證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》押題密卷5單選題（共120題，共120分）(1.)年金是在某個特定的時間段內一組時間間隔相同、金額相等的、方向相同的現金流，下列不屬于年金的是（江南博哥）()。A.房賃月供B.養老金C.每月家庭日用品費用支出D.定期定額購買基金的月投資款正確答案：C參考解析：年金（普通年金）是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。C項，每月家庭日用品費用支出不一定相等，因此不屬于年金。(2.)下列關于判斷與決策中的認知偏差，說法正確的有（）。Ⅰ人性存在自私的弱點Ⅱ人性有趨利避害的弱點Ⅲ投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資者在判斷與決策中出現認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。(3.)證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應告知客戶的基本信息不包括（）。A.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼B.證券投資顧問代客戶作出的投資決策內容C.證券投資顧問服務的內容和方式D.公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等正確答案：B參考解析：證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當舌知客戶下列基本信息：（1）公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；（3）證券投資顧問服務的內容和方式;（4）投資決策由客戶作出,投資風險由客戶承擔；（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。(4.)證券服務機構為證券的()等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。Ⅰ發行Ⅱ上市Ⅲ流通Ⅳ交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。(5.)反映證券價格變化趨勢的直線稱為（）。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線正確答案：C參考解析：反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。(6.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產品和服務零售商領域的客戶適當性》指出。適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度。2.適當性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息:（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關信息。也不一定能夠評估產品的風險水平;（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《征券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定。證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務，應當符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標;（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金觸產品或金融服務的風險.(7.)波浪理論考慮的最為重要的因素是()。A.形態B.比例C.時間D.規模正確答案：A參考解析：波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態最為重要。(8.)按基礎工具的種類，金融衍生工具可以分為()。Ⅰ.信用衍生工具Ⅱ.股權類產品的衍生工具Ⅲ.貨幣衍生工具Ⅳ.利率衍生工具A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍工具。(9.)下列屬于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢策略Ⅲ.成對交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動量策略（Momentum）或趨勢策略（TrendⅠng）,其中，動量策略也稱"慣性策略"。(10.)在其他情況不變時，中央銀行()，會導致貨幣供應量減少。Ⅰ.提高法定存款準備金率Ⅱ.放寬再貼現的條件Ⅲ.買入有價證券Ⅳ.減少外匯儲備Ⅴ.增加黃金儲備A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：Ⅰ項,當中央銀行提高法走存款準備金率時，商業銀行信貸能力降低，貸款與投資能力降低，因而貨幣供應量減少；Ⅱ項，當中央銀行對商業銀行發放貸款或再貼現票據時，商業銀行在中央銀行超額準備金存款增加，可用資金頭寸増加，信貸能力增強，可對工商企業與個人提供貸款力増加，貨幣供應能力增加；Ⅲ項,當中央銀行從商業銀行買進證券時，中央銀行直接將證券價款轉入商業銀行在中央銀行的準備金存款賬戶，直接增加商業銀行超額準備金存款,提高商業銀行信貸能力和貨幣供應能力，貨幣供應能力增加；Ⅳ項，中央銀行減少外匯儲備時，會減少商業銀行超額準備金，因而信貸能力減少，貨幣供應能力減少；Ⅴ項，中央銀行增加黃金儲備，會增加商業銀行超額準備金，因而信貸能力增加，貨幣供應能力增加。(11.)在企業價值評估中，企業價值的評估對象包括().Ⅰ.投資資本價值Ⅱ.長期投資價值Ⅲ.股東全部權益價值Ⅳ.長期負債價值Ⅴ.企業整體價值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：在企業價值評估中。企業價值的評估對象包括股東全都權益價值和企業整體價值.(12.)客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養老金規劃正確答案：B參考解析：定性信息是不可用具體數據衡量的，題目中出現的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式；定量信息是可以用數據衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃。(13.)根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合是()的代表。A.戰術性投資策略B.戰略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略正確答案：D參考解析：主動型策略的假設前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機會。它要求投資者根據市場情況變動對投資組合進行積極調整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰勝市場作為基本目標。根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。(14.)在證券投資顧問執業證書的取得方式中，申請人通過所在機構向()申請執業資格。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.中國證券業協會D.證券交易所正確答案：C參考解析：申請人通過所在機構向協會申請執業資格。(15.)下列關于行業生命周期的說法中，正確的有()。Ⅰ處于衰退期的行業可能也有機會重新進入較高增長的階段Ⅱ行業的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長Ⅲ行業生命周期四個階段的分析適用于所有的行業Ⅳ行業注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：C參考解析：一般而言，每個行業都要經歷由成長到衰退的發展演變過程，即行業生命周期。行業生命周期可分為四個階段，即初創階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業都會經歷全部的四個階段。Ⅲ選項和Ⅳ選項說法錯誤。(16.)以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是()A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款正確答案：C參考解析：客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款(17.)下列不屬于客戶財務信息的是()。A.財務狀況末來發展趨勢B.當期收入狀況C.當期財務安排D.投資風險偏好正確答案：D參考解析：客戶信息可簡單分為財務信息和非財務信息兩大類。財務信息主要是指客戶家庭的收支與資產負債狀況，以及相關的財務安排（包括儲蓄、投資、保險賬戶情況等。）客戶基本信息和個人興趣、發展及預期目標屬于非財務信息。(18.)雙重傳導機制包括()個環節A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：雙重傳導機制包括3個環節:①第一環節:運用貨幣政策工具影響操作目標一同業拆借利率、備付金率和基礎貨幣，調控金融市場的資金融通成本和各金融機構的貸款能力。②中間環節:操作目標的變動影響到貨幣供應量、信用總量、市場利率.③最后環節:貨幣供應量的變動影響到最終目標的變動(19.)從高價跌落()時應賣出股票。A.10%B.20%C.30%D.40%正確答案：A參考解析：從高價跌落10%時應賣出股票。(20.)下列關于投資組合X、Y的相關系數的說法中，正確的是()。A.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全負相關B.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于正相關C.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于不相關D.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全正相關正確答案：A參考解析：當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。(21.)證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問()等環節實行留痕管理。Ⅰ.業務推廣Ⅱ.協議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(22.)現金類證券產品即貨幣型理財產品，期基本特征為()。Ⅰ.收益穩定Ⅱ.風險較小Ⅲ.流動性弱Ⅳ.安全性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：現金類證券產品即貨幣理財產品，其基本特征為：①收益穩定②安全性較高③風險較小(23.)下列關于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是()。Ⅰ.比率分析法的優點評估方式直接明了。操作簡便Ⅱ.主要條款比較法的優點是計算方式簡便，考慮了價差的變化Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：主要條款比較法的優點是:評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風險的存在。比率分析法的優點是計算方式簡便.考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。(24.)邁克爾波特認為在一個行業中，存在著哪些基本的競爭力是。()Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業中現有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：邁克爾?波特認為在一個行業中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業中現有競爭者五種基本的競爭力量。(25.)下列關于消費的說法中，正確的有()。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。(26.)下列關于風險認知度的描述，說法正確的是()Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經驗Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：不同的人對同一風險的認識度是不同的。(27.)下列關于道氏理論，說法正確的是()Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.無法判斷小波動，次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.可操作性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的應用及應注意的問題:①道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用.②無法判斷小彼動，次要趨勢.③可操作性較差。(28.)證券公司.證券投資咨詢機構應當按照()的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司.證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.(29.)以下說法正確的是()。Ⅰ.銀行從業人員在應在客戶投資渠道偏好基礎上提供財務建議Ⅱ.客戶個人的知識結構尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式對于選擇投資渠道、產品和投資方式會產生影響Ⅲ.客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現。會對理財的方式和方法產生影響Ⅳ.客戶的生活、工作習慣不會對證券投資方式有所影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現，會對理財的方式和方法產生影響。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。(30.)下列關情景分析法，說法正確的有()Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現象或某種趨勢將持續到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法Ⅳ.執行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：情景分析（1）基本原理①概念.情景分析法（腳本法或者前景描述法），是指在假定某種現象或某種趨勢將持續到未來的前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的法。②執行步驟a.主題的確定；b.主要影響因素的選擇；c.方案的描述與篩選；將關鍵影響因素的具體描述進行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d，模擬演習；邀請公司的管理人員進么描述的情景。面對情景中出現的狀況或問題做出對應策略；e.制訂戰略；f.早期預警系統的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產品/技術開發的前導期長、戰略調整所需投入大、風險高的產業或不確定因素太多，無法進行唯一準確預測的情況。(31.)現金流是分析的具體內容包括下列各項中的()。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質量是分析Ⅲ.財務彈性分析Ⅳ.流動性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查現金流量分析的具體內容。(32.)流動性風險評估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現金流分析法Ⅳ.流動性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：流動性風險評估方法包括：1.流動性比率法2.現金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(33.)證券產品買進時機選擇的策略包括()。Ⅰ.股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機Ⅱ.股價跌落谷底，而容易回升時買進，這是股票投資的良機Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.確切的傳言造成理性下跌時買進Ⅴ.總體經濟環境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：證券產品買進時機選擇的策略：1.谷底買進戰略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進,這是股票投資的良機；2.高價買進戰略，高價買進戰略是短期投資的一項策略。高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件:⑴具有良好的展望股類；⑵行情看漲；⑶選擇公司業績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因素正在醞釀時買進;（2）不確切的傳言造成性下跌時買進;⑶總體經濟換境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(34.)客戶證券投資目標中財富積累目標主要討論的是()。A.教育和投資規劃B.家庭收支和債務管理C.對人身、財產保障等的保險計劃D.稅收安排和遺產分配正確答案：B參考解析：客戶投資目標的內容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務管理。(35.)與經濟周期直接相關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：B參考解析：增長型行業:與經濟活動總水平的間期及其振幅無關周期型行業:與經濟周期直接相關防守型行業:與經濟周期無關(36.)某大豆進口商在5月即將從美囯進口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進口商在CBOT買入40手執行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權利金為10美分/蒲式耳，當時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當期貨價格漲到()美分/蒲式耳時，該進口商的期權能達到盈虧平衡。A.640B.650C.670D.680正確答案：C參考解析：買入看漲期權的損益平衡點為：標的物市場價格=執行價格+權利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）(37.)()不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協方差的時變造成的序列。A.平穩時間序列B.非平穩時間序列C.齊次非平穩時間序列D.非齊次平穩時間序列正確答案：D參考解析：非平穩時間序列又可分為齊次非平穩時間序列和非齊次非平穩序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩序列，可以使用冪變換使其平穩化。(38.)以下關于證券投資顧問業務客戶回訪機制的說法正確的是()。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關資料應當保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應當在1個月內完成回訪Ⅲ.證券公司應對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%?；卦L內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分掲示風險、是否存在全權委托行為等情況。客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少3年。(39.)為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立()這三種類型的銀行賬戶。Ⅰ.定期投資賬戶Ⅱ.定期存款賬戶Ⅲ.扣款賬戶Ⅳ.信用卡賬戶A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目.為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立三種類型的銀行賬戶:（1）定期投資賬戶:達到強迫儲蓄的功能;（2）扣款賬戶:若有貸款本息要繳，則在貸款行開已個扣款賬戶.方便隨時掌握貸款的本息交付狀況;（3）開立信用卡賬戶:彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例(40.)教育規劃制定方法包括()Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育缺口Ⅳ.制作教育投資規劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合Ⅴ.教育投資規劃的跟蹤與執行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：敦育規劃制定方法包括：（1）確定教育目標（2）計算教育資金需求（3）計算教育資金缺口（4）制作教育投資規劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合（5）教育投資規劃的跟蹤與執行(41.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(42.)當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區域滿足一個共同的特點()。Ⅰ.左邊界呈線性Ⅱ.左邊界向外凸Ⅲ.左邊界向內凹Ⅳ.左邊界沒有規律A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區域，可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然是向外凸或呈線性，也就是說不會出現凹陷。(43.)在投資規劃中，對客戶個人風險的防范主要有()。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個人下列風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、事失業。(44.)下列關于久期分析，說法正確的有()Ⅰ.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經濟價值產生的影響.各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。(45.)下列關于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是()Ⅰ.嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅱ.嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有Ⅳ.嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤消指定及銷戶手續.（2〕嚴禁提供虛假信息;欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易.（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾.（4〕嚴禁向客戶收取或索取酬謝.嚴禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽和利益.（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴禁以任何形式在公司內都現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有.（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密。(46.)以下屬于投資收益分析的比率包括()。Ⅰ.市盈率Ⅱ.已獲利息倍數Ⅲ.每股資產凈值Ⅳ.資產負債率A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：資產負債率和已獲利息倍數屬于長期償債能力指標，保守速動比率屬于變現能力指標。(47.)基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以()為主要分析手段。Ⅰ.演繹推理Ⅱ.統計方法Ⅲ.終值計算方法Ⅳ.現值計算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：基本分析流派的分析方法體系體現了以價值分析理論為基礎、以統計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。(48.)行業分析的主要任務包括()。Ⅰ.預測行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值Ⅱ.分析影響行業發展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位Ⅳ.揭示行業投資風險A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：行業分析的主要任務包括:解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位，分析影響行業發展的各種因素以及判斷對行業影響的力度，預測并引導行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值，揭示行業投資風險，從而為政府部門、投資者及其他機構提供決策依據或投資依據。(49.)()是資本資產定價模型假設條件中對現實市場的簡化。A.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平。B.投資者對證券的收益，風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。C.資本市場沒有摩檫。D.投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平。正確答案：C參考解析：資本資產定價模型的假設條件:（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規則選擇最優證券組合。（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。（3）資本市場沒有摩擦。上述假設中，（1）和（2）是對投資者的規范，（3）是對現實市場的簡化。(50.)久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于()，可能會對整體經濟價值產生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重。得到加權缺口。然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響(51.)為客戶制定的教育規劃包括個人教育投資規劃和()兩種。A.本人教育規劃B.近期教育規劃C.長遠教育規劃D.子女教育規劃正確答案：D參考解析：教育規劃包括子女教育規劃和客戶教育規劃兩種情況。其中,子女教育規劃的主要內容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產品的選擇和資產配置等內容。(52.)如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司()。A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B.融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金正確答案：A參考解析：融資缺口=-流動性資產＋借入資金(53.)加強指數法是指基金管理人將()管理方式與()股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。A.標準指數法，保守型B.標準指數法，積極型C.指數法，積極型D.指數法，保守型正確答案：C參考解析：加強指數法定義：加強指數法是指基金管理人將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。(54.)當技術分析無效時，市場至少符合()。A.無效市場假設B.強式有效市場假設C.半強式有效市場假設D.弱式有效市場假設正確答案：D參考解析：弱式有效市場假設認為，當前的股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息和交易信息，如歷史價格走勢、成交量，因此試圖通過分析歷史價格數據預測未來股價的走勢，期望從過去價格數據中獲益將是徒勞的。也就是說，如果市場旱弱式有效的，那么投資分析中的技術分析將不再有效。(55.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。(56.)某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%,那么()。Ⅰ.該公司股票今年年初的內在價值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣掉該公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：該公司股票今年年初的內在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設該公司股票的內部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價格被髙估,投資者應當在今年年初賣出該公司股票。(57.)關于計量、監測和報告流動性風險狀況的表述正確的是()。Ⅰ.主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來相同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預警。Ⅱ.建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口Ⅲ.建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的現金流缺口Ⅳ.主要恨據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析。對異常情況及時預警。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監側和分析，對異常情況及時預警。建立現金流測算和分析框架有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(58.)了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：了解客戶的基本情況和要求包括:①婚姻狀況;②子女及其他贍養人員;③財務情況;④投資意向;⑤對風險的態度;⑥納稅歷史情況:⑦要求增加短期所得還是長期資本增值;⑧投資要求。(59.)在β系數運用時()。Ⅰ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。(60.)家庭收支預算中的日常生活支出預算項目包括在()的支出預算。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服務Ⅲ.旅游支出Ⅳ.醫療Ⅴ.私家車換購或保養支出預算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容。制定預算,并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容：（1）日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫療等方面的支出預算。（2）專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。(61.)屬于客戶的其他理財要求的是()Ⅰ.收入保護Ⅱ.資產保護Ⅲ.客戶死亡情況下的債務減免Ⅳ.投資目標與風險預測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶的其他理財要求的有：收入保護、資產保護、客戶死亡情況下的債務減免、投資目標與風險預測之間的矛盾。(62.)貨幣政策調控系統主要由()等基本要素構成。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對象Ⅲ.貨幣政策中介目標Ⅳ.貨幣政策最終目標Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：宏觀經濟分析是貨幣政策實施的最重要依據，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標和貨幣政策最終目標三大基本要素構成了貨幣政策調控系統。(63.)假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是()。A.資產以固定利率為主.負債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風險C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風險增加正確答案：B參考解析：對發行人來說，發行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風險。A項，當利率上升時，資產收益固定。負債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準風險，又稱利率定價基礎風險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風險。(64.)以下關于現值和終值的說法。錯誤的是().A.隨著復利計算頻率的增加。實際利率增加，現金流量的現值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現值越大正確答案：A參考解析：頻率和利率只能存在一個變量，兩個變量沒有辦法比較.(65.)下列選項中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是()A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復利D.自身價值正確答案：D參考解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來増值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應。(66.)從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法()。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。(67.)對上市公司所處經濟區位內的自然條件與基礎條件分析，有利于()。Ⅰ.分析該上市公司的發展前景Ⅱ.判斷上市公司的發展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營業務是否符合當地政府產生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財務狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：分析區位內的自然條件和基礎條件，有利于分析該區位內上市公司的發展前景。如果上市公司所從事的行業與當地的自然和基礎條件不符，公司的發展可能會受到很大的制約。(68.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(69.)債項評級所計量和評價的特定風險因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業Ⅲ.優先權Ⅳ.產品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。(70.)多重負債下的組合免疫策略組合應滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等Ⅳ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負債下的組合免疫策略組合應滿足以下條件：①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣③債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等在上述三個條件滿足的情況下,用數字規劃的方法求得規避風險最小化的債券組合(71.)基于市場情緒設計行業輪動投資策略主要考慮()。Ⅰ.哪些行業處于上揚趨勢Ⅱ.哪些行業處于經濟周期的復蘇階段Ⅲ.哪些行業具有比業績基準更強的上揚趨勢Ⅳ.哪些行業具有比行業基準更強的上揚趨勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基于市場情緒設計行業輪動投資策略主要考慮兩點①哪些行業處于上揚趨勢②哪些行業具有比業績基準更強的上揚趨勢策略成功的關鍵在于市場情緒指標的選取、指標計算參數的選擇及適當止損(72.)由上而下分析法的主要步驟包括()Ⅰ.宏觀經濟分析Ⅱ.證券市場分析Ⅲ.行業和區域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：自下而上分析法通過某指標（如營業收入增長率、凈資產收益率等）篩選出符合標準的公司，再進行公司、行業、宏觀經濟和證券市場分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業和區域分析；③證券市場分析；④宏觀經濟分析。(73.)退休規劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規劃Ⅴ.退休規劃的執行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：退休規劃的步驟有（1）確定退休目標（2）計算資金需求和退休收入（3）計算資金缺口（4）制定退休規劃（5）退休規劃的執行和跟蹤。(74.)行業處于成熟期的特點主要有()。Ⅰ.企業規?？涨?、地位顯赫、產品普及程度高Ⅱ.企業的生產技術逐漸成形，市場認可并接受了行業的產品Ⅲ.行業生產能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場Ⅳ.構成支柱產業地位，其生產要素份額、產值、利稅份額在國民經濟中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：判斷一個行業是否處于成熟期，看其是否有如下特點：第一，企業規?？涨?、產品普及程度高、企業地位顯赫。第二，行業生產能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市場。第三，行業構成支柱產業地位，其生產要素份額、利稅份額、產值在國民經濟中占有相當分量。Ⅱ項屬于成長期的特點。(75.)下列關于時間價值與利率的說法錯誤的是()。A.現值（PV），即貨幣現在的價值，一般是指期初價值B.終值（FV），即貨幣在未來某個時間點上的價值，一般指期末價值C.時間（t），是貨幣價值的參照系數D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時間價值程度的衡定要素正確答案：D參考解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時間價值程度的波動要素。(76.)某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復利計息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為()元。A.7500B.7052.55C.8052.55D.8500正確答案：C參考解析：FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）(77.)張自強先生是興亞銀行的金融理財師，他的客戶王麗女士總是擔心財富不夠用，認為開源重于節流，量出為入，平時致力于財富的枳累，有賺錢機會就要去投資。對于該客戶的財富態度，金融理財師張自強不應該采取的策略為()。A.慎選投資標的，分散風險B.評估開源節流，提供建議C.分析支出及儲蓄目標，制定收入預算D.根據收入及儲蓄目標，制定支出預算正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，有人將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。積累者,擔心財富不夠用，致力于積累財富；量出為入，開源重于節流；有賺錢機會時不排斥借錢滾錢。根據題干中的描述，王麗女士的財富觀屬于積累者，ABC三項均是積累者應采取的策略，D項是儲藏者采取的策略。(78.)下列說法正確的是()。Ⅰ.政府債券的發行主體是政府，發行的目的是彌補國家財政赤字Ⅱ.國債的主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要Ⅲ.金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產負債結構Ⅳ.公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定欺限還本付息的有價證券。發行主休可以說有限責任公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債券類證券產品組成:①政府債券:政府債券的發行主體是政府，中央政府發行的債券被稱為"國債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②金融債券:金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構.其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產負債結構.③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發行主休是股份公司.其目的是為了滿足經營需要.(79.)證券市場供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質量與經濟效益狀；（2）上市公司數量:直接決定證券市場供給(80.)在制定投資規劃時，其相關注意事項的說法正確的是()。Ⅰ.確定投資目標和可投資財富的數量，根據投資回報確定采取穩健型或激進型的策略Ⅱ.分析投資對象，重點是基本面的分析Ⅲ.構建投資組合，涉及確定具休的投資資產和財富在各種資產上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：制定投資規劃的注意事項①確定投資目標和可投資財富的數量，根據風險偏好確定采取穩健型或激進型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術分析:③構建投資組合。涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正.(81.)金融債券的發行主體有()。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機構Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：金融債券是由銀行和非銀行金融機構經特別批準而發行的債券。(82.)艾略特的波浪理論考慮的因素主要有()Ⅰ.股價走勢所形成的形態Ⅱ.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置Ⅲ.股價走勢的所經歷的周期Ⅳ.完成某個形態所經歷的時間長短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：（1）股價走勢所成的形態（2）股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置（3）完成某個形態所經歷的時間長短(83.)家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括()。Ⅰ.資產負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括資產負債率分析、融資比率分析、負債結構分析和償債能力分析。(84.)以下關于客戶風險能力的評佑方法說法正確的是()。Ⅰ.商業銀行分支機構理則產品銷售部門負責人或經授權的業務主管人員應當定期對已完成的客戶風險承受能力評估書進行審核Ⅱ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據實際情況進一步細分Ⅲ.定期或不定欺地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續評佑Ⅳ.制定統一的客戶風險承受能力評估書A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據實際情況進一步細分。(85.)下列關于股票的內在價值的說法，正確的是()。Ⅰ.股票的內在價值即理論價值,也即股票未來收益的現值Ⅱ.股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動Ⅲ.甶于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值Ⅳ.經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但其內在價值不會變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變會影響股票未來的收益，引起股票內在價值的變化，因此D項錯誤。(86.)如何確定流動性風險偏好()。Ⅰ.公司經營戰略Ⅱ.業務特點、財務實力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發事件和總體風險偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據公司經營戰略、業務特點、財務實力、融資能力、突發事件和總體風險偏好，確定流動性風險偏好。(87.)公司的盈利能力指標包括()。Ⅰ.營業凈利潤Ⅱ.營業毛利潤Ⅲ.資產凈利潤Ⅳ.凈資產收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司的盈利能力指標包括:.營業凈利潤、營業毛利潤、資產凈利潤、凈資產收益率(88.)下列選項屬于個人理財的目標有()。Ⅰ.增加收入和實現財富最大化Ⅱ.減少不必要的支出Ⅲ.為孩子準備教育金Ⅳ.防范風險和儲備未來的養老所需Ⅴ.購買心儀己久的一部跑車A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：理財的根本目的是實現人生目標中的經濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現財務自由。實踐中，個人理財的目標可分為短期目標（休假、購車、存款等）、中期目標（子女的教育儲蓄、按揭買房等）和長期目標（退休、遺產等）。(89.)債券不能收回投資的風險有()。Ⅰ.流通市場風險Ⅱ.政策風險Ⅲ.債務人不履行債務Ⅳ.價格風險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券不能收回投資的風險有兩種情況：1.債務人不履行債務，即債務人不能按時足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。(90.)下列關于統計推斷的參數估計和假設檢驗說法正確的是()。Ⅰ.參數估計是用樣本統計量去估計總體的參數Ⅱ.參數估計包括點估計和區間估計Ⅲ.區間估計是用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值Ⅳ.區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數。（1）點估計：點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值。（2）區間估計：區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍。同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度。(91.)債券的收益性主要表現在()。Ⅰ.投資者投入資金沒有風險Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債券的收益性主要表現在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。(92.)根據資本資產定價模型，下列關于β系數的說法中，正確的有()Ⅰ.β值恒大于0Ⅱ.市場組合的β值恒等于1Ⅲ.β系數為零表示無系統風險Ⅳ.β系數既能衡量系統風險也能衡量非系統風險A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：選項Ⅰ：β衡量的是某項資產（或資產組合）的系統風險，β=某項資產相關系數*該項資產的標準差/市場組合的標準差，如果該項資產相關系數為負數（與市場組合波動反方向變動），那么β系數就有可能是負數，所以選項A錯誤；選項Ⅱ：市場組合的β系數=市場組合與市場組合的相關系數*市場組合的標準差/市場組合的標準差，市場組合與本身的相關系數為1，所以市場組合的β系數也為1，選項B正確；選項Ⅲ：β系數是衡量系統風險的指標，β為零，說明該證券的系統風險為0，所以選項C正確；選項Ⅳ：β系數只能衡量系統風險，不能衡量非系統風險，所以選項D錯誤(93.)下列關于杜邦財務分析體系的說法中，不正確的是()。A.總資產收益率是一個綜合性最強的指標B.在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率C.資產負債率與權益乘數同方向變化D.資產負債率高會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險正確答案：A參考解析：A項，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率=資產凈利率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率/（1-資產負債率），由此可知，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率是一個綜合性最強的指標;B項在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率;C項，權益乘數=1/（1-資產負債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產負債率越高，權益乘數就越高，說明企業的負債程度比較高，會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險。(94.)證券價格的運動方向由()決定。A.市場價值B.供求關系C.預期收益D.證券價格正確答案：B參考解析：證券價格的運動方向由供求關系決定。(95.)()應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果A.證券公司B.商業銀行C.證券交易所D.中國證監會正確答案：B參考解析：商業銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果。(96.)通?；痉治龇?，自上而下流程中的最后一步內容是()。A.地域經濟B.股份分析C.公司分析D.產業分析正確答案：C參考解析：自上而下分析的主要步驟和內容:①宏觀經濟分析宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形勢分析（GDP及其增長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。②證券市場分析a.證券市場供給的決定因素，如宏觀經濟環境、發行上市制度、市場設立制度、股權流通制度、上市公司質量等:b.證券市場需求的決定因素，如宏觀經濟環境、市場準入制度、利率水平、個人投資者的全融資產結構、機構投資者的數量和類型、市場的對外開放等.③行業和區域分析行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業業績對證券價格的影響.區域分析主要分析區域經濟因素對證券價格的影響.④公司分析公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析。借此評估和預側證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(97.)K線圖中的陽線通常用()來表示.A.黑色實體B.白色實體C.綠色實體D.空心實體正確答案：D參考解析：K線圖中的陽線通常用空心實體來表示.(98.)按照理財規劃需要對客戶信息進行分類，可分為()Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務信息Ⅲ.個人興趣及人生規劃和目標Ⅳ.誠信信息A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照理財規劃需要對客戶信息進行分類，可分為:基本信息；財務信息；個人興趣及人生規劃和目標。(99.)判斷一個行業成長能力所需要考慮的因素有()。Ⅰ.需求彈性和生產技術Ⅱ.產業關聯度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場容量與潛力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：影響行業成長能力的主要因素有：（1）需求彈性。（2）生產技術。（3）產業關聯度。（4）市場容量與潛力。（5）行業在空間的轉移活動。（6）產業組織變化活動。(100.)下列哪些選項可能增加家庭的掙資產()Ⅰ.投資實現資產增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。(101.)下列關于公司償債能力分析的說法，正確的有()。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面Ⅱ.短期償債能力的強弱取決于流動資產的流動性Ⅲ.長期償債能力是指公司償還1年以上債務的能力Ⅳ.從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：從長期來看，所有真實的報告收益應最終反映為公司的現金凈流入，所以長期償債能力與公司的獲利能力是密切相關的。(102.)下列不能作為政策性金融債的發行人的是()。A.國家開發銀行B.中國農業發展銀行C.中國進出口銀行D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行。(103.)通過對上市公司的負債比率分析，()。Ⅰ.財務管理者可以獲得公司的資產負債率是否合理的信息Ⅱ.經營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息Ⅳ.債權人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：負債比率主要包括:資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、己獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。產權比率反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映公司基本財務結構是否穩定。有形資產凈值債務率謹慎、保守地反映了公司清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。己獲利息倍數指標反映公司經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。(104.)下列關于高資產凈值客戶應滿足的條件說法正確的是()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過200萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人②認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人(105.)下列關于有效市場假說與行為金融理論的聯系。說法正確的是()Ⅰ.行為金融理論是對有效市場假說理論基礎的修正Ⅱ.行為金融學對有效市場假說的創新Ⅲ.行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅳ.行為金融理論對有效市場假說的理論創新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說與行為金融理論的聯系:（1）行為金融理論對有效市場假說理論基礎的修正.①行為金融學理論認為"理性人"假說很難成立.②行為金融理論認為隨機交易假設不成立.③對于有效套利者假設很難成立.（2）行為金融學對有效市場假說的創新①行為金融