金融市場基礎知識-2020年《金融市場基礎知識》真題匯編1單選題（共100題，共100分）(1.)下列有關滬港通與滬倫通區別的說法，正確的是()A.只有在中國境內符合要求的證券經營（江南博哥）機構可根據相關規定申請開展跨境轉換業務B.滬港通與滬倫通業務均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎股票轉換為存托憑證實現產品跨境D.滬港通與滬倫通實現產品跨境所采用的模式是不同的正確答案：D參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎股票轉換為存托憑證實現產品跨境，存托憑證的交易結算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習慣和交易時間完成交易結算。目前，CDR設有一定的投資者適當性門檻。投資者可根據存托協議的約定，享有分紅、派息、配股等權益及行使表決權等權利。中英兩地符合要求的證券經營機構可根據相關規定申請開展跨境轉換業務。(2.)根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司增發時，發行價格應不低于公告招股意向書前()交易日或前一個交易日的公司股票均價A.20個B.15個C.30個D.10個正確答案：A參考解析：發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。(3.)深圳證券交易所于()年正式營業。A.1993年B.1995年C.1991年D.1990年正確答案：C參考解析：深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業。(4.)機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展的基礎是()A.基金分級制的養老制度B.現收現付的公共養老制度C.將養老金投資于投資產品D.企業年金為主的多層次養老保障體系的構建正確答案：D參考解析：機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展。對現收現付的公共養老制度進行改革，建立起以包括企業年金為主的企業補充養老金和個人自愿儲蓄性養老金在內的多層次養老保障體系，是我國社會保障體系改革的方向。(5.)下列屬于境內上市外資股的是()A.B股B.S股C.L股D.A股正確答案：A參考解析：境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為B股。(6.)關于科創板試點注冊制，下列說法錯誤的是()A.證券監管機構對證券的價值好壞作實質性判斷B.不同于審批制、核準制C.以信息披露為中心D.證券監管機構對證券的價格高低不作實質性判斷正確答案：A參考解析：注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發行監管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發行人真實、準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監管機構對證券的價值好壞、價格高低不作實質性判斷。(7.)在滬、深證券交易所成立以前，我國股票發行價格的確定大部分是按()進行。A.凈資產收益法B.現金流量折現法C.市盈率法D.面值法正確答案：D參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發行價格大部分按面值進行，定價沒有制度可循。(8.)人民幣普通股票賬戶又稱為()A.基金賬戶B.B股賬戶C.人民幣特種股票賬戶D.A股賬戶正確答案：D參考解析：A股，即人民幣普通股，是指由中國境內公司發行、上市，境內機構和個人以人民幣購買交易的股票。(9.)下列關于國際資金流動的說法，錯誤的是()A.國際間接投資屬于國際長期資金流動B.套利性資金流動指的是利用各國金融市場上的利率差異與匯率差異進行套利活動而引起的短期資本流動C.貿易資金流動一般屬于國際短期資金流動D.資本外逃被認為是投機性的資金流動正確答案：D參考解析：國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際短期資金流動主要包括貿易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。套利性資金的流動是利用各國金融市場上利率差異與匯率差異進行套利活動而引起的短期資本流動。隨著金融國際化進程的深入、金融工具的不斷創新，這類短期資金的流動有不斷增加的趨勢。保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃。(10.)下列關于投資者股票交易委托指令類別的說法，錯誤的是()。A.根據委托價格限制，可以分為市價委托和限價委托B.根據委托訂單的數量，可以分為整數委托和零散委托C.根據委托的授權范圍，可以分為全權委托和部分委托D.根據買賣證券的方向，可以分為買進委托和賣出委托正確答案：C參考解析：根據不同的依據，委托指令有多種分類。根據委托訂單的數量，可分為整數委托和零數委托；根據買賣證券的方向，可分為買進委托和賣出委托；根據委托價格限制，可分為市價委托和限價委托；根據委托時效限制，可分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。(11.)以下正確描述了貨幣政策傳導機制一般傳導過程的是()A.貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標B.中介目標→最終目標→貨幣政策工具→操作目標C.最終目標→貨幣政策工具→操作目標→中介目標D.操作目標→中介目標→最終目標→貨幣政策工具正確答案：A參考解析：貨幣政策的傳導機制的一般過程是：貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標,也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，新版章節練習，考前壓卷，更多優質題庫+考生筆記分享，實時更新，用軟件考，影響商業銀行等金融機構的活動，進而影響貨幣供應量，最終影響宏觀經濟指標。(12.)按照《證券法》的規定，證券公司可以通過從事()和證券資產管理業務，以自己的名義或代其客戶進行證券投資。A.債券交易業務B.投資銀行業務C.證券經紀業務D.證券自營業務正確答案：D參考解析：按照《中華人民共和國證券法》的規定，證券公司可以通過從事證券自營業務和證券資產管理業務，以自己的名義或代其客戶進行證券投資。(13.)下列關于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法，錯誤的是()A.社會公眾股指社會公眾以其擁有的財產投入公司時形成的可上市流通的股份B.外資股是我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票、含紅籌股C.國家股是國有股權的一個組成部分、股利收入依法納入國有資產經營預算D.法人股是指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體所持有的股份正確答案：B參考解析：社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產投入公司時形成的可上市流通的股份。外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股票。國家股是國有股權的一個組成部分。國有股股利收入由國有資產管理部門監督收繳，依法納入國有資產經營預算，并根據國家有關規定安排使用。法人股是指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可支配的資產投入公司形成的股份。(14.)證券承銷是證券公司代理()發行證券的行為。A.金融機構B.證券發行人C.商業銀行D.投資銀行正確答案：B參考解析：證券承銷，是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為。(15.)關于存款準備金制度與貨幣乘數，下列說法錯誤的是()。A.準備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強B.存款貨幣創造過程中的漏出因素會使貨幣乘數變大C.理論上貨幣乘數可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數D.提高法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數正確答案：B參考解析：理論上，貨幣乘數可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數，調整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數。現實中，上面的存款貨幣創造過程存在一系列漏出因素,這些漏出因素會使貨幣乘數減小。(16.)下列關于證券交易所發展歷史的說法，錯誤的是()。A.1929年國民政府頒發“交易所法”后，上海證券物品交易所并入上海華商證券交易所B.改革開放后，我國先后批準成立了“上海證券交易所”和“深圳證券交易所”C.解放初期，最早成立的的證券交易所是“北京證券交易所”D.新舊中國出現的第一家外商經營的證券交易所是“上海股份公所”正確答案：C參考解析：新中國成立不久，為了盡快恢復金融市場秩序，疏導社會游資，引導資金投向和調整產業結構，經天津市軍管會決定并經各方積極籌備，1949年初中國人民銀行天津市分行設立了“天津證券交易所”。(17.)做市商通過()向市場提供流動性服務。A.發布買賣雙向報價B.發布唯一報價C.發布證券交易的賣價D.發布證券交易的買價正確答案：A參考解析：根據新《做市業務管理規定》，在全國股轉系統中，做市商是指經全國股轉公司同意，在全國股轉系統發布買賣雙向報價，并在其報價數量范圍內按其報價履行與投資者成交義務的證券公司或其他機構。(18.)對股份有限公司而言，之所以發行優先股票可以減輕其利潤的分派負擔，是因為()。A.優先股股東無表決權B.優先股股東股息分派優先C.優先股股東剩余資產分配優先D.優先股的股息率固定正確答案：D參考解析：優先股收益相對固定。因為優先股股息率事先規定，所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當然，公司經營情況復雜多變，如果公司當年沒有足夠利潤可以向優先股股東支付股息，優先股股東的當年的固定收益也就落空了。(19.)金融學以及金融工程學中對風險的主流定義為()。A.風險是結果的不確定性B.風險是損失發生的可能性C.風險是可能發生的損失D.風險是結果對期望的偏離正確答案：D參考解析：風險是結果對期望的偏離，是（收益的）波動性。是投資學、金融學以及金融工程學中的主流定義，其重要特性體現了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種定義是現代風險計量和管理的基礎。(20.)下列不屬于國債銷售價格影響因素的是()。A.市場利率B.承銷商承銷國債的中標成本C.流通市場中可比國債的收益率水平D.人民幣匯率正確答案：D參考解析：影響國債銷售價格的因素：市場利率，承銷商承銷國債的中標成本，流通市場中可比國債的收益率水平，國債承銷的手續費收入，承銷商所期望的資金回收速度，其他國債分銷過程中的成本。(21.)基金信息披露義務人不包括()。A.召集基金份額持有人大會的基金份額持有人B.基金銷售機構C.基金管理人D.基金托管人正確答案：B參考解析：基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人和其他組織。(22.)下列關于債券評級的說法，錯誤的是()。A.國家政策性銀行發行的金融債券，需要參加債券信用評級B.非國家銀行金融機構發行的某些有價證券，有必要進行評級C.地方政府發行的某些有價證券，有必要進行評級D.債券信用評級大多是企業債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業所發行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進行客觀公正的評價，并標示其信用程度的登記正確答案：A參考解析：國家財政部門發行的國庫券和國家政策性銀行發行的金融債券，因為有政府的保證，所以不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構發行的某些有價證券，則有必要進行評級。(23.)關于基金的交易制度，下列說法錯誤的是()。A.基金的交易實行集中交易管理制度B.基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統一交易、統一管理C.基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易D.基金的投資指令進行交易執行前，不需要經過風險管理控制部門的審核正確答案：D參考解析：基金的交易實行集中交易管理制度，基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統一交易、統一管理，確保各投資組合享有公平的交易執行機會。按規定，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資指令經風險控制部門的審核，確認其合法、合規與完整后方可執行。(24.)基金一般都是按照()的時間間隔對基金資產進行估值。A.不確定B.托管人隨時確定C.管理人隨時確定D.固定正確答案：D參考解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法規會規定一個最小的估值頻率。(25.)某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0．5%。假設贖回當日基金份額凈值是1．05元，則其可得到的贖回金額為()。A.10497.5元B.10347.5元C.10227.5元D.10447.5元正確答案：D參考解析：贖回總金額=贖回份額X贖回日基金份額凈值；贖回費用=贖回總金額X贖回費率；贖回金額=贖回總金額－贖回費用。即贖回總金額=10000X1．05=10500（元），贖回費用=10500X0．5％=52．5（元），贖回金額=10500-52．5=10447．5（元）。(26.)傳統信用風險評估中信用打分模型的關鍵在于()。A.關鍵變量的選擇和各自權重的確定B.合規指標的選擇和總體打分的結果C.信用風險的確定與內部評級的打分D.交易對手的選擇與分配比例的確定正確答案：A參考解析：信用打分模型的關鍵在于關鍵變量的選擇和各自權重的確定。(27.)下列關于ABS產品的說法，錯誤的是()。A.狹義的ABS主要以某一類同質資產為標的資產B.期限在一年以下的資產支持商業票據屬于擔保債務憑證CDO的基礎資產C.擔保債務憑證CDO的基礎資產是一系列的債務工具D.ABS產品可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO正確答案：B參考解析：ABS產品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO兩類。前者主要是基于某一類同質資產，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設備租賃等為標的資產的證券化產品，也有期限在一年以下的資產支持商業票據；后者對應的基礎資產則是一系列的債務工具，如高息債券、新興市場企業債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統的MBS等證券化產品。(28.)根據導致市場風險因素的不同，市場風險不包括()。A.商品風險B.利率風險C.房地產價格風險D.外匯風險正確答案：C參考解析：根據導致市場風險因素的不同，市場風險一般劃分為利率風險、外匯風險、股票價格風險和商品風險四種類型。(29.)當投資者買入看漲期權后，如果判斷正確，則可以獲得()。A.標的資產市價與行權價格之間的差額B.期權標的資產C.期權費D.利息正確答案：A參考解析：認購期權也被稱為看漲期權，指期權的買方具有在約定期限內（或合約到期日）按行權價格（也被稱為敲定價格或執行價格）買入一定數量基礎金融工具的權利。交易者之所以買入認購期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。如果判斷正確，按行權價格買入該項金融工具并以市價賣岀，可賺取市價與行權價格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。(30.)基金資產總值可表示為基金資產凈值加上()后的價值。A.各類證券的價值B.基金應收的申購基金款C.基金負債D.證券基金的費用正確答案：C參考解析：基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除所有負債即是基金資產凈值。基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產凈值=基金資產總值-基金負債(31.)證券公司、基金管理公司子公司通過()開展資產證券化業務。A.購買資產證券化產品B.設立特殊目的載體（SPV）C.設立特殊資產池D.成立資產管理計劃正確答案：B參考解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體開展資產證券化業務。(32.)基金監管部門在對基金進行監管時運用的手段不包括()。A.法律手段B.經濟手段C.自律手段D.必要的行政手段正確答案：C參考解析：證券市場監管手段包括：法律手段、經濟手段、行政手段。(33.)下列關于資本的說法，錯誤的是()。A.資本是金融機構從事經營活動必須注入的資金B.資本管理是現代風險管理的核心C.資本是經營機構自身擁有的或者借入并具有一定使用期限的資金D.資本對金融機構經營和發展有約束作用，資本必須覆蓋風險正確答案：C參考解析：資本是市場經濟的基本概念，通常的定義是金融機構自身擁有的或能永久支配、使用的資金，是金融機構從事經營活動必須注入的資金。A正確，C錯誤。金融機構是經營風險的機器，資本對金融機構經營與發展有約束作用，資本必須覆蓋風險，資本的數量和結構與機構的風險管理能力有著密切的聯系，資本管理是現代風險管理的核心，決定了風險管理是金融機構核心競爭力的地位。B、D正確。(34.)根理《證券法》下列屬于國務院證券監督管理機構有權采取的情形有()Ⅰ進入涉賺違法行為發生場所調查取證Ⅱ通知出境入境管理機關依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人出境Ⅲ詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對于被調查事件有關的事項作出說明Ⅳ對證券公司之間、證券公司與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：國務院證券監督管理機構根據《證券法》依法履行職責，有權采取下列措施:（1）對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現場檢查。（2）進入涉嫌違法行為發生場所調查取證。（3）詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調查事件有關的文件和資料。（4）查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等文件和資料。（5）查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。（6）查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結算等功能的賬戶信息，可以對有關文件和資料進行復制。對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以凍結或者查封，期限為6個月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個月凍結、查封期限最長不得超過2年。（7）在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復雜的，可以延長3個月。（8）通知出境入境管理機關依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。為防范證券市場風險，維護市場秩序，國務院證券監督管理機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函等措施。此外，國務院證券監督管理機構可以和其他國家或者地區的證券監督管理機構建立監督管理合作機制，實施跨境監督管理。(35.)影響我國金融市場運行的主要因素有()Ⅰ經濟因素，如經濟增長、周期波動和財政貨幣經濟政策等Ⅱ信息技術的發展程度Ⅲ投資者的心理預期Ⅳ金融市場法律制度是否完善A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經濟因素、法律因素、市場因素、技術因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素七個方面。I是經濟因素。Ⅱ是技術因素。Ⅲ是心理因素。Ⅳ是法律因素。(36.)跟據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，境內符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓系統()Ⅰ公開轉讓股份Ⅱ進行股權和債券融資Ⅲ進行資產重組Ⅳ公開發行股份A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，公開轉讓股份，進行股權融資、債券融資、資產重組等，但不包括公開發行股份。(37.)我國證券交易所內的證券交易的競價原則有()Ⅰ價格優先Ⅱ時間優先Ⅲ客戶優先Ⅳ數量優先A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券交易所內的證券交易按“價格優先、時間優先”原則競價成交(38.)以下屬于場內市場的有()Ⅰ主板市場Ⅱ創業板市場Ⅲ全國中小企業股份轉讓系統Ⅳ私募基金市場A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：我國的場內交易市場包括主板市場（包含中小板市場）、創業板市場、科創板市場和全國中小企業股份轉讓系統(39.)根據付息方式不同，國債可分為()Ⅰ長期國債Ⅱ附息國債Ⅲ貼現國債Ⅳ特種國債A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：按付息方式分類。貼現國債和附息國債是按照國債利息的支付方式不同而劃分的。(40.)下列關于國際金融監管體系的說法，正確的有()Ⅰ巴塞爾銀行監管委員會成立于1974年，是國際清算銀行的一個正式機構Ⅱ國際證監會組織成立于1983年Ⅲ國際保險監督官協會于1934年在美國成立Ⅳ作為IAIS的綱領性文件，《證券監管目標與原則》于1998年首次發布A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：巴塞爾銀行監管委員會簡稱“巴塞爾委員會”，是由美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典10國的中央銀行于1974年底共同成立的，作為國際清算銀行的一個正式機構，以各國中央銀行官員和銀行監管部門為代表，總部設在瑞士的巴塞爾。國際證監會組織成立于1983年。《證券監管目標與原則》是國際證監會組織IOSCO的綱領性文件，于1998年首次發布，最新一次于2017年修訂。國際保險監督官協會（IAIS）是全球性保險監管組織，于1994年在瑞士成立，其宗旨是制定保險監管原則與標準，提高成員國監管水平。(41.)下利有關股票特征的說法。正確的有()Ⅰ股份公司派發的股息紅利數量，主要取決于公司的收入情況Ⅱ股份公司派發的股息紅利數量，主要取決于公司的盈利情況Ⅲ股票的風險性和收益性是并存的Ⅳ股票的風險性和收益性是彼此獨立的A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股息紅利數量多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。Ⅱ項正確。價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風險也越大。風險性和收益性是并存的。Ⅲ項正確。(42.)根據有關規定，證券投資咨詢機構及其投資者咨詢人員開展投資者咨詢業務，可以采取的形式包括()Ⅰ接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務Ⅱ舉辦有關證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等Ⅲ在報刊上發表證券投資者咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務Ⅳ通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統，提供證券投資咨詢服務A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務；舉辦有關證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上發表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務；通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統，提供證券投資咨詢服務；中國證監會認定的其他形式。(43.)關于委托受理。證券經紀商在收到客戶委托后，應對()進行審查。Ⅰ委托人身份Ⅱ委托內容Ⅲ委托賣出的實際證券的數量Ⅳ委托買入的實際資金余額A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券經紀商在收到客戶委托后，應對委托人身份、委托內容、委托賣出的實際證券數量及委托買入的實際資金余額進行審查。經審查符合要求后，才能接受委托。(44.)下列關于基金利潤分配的說法。正確的有()。Ⅰ我國一般開放式基金按規定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值Ⅱ根據有關規定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現金分紅Ⅲ一般開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資Ⅳ對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式的定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：我國一般開放式基金按規定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。根據有關規定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當釆用現金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。《貨幣市場基金監督管理辦法》規定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。”(45.)我國的混合資本債券的基本特征有()Ⅰ補充商業銀行核心資本而發行Ⅱ清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后Ⅲ期限在10年以上Ⅳ發行之日起10年內不可贖回A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：我國的混合資本債券，是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。(46.)下列關于派發股利的說法。正確的有()。Ⅰ股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間Ⅱ股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期Ⅲ除息除權日，通常為股權登記日之后的三個工作日Ⅳ派發日，即股利正式發放給股東的日期A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間。股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發放。除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。股利派發日，即股利正式發放給股東的日期。根據證券存管和資金劃轉的效率不同，通常會在幾個工作日之內到達股東賬戶。(47.)當前中國人民銀行的職責包括()Ⅰ依法制定和執行貨幣政策Ⅱ發行人民幣，管理人民幣流通Ⅲ監管境內期貨合約的上市、交易和清算Ⅳ監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：中國人民銀行的主要職責包括：制定和執行貨幣政策；發行人民幣，管理人民幣流通；監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場等。Ⅲ項是中國證券監督管理委員會的職責。(48.)個人投資者的特點包括()Ⅰ投資的靈活性強Ⅱ專業知識相對匱乏Ⅲ投資資金規模化Ⅳ投資行為具有隨意性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：個人投資者的特點包括以下四個方面：資金規模有限。專業知識相對匱乏。投資行為具有隨意性、分散性和短期性。投資的靈活性強。(49.)目前我國國債發行方式包括()Ⅰ招標方式Ⅱ承銷方式Ⅲ定向招募方式Ⅳ公開發售方式A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：目前，我國國債發行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發行可上市國債）、承銷方式（向商業銀行和財政部所屬國債經營機構等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構和保險公司定向出售國債）。(50.)下列關于信用違約互換的說法,正確的有()Ⅰ信用違約互換從本質上看可視為一種針對債務工具違約的保險單Ⅱ在信用違約互換交易中,合約買方在合約期限內或在信用事件發生前定期向信用風險保護的賣方就某個參照實體的信用事件支付費用，以換取信用事件發生后的賠償Ⅲ在信用違約互換交易中，合約買方一般需要真正持有作為參考的信用工具Ⅳ信用違約互換是20世紀90年代以來發展最為迅速的金融衍生品之一A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用（被稱為信用違約互換點差），而一旦出現信用類事件（主要指債券主體無法償付），違約互換購買者將有權利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規避信用風險。信用風險保護的買方在合約期限內或在信用事件發生前定期向信用風險保護的賣方就某個參照實體的信用事件支付費用，以換取信用事件發生后的賠付。信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具。信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生產品，主要包括信用互換、信用聯結票據以及信用風險緩釋合約、信用風險緩釋憑證等信用風險緩釋工具。(51.)下列關于債券收益率的說法。正確的有()Ⅰ通常預期市場利率上升時，債券發行人應發行可贖回債券Ⅱ在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高Ⅲ首次贖回收益率是累積到首次贖回日止,利息支付額與指定的贖回價格加總的現金流量的現值等于債券贖回價格的利率Ⅳ當期收益率不反映每單位投資的資本損益A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：通常在預期市場利率下降時，發行人會發行可贖回債券，以便未來用低利率成本發行的債券替代成本較高的已發債券。在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高。首次贖回收益率是累積到首次贖回日止，利息支付額與指定的贖回價格加總的現金流量的現值等于債券贖回價格的利率。當期收益率度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本損益。(52.)根據衍生工具的產品形態分類,金融衍生工具可以劃分為()Ⅰ獨立衍生工具Ⅱ嵌入式衍生工具Ⅲ交易所交易的衍生工具ⅣOTC交易的衍生工具A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：根據產品形態，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場（簡稱OTC）交易的衍生工具。(53.)影響股票投資價值的內部因素有()Ⅰ凈資產Ⅱ股利政策Ⅲ增資和減資Ⅳ盈利水平A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：影響股票投資價值的內部因素主要包括公司凈資產、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經濟因素、行業因素及市場因素。(54.)遠期交易與期貨交易的區別主要體現在()。Ⅰ價格形成方式不同Ⅱ交易場所不同Ⅲ交易風險不同Ⅳ期限不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下幾個方面：交易場所不同。合約的規范性不同。交易風險不同。保證金制度不同。履約責任不同。(55.)屬于中小非金融企業集合票據特點的有()Ⅰ分別負債Ⅱ發行期限靈活Ⅲ集合發行Ⅳ引入信用增進機制A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中小非金融企業集合票據的特點：分別負債、集合發行。發行期限靈活。引入信用增進機制。(56.)股票價格指數的編制步驟包括()Ⅰ選擇樣本股Ⅱ選定基期并計算基期平均股價或市值Ⅲ計算計算期平股價或市值并作必要修正Ⅳ指數化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：股票價格指數的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。第四步，指數化。(57.)下列關于公司型基金的說法,正確的有()Ⅰ基金是獨立的法人機構Ⅱ基金不是獨立的法人機構Ⅲ投資者是基金公司的股東Ⅳ投資者不享有股東權益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：D參考解析：公司型基金依據基金公司章程設立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。基金投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。(58.)下列關于企業信用分析的5Cs系統的說法，正確的有()Ⅰ企業財務杠桿高就意味著資本金較少，債務負擔和違約概率較大Ⅱ金融機構對抵押品的要求權的級別越高，貸款的風險越高Ⅲ利率水平是影響金融機構承擔信用風險的重要環境因素Ⅳ履行合約條款的歷史紀錄對借款人品德的判斷有重要意義A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：在諸多專家分析系統中，對企業信用分析的5Cs系統使用得最為廣泛。5Cs系統是指品德（Character）、資本（Capital）、還款能力（Capacity）、抵押（Collateral）、經營環境（Condition）。財務杠桿高就意味著資本金較少，債務負擔和違約概率較大。金融機構對抵押品的要求權的級別越高，抵押品的市場價值越大，變現能力越強，則貸款的風險越低。利率水平也是影響金融機構承擔信用風險的重要環境因素。不論借款人是個人還是企業，履行合約條款的歷史紀錄對其品德的判斷都有重要意義。(59.)需要直接從基金資產中列支的費用有()。Ⅰ管理費Ⅱ托管費Ⅲ基金合同生效后的律師費Ⅳ基金的證券交易費用A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：根據有關規定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規定和基金合同規定可以在基金財產中列支的其他費用。(60.)風險管理的流程主要包活()。Ⅰ風險的識別Ⅱ風險的衡量Ⅲ風險的應對Ⅳ風險的監測、預警與報告A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：在一般情況下，風險管理的流程主要包括：風險的識別，風險的衡量，風險的應對，風險的監測、預警與報告。(61.)基金的運作包括()Ⅰ基金的設計Ⅱ基金資產的估值與會計核算Ⅲ基金資產托管Ⅳ基金份額的登記和交易A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產托管、基金份額的登記與交易、基金資產的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環節。(62.)下列關于上市公司可轉換公司債發行條件的有關說法，正確的有()Ⅰ公開發行可轉換公司債券的上市公司，其最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不高6%Ⅱ扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為加權平均資產收益率的計算依據Ⅲ其最近三個會計年度經營活動實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息Ⅳ其最近一期未經審計的凈資產不得低于人民幣十五億元A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：公開發行可轉換債券的公司除應當符合組織機構健全、運行良好、盈利能力具有可持續性、上市公司的財務狀況良好等要求外，還應當符合下列規定：第一，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；第二，本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；第三，最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。(63.)關于投資者申請購買基金份額的行為，下列說法正確的有()。Ⅰ開放式基金的認購，通常又被稱為開放式基金的申購Ⅱ認購的基金份額在基金建倉期后才能贖回Ⅲ認購基金時基金價格未知Ⅳ申購基金份額通常在T+2日內確認A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：認購指在基金設立募集期內，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。基金認購與基金申購略有不同。在認購期內購買基金，基金認購價格通常為1元/份，在認購期內產生的利息在基金合同生效時，自動轉換為投資者的基金份額，基金份額在基金合同生效時確認，并且在建倉期后才能贖回。而申購基金時，基金申購價格未知，申購份額通常在T+2日內確認，確認后的下一個工作日就可以贖回基金份額。(64.)可以發行股票的公司組織形式是()A.有限責任公司B.有限責任公司或股份有限公司C.股份有限公司D.獨資公司正確答案：C參考解析：企業的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制。現代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發行股票。(65.)下列關于金融市場功能的說法，正確的是()A.金融資產有社會價值，其價值是對未來現金流的要求權B.金融市場具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能C.花費一定的時間來定位交易對手一般視為顯性成本D.金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進虛擬資本形成正確答案：B參考解析：金融資產有經濟價值，其價值是對未來現金流的要求權。金融市場具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本。金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。(66.)一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是()A.股份分割后公司股東獲得的實際股利多了B.股份分割后公司的凈資產比原來多了C.所有的股份分割對公司股票都是利好D.投資者持有的股份數量增加，預期將會獲得更多的股利正確答案：D參考解析：股份分割又被稱為拆股或拆細，是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。股份分割一般在年度決算月份進行，通常會刺激股價上升。股份分割給投資者帶來的不是現實的利益，因為股份分割前后投資者持有的公司凈資產和以前一樣，得到的股利也相同，但是，投資者持有的股份數量增加了，給投資者帶來了今后可多分股利和更高收益的預期，因此，股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大。(67.)下列關于保護投資者利益原則的說法，錯誤的是()A.投資者尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護B.嚴格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券公司的首要任務C.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都要以保護中小投資者利益為重點D.投資者的合法權益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數就會相應增加正確答案：C參考解析：投資者保護不僅關系到資本市場的規范和發展，而且關系到整個經濟的穩定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護。投資者的合法權益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數也會相應增加。因此，嚴厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券監管的首要任務。(68.)下列業務中，不屬于財產保險公司業務的是()A.機動車保險B.船舶/貨運保險C.責任保險D.人身保險正確答案：D參考解析：財產保險公司的基礎類業務包括以下五項：①機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業保險；②企業/家庭財產保險及工程保險（特殊風險保險除外）；③責任保險；④船舶/貨運保險；⑤短期健康/意外傷害保險。財產保險公司擴展類業務包括以下四項：①農業保險；②特殊風險保險，包括航空航天保險、海洋開發保險、石油天然氣保險、核保險；③信用保證保險；④投資型保險。(69.)關于科創板制度設計的創新點，下列說法錯誤的是()A.退市制度自由化B.發行定價市場化C.上市標準多元化D.發行審核注冊制正確答案：A參考解析：科創板制度設計的創新點：上市標準多元化，發行審核注冊制，發行定價市場化，交易機制差異化，持續監管更具針對性，退市制度從嚴化。(70.)當證券公司被撤銷、關閉和破產或被中國證監會采取強制性監管措施時，()有權按照國家有關政策規定對債權人予以償付。A.中國證券投資者保護基金有限責任公司B.證券交易所C.中國證監會D.中國證券業協會正確答案：A參考解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行職責之一：證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會釆取行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家有關政策規定對債權人予以償付。(71.)下列屬于聲譽風險管理方法的是()。A.業務持續計劃B.事前識別和評估C.日間流動性管理D.融資策略管理正確答案：B參考解析：聲譽風險管理方法：1．事前識別與評估2．應急機制3．媒體溝通和信息披露4．輿情監測分析(72.)債券的貼現率也被稱為必要回報率，其計算公式為()。A.真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價B.名義無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價C.名義無風險收益率+預期通貨膨脹率D.真實無風險收益率+風險溢價正確答案：A參考解析：債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價(73.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以()方式進行的標準化金融期貨合約的交易。A.場外協商B.約定價格C.公開競價D.場內大宗正確答案：C參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易。(74.)下列關于風險容忍度的說法，正確的是()．A.風險容忍度通常采取“自下而上“和“自上而下“相結合的方式設定B.風險偏好是風險容忍度的進一步量化和細化C.風險偏好是風險容忍度的具體體現D.風險容忍度是戰略性的正確答案：A參考解析：風險偏好是戰略性的，通常以定性描述為主；風險容忍度是風險偏好的具體體現，是對風險偏好的進一步量化和細化。風險容忍度更接近于業務單元，與實際風險特征聯系緊密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相結合的方式設定。(75.)關于證券公司債券信息披露的說法，錯誤的是()。A.證券公司債券募集資金的用途應當在債券募集說明書中披露B.資信評級機構為公開發行證券公司債券進行信用評級，在債券有效存續期間，應當每年至少向市場公布兩次定期跟蹤評級報告C.證券公司及其他信息披露義務人應當按照中國證監會及證券自律組織的相關規定履行信息披露義務D.公開發行公司債券的證券公司應當按照規定及時披露債券募集說明書正確答案：B參考解析：證券評級機構應當在受評證券存續期內每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披露其原因，并說明跟蹤評級結果的公布時間。B項錯誤。(76.)下列關于金融期貨與金融期權差異的說法，錯誤的是()。A.現金流轉不同B.基礎資產不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同正確答案：C參考解析：金融期貨與金融期權的區別：1．基礎資產不同2．交易者權利與義務的對稱性不同3．履約保證不同4．現金流轉不同5．盈虧特點不同6．套期保值的作用與效果不同(77.)下列關于債券交易的說法，錯誤的是()。A.時間優先是要求相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交B.客戶委托優先主要是證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行自營買賣C.債券交易的競價原則包括價格優先、時間優先、客戶委托優先D.價格優先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券正確答案：B參考解析：在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內容是“三先”，即價格優先、時間優先、客戶委托優先。C項正確。價格優先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券。D項正確。時間優先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交。A項正確。客戶委托優先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣。B項錯誤。(78.)下列期貨中，()不屬于金融期貨。A.商品期貨B.外匯期貨C.股票價格指數期貨D.利率期貨正確答案：A參考解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。(79.)我國交易所債券市場的托管方式實行()制度。A.交易所登記、一級托管B.中央登記、二級托管C.交易所登記、二級托管D.中央登記、一級托管正確答案：B參考解析：交易所市場實行“中央登記、二級托管”的制度。(80.)下列關于公開募集證券投資基金側袋機制的說法，錯誤的是()。A.側袋機制的推出，有利于進一步豐富公募基金的操作風險管理工具B.側袋機制的推出，有助于基金管理人練好內功、筑牢防線C.側袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風險資產從基金組合資產中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產正常運作的機制D.公開募集證券投資基金側袋機制于2020年8月1日開始執行正確答案：A參考解析：2020年7月10日，中國證監會發布《公開募集證券投資基金側袋機制指引（試行）》（以下簡稱《指引》），于2020年8月1日起開始執行。明確側袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風險資產從基金組合資產中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產正常運作的機制。《指引》的出臺代表著監管制度的不斷完善優化，有助于基金管理人練好內功、筑牢防線，持續提升公募基金風險管控能力。(81.)下列關于直接融資和間接融資的說法，正確的有()Ⅰ直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置Ⅱ提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風險作用Ⅲ發展多種股權融資方式有利于提高實體經濟的健康穩定發展Ⅳ相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風險也相對較大A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置，發揮市場篩選作用。Ⅰ項正確。提高直接融資比重平衡金融體系結構，可以起到分散過度集中于銀行的金融風險作用，有利于金融和經濟的平穩運行。Ⅱ項正確。我國正處于轉變經濟發展方式、調整產業結構的經濟轉型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發展多種股權融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于提高實體經濟的健康穩定發展。Ⅲ項正確。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構，由于國家對金融機構的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經營也多采取穩健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風險也相對較小，融資的穩定性較強。Ⅳ項錯誤。(82.)上市公司出現下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請主動退市的有()Ⅰ上市公司股東大會決議主動撒回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件Ⅲ上市公司被法院宣告破產Ⅳ上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅲ是強制退市的情形。根據《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；（3）上市公司向所有股東發岀回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會決議公司解散。(83.)所謂法人結算、需要證券公司以法入名義在證券登記結算機構開立()Ⅰ證券交收賬戶Ⅱ證券清算賬戶Ⅲ資金交收賬戶Ⅳ資金清算賬戶A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：法人結算是指由證券公司以法人名義在證券登記結算機構開立證券交收賬戶和資金交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。證券公司作為結算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結算過程不可缺少的環節。(84.)證券金融公司應當按照國家宏觀政策，根據市場狀況和風險控制需要，確定和調整()Ⅰ轉融通費率Ⅱ轉融通資金率Ⅲ保證金比例Ⅳ擔證金比例A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：證券金融公司可根據市場狀況和風險控制需要，確定和調整轉融通費率和保證金的比例。轉融通業務合同標準格式應報中國證監會備案。(85.)關于金融債券，下列說法正確的有()Ⅰ金融資產的利率固定，一般低于同期儲蓄利率Ⅱ金融債券表示的是金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系Ⅲ我國金融債壽可以為國家大中型建設項目籌措資金Ⅳ金融債券的利息不計復利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：（1）金融債券表示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉讓（3）我國金融債券的發行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調節稅（4）金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率（6）我國發行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設銀行曾發行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設項目籌措資金。(86.)下列關于證券登記結算公司的說法，正確的有()Ⅰ證券登記結算公司的名稱中應當標明“證券登記結算”字樣Ⅱ證券登記結算采取全國集中統一的運營方式，證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定，并報國務院證券監督管理機構備案Ⅲ為保證履行職能，證券登記結算公司必須具有必備的服務設備和完善的數據安全保護措施，建立完善的風險管理系統Ⅳ為保證履行職能，證券登記結算公司必須建立完善的業務、財務和安全防范等管理制度A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：證券登記結算公司的名稱中應當標明“證券登記結算”字樣。證券登記結算采取全國集中統一的運營方式，證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定，并經國務院證券監管理機構批準。為保證履行職能，證券登記結算公司必須具有必備的服務設備和完善的數據安全保護措施；建立完善的業務、財務和安全防范等管理制度；建立完善的風險管理系統。(87.)普通股股東行使剩余財產分配權有一定的先決條件，下列與先決條件有關說法正確的是()Ⅰ普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須在公司解散清算之時Ⅱ公司財產未按照規定清償前，不得分配給股東Ⅲ公司財產的法定清償包括支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務Ⅳ公司財產經法定清償后的剩余財產，不按照股東持有的股份比例進行分配A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。我國《公司法》規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。公司財產在未按照規定清償前，不得分配給股東。(88.)下列關于新中國成交以來金融市場發展歷程的說法，錯誤的有()Ⅰ我國歷史上曾建立的“大一統”金融體系中的“統”指的是全國實行“統存統貸”的信貸資金管理體制Ⅱ1952年12月，全國統一的公私合營銀行成立Ⅲ中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能Ⅳ“深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系”是在2012年黨的十八大報告提出的A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ正確答案：D參考解析：“統”是指全國實行“統存統貸”的信貸資金管理體制。1952年12月，全國統一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。從1984年1月1日起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能。2012年黨的十八大報告提出，“深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系”。(89.)場外交易市場的特證有()Ⅰ掛牌標準相對較低Ⅱ監管較為放松Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：場外交易市場的特征：（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業規模和盈利情況等進行要求。（2）信息披露要求較低，監管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。(90.)每個人投資者相比，機構投資者的特點包括()。Ⅰ投資資金規模化Ⅱ投資管理專業化Ⅲ投資靈活性強Ⅳ投資行為規范化A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：與個人投資者相比，機構投資者具有以下特點：投資資金規模化。投資管理專業化。投資結構組合化。投資行為規范化。(91.)下列關于可轉換債券和可交換債券的異同和適用監管規定的說法，正確的有()Ⅰ可轉換債券和可交換債券相同之處是發行要素相似，比如票面利率、期限等Ⅱ可轉換債券和可交換債券都是嵌入期權等形成的衍生金融產品Ⅲ對于可交換債券的投資者來說，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以約定的價格交換為標的投票Ⅳ可轉換債券和可交換債券的發債主體和償債主體不同，且適用的監管規定不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：可轉換債券實質上是一種含有嵌入式認股權的債券。可交換債券與可轉換債券的相同之處是發行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等。對投資者來說，與持有標的上市公司的可轉換債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的股票。可交換債券與可轉換債券具有類似的特征，也有以下明顯的區別：1．發行主體不同2．用于轉股的股份來源不同3．轉股對公司股本的影響不同(92.)關于基金運作信息披露、下列說法正確的有()。Ⅰ開放式基金在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值Ⅱ貨幣基金不必披露每個開放日的份額凈值，但需要披露每萬份基金收益和最近7日年化收益率Ⅲ基金投資組合報告需要披露基金資產組合，按行業分類的股票投資組合，前10名股票明細等Ⅳ基金年度報告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。對貨幣基金而言，貨幣基金每日分