金融市場基礎知識-證券從業資格考試《金融市場基礎知識》名師預測卷2單選題（共95題，共95分）(1.)國家股的資金來源有()。①現有國有企業改組為股份公司時所擁有的凈資產（江南博哥）②經授權代表國家投資的機構向新組建股份公司的投資③有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資④國有資產管理部門所擁有的凈資產A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：A參考解析：國家股從資金來源上看，主要有三個方面：①現有國有企業改組為股份公司時所擁有的凈資產；②現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資；③經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。(2.)基本分析法的特征包括()。①以價值分析理論為基礎②以統計方法為主要分析手段③使用大量數據④以現值計算方法為主要分析手段A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：C參考解析：考查基本分析法的基本特征。基本分析法體現了以價值分析理論為基礎、以統計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。(3.)下列()時間點，不能進行科創板連續競價。A.13：20B.11:30C.9：20D.14:50正確答案：C參考解析：上海證券交易所科創板連續競價時間為：9:30~11:30、13:00~15:00。(4.)證券經紀商在收到客戶委托后，應當對下列()內容進行審查。①委托人身份②委托內容③委托賣出的實際證券數量④委托買入的實際證券數量A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：證券經紀商在收到客戶委托后，應當對委托人身份、委托內容、委托賣出的實際證券數量和委托買入的實際資金余額進行審查。注意是委托買入的是實際資金余額，不是實際證券數量(5.)影響股價變化的其他因素包括()。①心理因素②人為操縱因素③政策及制度因素④宏觀經濟因素A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：A參考解析：注意題干問的是其他因素。影響股價變化的其他因素：1.政治及其他不可抗力的影響2.心理因素3.政策及制度因素4.人為操縱因素(6.)股票的賬面價值又被稱為()。①面值②股票凈值③每股凈資產④內在價值A.①②B.③④C.②③D.②④正確答案：C參考解析：考查股票的賬面價值。股票的賬面價值又被稱為股票凈值或每股凈資產，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。(7.)股票市場行為的表現形式包括()。①市場價格②成交量③價和量的變化④完成變化所經歷的時間A.①B.②③C.②④D.①②③④正確答案：D參考解析：技術分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。股票的市場行為可以有多種表現形式，其中股票的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經歷的時間是市場行為最基本的表現形式。(8.)基本分析法的主要內容包括()。①宏觀經濟分析②投資分析③行業和區域分析④公司分析A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：D參考解析：考查基本分析法的主要內容。基本分析主要包括宏觀經濟分析、行業和區域分析、公司分析三大內容。(9.)基金托管費是支付給()的費用。A.基金托管人B.基金管理人C.證券監督管理機構D.基金持有人正確答案：A參考解析：基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。基金托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。(10.)地方政府專項債券收支納入()A.特別預算管理B.—般公共預算管理C.政府性基金預算管理D.其他預算管理正確答案：C參考解析：地方政府專項債券的核算方式。地方政府一般債券資金收支列入一般公共預算管理。地方政府專項債券收支納入政府性基金預算管理。(11.)《注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定》對于注冊會計師申請證券許可證的規定，應當符合的條件包括()。①所在會計師事務所已取得證券許可證或者符合本規定第6條所規定的條件并已提出申請②具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書③取得注冊會計師證書5年以上④不超過65周歲A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：注冊會計師申請證券許可證，應當符合的條件包括：①所在會計師事務所已取得證券許可證或者符合《注冊會計師執行證券期貨相關業務許可證管理規定》第6條所規定的條件并已提出申請；②具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書；③取得注冊會計師證書1年以上；④不超過60周歲；⑤執業質量和職業道德良好，在以往3年執業活動中沒有違法違規行為。官方教材145頁(12.)交易所市場發行國債實行場外分銷時，國債認購款的支付時間為()。A.辦理過戶的前一交易日B.辦理過戶交易日當日C.辦理過戶交易日后一日D.買賣雙方可自由協商確定正確答案：D參考解析：交易所市場發行國債實行場外分銷時，國債認購款的支付時間和方式由買賣雙方在場外協商確定。(13.)發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起()個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。A.20B.30C.60D.90正確答案：C參考解析：金融債券發行。發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。(14.)中央銀行在履行三大基本職能時，其業務集中反映在()。A.資產負債表B.損益表C.所有者權益變動表D.現金流量表正確答案：A參考解析：中央銀行在履行三大基本職能時，其業務集中反映在某一時點上的資產負債表這一綜合會計記錄上。(15.)我國股票市場參與主體日益成熟，投資者群體包括個人投資者、證券投資基金以及其他機構投資者。其中，對股票市場形成長期價值投資的理念具有重要引導作用的是()。A.個人投資者B.證券投資基金C.其他機構投資者D.證券基金和其他機構投資者正確答案：B參考解析：證券投資基金對股票市場形成長期價值投資的理念具有重要引導作用，其他選項不符合題意。(16.)在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的()，在基金、集合計劃托管賬戶的存款可以不受上述限制。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：考查合格境內機構投資者相關知識。在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的20%。(17.)債券代表債券投資者的權利，這種權利是A.直接支配財產權利B.債權C.資產所有權D.直接處置財產權利正確答案：B參考解析：債券代表債券投資者的權利，但這種權利不是直接支配財產權，也不是資產所有權的變現，而是一種債權。(18.)資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構，再由這些金融機構以貸款、貼現或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現資金融通的過程，是融資方式中的()。A.直接融資B.間接融資C.股票市場融資D.債券市場融資正確答案：B參考解析：間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構，再由這些金融機構以貸款、貼現或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現資金融通的過程。(19.)金融期貨的基礎功能包括()。①價格發現②套期保值③風險管理④投機A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：金融期貨具有四項基本功能:套期保值功能、價格發現功能、投機功能和套利功能。(20.)金融期貨交易與普通遠期交易存在的區別有()。①交易場所不同②交易的監管程度不同③交易內容的確定方式不同④保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間存在以下區別：①交易場所和交易組織形式不同；②交易的監管程度不同；③金融期貨交易是標準化交易。遠期交易的內容可協商確定；④保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同。(21.)政府債券的特征是()。①安全性低②流通性強③收益不穩定④免稅待遇A.①②B.③④C.②④D.①②③④正確答案：C參考解析：政府債券的特征：安全性高；流通性強；收益穩定；免稅待遇。(22.)資產管理業務人員具有證券從業資格，且無不良行為記錄，其中，具有()年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經理的人員不少于()人。A.2；3B.3；3C.2；5D.3；5正確答案：D參考解析：資產管理業務人員具有證券從業資格，且無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經理的人員不少5人。(23.)在金融期貨交易中，絕大多數期貨合約是通過做相反交易實現()而平倉的。A.對沖B.實物交割C.現金交割D.轉手交易正確答案：A參考解析：金融現貨交易通常以基礎金融工具與貨幣的轉手而結束交易活動，而在金融期貨交易中，僅有極少數的合約到期進行交割交收，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的。(24.)債券與股票的相同點有()。①債券與股票都屬于有價證券②債券與股票都是直接融資工具③債券與股票風險都較大④債券與股票都可獲得固定的收益A.①②B.②③C.①④D.②④正確答案：A參考解析：考查債券與股票的異同。債券與股票的相同點：債券與股票都屬于有價證券、債券與股票都是直接融資工具。(25.)在債券的票面價值中，要規定()①票面價值的幣種②債券的票面利率③債券的票面金額④債券的市場利率A.①②B.①③C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：在債券的票面價值中，首先要規定票面價值的幣種，即以何種貨幣作為債券價值的計量標準。確定幣種主要考慮債券的發行對象。幣種確定后，則要規定債券的票面金額。票面金額大小不同，可以適應不同的投資對象，同時也會產生不同的發行成本。(26.)金融衍生工具按照基礎工具的種類可劃分為()。①貨幣衍生工具②股權類產品的衍生工具③結構化金融衍生工具④OTC交易的衍生工具A.①②B.③④C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：金融衍生工具按基礎工具的種類劃分，可以分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。(27.)改革開放后，為了更好地利用國債調節經濟，中央政府于()年恢復發行國債。A.1980B.1981C.1982D.1983正確答案：B參考解析：進人20世紀80年代以后，隨著改革開放的不斷深人，我國國民收入分配格局發生了變化，政府財政收入占國民收入的比重逐漸下降，部門、企業和個人收入所占比重上升，同時也為了更好地利用國債調節經濟，中央政府于1981年恢復發行國債。(28.)證券公司應當自每月結束之日起()個工作日內報送月度報告。A.4B.5C.6D.7正確答案：D參考解析：證券公司應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監會報送年度報告；自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。(29.)根據我國現行有關制度的規定，過戶費一部分屬于()的收入，一部分由證券公司留存。A.國家稅收部門B.中國證監會C.中國結算公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入一部分屬于中國結算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。(30.)債券按付息方式分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：B參考解析：考查債券的分類。按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。(31.)托管銀行在符合、審查基金資產凈值、基金份額申購和贖回價格之前，應認真審閱估值原則和程序，當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求()做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。A.基金持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金投資者正確答案：B參考解析：托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。(32.)貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在()年以內。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：貨幣市場基金的期限，一般1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據等。(33.)A公司將自己擁有的85%的資金資產投資于股票，剩余的15%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏股基金B.股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：B參考解析：根據中國證監會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。(34.)在QDII制度中，單只基金、集合計劃持有非流動性資產市值不得超過基金、集合計劃凈值的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：合格境內機構投資者。在QDII制度中，單只基金、集合計劃持有非流動性資產市值不得超過基金、集合計劃凈值的10%。(35.)股民小王在2002年記錄了以下關于金融市場的大事，其中正確的()。A.上海黃金交易所正式運行B.鄭州商品交易所正式成立C.中國金融期貨交易所正式成立D.外匯遠期開始試點正確答案：A參考解析：2002年10月，上海黃金交易所正式成立，實現了中國黃金生產、消費、流通體制的市場化，標志著我國國內黃金市場的正式開放。1990年10月，鄭州商品交易所成立，是我國第一家商品期貨交易所。2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立，成為我國首家金融衍生品交易所。1997年外匯遠期開始試點。(36.)證券公司甲預設立一家私募基金子公司乙。乙公司根據稅收、監管等需求設立基金管理機構丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是()。A.甲以自有資金全資設立乙B.乙持有丙30%的股權，且擁有管理控制權C.乙不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人D.丙不得對外提供擔保正確答案：B參考解析：私募基金子公司根據稅收、政策、監管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。(37.)為具有高成長性的中小企業和高科技企業融資服務的資本市場被稱為()。A.主板市場B.中小板市場C.全國中小企業股份轉讓系統D.創業板市場正確答案：D參考解析：創業板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業和高科技企業融資服務的資本市場。(38.)在能否參與股票交易及參與股票交易的方式上缺乏明確法律規定或權利義務不具體的法人是()。A.證券公司B.國有企業C.“三資”企業D.國有控股公司正確答案：C參考解析：考查機構投資者的分類。在能否參與股票交易及參與股票交易的方式上缺乏明確法律規定或權利義務不具體的法人，如“三資”企業、私營企業、未上市的非國有控股的股份制企業、社團法人等。(39.)在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示私募基金風險，并與投資者簽署()。A.《證券交易委托代理協議書》B.《證券風險客戶提示書》C.《風險揭示書》D.《證券客戶須知》正確答案：C參考解析：在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示私募基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。(40.)下列證券交易所中，能將其托管制度概括為“自動托管、隨買隨賣、哪買哪賣、轉托不限”的是()。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.紐約證券交易所D.香港證券交易所正確答案：B參考解析：考查對深交所托管制度的了解。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為:自動托管，隨處通買,哪買哪賣,轉托不限。(41.)證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立的賬戶不包括()。A.轉融通專用證券賬戶B.轉融通擔保證券賬戶C.轉融通證券交收賬戶D.轉融通專用資金賬戶正確答案：D參考解析：證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立的賬戶是轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶、轉融通證券交收賬戶。(42.)能提高適應新常態下經濟運行的特點，使貨幣政策調控的前瞻性、靈活性和有效性增強的是()。A.一般性貨幣政策工具B.選擇性貨幣政策工具C.創新性貨幣政策工具D.其他貨幣工具正確答案：C參考解析：隨著我國經濟發展進入新常態，人民銀行貨幣政策調控主動做出調整，創新推出了一系列貨幣政策工具。這些創新工具較好地適應了新常態下經濟運行的特點，使貨幣政策調控的前瞻性、靈活性和有效性增強。(43.)專項債券是指債券募集資金用于特定項目的債券。下列關于專項債券的說法中，正確的是()。A.專項債券是一個特定的債券品種B.相比普通企業債券，專項債券在發行條件上多有放寬C.發行綠色債券的企業同樣受發債指標限制D.專項債券不可以是普通企業債券正確答案：B參考解析：考查專項債券的相關知識。專項債券不是某一個債券品種，它可以是普通企業債券，也可以是創新的項目收益債券、永續債券、債貸組合債券等。發行綠色債券的企業不受發債指標限制。(44.)資金需求者與資金初始供應者之間不發生直接信貸關系，而是由金融中介機構起橋梁作用，二者只與金融機構發生債權債務關系。這反映了間接融資的()特點。A.資金獲得的間接性B.融資的相對集中性C.融資信譽的較大差異性D.可逆性正確答案：A參考解析：本題主要考查間接融資的特點。間接融資的特點（1）資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應者之間不發生直接信貸關系，而是由金融中介機構起橋梁作用，二者只與金融機構發生債權債務關系。（2）融資的相對集中性。間接融資通過金融機構（主要是商業銀行）進行，但這種中介，在多數情況下（除委托貸款外）并不是對某一資金供應者與某一資金需求者之間一對一的對應性中介，而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。（3）融資信譽的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構，由于國家對金融機構的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經營也多采取穩健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風險也相對較小，融資的穩定性較強。（4）全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。（5）融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。由于間接融資的資金集中于商業銀行等金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由商業銀行等金融中介機構決定。(45.)主要負責美國的保險監管職責的是()。A.聯邦儲備體系B.聯邦金融機構檢查委員會C.各州的保險監管局D.各州政府正確答案：C參考解析：美國保險業的監管機構。美國實行的是“雙層多頭”金融監管體制。各州的保險監管局在美國銀行業的監管機構中作為監管機構的協調機構，負責美國的保險監管職責。(46.)按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，律師可以從事證券法律業務的有()。A.最近兩年從事過證券法律業務B.最近三年接受過證券法律業務的行業培訓C.最近三年未因違法執業行為受到行政處罰D.被吊銷執業證書正確答案：B參考解析：按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執業行為受到行政處罰的律師從事證券法律業務：最近三年從事過法律業務；最近三年連續執業，且擬與其共同承辦業務的律師最近三年從事過證券法律業務；最近三年連續從事證券法律領域的教學、研究工作，或者接受過證券法律業務的行業培訓。律師被吊銷執業證書的，不得再從事證券法律業務。(47.)中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的()。A.30%B.40%C.50%D.60%正確答案：B參考解析：考查中期票據的相關知識。中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%(48.)證券評級機構應當自取得證券評級業務許可之日起()日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報()備案，并通過()網站、本機構網站及其他公眾媒體向社會公告。A.30；中國證監會；中國證監會B.30；中國證監會；中國證券業協會C.20；中國證監會；中國證券業協會D.20；中國證券業協會；中國證券業協會正確答案：D參考解析：證券評級機構應當自取得證券評級業務許可之日起20日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業協會備案，并通過中國證券業協會網站、本機構網站及其他公眾媒體向社會公告。(49.)()制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發行股票和上市，并對所有推薦的發行人的信息披露質量和所作出的承諾提供訓示、督促、輔導、指導和信用擔保的制度()。A.保薦制度B.發審委制度C.保代制度D.推薦制度正確答案：A參考解析：保薦制度，指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發行股票和上市，并對所推薦的發行人的信息披露質量和所做承諾提供持續訓示、督促、輔導、指導和信用擔保的制度。(50.)信用風險是()的主要風險。A.債券B.股票C.衍生證券D.基金正確答案：A參考解析：債券、優先股、普通股都可能有信用風險，但程度有所不同。債券的信用風險就是債券不能到期還本付息的風險。信用風險是債券的主要風險，因為債券是需要按時還本付息的。(51.)下列關于財務公司發行金融債券的說法，有誤的是()。A.財務公司發行金融債券應當由財務公司的母公司提供相應擔保B.財務公司發行金融債券應當由其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保C.財務公司發行金融債券可經原中國銀監會批準免予擔保D.財務公司發行金融債券需要以非公開發行的方式正確答案：D參考解析：2007年7月，原中國銀監會下發《中國銀監會關于企業集團財務公司發行金融債券有關問題的通知》，規定財務公司債券屬于金融債券的一種，該通知并未對其進行單獨的定義，但對發行條件和程序進行了明確。財務公司發行金融債券應當由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經原中國銀監會批準免予擔保的除外。財務公司發行金融債券可在銀行間債券市場公開發行或定向發行，可采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。考查財務公司發行金融債券。財務公司發行金融債券可在銀行間債券市場公開發行或定向發行，可采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。(52.)反映一家公司的股票價值對其凈資產的倍數的指標是()。A.市凈率倍數B.市盈率倍數C.市銷率倍數D.企業價值/息稅前利潤倍數正確答案：A參考解析：考查市凈率的含義。市凈率（P／B）倍數反映了一家公司的股票市值對其凈資產的倍數。(53.)習慣上，將企業債券劃分為()和()兩種。A.城投債企業債券；集合類企業債券B.城投債企業債券；項目收益債券C.可續期債券；項目收益債券D.可續期債券；集合類企業債券正確答案：A參考解析：業界習慣將企業債券劃分為城投債企業債券和集合類企業債券。(54.)目前最為流行的結構化金融衍生產品主要是由()開發的各類結構化理財產品以及在交易所市場上市交易的各類結構化票據，它們通常與某種金融價格相聯系，其投資收益隨該價格的變化而變化。A.中央銀行B.商業銀行C.保險公司D.證券交易所正確答案：B參考解析：目前最為流行的結構化金融衍生產品主要是由商業銀行開發的各類結構化理財產品以及在交易所市場上市交易的各類結構化票據，它們通常與某種金融價格相聯系，其投資收益隨該價格的變化而變化。(55.)在匯率上升的情況下，本幣()，有利于()，不利于()A.貶值；進口；出口B.貶值；出口；進口C.升值；進口；出口D.升值；出口；進口正確答案：B參考解析：在匯率上升的情況下，本幣貶值，有利于出口，不利于進口(56.)證券市場的有效性包含兩個方面的要求，即()。A.證券市場的透明度和高效率B.證券市場的高效率和低風險C.證券市場的高效率和低成本D.證券市場的透明度和低成本正確答案：C參考解析：證券市場的有效性包含兩方面的要求：一是證券市場的高效率；二是證券市場的低成本。(57.)上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發行在外的股票屬于()。A.增發股票B.股份回購C.股票分割D.股票合并正確答案：B參考解析：上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發行在外的股票，被稱為股份回購。(58.)相較于優先股，債券不具有以下()特點。A.到期還本付息B.剩余財產優先權C.稅后利潤優先支付利息D.更容易判斷本質正確答案：C參考解析：債券的利息來源于稅前。公司可以在章程中規定，在有可分配稅后利潤時必須向優先股股東分配利潤的，是強制分紅優先股，否則即為非強制分紅優先股。(59.)證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于()。A.30%B.20%C.15%D.10%正確答案：C參考解析：證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。(60.)證券市場融資活動是指()之間以有價證券為媒介，實現資金融通的金融活動。A.公司（企業）和個人投資者B.資金盈余單位和赤字單位C.證券發行單位和證券投資單位D.證券公司和普通投資者正確答案：B參考解析：考查證券市場融資活動的定義。證券市場融資活動是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現資金融通的金融活動。(61.)中國人民銀行的職能轉變主要包括()①完善宏觀調控體系②強化經濟監測預測預警能力③建立健全重大問題研究和政策儲備工作機制,增強宏觀調控的前瞻性、針對性、協同性④構建發展規劃、財政、金融等政策協調和工作協同機制A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：中國人民銀行的職能轉變主要包括:完善宏觀調控體系，創新調控方式，構建發展規劃、財政、金融等政策協調和工作協同機制,強化經濟監測預測預警能力,建立健全重大問題研究和政策儲備工作機制,增強宏觀調控的前瞻性、針對性、協同性。(62.)按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，律師事務所從事證券法律業務，可以為下列()出具法律意見。①首次公開發行股票及上市②上市公司實行股權激勵計劃③上市公司召開股東大會④境內企業直接或間接到境外發行證券，將其證券在境外上市交易A.①③B.①④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，律師事務所從事證券法律業務，可以為下列事項出具法律意見：首次公開發行股票及上市；上市公司發行證券及上市；上市公司的收購、重大資產重組及股份回購；上市公司實行股權激勵計劃；上市公司召開股東大會；境內企業直接或間接到境外發行證券，將其證券在境外上市交易；證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機構的設立、變更、解散、終止；證券投資基金的募集，證券公司集合資產管理計劃的設立；證券衍生品種的發行及上市；中國證監會規定的其他事項。(63.)在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據所承擔的責任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為()。①基金當事人②基金市場服務機構③基金的監管機構和自律組織④其他機構A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：基金市場參與主體，分為三大類，即基金當事人、基金市場服務機構和基金的監管機構和自律組織。(64.)下列關于外資參股證券公司境內股東的說法，正確的有()。①應當具備中國證監會規定的證券公司股東資格條件②應當有3名是內資證券公司③可以用現金、經營中必需的實物出資④境內股東只能以現金出資A.①②B.①③C.①②④D.①②③④正確答案：B參考解析：外資參股證券公司境內股東應具備中國證監會規定的證券公司股東資格條件。外資參股證券公司境內股東，應當有1名是內資證券公司，但內資證券公司變更為外資參股證券公司的，不在此限除外。境內股東可以用現金、經營中必需的實物出資。(65.)債券的特征有()①償還性②流動性③安全性④收益性A.①④B.①②③C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：債券具有償還性、流動性、安全性、收益性的特征。(66.)證券公司設立私募基金子公司與設立另類子公司均要求()。①具備中國證監會核準的證券自營業務資格②最近六個月各項風險控制指標符合中國證監會及中國證券業協會的相關要求，且設立子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定③最近一年未因重大違法違規行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正受到監管部門和有關機關調查的情形④公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立子公司，并經注冊地中國證監會派出機構審批A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：證券公司設立私募基金子公司與設立另類子公司要求的區別，①具備中國證監會核準的證券自營業務資格僅是證券公司設立另類子公司的要求。(67.)資產證券化可以提升資產負債管理能力，優化財務狀況。其對發起人的資產負債管理的提升作用體現在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種不匹配性主要表現在()。①流動性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風險權重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③正確答案：B參考解析：資產證券化可以提升資產負債管理能力，優化財務狀況。其對發起人的資產負債管理的提升作用體現在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種“不匹配性”主要表現在流動性和期限的不匹配和利率的不匹配。(68.)資產證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短三十余年的時間里，獲得了迅猛發展，根本原因在于資產證券化能夠為參與各方帶來好處。從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括()。①增加資產的流動性，提高資本使用效率②提升資產負債管理能力，優化財務狀況③實現低成本融資④增加收入來源A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括（1）增加資產的流動性（2）提升資產負債管理能力，優化財務狀況（3）實現低成本融資（4）增加收入來源(69.)為有效進行宏觀調控，當市場過熱時中央銀行應該采取()公開市場操作。①買入有價證券②賣出有價證券③增加貨幣供應量④減少貨幣供應量A.①③B.①④C.②③D.②④正確答案：D參考解析：為有效進行宏觀調控，當市場過熱時中央銀行應該采取賣出有價證券，減少貨幣供應量公開市場操作。(70.)基金的募集一般要經過()幾個步驟。①申請②注冊③發售④基金合同生效A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金募集的步驟。基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效四個步驟。(71.)債貸組合是按照()模式，由銀行為企業制定系統性融資規劃，根據項目建設融資需求，將企業債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業債務融資實施全程管理。①融資統一規劃②信貸統一授信③動態長效監控④全程風險管理A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：B參考解析：考查債貸組合的定義。債貸組合是按照“融資統一規劃、信貸統一授信、動態長效監控、全程風險管理”模式，由銀行為企業制定系統性融資規劃，根據項目建設融資需求，將企業債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業債務融資實施全程管理。(72.)一般來說，中央銀行的主要職能可概括為()。①“發行的銀行”②“銀行的銀行”③“監管的銀行”④“政府的銀行”A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”。(73.)下列選項中，屬于影響股價的宏觀經濟與政策因素的是()。①戰爭②財政政策③經濟增長④貨幣政策A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：影響股價的宏觀經濟與政策因素包括：（1）經濟增長。（2）經濟周期循環。（3）貨幣政策。（4）財政政策。（5）市場利率。（6）通貨膨脹。（7）匯率變化。（8）國際收支狀況。戰爭屬于政治及其他不可抗力的影響。(74.)金融期貨交易與金融現貨交易的區別包括()。①交易主體不同②交易方式不同③交易目的不同④結算方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：B參考解析：金融期貨交易與金融現貨交易的區別具體表現在以下幾個方面：（1）交易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結算方式不同。(75.)下列關于我國國債在進行競爭性招標時的利率格式和競標時間，說法正確的是()。①競爭性招標確定的票面利率保留兩位小數②一年以下（含）期限國債發行價格保留3位小數③一年以上（不含一年）期限國債發行價格保留2位小數④競爭性招標時間為招標日上午10:35至11:35A.①②③B.②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：見《財政部關于印發〈2018年記賬式國債招標發行規則〉》，全部說法正確，故全選。(76.)為提高期權交易的流動性，上海證券交易所引入了做市商制度。一般做市商提供的服務包括()。①向投資者提供雙邊持續報價②對投資者詢價提供雙邊回應報價③交易所規定或者做市協議約定的其他業務A.①③B.①②C.②③D.①②③正確答案：C參考解析：考查期權交易相關知識。注意題目問的一般做市商。市商分為主做市商和一般做市商，主做市商提供的服務包括：（1）向投資者提供雙邊持續報價；（2）對投資者詢價提供雙邊回應報價；（3）交易所規定或者做市協議約定的其他業務。一般做市商提供上述第（2）、（3）項規定的做市服務。(77.)表外業務是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計人資產負債表內，不形成現實資產負債，但能夠引起當期損益變動的業務，表外業務包括但不限于()。①擔保承諾類業務②代理投資融資服務類業務③中介服務類業務④財務顧問類業務A.①②B.②③C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：表外業務包括但不限于擔保承諾類業務、代理投資融資服務類業務、中介服務類業務、其他類。④財務顧問類業務屬于中介服務類業務。(78.)下面對于證券市場融資活動特征的描述正確的有()。①是一種強市場性的融資活動②是一種間接融資活動③是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的④促成證券發行買賣的中介機構自身可以充當權利義務主體A.①②B.①③C.②③D.③④正確答案：B參考解析：證券市場融資活動的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權利和義務關系，而沒有另外的權利義務主體介入其中。促成證券發行買賣的中介機構，如證券公司等自身不充當權利義務主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務性媒介，證券市場融資是一種直接融資。(79.)根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，商業銀行發行金融債券應具備的條件有()。①最近三年連續盈利②實行貸款五級分類，貸款五級分類偏差小③最近三年沒有重大違法、違規行為④核心資本充足率不低于3%A.①③B.①②C.①④D.②③正確答案：A參考解析：根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，商業銀行發行金融債券應具備的條件有：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4%;最近三年連續盈利；貸款損失準備計提充足；風險監管指標符合監管機構的有關規定；最近三年沒有重大違法、違規行為；中國人民銀行要求的其他條件。(80.)控股股東、實際控制人應當維護證券公司人員獨立，不得通過以下()方式影響證券公司人員的獨立性。①通過行使相關法律法規及證券公司章程規定的股東權利以外的方式，影響證券公司人事任免或者限制上市公司董事、監事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員履行職責②任命證券公司總經理、副總經理、財務負責人或董事會秘書在本公司或本公司控制的企業擔任除董事、監事以外的經營管理類職務③要求證券公司為其無償提供服務④指使證券公司董事、監事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員實施損害證券公司利益的決策或者行為A.①②③B.②③C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：控股股東、實際控制人應當維護證券公司人員獨立，不得通過以下方式影響證券公司人員的獨立性：①通過行使相關法律法規及證券公司章程規定的股東權利以外的方式，影響證券公司人事任免或者限制上市公司董事、監事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員履行職責；②任命證券公司總經理、副總經理、財務負責人或董事會秘書在本公司或本公司控制的企業擔任除董事、監事以外的經營管理類職務；③要求證券公司為其無償提供服務；④指使證券公司董事、監事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員實施損害證券公司利益的決策或者行為。(81.)基金行業自律組織是由()成立的行業自律組織。①基金持有人②基金管理人③基金托管人④基金銷售機構A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查基金行業自律組織由哪些機構牽頭成立。基金行業自律組織是由基金管理人、基金托管人和基金銷售機構等服務機構成立的行業自律組織。(82.)以下關于券商柜臺市場說法正確的是()。①證券公司可以采取協議、報價等方式發行、銷售與轉讓私募產品②證券公司可以采用集中競價方式發行、銷售與轉讓私募產品③投資者可以自己獨立開立產品賬戶④證券公司開展托管業務應有相應的風險應對措施A.①②B.②④C.③④D.①④正確答案：D參考解析：證券公司可以采取協議、報價等方式發行、銷售與轉讓私募產品，除法律法規另有規定外，證券公司不可以采用集中競價方式發行、銷售與轉讓私募產品，題目中②錯誤；投資者在柜臺市場交易私募產品，證券公司應當為其開立產品賬戶，題目中③表述錯誤；證券公司開展托管業務應有相應的風險應對措施。(83.)國務院金融穩定發展委員會目前關注的四個方面包括()。①影子銀行②負債管理行業③互聯網金融④金融控股公司A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：國務院金融穩定發展委員會目前關注的四個方面包括：影子銀行、資產管理行業、互聯網金融、金融控股公司。②負債管理行業不屬于四個方面之一。(84.)下列關于利率傳導機制說法正確的是()。①利率為核心變量②基礎貨幣和貨幣乘數決定了對貨幣供應量的影響③利率對收入的影響是直接的④基本思路的頭和尾分別為貨幣供應量和總產出，呈同方向變動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：利率傳導機制。以利率為渠道是傳統凱恩斯主義學派貨幣政策傳導機制的核心觀點。在這一傳導機制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣供應量的變動影響利率水平，再經過利率水平的變動改變投資活動水平，最后導致收入和產出水平的變動。貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應量的影響，這取決于基礎貨幣和貨幣乘數；利率對投資水平的影響；投資水平對收入的影響，這取決于投資乘數的大小。(85.)下列屬于金融衍生產品的是()。①股票②互換③基金④遠期A.①②③④B.①②④C.②④D.②③正確答案：C參考解析：金融衍生工具又被稱為金融衍生產品,是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格（或數值）變動的派生金融產品。(86.)行業因素包括定性因素和定量因素，常見的行業因素有()。①行業或產業競爭結構②抗外部沖擊的能力③經濟周期循環④行業估值水平A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：常見的行業因素包括：（1）行業或產業競爭結構。（2）行業可持續性。（3）抗外部沖擊的能力。（4）監管及稅收待遇——政府關系。（5）勞資關系。（6）財務與融資問題。（7）行業估值水平。(87.)按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，鼓勵具備下列()條件的律師事務所從事證券法律業務。①內部管理規范，風險控制制度健全，執業水平高，社會信譽良好②有20名以上執業律師，其中5名以上曾從事過證券法律業務③已經辦理有效的執業責任保險④最近兩年未因違法執業行為受到行政處罰A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業務：內部管理規范，風險控制制度健全，執業水平高，社會信譽良好；有20名以上執業律師，其中5名以上曾從事過證券法律業務；已經辦理有效的執業責任保險；最近兩年未因違法執業行為受到行政處罰。(88.)下面關于風險的相關描述，說法正確的是()。①操作風險只可能帶來損失，不能夠帶來收益②對操作風險的管理策略是在合理的成本范圍內，盡可能減少操作風險③聲譽風險一般是受其他風險影響而產生的次生風險，很難確認和計量④市場風險包括股票價格風險、債券價格風險