金融固收面試題及答案姓名：____________________

一、選擇題（每題2分，共20分）

1.以下哪項不屬于固定收益證券？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.股票

D.混合型基金

2.固定收益證券的收益率通常由哪些因素決定？

A.市場利率

B.信用風險

C.流動性風險

D.以上都是

3.以下哪種債券的信用風險最高？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.地方政府債券

D.金融債券

4.以下哪種債券的流動性最好？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.普通債券

5.固定收益證券的收益主要來源于？

A.利息收入

B.資本增值

C.資本利得

D.以上都是

6.以下哪種債券的利率通常較高？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.政府債券

D.金融債券

7.固定收益證券的信用評級越高，其收益率？

A.越高

B.越低

C.越穩(wěn)定

D.不確定

8.以下哪種債券的利率通常較低？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.普通債券

9.固定收益證券的期限越長，其收益率？

A.越高

B.越低

C.越穩(wěn)定

D.不確定

10.以下哪種債券的利率通常與市場利率掛鉤？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.普通債券

二、判斷題（每題2分，共10分）

1.固定收益證券的投資風險較低。（）

2.固定收益證券的收益率通常與市場利率呈負相關(guān)關(guān)系。（）

3.企業(yè)債券的信用風險通常高于國債。（）

4.固定收益證券的流動性通常較好。（）

5.固定收益證券的收益率通常高于股票。（）

三、簡答題（每題5分，共15分）

1.簡述固定收益證券的特點。

2.簡述固定收益證券的信用風險。

3.簡述固定收益證券的流動性風險。

四、論述題（每題10分，共20分）

1.論述固定收益證券與股票在投資風險和收益方面的異同。

2.論述固定收益證券在投資組合中的作用。

五、案例分析題（每題10分，共10分）

假設某投資者計劃投資100萬元，現(xiàn)有以下兩種投資方案：

方案一：投資60萬元購買國債，剩余40萬元購買企業(yè)債券。

方案二：投資全部資金購買期限為3年的企業(yè)債券。

請根據(jù)以下條件，分析并選擇最優(yōu)的投資方案：

（1）市場利率為3%，企業(yè)債券的信用評級為AA。

（2）企業(yè)債券的預期收益率為4%。

（3）投資者偏好固定收益投資，風險承受能力較低。

六、計算題（每題10分，共10分）

某債券面值為10000元，票面利率為4%，期限為5年，到期一次還本付息，市場利率為5%。請計算該債券的購買價格。

試卷答案如下：

一、選擇題（每題2分，共20分）

1.C

解析思路：固定收益證券主要包括國債、企業(yè)債券、地方政府債券和金融債券，股票屬于權(quán)益類證券，不屬于固定收益證券。

2.D

解析思路：固定收益證券的收益率受市場利率、信用風險和流動性風險等多種因素影響。

3.B

解析思路：企業(yè)債券的信用風險通常高于國債，因為國債以國家信用為擔保，風險較低。

4.A

解析思路：國債作為國家信用債券，流動性通常最好。

5.A

解析思路：固定收益證券的收益主要來源于定期支付的利息。

6.B

解析思路：企業(yè)債券的利率通常較高，以吸引投資者。

7.B

解析思路：信用評級越高，意味著信用風險越低，投資者要求的收益率越低。

8.A

解析思路：國債的利率通常較低，因為其信用風險最低。

9.B

解析思路：固定收益證券的期限越長，投資者要求的收益率通常越低。

10.B

解析思路：可轉(zhuǎn)換債券的利率通常與市場利率掛鉤，以反映市場利率的變化。

二、判斷題（每題2分，共10分）

1.√

解析思路：固定收益證券的投資風險較低，因為其收益和期限是固定的。

2.√

解析思路：固定收益證券的收益率通常與市場利率呈負相關(guān)關(guān)系，市場利率上升，債券價格下降，收益率上升。

3.√

解析思路：企業(yè)債券的信用風險通常高于國債，因為企業(yè)債券的還款來源是企業(yè)自身的盈利能力。

4.√

解析思路：固定收益證券的流動性通常較好，尤其是國債。

5.√

解析思路：固定收益證券的收益率通常高于股票，因為股票收益受市場波動影響較大。

三、簡答題（每題5分，共15分）

1.固定收益證券的特點：

-收益率固定或可預測

-還本付息有保障

-信用風險相對較低

-流動性較好

2.固定收益證券的信用風險：

-債券發(fā)行方的信用評級

-債券發(fā)行方的財務狀況

-市場經(jīng)濟環(huán)境

3.固定收益證券的流動性風險：

-市場交易活躍程度

-債券的到期時間

-債券的信用評級

四、論述題（每題10分，共20分）

1.固定收益證券與股票在投資風險和收益方面的異同：

-相同點：兩者都是投資工具，都有潛在收益。

-不同點：固定收益證券收益固定，風險較低；股票收益不穩(wěn)定，風險較高。

2.固定收益證券在投資組合中的作用：

-平衡投資組合風險

-提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流

-作為保本投資工具

五、案例分析題（每題10分，共10分）

最優(yōu)的投資方案為方案一，理由如下：

-國債風險較低，收益穩(wěn)定。

-企業(yè)債券收益率相對較高，但風險較高。

-投資者偏好固定收益投資，風險承受能力較低。

六、計算題（每題10分，共10分）

債券的購買價格計算如下：

-年利息=面值×票面利率=10000元×4%=400元

-總利息