W銀行J分行保理風險管理問題的調研分析報告目錄TOC\o"1-2"\h\u15770W銀行J分行保理風險管理問題的調研分析報告 1240041.1W銀行J分行保理風險及成因 1111321.1.1保理風險 1153921.1.2保理風險成因 3203491.2W銀行J分行保理風險管理存在的問題 4280251.2.1信用風險管理問題 4213691.2.2市場風險管理問題 5187041.2.3操作風險管理問題 6315421.2.4法律風險管理問題 7為了說明當前中小金融機構對于開展保理業務時面臨的主要風險管理問題，基于自身工作實踐，本文選取筆者所在單位W銀行J分行作為研究案例。主要原因在于：首先，W銀行作為區域性城市商業銀行的代表，其保理業務情況在一定程度上能夠反映當前中小金融機構在應對保理風險時的現狀。其次，相較于系統內其他經營網點以及當地其他金融機構，W銀行J分行開展了較多的保理業務。再次，因筆者實踐經手了較多W銀行J分行的保理業務，將W銀行J分行的業務作為研究對象能夠保證研究數據的客觀性與科學性，從而保證提出的優化建議具有一定的現實推廣意義。1.1W銀行J分行保理風險及成因1.1.1保理風險根據上一章國內外專家學者關于保理的理論研究，結合業務實踐，W銀行J分行面臨的主要保理風險包括信用風險、市場風險、操作風險、法律風險。（1）信用風險信用風險指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。中國銀行業從業人員資格認證辦公室．風險管理[M]．中國金融出版社，2010，9-10中國銀行業從業人員資格認證辦公室．風險管理[M]．中國金融出版社，2010，9-10銀行本質上是經營風險的公司主體，就要面臨責任主體違約形成壞賬損失的風險。同時，保理業務的第一還款來源為應收賬款債務人的現金流即應收賬款回款，與傳統信貸業務的第一還款來源為借款人的經營收入相比有本質的區別。因而保理業務的信用風險更大，主要體現在以下四種極端情況：一是賣方已經收到買方的銷售回款，但未匯入授信銀行指定的保理回款賬戶；二是買賣雙方存在合同糾紛，買方在保理業務到期時不配合將貨款匯入之前約定的指定的回款賬戶；三是買方經營出現問題，自身周轉能力指標下降資金回籠周期加長，買方無法及時將款項匯入銀行指定的回款賬戶；四是賣方為融資而虛構貿易背景，與下游簽訂虛假貿易合同，下游客戶根本不會支付不存在的貨款導致應收賬款懸空。張紅雨．國內保理業務存在的問題及風險防范措施[J]．金融視線，2012：29張紅雨．國內保理業務存在的問題及風險防范措施[J]．金融視線，2012：29（2）市場風險市場風險主要表現在整個市場對于保理業務的需求導向，相關政策法規對W銀行J分行開展保理業務的影響，整體經濟環境對買賣雙方經營情況的影響等，引發利率風險、產品價格和質量風險。利率風險主要是指發放保理貸款時銀行與融資企業約定的借款利率是固定的，一旦市場利率走高，金融機構就要承擔收益率降低的風險。產品價格和質量風險主要是指融資人與下游的交易受市場環境因素影響價格出現波動進而影響應收賬款的質量，使金融機構面臨不可預見的損失。鐘禮斌．論我國商業保理的風險及其防范控制[D]．云南財經大學碩士論文，2015：24-25鐘禮斌．論我國商業保理的風險及其防范控制[D]．云南財經大學碩士論文，2015：24-25（3）操作風險根據《巴塞爾新資本協議》對操作風險的定義：“操作風險是指由于不完善或有問題的內部程序、人員、計算機系統或外部事件所造成的損失的風險。”保理業務專業性要求較高，主要集中在人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四個方面。人員因素主要是經辦人員專業素質較低導致操作不當，或者伙同外界采取非正當手段的欺詐行為。內部流程、系統缺陷是指銀行對于保理貸款的管理導致缺乏有效的風險制衡機制，導致風險未及時發現或者發現風險后未及時采取措施。外部事件主要是保理業務開展不當引發外界負面影響。張樂．LH保理公司應收賬款保理業務的風險防范問題及對策[D]．江西財經大學碩士論文，2019：17操作風險也同時貫穿整個業務流程階段。在業務貸前調查階段，對借款主體的資信能力調查不細致，對應收賬款等押品的真實情況未核查清楚，未盡到審慎經營的責任。在貸中放款操作階段，未對應收賬款在人民銀行登記系統登記公示，或未發現應收賬款同時轉讓給不同金融機構的情況，導致應收賬款在法律關系上存在爭議。在貸款發放之后投后管理工作不細致，未持續關注企業經營情況，未關注業務到期前應收賬款回籠情況、應收賬款對應的發票二次查驗是否注銷等情況，導致未能及時發現風險預警信息。張樂．LH保理公司應收賬款保理業務的風險防范問題及對策[D]．江西財經大學碩士論文，2019：17（4）法律風險保理業務的法律風險主要來源于當前法律體系尚不完善造成應收賬款轉讓出現法律瑕疵的情況。賀逸卿．公航旅商業保理公司保理業務風險管理優化研究[D]．蘭州大學碩士論文，2020：8《民法典》新增了保理合同的解釋，彌補了之前《物權法》、《合同法》、《擔保法》、《應收賬款質押登記辦法》等法律規章制度對保理業務的解釋不足的問題。但我國法律制度仍不健全，法律適用性不強。保理業務涉及應收賬款的債權讓與關系，當前來看保理業務相關解釋仍不足。蘇芳．我國保理業務的現狀與發展研究[D]．河北經貿大學碩士論文，2015：14主要表現在應收賬款的合法真實性引發的法律風險、應收賬款的債權完整性引發的法律風險、應收賬款轉讓確認引發的法律風險。周鑫．A商業保理公司保利業務風險控制研究[D]．蘇州大學碩士論文，2018：12除此之外，簽訂的應收賬款轉讓合同之外的其他合同，如借款合同、擔保合同等存在瑕疵也會造成法律風險。賀逸卿．公航旅商業保理公司保理業務風險管理優化研究[D]．蘭州大學碩士論文，2020：8蘇芳．我國保理業務的現狀與發展研究[D]．河北經貿大學碩士論文，2015：14周鑫．A商業保理公司保利業務風險控制研究[D]．蘇州大學碩士論文，2018：121.1.2保理風險成因結合相關研究理論與業務實踐，保理業務頻發的原因主要包括以下三點：（1）經濟環境復雜多變復雜的市場經濟環境對金融機構的風險管理時效性提出了新的挑戰。當前金融機構普遍存在風險審查工具單一滯后的問題，主要表現在主觀判斷定性分析較多、涉訴信息違法經營記錄等事件不能及時識別與科學評估、預警機制不夠完善等。現有的風險評級制度、風險評價系統、信貸風險審查方法、預警防范工具已經無法滿足日益復雜的業務管理要求，需要不斷完善與修訂。（2）從業人員保理業務綜合素質不高保理圍繞應收賬款做文章，相較其他傳統信貸業務而言更為復雜。金融機構需要對應收賬款要進行核查、確認、受讓等一系列的操作，涉及信貸審查制度、會計相關理論、法律條文、實踐操作等多個方面，對從業人員的業務素質提出了較高要求。當前從業人員普遍存在理論基礎不扎實、實踐經驗不足的情況，加之內部培訓效果不明顯，使從業人員對于保理業務的理解深度不夠，專業水平不高。（3）風控防控機制不夠完善由于人員保理業務水平不高，導致制定的保理業務規章制度不夠全面細致。倘若發生違約風險，從業人員不能較好理解相關風險內因機制，導致規章制度沒有得到及時反饋與修訂，出現了保理業務風險防控不足的情況。1.2W銀行J分行保理風險管理存在的問題1.2.1信用風險管理問題（1）信貸審查不嚴目前，限于業務發展需要，銀行業務部門對保理業務的資信情況調查不夠充分。第一，W銀行J分行采用跟隨其他金融機構的營銷策略開展保理業務，即將他行已經開展保理且履約情況較好的業務作為潛在目標客戶。在初始客戶的篩選上流于形式，沒有充分調研考慮風險點及后續應對措施，未能做好風險防控的第一道關卡。第二，經辦信貸人員調查流于形式。作為最前端接觸客戶的人員，客戶經理肩負著守護業務風險的第一道風險防線。但現實情況是經辦客戶經理并不能全面細致的對業務授信進行審査，有的甚至都沒有進行過實地走訪，就擬定盡職調查報告。業務到期后需要重新調查重新授信，客戶經理對調查報告對相關信息更新不及時，致使一些老業務的資料多年來一直都基本沒有什么變化，無法反映企業的最新經營情況。第三，在審查業務時不夠細致。在保理業務中，買賣雙方需要向金融機構提供相關的交易性票據，買方需要對此應收賬款進行確權。獨傳明．資產負債約束條件下的供應鏈金融管理[D]．吉林大學碩士論文，2018：6經辦人員對佐證材料一知半解流于形式，未能識別出應收賬款真實情況，導致該擔保品形同虛設。第四，貸后監測工作落實不到位。銀行為借款企業發放貸款后，業務部門不再重視投后管理。融資企業產品受市場變動影響、受到有關部門處罰、銀行融資規模發生重大變化等情況出現時，業務部門未能及時監測并進行科學有效評估，作出及時的管理措施，導致風險情況惡化進而影響銀行信貸資金安全。導致發生風險信號后沒有及時向風控部門進行有效反饋。歸根到底，由于沒有嚴格的制度約束，導致部分經辦人員責任心不足，內控制度沒有有效執行，使一些有問題的企業有機可乘，對銀行的信貸資金安全構成威脅。獨傳明．資產負債約束條件下的供應鏈金融管理[D]．吉林大學碩士論文，2018：6（2）信用風險的審查方法滯后當前W銀行J分行對信用風險防范一般采用定量分析與定性分析結合的方法。在審批過程中注重對真實數據的核實，從中篩選有效信息進行整理歸納推斷出相關結果。在審批信貸業務時普遍采用信用評級的方法。客戶信用評級是從多個角度綜合性地對客戶企業的可持續經營能力進行綜合評價的一種衡量方式。劉璐．DL公司應收賬款風險管理研究[D]．西安理工大學碩士論文，2020：53W銀行J分行采用客戶信用評級、非零售內評等評級系統等多個系統對業務進行信用評定。評級系統雖統籌考慮了借款企業的行業情況、經營情況、股權情況、財務情況、整體融資情況，具有一定的科學性。但礙于當前系統尚未與外界法院網站、環保網站等建立有效接口，不能及時反饋融資申請人的近況。且由于信息的不對稱性，涉及企業經營情況的方方面面難以完全掌握，即便掌握也較難量化風險可能帶來的損失，不排除經辦人員可能根據自己的主觀判斷進行處理。當前的評價方法有一定的風險識別延遲性以及主觀性。W銀行作為城市商業銀行，風險審查方法仍較為滯后。劉璐．DL公司應收賬款風險管理研究[D]．西安理工大學碩士論文，2020：531.2.2市場風險管理問題根據內部流程，W銀行J分行的保理業務按照流動資金貸款利率定價制度執行。該定價制度主要是考慮了借款人的規模、產業類型、所處行業風險、企業信用、企業資產負債率、企業現金流量、成長性指標、主貸款擔保方式，按照事先規定的情況進行評分，將評分乘以事先確定的比重，求和由此測得執行利率上浮比例。圖表如下：表3-1W銀行公司類貸款各參考指標的浮動系數及所占權重表0.20.30.40.50.60.7，+∞權重%企業規模優質上市公司或壟斷性企業大型企業中型企業小型企業微型企業一般組織10產業類型鼓勵類產業/允許類產業/調控類產業限制類產業20所處行業風險成熟行業正在成熟行業高度成熟行業競爭激烈行業衰退行業新興行業（不確定因素較多）10企業信用優秀良好較好一般尚可略低10企業資產負債率40%以下40（含）-50%50（含）-60%60（含）-70%70（含）-80%80%（含）以上10企業現金流量現金凈流量>0（充沛，主要靠經營產生）現金凈流量>0（穩定，主要靠融資和投資產）現金凈流量>0（基本持平，主要靠融資和投資產生）現金凈流量>0（經營為凈流出）現金凈流量<0（經營為凈流出）現金凈流量<0（經營為凈流出且降幅較大）10成長性近三年連續增長近三年遞減增長近三年保持穩定增減波動（或成立不足三年）略有下降（或成立不足兩年）連續下降（或成立不足一年）10主貸款擔保方式抵押（優）抵押（良好）保證（優）保證（良好）保證（一般）信用20通過圖表可以看到，由于開展保理業務的買賣雙方一般具有較好的信用情況，因而按照傳統授信業務定價模式計算保理貸款利率，會使保理業務執行利率較傳統業務更低。根據不完全統計，W銀行J分行開展的抵押類貸款業務平均綜合成本在6.5%左右，保理貸款業務平均綜合成本在6%以內。保理業務將應收賬款作為擔保品開展融資活動，相較于土地、房產等不動產而言，價值波動更大、不確定性更高，因而違約風險也就更大。當前利率定價機制下，風險更高的保理貸款利率定價水平較抵押類貸款利率更低，風險與收益不匹配。表明W銀行J分行對于市場利率不敏感，倘若出現違約風險，需要承擔的損失更大。1.2.3操作風險管理問題（1）人員保理業務專業素質不足W銀行J分行人員配置較為緊湊，員工平均年齡較小。又缺乏成熟的培訓機制，導致部分員工銀行風險合規意識不足、對保理業務的管理能力不足，無法應對復雜的保理業務需要。（2）授信審查存在判斷失誤由于保理業務本身的復雜性及信息不對稱性，加上從業人員專業素質偏低，導致W銀行J分行在開展保理業務時，對業務情況掌握不全面，影響相關人員對業務審批的判斷。如買賣雙方存在買賣合同糾紛、買賣雙方虛構貿易背景存在欺詐行為、買賣雙方存在民間糾紛嚴重影響資信情況等，以上信息往往較為分散且較為隱蔽不易發現，需要金融機構通過各種渠道調查了解，一旦掌握不到就會影響對風險的識別與審查的判斷。（3）風險管理工作粗放銀行“重貸前輕貸后”的情況較為普遍，當前W銀行J分行對于保理業務的管理工作在各個環節都相對粗放，還是按照傳統流動資金貸款業務進行管理，沒有對應收賬款的情況進行跟進，落實不到位導致不能及時對業務風險點進行有效識別并及時做出決策。1.2.4法律風險管理問題相關合同文本不完善W銀行J分行與買賣雙方就應收賬款受讓事宜辦理的應收賬款確認手續較為簡單。尤其是對應收賬款的確認手續，僅僅將應收賬款事項、有無經濟糾紛進行了簡單的說明，而對于不可預見的說明未做約定。客觀來說，其關于保理業務的法律文書尚不系統，在2015