證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》高分通關卷2單選題（共120題，共120分）(1.)指數化投資策略是()的代表。A.戰術性投資策略B.戰略性投資策略C.被動型投資（江南博哥）策略D.主動型投資策略正確答案：C參考解析：在現實中，主動策略和被動策略是相對而言的，在完全主動和完全被動之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數化投資策略視為被動投資策略的代表。(2.)當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.一字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項，當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陰線;B項。當收盤價高于開盤價，且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時。就會出現光頭光腳陽錢;D項.當開盤價等于收盤價，最高價大于開盤價.最低小于收盤價時，就會出現十字形K線(3.)某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風險望而生畏，則他是屬于()。A.風險偏好型B.風險畏懼型C.風險厭惡型D.風險中立型正確答案：D參考解析：這是屬于風險中立型的特點。(4.)客戶的基本信息不包括()。A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣和人生規劃和目標信息。(5.)以下符合對風險偏好型客戶理財規劃描述的是()。A.投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險等為主B.投資應遵循組合設計、設置風險止損點，防止投資失敗影響家庭整體財務狀況C.投資應以儲蓄、理財產品和債券為主，結合高收益的股票、基金和信托投資，優化組合模型，使收益與風險均衡化D.不在乎風險，不因風險的存在而放棄投資機會正確答案：B參考解析：A項屬于對風險厭惡型投資者理財規劃的描述；C項適合風險中立型投資者；D項，風險偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔高風險，重視風險分析和規避，并非不在乎風險。(6.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是()。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(7.)下列選項中不屬于人身保險的是()。A.責任保險B.健康保險C.意外傷害保險D.人壽保險正確答案：A參考解析：人身保險是以人的壽命和身體作為保險標的的保險。人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險。A項，屬于財產保險。(8.)商業養老保險的特點()。Ⅰ風險收益水平較低Ⅱ流動性一般Ⅲ退保成本較高Ⅳ品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：商業養老保險的特點風險收益水平較低、流動性一般、退保成沖較高、品種多(9.)技術分析的分析基礎是()。A.宏觀經濟運行指標B.公司的財務指標C.市場歷史交易數據D.行業基本數據正確答案：C參考解析：技術分析以市場上歷史的交易數據（股價和成交量）為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經濟、行業和公司的基本經濟數據為研究基礎，通過對公司業績的判斷確定其投資價值。(10.)深交所送紅股在股權登記日后第()個交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10正確答案：B參考解析：深交所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。(11.)以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內容說法正確的是()。Ⅰ本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險Ⅳ接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題考查證券投資顧問業務風險揭示書的要求。風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容：①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素。②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容。③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。(12.)按基礎工具的種類，金融衍生工具可以分為()。Ⅰ.信用衍生工具Ⅱ.股權類產品的衍生工具Ⅲ.貨幣衍生工具Ⅳ.利率衍生工具A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。(13.)以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是()。A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款正確答案：C參考解析：客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款(14.)證券公司的主要職能部門包括()。Ⅰ.經紀管理總部Ⅱ.證券營業部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業部、法律合規部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。(15.)證券投資顧問應公平維護客戶利益不得()。Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務，維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益(16.)《風險揭示書》內容與格式要求由()制定。A.中國證券業協會B.中國證監會C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風險揭示書》內容與格式要求由中國證券業協會制定。(17.)若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是()造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正確答案：C參考解析：若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。(18.)家庭的生命周期包括()Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：生命周期理論認為:自然人在相當長的期間內計劃個人的儲蓄消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。生命周期分家庭和個人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長期、成熟期以及衰老期四個階段。(19.)證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭正確答案：A參考解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限不少于30天(20.)最低標準的失業保障月數是()個月，能維持()個月的失業保障較為妥當。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5正確答案：B參考解析：最低標準的失業保障月數是三個月，能維持六個月的失業保障較為妥當。(21.)對于加工型企業，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加企業，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型。(22.)假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是()。A.資產以固定利率為主.負債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風險C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風險增加正確答案：B參考解析：對發行人來說，發行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風險。A項，當利率上升時，資產收益固定。負債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準風險，又稱利率定價基礎風險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風險。(23.)道氏理論所認為的主要趨勢的持續時間一般在()。A.1年或1年以上B.3~6個月C.3周~3個月D.不超過3周正確答案：A參考解析：道氏理論認為，價格的波動盡管表現形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。其中，主要趨勢是那些持續1年或1年以上的趨勢，看起來像大潮。(24.)流動性風險控制指標主要有()。A.資產負債率B.凈資產利潤率C.流動性比率D.凈穩定資金率正確答案：D參考解析：流動性風險監管指標包括凈穩定資金率和流動性覆蓋率。(25.)證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券硏究報告與其他證券業務之間的()，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券硏究報告謀取不當利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經營制度正確答案：B參考解析：《發布證券研究報舌暫行規定》對防范發布證券研究報告與證券資產管理業務之間的利益沖突作出規定。該法規第十四條規定,證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券研究報告與其他證券業務之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券研究報告謀取不當利益。(26.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里,每年年底都申購10000元的債券型基金,年收益率為8%,則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數據，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(27.)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投資者選擇期望收益率高的組合;如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則，叫做()。A.有效組合規則B.共同偏好規則C.風險厭惡規則D.有效投資組合規則正確答案：B參考解析：大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風險越小越好，這種態度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合，在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規則就叫做共同偏好規則。(28.)正態分布等統計分布不具有下列哪項特征()。A.離散性B.對稱性C.集中性D.均勻變動性正確答案：A參考解析：正態分布等統計分布具有集中性、對稱性、均勻變動性的特征。(29.)某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為()年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56正確答案：C參考解析：根據市場利率=票面利率，則該債券的現值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909(30.)雙重傳導機制包括()個環節A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：雙重傳導機制包括3個環節:①第一環節:運用貨幣政策工具影響操作目標一同業拆借利率、備付金率和基礎貨幣，調控金融市場的資金融通成本和各金融機構的貸款能力。②中間環節:操作目標的變動影響到貨幣供應量、信用總量、市場利率.③最后環節:貨幣供應量的變動影響到最終目標的變動(31.)期限套利的理論依據是()A.持有成本理論B.買入價差理論C.賣出價差理論D.杠桿原理正確答案：A參考解析：期限套利的理論依據是持有成本理論。(32.)風險對沖是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，一般分為()種情況。A.—B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風險對沖（套期保值）,是指利用特走的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(33.)()是對剩余流動性的彈性。A.估值扛桿B.利潤扛桿C.運營扛桿D.財務扛桿正確答案：A參考解析：三種杠桿（1）財務杠桿:對利率的彈性;（2）運營杠桿:對經濟的彈性（3）估值杠桿:對剩余流動性的彈性。(34.)一項養老計劃提供30年的養老金。第一年為3萬元，以后每年增長3%，年底支付。如果貼現率為8%，這項計劃的現值是()。A.30.62萬元B.45.53萬元C.59.18萬元D.67.04萬元正確答案：B參考解析：用增長型年金現值公式：因為g≤5%，所以也可用財務計算器近似計算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174萬元(35.)下列有關證券分析師應該受到的管理的說法，正確的是()。A.取得執業證書的人員，連續三年不在機構從業的，由證監會注銷其執業證書B.從業人員取得執業證書后辭職的，原聘用機構應當在其辭職后五日內向協會振告C.機構不得聘用未取得執業證書的人員對外開展證券業務D.協會、機構應當不定期組織取得執業證書的人員進行后續職業培訓正確答案：C參考解析：A項,取得執業證書的人員，連續三年不在機構從業的，由協會注銷其執業證書；B項，從業人員取得執業證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者其他原因與原聘用機構解除勞動合同的，原聘用機構應當在上述情形發生后十日內向協會報告，由協會變更該人員執業注冊登記；D項，協會、機構應當定期組織取得執業證書的人員進行后續職業培訓，提高從業人員的職業道德和專業素質。(36.)缺口分析法針對未來特定時段，()以判斷不同時段內的流行性是否充足。A.計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額B.計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的總和C.計算到期凈資產（現金流入）和到期負債〔現金流出〕之間的總和D.計算到期凈資產和至時期流動負債之間的差額正確答案：A參考解析：缺口分析法對未來特定時段，計算到期資產〔現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額，以判斷不同段內的流動性是否充足(37.)對于消費型企業，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：B參考解析：對于消費型企業，所屬的風險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。(38.)()是基于經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理對決定證券價值及價格要素進行分析的一種方法。A.市場分析法B.學術分析法C.基本分析法D.技術分析法正確答案：C參考解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。(39.)下列()屬于家庭收支預算中專項支出預算項目的內容。A.食、住B.本息還貸支出預算C.普通娛樂休閑D.醫療正確答案：B參考解析：專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。(40.)()是把價格的上下變動和不同時期的持續上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為價格運動遵循波浪起伏的規律。A.切線類B.形態類C.K線類D.波浪類正確答案：D參考解析：技術分析方法的分類及其特點。(41.)下列方法中()是當前最為流行的企業價值評估方法。A.現金流量貼現法B.相對比較法C.經濟増加值法D.重置成本法正確答案：A參考解析：現金流量貼現法是當前最為流行的企業價值評估方法。(42.)在MA的應用中，證券市場經常描述“死亡交叉”是指()。A.現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA正確答案：C參考解析：若現在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。(43.)證券投資顧問服務費用應當以()收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母正確答案：A參考解析：證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。(44.)波浪理論考慮的最為重要的因素是()。A.形態B.比例C.時間D.規模正確答案：A參考解析：波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態最為重要。(45.)下列關于流動性覆蓋率計算公司正確的是()A.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優質流動性資產/末來30天現金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優質流動性資產/末來15天現金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來15天現金凈流入量100%正確答案：B參考解析：流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%(46.)下列關于對沖比率的計算，正確的是()A.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產風險暴露數量B.對沖比率=資產風險暴露數量/持有期貨合約的頭寸大小C.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產風險暴露數量D.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產風險暴露數量正確答案：A參考解析：對沖比率=持有期貨合約的頭勺大小/資產風險暴露數量。(47.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，下列正確的有()。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高β系數的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場線表明，β系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合。這些高β系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(48.)退休規劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規劃Ⅴ.退休規劃的執行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：退休規劃的步驟有:確定退休目標、計算資金需求和退休收入、計算資金缺口、制定退休規劃、退休規劃的執行和跟蹤。(49.)制定保險規劃的原則有()。Ⅰ.轉移風險Ⅱ.量力而行Ⅲ.風險分散Ⅳ.分析客戶保險需要Ⅴ.風險選擇A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：制定保險規劃應遵循轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要三大原則。(50.)以下關于個人資產負債表內容表述正確的是()。Ⅰ.收入分類、額度及其與總收入的占比情況Ⅱ.資產分類、額度及其與總資產的占比情況Ⅲ.負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅳ.凈資產額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：個人資產負債表和個人現金流量表的項目及其內容(51.)消極的債券組合管理策略不包括()。Ⅰ.指數策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；②免疫策略，包括滿足單一負債要求的投資組合免疫策略、多重負債下的組合免疫策略和多重負債下的現金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應急免疫、騎乘收益率曲線。(52.)投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶()進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標Ⅱ.產品市場情況Ⅲ.主要財務問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶理財需求、理財具體目標及產品市場情況進行分析確定。(53.)證券產品買進時機選擇的策略包括()。Ⅰ.股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機Ⅱ.股價跌落谷底，而容易回升時買進，這是股票投資的良機Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.確切的傳言造成理性下跌時買進Ⅴ.總體經濟環境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：證券產品買進時機選擇的策略：1.谷底買進戰略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進,這是股票投資的良機；2.高價買進戰略，高價買進戰略是短期投資的一項策略。高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件:⑴具有良好的展望股類；⑵行情看漲；⑶選擇公司業績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因素正在醞釀時買進;（2）不確切的傳言造成性下跌時買進;⑶總體經濟換境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(54.)金融遠期合約主要包括()。Ⅰ.遠期利率協議Ⅱ.遠期外匯合約Ⅲ.遠期股票合約Ⅳ.貨幣互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。(55.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機構Ⅱ.證券投資咨詢從業人員Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(56.)證券公司、證券投資咨詢機構按照()方式收取證券投資顧問服務費用。Ⅰ.服務期限Ⅱ.客戶資產規模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用.(57.)在理財規劃中，現金、消費及債務管理的目標是()，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。Ⅰ.讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支Ⅱ.建立緊急應變基金去應付突發事件Ⅲ.減少不良資產及增加儲蓄的能力Ⅳ.健全家庭理財體系A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在理財規劃中，現金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發事件，減少不良資產及増加儲蓄的能力,安全的生活體系。(58.)加強指數法與積極型股票投資策略之間的顯著區別不在于()。Ⅰ.投資管理方式不同Ⅱ.風險控制程度不同Ⅲ.收益率不同Ⅳ.交易成本和管理費用不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：雖然加強數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型投咨股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，也就是風險控制程度不同。加強指數法的重點是在復制合的基礎上加強風險控制。其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離.而積極型股票投資策略對投資組合與基準指數的擬合程度要求不高。因此，經常會出現與基準指數的特征產生實質性偏離的情況。(59.)以下屬于實值期權的有()。Ⅰ.玉米看漲期貨期權,執行價格為3.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期貨期權，執行價格為6.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看漲期貨期權，執行價格為6.55美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期貨期權，執行價格為3.75美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：看漲期權中，執行價格低于標的物市場價格時為實值期權；看跌期權中，執行價格高于標的物市場價格時為實值期權。(60.)下列由海關部門征收稅的部門是()。Ⅰ.關稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的增值稅Ⅳ.消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國共有增值稅、消費稅、營業稅、企業所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮土地使用稅、房產稅、城市維護建設稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購置稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種由稅務部門負責征收；關稅和船舶噸稅、進□貨物的增值稅、消費稅由海關部門征收。(61.)家庭收支預算中的專項支出預算包括()。Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.衣、食、住、行Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.醫療Ⅴ.與其他短期理財目標相關的現金流支出預算A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容.制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預算的專項支出預算包括:①子女教育或財務支持支出預算②贍養支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算(62.)下列屬于年金的有()。Ⅰ.每月繳納的車貸款項Ⅱ.每月領取的養老金Ⅲ.向租房者每月固定領取的租金Ⅳ.定期定額購買基金的月投資額A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領取的養老金就是一種年金，退休后從保險公司領取的養老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。(63.)高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶，包括()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人(64.)公司在開展投資顧問業務時應制定相關風險控制措施。包括的內容有()。Ⅰ.根據投資顧問建議的不同，分別制定審核流程Ⅱ.定期進行風險評估、投資顧問績效評佑Ⅲ.證券投資顧問結合客戶的風險承受能力，對客戶做出風險提示Ⅳ.定期檢查服務流程的有效性和合規性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：相關風險控制措施，包括但不限于以下內容:（1）根據投資顧問建議的不同，分別制定審核流程；（2）定期進行風險評估、投資顧問績效評估檢查服務流程的有效性和合規性；（3）證券投資顧問對服務客戶的資產組合進行賬戶跟蹤服務，結合客戶的風險承受能力，對客戶做出風險提示等。(65.)下列關于道氏理論的主要原理，說法正確的是()I.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。(66.)下列關于風險認知度的描述.說法正確的是()Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經臉Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：不同的人對同一風險的認知度是不同的。(67.)關于SML和CML，下列說法正確的有()。Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風險關系Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風險關系，CML只適合于有效組合的收益風險關系Ⅲ.SML以β描繪風險，而CML以δ描繪風險Ⅳ.SML是CML的推廣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，資本市場線表明有效投資組合的期望收益與風險是一種線性關系；而證券市場線表明任一投資組合的期望收益與風險是一種線性關系。(68.)在供給曲線不變的情況下，需求的變動將引起()。Ⅰ.均衡價格同方向變動Ⅱ.均衡價格反方向變動Ⅲ.均衡數是同方向變動Ⅳ.均衡數是反方向變動Ⅴ.供給同方向變動A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：在供給不變的情況下，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價格均衡數量增加；需求減少需求使需求曲線向左平移，從而使得均衡價格和均衡數量減少；所以需求的變動方向將引起均衡價格和均衡數量同方向的變動。(69.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產負債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券。則客戶的總資產將會增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務，則客戶的總資產將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產，客戶的總資產將會增加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅰ項，用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產不會發生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產將會減少，總負債也會減少相同的數額，因此凈資產不變。(70.)家庭風險保障項目中的長期項目包括()。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項目Ⅳ.養老、應急基金Ⅴ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。1.階段項目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目2.長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目(71.)當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區域滿足一個共同的特點()。Ⅰ.左邊界呈線性Ⅱ.左邊界向外凸Ⅲ.左邊界向內凹Ⅳ.左邊界沒有規律A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區域，可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然是向外凸或呈線性，也就是說不會出現凹陷。(72.)證券公司及證券營業部應當在公司網站以營業部所顯著位置公示客戶投訴()，保證投訴至少在營業時間內有人值守。Ⅰ.電話Ⅱ.傳真Ⅲ.電子郵箱Ⅳ.地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及證券營業部應當在公司網站以營業部所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業時間內有人值守。(73.)下列屬于人氣型指標的有()。Ⅰ.心理線指標（PSY）Ⅱ.乖離率指標（BIAS）Ⅲ.能量潮指標（OBV）Ⅳ.威廉指標（WMS）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：人氣型指標主要有心理線指標（PSY）、能量潮指標（OBV）；Ⅱ.Ⅳ項屬于超買超賣型指標。(74.)基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以()為主要分析手段。Ⅰ.演繹推理Ⅱ.統計方法Ⅲ.終值計算方法Ⅳ.現值計算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：基本分析流派的分析方法體系體現了以價值分析理論為基礎、以統計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。(75.)技術分析方法常見的切線有()。Ⅰ.趨勢線Ⅱ.軌道線Ⅲ.黃金分創線Ⅳ.甘氏線和角度線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：切線類切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切錢有趨勢線、軌通錢、黃金分割線、甘氏錢、角度線等。(76.)反向市場是構建()的套利行為。Ⅰ.現貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：反向市場是構建現貨空頭、期貨多頭的套利行為。(77.)以下家庭債務管理狀況的分析公式正確的有()。Ⅰ.資產負債率=總負債/總資產Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債Ⅴ.融資比率=投資性資產/總負債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：資產負債率=總負債/總資產融資比率=投資性負債/投資性資產消費負債比率=消費性負債/總負債投資性負債比率=投資性負債/總負債自用性負債比率=自用性負債/總負債(78.)統計推斷的方法主要包括()。Ⅰ.參數估計Ⅱ.假設檢驗Ⅲ.線性回歸Ⅳ.邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統計推斷的方法主要有兩種，即參數估計和假設檢驗。(79.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ.適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ.適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ.適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息；（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺,即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定，證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的的金融服務，應當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級（3）客戶簽署風險揭示書，確認己充分理解金融產品或金融服務的風險。(80.)下列屬于儲藏者特點的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環信用Ⅲ.量出為入，開源重于節流Ⅳ.缺乏規劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財價值觀分類(81.)以下屬于投資規劃的步驟的是()。Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.預測客戶的風險承受能力Ⅲ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：投資規劃的步驟:（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監控投資計劃(82.)經濟基本面的評價因素有哪些()。Ⅰ.經營業績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：經濟基本面即公司的經營業績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經營業績是判斷股價的關鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業績之間沒有直接關系，但從長遠眼光來看，公司經營效率、業績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業績不振，股價也跟著下跌。(83.)K線圖是以每個分析周期的()繪制而成。Ⅰ.開盤價Ⅱ.最高價Ⅲ.最低價Ⅳ.收盤價A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：K線圖是以每個分析周期的開盤價、最高價、最低價、收盤價繪制而成。(84.)證券投資顧問不得通過()作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。(85.)簡單估計法這一方法主要利用歷史數據進行估計，包括()。Ⅰ.算術平均數法Ⅱ.中間數法Ⅲ.趨勢調節法Ⅳ.回歸調整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：簡單估計法這一方法主要利用歷史數據進行估計，包括:①算術平均數法或中間數法，算術平均法是指將股票各年的市盈率歷史數據排成序列，剔除異常數據，求取算術平均數或是中間數，用來作為對未來市盈率的預測.適用于市盈率比較穩定的股票②趨勢調整法，趨勢調整法是根據方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關系式，最后對上面的市盈率的估計值進行修正的方法.③回歸調整法(86.)金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件。在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融互換:金融互換指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等。(87.)下面()數字是畫黃金分割線中最為重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：0.618,1.618,4.236，這組數字在黃金分割線中極為重要，股價極容易在這組數字產生黃金分割線處產生支撐和壓力。(88.)下列哪些選項可能增加家庭的凈資產?()Ⅰ.投資實現資產增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。(89.)以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標的是()。Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.購新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標。其余兩個屬于短期目標。(90.)宏觀經濟分析主要包括()Ⅰ.宏規經濟形勢分析Ⅱ.宏觀經濟政策分析Ⅲ.宏觀經濟走勢分析Ⅳ.宏觀經濟現狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形式分析（GDP及其增長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。(91.)可轉換證券的價值分為()。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查可轉換證券的價值的分類。(92.)邁克爾波特認為一般企業都可以視為一個由()一系列創造價值活動組成的鏈條式集合體，企業內部各業務單元的聯系構成了企業的價值鏈。Ⅰ.管理Ⅱ.設計Ⅲ.采購Ⅳ.銷售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：邁克爾波特認為一般企業都可以視為一個由管理、設計、采購、生產、銷售、交貨等一系列創造價值的活動組成的鏈條式集合體，企業內部各業務單元的聯系構成了企業價值鏈。(93.)證券公司.證券投資咨詢機構應當按照()的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司.證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.(94.)EViews具有的功能有()Ⅰ數據處理Ⅱ.統計分析Ⅲ.建模分析Ⅳ.作圖Ⅴ.預測和模擬A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Eviews具有數據處理、作圖、統計分析、建模分析、預測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯立方程計量經濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型,向量自回歸模型，誤差修正模型,離散選擇模型等有多種估計方法。(95.)信用風險識別的內容和方法包括()。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財務報表分忻Ⅲ.財務狀況分折Ⅳ.非財務因素分忻A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：進行信用風險識別，應從以下三方面入手:（1）基本信息分析；（2）財務狀況分析；（3）非財務因素分析。(96.)常用技術分析指標有()Ⅰ.移動平均數Ⅱ.相對強弱指數Ⅲ.移動平均數背離指標Ⅳ.股價指數A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：常用技術分析指標有移動平均數、相對強弱數、移動平均數背離指標。(97.)下列關于有效市場假說的假設條件，說法正確的是()Ⅰ.理性人假設Ⅱ.完全信息假設Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風險厭惡者假設A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說的假設條件為：（1）理性人假設。（2）完全信息假設。（3）投資者均為風險厭惡者假設。(98.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。(99.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一（交易所）同時買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(100.)證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有的合理依據包括()。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.新聞報道Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見Ⅳ.基金經理的投資建議Ⅴ.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：根據《證券投資顧問業務暫行規定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據.投資建議的依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等.(101.)對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆()的合約，以達到套利或規避風險等目的。Ⅰ.數量相同Ⅱ.品種相同Ⅲ.期限不同Ⅳ.期限相同Ⅴ.數量不同A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達到套利或規避風險等目的。(102.)決定證券市場需求的政策因素的具體的政策包括()。Ⅰ.融資融券政策Ⅱ.市場準入政策Ⅲ.金融監管政策Ⅳ.貨幣與財政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：具體的政策包括融資融券政策、市場準入政策、金融監管政策、貨幣與財政政策等。(103.)根據時間長短可以將客戶證券投資目標分為()。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.中長期目標Ⅳ.長期目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。(104.)證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的()進行核査和驗證。Ⅰ.真實性Ⅱ.準確性Ⅲ.規范性Ⅳ.完整性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行檢查和驗證。(105.)公司分紅派息交付方式()。Ⅰ.支付現金。Ⅱ.向股東送股。Ⅲ.實物分派Ⅳ.把公司的產品作為股息和紅利分派給股東。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：交付方式（1）支付現金。（2）向股東送股。（3）實物分派。即把公司的產品作為股息和紅利分派紿股東。(106.)在前景理論中，價值函數的特征包括()。Ⅰ.大多數人在面臨獲得時是風險規避的Ⅱ.大多數人在面臨損失時是風險偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價上存在“確定性效應”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：價值函數是經驗型的，它有三個特征：（1）大多數人在面臨獲得時是風險規避的。（2）大多數人在面臨損失時是風險偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。(107.)教育規劃制定方法包括()Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育缺口Ⅳ.制作教育投資規劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合Ⅴ.教育投資規劃的跟蹤與執行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：敦育規劃制定方法包括：（1）確定教育目標（2）計算教育資金需求（3）計算教育資金缺口（4）制作教育投資規劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合（5）教育投資規劃的跟蹤與執行(108.)以下不屬于信用風險的是()。Ⅰ.收入風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.購買力風險Ⅳ.操作風險Ⅴ.系統風險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：信用風險具體包括：1、收入風險2、市場風險3、購買力風險(109.)證券產品選擇的步驟包括()。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產品的特性Ⅳ.分析證券產品Ⅴ.調整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據投資者對風險的態度。衡量其風險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產品種類.2.了解證券產品特性:投資者要廣泛了解各種證券產品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等.3.分析證券產品;運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。(110.)下列關于對提供證券投資顧問服務的人員要求的說法中，正確的有()。Ⅰ.應當具有證券投資咨詢執業資格Ⅱ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅲ.須在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(111.)多重負債下的組合免疫策助組合應滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等Ⅳ.債券組合的現金流現值必