包括旅居養老等）養老文娛居家養老常生活輔助老年大學、旅行、藝術活動等資料來源：《麥肯錫中國退休養老調研-2023》；麥肯錫分析536樣本選擇：有針對性地廣泛覆蓋6-30萬元（不包括30萬）30-66萬元（不包括66萬）66萬元及以上性別分布%50%50%女性男性年齡分布6-30萬元（不包括30萬）30-66萬元（不包括66萬）66萬元及以上性別分布%50%50%女性男性年齡分布%252525-34歲35-44歲45-55歲50353331個人年收入（稅前，人民幣）分布,%2本養老調研采用了有針對性且廣泛地覆蓋模式。篩選出對退休、養老、金融投資等相關話題感興趣，且其個人收入超過每月5千元的個稅起征點以上的人群。共收