證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》預測試卷2單選題（共117題，共117分）(1.)在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢（江南博哥）線D.下降趨勢線正確答案：C參考解析：連接一段時間內價格波動的高點或低點可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。(2.)技術分析的理論基礎是()。A.道氏理論B.切線理論C.波浪理論D.K線理論正確答案：A參考解析：道氏理論是技術分析的理論基礎，許多技術分析方法的基本思想都來自于道氏理論。(3.)投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(4.)一般而言，不影響風險承受能力的因素是()。A.年齡B.財富C.收入D.家庭地位正確答案：D參考解析：根據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第二十八條規定，商業銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估.風險承受能力評估依據至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等.(5.)填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息不包括()。A.證件信息B.聯系地址C.通訊方式D.興趣愛好正確答案：D參考解析：填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯系地址、通訊方式等。(6.)下列關于資產負債表的表述錯誤的是()。A.當負債相對于所有者權益過高時。個人就容易出現財務危機B.凈資產就是資產減去負債C.活期存款、股票、債券、基金等變現較快，屬于流動資產D.分析客戶的資產負債表是財務規劃和投資組合的基礎正確答案：C參考解析：在個人資產負債表中，流動資產主要有現金、存款和貨幣市場基金等.股票和債券屬于投資資產(7.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是()。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(8.)為客戶制定的教育規劃包括個人教育投資規劃和()兩種。A.本人教育規劃B.近期教育規劃C.長遠教育規劃D.子女教育規劃正確答案：D參考解析：教育規劃包括子女教育規劃和客戶教育規劃兩種情況。其中,子女教育規劃的主要內容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產品的選擇和資產配置等內容。(9.)加強指數法的核心思想是將()相結合。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。(10.)反映證券價格變化趨勢的直線稱為()。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線正確答案：C參考解析：反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。(11.)當股價下跌到某價位附近時，出現買方增加，賣方減少的情況，使股價停止下跌的直線是()。A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線正確答案：A參考解析：當股價下跌到某價位附近時。出現買方增加，賣方減少的情況，便股價停止下跌的直線是支撐線(12.)證券投資顧問不得同時注冊為()。A.證券分析師B.證券經紀人C.證券管理人D.證券托管人正確答案：A參考解析：證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(13.)假設現貨為2200點，按照2000點的行權價買入看漲期權，則此看漲期權的內在價值大約為()點。A.0B.200C.2200D.2000正確答案：B參考解析：期權價格=期權的內在價值值+期權的時間價值(14.)屬于持續整理形態的有()。Ⅰ.喇叭形形態Ⅱ.楔形形態Ⅲ.V形形態Ⅳ.旗形形態A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：持續整理形態包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ兩項均屬于反轉形態。(15.)行業的市場結構可以分為()。Ⅰ完全競爭Ⅱ壟斷競爭Ⅲ寡頭壟斷Ⅳ完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查行業的市場結構的分類。(16.)證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問()等環節實行留痕管理.Ⅰ.業務推廣Ⅱ.協議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(17.)信用評分模型是分析借款人信用風險的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是()。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型正確答案：A參考解析：目前，應用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。(18.)下列關于時間價值與利率的說法錯誤的是()。A.現值（PV），即貨幣現在的價值，一般是指期初價值B.終值（FV），即貨幣在未來某個時間點上的價值，一般指期末價值C.時間（t），是貨幣價值的參照系數D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時間價值程度的衡定要素正確答案：D參考解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時間價值程度的波動要素。(19.)相對強弱指數實際上是表示股價()波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右正確答案：A參考解析：相對強弱指數實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。(20.)在現金管理中，()，會得到一項比較實際的預算。A.用一定的時間去評估過去的財務狀況、支出模式及目標B.用一定的時間去評估現有的財務狀況、支出模式及目標C.用一定的時間去評估過去和現有的財務狀況、支出模式及目標D.用一定的時間去評估末來的財務狀況、支出模式及目標正確答案：B參考解析：現金管理的內容是現金和流動資產。用一定的時間去評估現有的財務狀況、支出模式及目標，會得到一項比較實際的預算。(21.)已知某國債期貨合約在某交易曰的發票價格為119.014元,對應標的物的現券價格（全價）為115.679元，交易曰距離交割日剛好3個月,且在此期間無付息，則該可交割國債的隱含回購利率（IRR）是()。A.7.654%B.3.75%C.11.53%D.-3.61%正確答案：C參考解析：隱含回購利率是指購買國債現貨，賣空對應的期貨，然后把國債現貨用于期貨交割，這樣獲得的理論收益就是隱含回購利率。具體公式為（假定組合中的國債到交割期間沒有利息支付）：隱含回購利率=（發票價格-國債購買價格）/國債購買價格365/交割日之前的天數＝（（期貨價格轉換因子+交割日應計利息）-國債購買價格）/國債購買價格365/交割日之前的天數。一般來說，隱含回購利率最高的券就是最便宜可交割債券。IRR＝（119.014－115.679）/115.6794＝11.53%，(22.)以下關于現金預算與實際的差異分析說法錯誤的是()。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設法增加收入正確答案：A參考解析：現金預算與實際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據預算的分類個別分析；⑷剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；⑸若實在無法降低支出，需設法增加收入。(23.)因債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務.影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險屬于()。A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.市場風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。(24.)投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下,大約需要()年可使本金達到40萬元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21正確答案：B參考解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。(25.)()是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：B參考解析：金融市場中的“羊群行為”是指投資者在信息環境不確定的情況下.行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論.而不考慮信息的行為。(26.)資本市場線是()。A.在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM。B.衡量由β系數測定的系統風險與期望收益間線性關系的直線。C.以E（rP）為橫坐標、βp為縱坐標。D.在均值標準差平面上風險與期望收益間線性關系的直線。正確答案：A參考解析：資本市場線是在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM。(27.)()指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應正確答案：D參考解析：框定效應指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.(28.)()即指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現象。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象正確答案：A參考解析：金融泡沫即指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。(29.)下列關于教育內容表述正確的是()。A.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃B.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要C.教育規劃是指為了需要時能支付義務教育費用所訂的計劃D.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所預估的計劃正確答案：A參考解析：教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃(30.)開盤價與最高價相等，且收盤價不等于開盤價的K線被稱為()。A.光頭陽線B.光頭陰線C.光腳陽線D.光腳陰線正確答案：B參考解析：考查光頭陰線的知識。(31.)以下關于現值和終值的說法。錯誤的是().A.隨著復利計算頻率的增加。實際利率增加，現金流量的現值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現值越大正確答案：A參考解析：頻率和利率只能存在一個變量，兩個變量沒有辦法比較.(32.)老張是下崗工人。兒子正在上大學。且上有父母贍養。收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險.由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了()。A.轉移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障?？蛻粼O計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。(33.)完全壟斷市場，產品的需求曲線為:Q=1800-200P,該產品的平均成本始終是1.5,生產者只能實行單一價格，則市場銷量為()。A.750B.350C.1000D.1500正確答案：D參考解析：P=1.5,則Q=1800-200*1.5=1500(34.)與經濟周期直接相關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：B參考解析：增長型行業:與經濟活動總水平的間期及其振幅無關周期型行業:與經濟周期直接相關防守型行業:與經濟周期無關(35.)某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復利計息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為()元。A.7500B.7052.55C.8052.55D.8500正確答案：C參考解析：FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）(36.)風險價VAR的計算一般涉及()個要素。A.一B.二C.三D.四正確答案：D參考解析：VAR的計算一般有四個要素:時間長度、置信水平、計算方法、歷史數據.(37.)下列關于年金的說法中，錯誤的是()。A.年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流B.年金的利息不具有時間價值C.年金終值和現值的計算通常采用復利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金正確答案：B參考解析：年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流,年金的利息也具有時間價值；年金終值和現值的計算通常采用復利的形式；根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。(38.)VAR的計算方法一般包括()、方差-協方差法、蒙特卡洛法A.歷史模擬法B.歷史數據法C.直接比較法D.情景綜合分析法正確答案：A參考解析：VAR的計算方法一般有歷史模擬法、方差-協方差法、蒙特卡洛法三種方法(39.)下列關于流動性覆蓋率計算公司正確的是()。A.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來15天現金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來15天現金凈流入量100%正確答案：B參考解析：流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%(40.)假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年，總負債為900億元，加權平均久期為5年則該機構的資產負債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.0正確答案：C參考解析：久期缺口=資產加權平均久期-（總負債/總資產）*負債加權平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。(41.)()指投資者想等到信息發布后再進行決策的傾向。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應正確答案：C參考解析：孤立效應指投資者想等到信息發布后再進行決策的傾向。(42.)在證券投資中，當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是()。A.風險規避B.風險轉移C.風險對沖D.風險釋放正確答案：C參考解析：風險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。(43.)證券公司的主要職能部門包括()。Ⅰ.經紀管理總部Ⅱ.證券營業部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業部、法律合規部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。(44.)關于計息次數和現值，終值的關系，下列說法正確的有()。Ⅰ.一年中計息次數越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計息次數越多，其現值就越?、?—年中計息次數越多，其終值就越?、?—年中計息次數越多，其現值就越大Ⅴ.計息次數與現值和終值無關A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內復利次數。m越大EAR越大，因此終值越大，現值越小。(45.)在制定投資規劃時，其相關注意事項的說法正確的是()。Ⅰ.確定投資目標和可投資財富的數量，根據投資回報確定采取穩健型或激進型的策略Ⅱ.分析投資對象，重點是基本面的分析Ⅲ.構建投資組合，涉及確定具休的投資資產和財富在各種資產上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：制定投資規劃的注意事項①確定投資目標和可投資財富的數量，根據風險偏好確定采取穩健型或激進型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術分析:③構建投資組合。涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正.(46.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期現套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。(47.)財政政策的種類包括()Ⅰ.擴張性財政政策Ⅱ.緊縮性財政政策Ⅲ.出口財政政策Ⅳ.中性財政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：財政政策的種類包括：擴張性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政政策。(48.)下列情況屬于應立即買進（賣出）股票的有()。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數互相證實多（空）頭市場已來臨時Ⅱ.股價經長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低（高）于股價最低（高）點時的市盈率，并且向上（下）突破頸線時Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態，并加速上升（下跌）遠離整理形態時Ⅳ.股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：題中四個選項均是應立即買進（賣出）股票的時機。(49.)人生事件規劃包括()。Ⅰ.教育規劃Ⅱ.就業規劃Ⅲ.失業規劃Ⅳ.移民規劃Ⅴ.退休規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：人生事件規劃是解決客戶教育及養老等需要面臨的問題，主要包括教育規劃和退休規劃等。(50.)下列屬于影響債券價格的利率敏感性的重要因素的有()。Ⅰ.市場利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期時間Ⅳ.初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時間越長，久期越長。(51.)為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有()。Ⅰ.持續增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續增長率，即凈資產收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。(52.)證券的絕對估計值法包括()。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現金流貼現模型Ⅲ.經濟利潤估值模型Ⅳ.市值回報增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現金流貼現模型、經濟利潤估值模型、調整現值模型、資本現金流模型、權益現金流模型.(53.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口驅動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因表1.市場驅動。市場驅動的分析主線是沿著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇；當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇；鎖喉煤炭和店里行業景氣輪動；最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策,也是經濟復蘇的重要動力，財政政策一般包括兩個方面：①増加財政支出用于基本建設；②鼓勵扶持技術的應用3.出□拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟的向好，促進中國出口増加,并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求；②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(54.)下列有關家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數固定Ⅲ.家庭成熟期時事業發展和收入達到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。(55.)稅務規劃的目標是在遵循稅收去律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇，以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。下列屬于稅務規劃的目標的是()。Ⅰ.減輕稅收負擔Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護企業自身的合法權益Ⅳ.提高自身經濟利益Ⅴ.實現涉稅高風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務規劃的目標是在遵循稅收去律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇，以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負擔（2）實現涉稅零風險（3）獲取資金時間價值（4）維護企業自身的合法權益（5）風險提高自身經濟利益(56.)商業銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估，風險承受能力評估依據主要包括()。Ⅰ.財務狀況Ⅱ.風險認識Ⅲ.流動性要求Ⅳ.投資經驗Ⅴ.客戶年齡A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：根據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第二十八條的規定，風險承受能力評估依據至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等。(57.)證券產品進場時機選擇的要求()。Ⅰ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅱ.進場時機的選擇應結合證券市場環境Ⅲ.進場時機的選擇應當制定合理的進入目標Ⅳ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產品進場時機選擇的要求⑴進場時機的選擇應結合證券市場環境；⑵進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上；⑶選擇進場時機需要積極的投資思維跟進；⑷進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。(58.)“羊群效應”產生的原因有()。Ⅰ.投資者信息不對稱、不完全Ⅱ.推卸責任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識經驗以及其他的一些個性方面的特征A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發生的原因可以歸納為以下幾個方面：（1）投資者信息不對稱、不完全。模范他人的行為以節約自己搜尋信息的成本。（2）推卸責任的需要。（3）減少恐懼的需要。（4）缺乏知識經驗以及其他的一些個性方面的特征。(59.)內部評級法初級法下，合格凈額結算包括()。Ⅰ.表內凈額結算Ⅱ.回購交易凈額結算Ⅲ.場外衍生工具結算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：內部評級法初級法下，合格凈額結算包括：表內凈額結算；回購交易凈額結算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結算。(60.)以下不屬于投資規劃的步驟的是()。Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.預測客戶的風險承受能力Ⅲ.監控投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：D參考解析：投資規劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力（4）實施投資計劃（5）監控投資計劃(61.)下列關于預期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數理論Ⅱ.預期效用理論建立在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數學工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預期效用理論又稱期望效用函數理論，是在公理化假設的基礎上，運用邏輯和數字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預期效用理論的缺陷：（1）理性人假設。（2）預期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰。(62.)根據投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。Ⅰ.戰術性投資策略Ⅱ.戰略性投資策略Ⅲ.主動型策略Ⅳ.被動型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰略性投資策略和戰術性投資策略。(63.)以下關于監測信用風險的主要指標和計算方法正確的是()Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貨款100%Ⅱ.貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貨款應提準備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準備+專項準備+特種準備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）。(64.)下列有關家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數固定Ⅲ.家庭成熟期時事業發展和收入達到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。(65.)保險規劃的的風險類型有()。Ⅰ.未充分保險的風險Ⅱ.情況不明的風險Ⅲ.未了解保險的風險Ⅳ.過分保險的風險Ⅴ.不必要保險的風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：保險規劃的風險類型有:（1）未充分保險的風險（2）過分保險的風險，（3）不必要保險的風險(66.)邁克爾?波特認為在一個行業中，存在著哪些基本的競爭力是。()Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業中現有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：邁克爾波特認為在一個行業中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業中現有競爭者五種基本的競爭力量。(67.)分析師具體判斷一個行業實際的生命周期階段時，一般考慮的內容包括()。Ⅰ.產出增長率Ⅱ.行業規模Ⅲ.技術進步和技術成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業人員的職業化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：分析師具體判斷一個行業實際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產出增長率.成長期，產出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業低速運行或出現負增長態。（2）行業規模.行業的市場容量經歷"小一大一小"的進程行業的資產總規模出現"小一大一萎縮"的階段.（3）技術進步和技術成熟程度.行業的創新能力由強增長到逐步衰減。技術成熟程度經歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經歷"低一高一穩定一低一嚴重虧損"的階段.（5）從業人員的職業化水平和工資福利收入水平.通常會經歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現了景氣狀態.衰退期一般休現為開工不足.（7）資本進退.成熟期之前。企業數量及資本量的進入量大于退出量:成熟期。則企業表現為均衡:衰退期，表現為退出量超過進入量，行業規模委縮，企業轉產、倒閉時常發生.(68.)下列哪些指標應用是正確的()。I.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當WMS高于80，即處于超買狀態。行情即將見底。賣出IH.當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出IV.當短欺RSI>長期RSI時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利用MACD預測時.DIF和DEA均為正值時DIF向上突破DEA是買入信號；當WMS高于80時，處于超賣狀態，行情即將見底，應當考慮買進。當WMS低于20時，處于超買狀態，行情即將見頂，應當考慮賣出。(69.)以下關于送紅股說法正確的有()Ⅰ.送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票Ⅱ.滬市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通Ⅲ.滬市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通.Ⅳ.深市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通Ⅴ.深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票.滬市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通，深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通.(70.)下列說法正確的是()。Ⅰ.金融衍生工具不會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：衍生產品類證券產品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥绊懡灰渍咴谖磥硪欢螘r間內或未來某時間上的現金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權利金就可簽訂大額合約。③聯動性。聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。④不確定性或高風險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度。(71.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發展潛力Ⅲ.經營業績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(72.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產負債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產將會增加Ⅱ.股票市值下降，客戶的總資產將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務，則客戶的總資產將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產，客戶的總資產將會増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產不會發生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產將會減少，總負債也會減少相同的數額，因此凈資產不變。(73.)以下屬于技術分析的基本假設的是()。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.市場決定股票價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術分析的基本假設的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價格沿趨勢運動；（3）歷史會重演。(74.)債券類證券產品的組成包括()。Ⅰ.央行票據Ⅱ.政府債券Ⅲ.公司債券Ⅳ.金融債券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券類證券產品組成:①政府債券:政府債券的發行主體是政府.中央政府發行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②全融債券:金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構.其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產負債結構。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發行主體是股份公司。其目的是為了滿足經營需要。(75.)下列關于完全競爭型市場的說法中，正確的有()。Ⅰ.生產者眾多Ⅱ.產品同質無差別Ⅲ.企業是價格的制定者Ⅳ.生產者可以自由進入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結構。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項屬于其特征。(76.)投資規劃中，當()等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國家政策Ⅲ.經濟環境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在投資規劃中，當國家政策和相關法律、經濟環境、金融商品等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。(77.)下列關于保險規劃目標中，風險保障的說法正確的是()。Ⅰ.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.子女教育金屬于長期項目Ⅲ.貸款還款屬于階段項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目屬于長期項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：子女教育金屬于階段項目。(78.)證券投資顧問應公平維護客戶利益不得()。Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務，維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益(79.)根據市場的競爭激烈程度，行業可以分為()。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據市場競爭激烈程度，行業基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。(80.)下列關于艾氏波浪理論說法正確的是()。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律。Ⅲ.優點面對同一個形態，不同的人會產生不同的數法。Ⅳ.缺點難以理解應用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。②基本思想艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律。（2）主要原理：①波浪理論考慮的因素a股價走勢所形成的形態；b股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置；c完成某個形態所經歷的時間長短。②價格走勢的基本形態結構艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程。（3）缺點①難以理解應用。②面對同一個形態，不同的人會產生不同的數法。(81.)關于移動平均值背離指標（MACD）的說法正確的是()Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數是輔助Ⅳ.正負差也稱為離差值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以上說法均正確(82.)下列關于道氏理論的主要原理,說法正確的是()。Ⅰ.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢。Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的主要原理①市場平均價格指數可以解釋和反映的大部分行為②市場波動具有某種趨勢③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。(83.)《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問的()實行留痕管理。Ⅰ.業務推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(84.)下列由海關部門征收稅的部門是()。Ⅰ.關稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的増值稅Ⅳ.進口貨物的消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我囯共有増值稅、消費稅、營業稅、企業所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮土地使用稅、房產稅、城市維護建設稅、耕地占用稅、土地増值稅、車輛購罝稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種甶稅務部門負責征收；關稅和船舶噸稅、進口貨物的增值稅、進口貨物的消費稅由海關部門征收。(85.)VAR的計算要素一般包括()。Ⅰ.時間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計算方法Ⅳ.歷史數據Ⅴ.隨機數據A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：VAR的計算一般有四個要素：時間長度、置信水平、計算方法、歷史數據。(86.)跨市場套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買入套利Ⅳ.賣出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場套利包括正向套利和反向套利。(87.)關于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是()。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對于無限區域可行域沒有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對于有效區域可行域，其可行領域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據有效證券組合的定義，有效組合不止1個，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為"有效邊界"。對于可行域內部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。(88.)關于積極型債券組合管理策略中的債權互換所包括的內容，正確的是()。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：債權互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發互換。(89.)對投資者而言，優先股是一種較安全的投資對象，這是因為()。Ⅰ.股息收益穩定Ⅱ.在公司財產清償時先于普通股票Ⅲ.在公司財產清償時后于普通股票Ⅳ.風險相對較小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權，風險相對較小。(90.)金融市場中的個體心理與行為偏差表現為()Ⅰ.處置效應Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅動的交易Ⅳ.羊群效應Ⅴ.本土偏差A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：金融市場中的個體心理與行為偏差表現為：處置效應、過度交易行為、有限注意力驅動的交易、羊群效應、本土偏差、惡性增資(91.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩定資率凈穩定資率=可用穩定資金/所需的穩定資金100%證券公司的凈穩定資率應不低于100%。(92.)在證券分析中，下列屬于趨勢型指標的有()。Ⅰ.移動平均線（MA）Ⅱ.隨機指標（KDJ）Ⅲ.相對強弱指標（RSI）Ⅳ.指數平滑異同移動平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：超買超賣型指標主要有：威廉指標（WMS）、隨機指標（KDJ）、相對強弱指標（RSI）、乖離率指標（BIAS）。趨勢型指標主要有：移動平均（MA）、指數平滑異同移動平均線（MACD）。(93.)下列關于年金的說法中，正確的有()。Ⅰ.教育費支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現值大于期末年金的現值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：期初年金的現值等于期末年金現值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。(94.)下列關于金融機構風險壓力測試的說法，正確的有()。Ⅰ.可以對風險計量模型中的每一個變是進行壓力測試Ⅱ.可以根據歷史上發生的極端事件來生成壓力測試的假設前提Ⅲ.壓力測試重點關注風險因素的變化對資產組合造成的不利影響Ⅳ.在信用風險領域可以從違約概率入手進行壓力測試Ⅴ.壓力測試是對市場風險價值（VaR）的重要補充A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅰ項，壓力測試主要用于評估資產或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對風險計量模型中的每一個變量進行壓力測試,壓力測試是商業銀行日常風險管理的重要補充。(95.)為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立()這三種類型的銀行賬戶。Ⅰ.定期投資賬戶Ⅱ.定期存款賬戶Ⅲ.扣款賬戶Ⅳ.信用卡賬戶A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目.為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立三種類型的銀行賬戶:（1）定期投資賬戶:達到強迫儲蓄的功能;（2）扣款賬戶:若有貸款本息要繳，則在貸款行開已個扣款賬戶.方便隨時掌握貸款的本息交付狀況;（3）開立信用卡賬戶:彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例(96.)收入支出結構分析包括收入結構分析、生活支出結構分析和結余能力分析。下列關于結余能力分析無誤的有()。Ⅰ.通過對生活結余占比和理財結余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結余的支配情況的分析，觀察到客戶結余管理效率的高低Ⅲ.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低Ⅳ.出現總儲蓄為負，自由結余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現流動性問題.可以適當調整已支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：結余能力分析:a.通過對生活結余占比和理財結余占比的比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結余的支配情況的分析，觀察到客戶結余管理效率的高低；c.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低；d.出現總儲蓄為負，自由結余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現流動性問題.可以適當調整已支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡。(97.)下列關于情景分析中的情景說法正確的有()。Ⅰ.可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統計分析中得到Ⅱ.不能人為設定Ⅲ.可以直接使用歷史上發生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最壞的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設定（如直接使用歷史上發生過的情景），也可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到。(98.)制定投資規劃時的步驟包括()。Ⅰ.讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標Ⅲ.實施投資計劃Ⅳ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅴ.監控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：制訂投資規劃先要確定投資目標和可投資財富的數量，再根據對風險的偏好確定采取穩健型還是激進型的策略。制訂投資規劃主要應遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監控投資計劃。(99.)實施套利策略的主要步驟包括()。Ⅰ.補救措施Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實施套利策略的主要步驟包括：(100.)移動平均數的特點包括()Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：移動平均數的特點包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性(101.)相對估值法常用的指標包括()Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：相對估用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。(102.)下列哪些指標應用是正確的？()Ⅰ.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當WMS高于80,即處于超買狀態，行情即將見底，賣出Ⅲ.當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利用MACD預測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當WMS高于80時，處于超賣狀態，行情即將見底,應當考慮買進。當WMS低于20時，處于超買狀態,行情即將見頂,應當考慮賣出。(103.)下列屬于現金預算編制程序的有()。Ⅰ.設定長期理財規劃目標Ⅱ.預測年度收入Ⅲ.整理現金數據Ⅳ.算出年度支出預算目標Ⅴ.對預算進行控制與差異分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：現金預算程序：（1）設定長期理財規劃目標；（2）預測年度收入；（3）算出年度支出預算目標；年度收入－年儲蓄目標=年度支出預算（4）對預算進行控制與差異分析。(104.)緊急預備金的儲存形式有()。Ⅰ.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場基金Ⅳ.長期定期存款Ⅴ.利用貸款額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：緊急預備金的儲存形式:⑴流動性髙的活期存款、短期貨幣市場基金；（2）利用貸款額度(105.)影響證券市場供給的制度因素主要有()Ⅰ.發行上市制度Ⅱ.市場設立制度Ⅲ.上市公司質量Ⅳ.股權流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：影響市場供給的制度因素主要有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度。(106.)利率風險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有()Ⅰ.重新定價風險Ⅱ.收益率曲線風險Ⅲ.基準風險Ⅳ.期權性風險A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：利率風險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有以下四種：（1）重新定價風險（2）收益率曲線風險（3）基準風險（4）期權性風險(107.)下列關情景分析法，說法正確的有()Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現象或某種趨勢將持續到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法Ⅳ.執行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：情景分析（1）基本原理①概念.情景分析法（腳本法或者前景描述法），是指在假定某種現象或某種趨勢將持續到未來的前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的法。②執行步驟a.主題的確定；b.主要影響因素的選擇；c.方案的描述與篩選；將關鍵影響因素的具體描述進行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d，模擬演習；邀請公司的管理人員進么描述的情景。面對情景中出現的狀況或問題做出對應策略；e.制訂戰略；f.早期預警系統的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產品/技術開發的前導期長、戰略調整所需投入大、風險高的產業或不確定因素太多，無法進行唯一準確預測的情況。(108.)證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下