金融市場基礎知識-5月《金融市場基礎知識》押題密卷1單選題（共100題，共100分）(1.)下列()股票的持有人能夠優先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產()。A.有限制（江南博哥）股票B.金股C.優先股D.超級表決權股票正確答案：C參考解析：優先股特點，優先股的持有人能夠優先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(2.)委托指令可以根據不同的依據，劃分為()。①整數委托和零數委托②買進委托和賣出委托③市價委托和限價委托④定時委托和不定時委托A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：委托指令的基本類別。根據不同的依據，委托指令有多種分類。根據委托訂單的數量，可分為整數委托和零數委托；根據買賣證券的方向，可分為買進委托和賣出委托；根據委托價格限制，可分為市價委托和限價委托；根據委托時效限制，可分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。(3.)委托受理的手續和過程包括()。①委托承接②委托受理③委托執行④委托撤銷A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：C參考解析：委托受理的手續和過程包括委托受理、委托執行和委托撤銷。(4.)參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣，這種制度被稱為()。A.會員制B.托管制C.全面指定交易制D.存管制正確答案：C參考解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須實現指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣。(5.)以下()交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅動的。A.定期交易B.連續交易C.指令驅動D.報價驅動正確答案：C參考解析：指令驅動又稱訂單驅動市場，證券交易價格由買方訂單和賣方的訂單共同驅動。(6.)運用紅利貼現模型進行估值，需要確定的指標有()。①各期現金紅利②各期自由現金流③股權要求收益率④持有期末賣出股權的預期價格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：D參考解析：考查利用紅利貼現模型對股票進行估值的計算公式。(7.)股票投資分析的基本分析法，其假設是()。①股票的價值決定價格②股票的價格決定價值③股票的價格圍繞價值波動④股票的價值圍繞價格波動A.①③B.②④C.①④D.②③正確答案：A參考解析：考查基本分析法的前提假設。基本分析法的兩個假設為：股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。因此，價值成為測量價格合理與否的尺度。(8.)股票的()決定股票市場價格。A.票面價值B.賬面價值C.清算價值D.內在價值正確答案：D參考解析：考查股票的內在價值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。(9.)人民幣合格境外機構投資者（RQFII）和QFII的主要區別不包括()。A.募集的投資資金是人民幣而不是外匯B.RQFII機構限定為境內基金管理公司C.投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場D.盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理正確答案：B參考解析：RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。(10.)相比個人投資者，機構投資者具有以下()特點。①投資資金規模化②投資管理專業化③投資結構組合化④投資行為規范化A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查機構投資者的特點。與個人投資者相比，機構投資者具有以下特點：（1）投資資金規模化。（2）投資管理專業化。（3）投資結構組合化。(11.)下列關于利率按是否固定分類，說法正確的是()。A.固定利率債券不確定性大B.浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險C.可調利率債券對利率進行不定期的調整D.可調利率的調整間隔只有6個月和1年正確答案：B參考解析：債券按利率是否固定分類，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券。固定利率債券是指在發行時規定了整個償還期內利率不變的債券，期投資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小。浮動利率債券是指發行時規定債券隨市場利率定期浮動的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨賬風險。可調利率債券在債券存續期內允許根據一些事先選定的參考利率指數的變化，對利率進行定期調整的債券，調整間隔往往事先預定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。(12.)債券代表債券投資者的權利，這種權利是A.直接支配財產權利B.債權C.資產所有權D.直接處置財產權利正確答案：B參考解析：債券代表債券投資者的權利，但這種權利不是直接支配財產權，也不是資產所有權的變現，而是一種債權。(13.)狹義的有價證券是指()。A.政府債券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券正確答案：D參考解析：有價證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。(14.)下列關于債券的特征說法正確的是()。A.債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金B.永續債的存在說明償還性不是債券的一般特性C.債券的收益隨發行者經營收益的變動而變動D.具有高度流動性的債券反而不安全正確答案：A參考解析：債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。永續債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉換為貨幣，而且可以按一個較穩定的價格轉換。(15.)間接融資的特點有()。①間接性②融資的相對集中性③融資信譽有較大的差異性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：本題主要考查直接融資與間接融資特點的區分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。(16.)代表中國資本市場發展歷程，是中國資本市場象征的指數為()。A.上證綜指B.滬深300指數C.深證成分指數D.行業分類指數正確答案：A參考解析：上證綜指代表中國資本市場發展歷程，是中國資本市場的象征。(17.)按照《中國金融期貨交易所交易規則》及相關細則，對于中證500、上證50股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額均為()手。A.600B.1200C.2000D.5000正確答案：B參考解析：考查中國金融期貨交易所交易規則相關知識。對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手；中證500、上證50合約均為1200手；(18.)基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。在我國，基金管理人只能由依法設立的()承擔。A.基金投資公司B.基金監管機構C.基金銷售機構D.基金管理公司正確答案：D參考解析：在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司承擔。(19.)我國公司獲得利潤的分配順序為()。①提取法定盈余公積②提取任意盈余公積③繳納企業所得稅④彌補虧損⑤分配現金股利A.①②③④⑤B.③④①②⑤C.④①②③⑤D.③①②⑤④正確答案：B參考解析：企業利潤應當先繳納所得稅，再進行分配，分配順序為：彌補虧損、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積、分配股利。(20.)中央國債登記結算有限責任公司的義務包括()。①設置賬簿②切實保護客戶債券安全③為客戶保守商業秘密④保存完整業務記錄A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查中央國債登記結算有限責任公司的義務。中央國債登記結算有限責任公司的義務包括設置賬簿，及時準確記錄托管事務的處理情況，保存完整的業務記錄；將自有債券和其他財產與客戶代理托管的債券分別開設賬戶，予以分別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實保護客戶債券的安全，對客戶的債券托管賬戶記錄的真實性與準確性負責；除不可抗拒的因素外，需對因自身原因給客戶造成的損失進行賠償；必須為客戶保守商業秘密等。(21.)債券按付息方式分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：B參考解析：考查債券的分類。按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。(22.)按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備公司最近()年內不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處于整改期間的情形。A.1B.2C.3D.5正確答案：B參考解析：按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形。(23.)基金管理費率通常與基金規模成()與風險成()。A.正比；正比B.正比；反比C.反比；反比D.反比；正比正確答案：D參考解析：基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。(24.)關于債券的到期期限，下列說法錯誤的是()。A.債券到期期限是指債券從發行之日起至清償本息之日止的時間B.債券到期期限是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間C.各種債券的償還期限都是相同的D.習慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分正確答案：C參考解析：考查債券的票面要素中的債券的到期期限。各種債券有不同的償還期限，短則幾個月，長則幾十年，并非償還期限都是相同的。(25.)下列關于一般性貨幣政策工具表述正確的是()。①它是中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具②實施對象是局部的經濟和某一領域的金融活動③可供選擇的工具包括三大工具④側重于對某些具體用途的信貸數量產生影響A.①②B.②③C.③④D.①③正確答案：D參考解析：一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。一般性貨幣政策工具側重于貨幣總量的調節，選擇性貨幣政策工具側重于對某些具體用途的信貸數量產生影響。因此，②④說法相反，予以排除。(26.)證券公司發行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的()，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發行規模。A.40%B.50%C.60%D.70%正確答案：C參考解析：考查證券公司短期融資券。證券公司發行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發行規模。(27.)國債的競爭性招標方式包括()。A.單一價格和修正的多重價格招標方式B.單一利率和修正的多重利率招標方式C.單一利率和修正的多重價格招標方式D.單一價格和修正的多重利率招標方式正確答案：A參考解析：見《財政部關于印發<2018年記賬式國債招標發行規則>》。現行國債的招標方式包括單一價格和修正的多重價格招標方式，標的是價格或利率。(28.)M公司將自己擁有的10%的資金資產投資于股票，剩余的90%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏債基金B.股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：D參考解析：在我國，根據中國證監會對基金類別的分類標準，百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。(29.)銀行業金融機構發行資本補充債券，應滿足的條件不包括()。A.具有完善的公司治理機制B.償債能力良好，且成立滿1年C.遵守國家產業政策和信貸政策D.經營穩健，資產結構符合行業特征正確答案：B參考解析：根據中國人民銀行2018年第3號公告，銀行業金融機構發行資本補充債券，應滿足以下條件：具有完善的公司治理機制；償債能力良好，且成立滿3年；經營穩健，資產結構符合行業特征，以服務實體經濟為導向，遵守國家產業政策和信貸政策；滿足宏觀審慎管理要求，且主要金融監管指標符合監管部門的有關規定。(30.)美國國債是由()發行的債券。A.美國聯邦政府B.政府支持企業C.州及州所屬地方政府D.美國公司正確答案：A參考解析：本題主要考查美國國債發行方的內容。美國聯邦政府發行的債券被統稱為美國國債，美國國債是美國債券市場的基石。(31.)非公開發行股票，也被稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括()。①公司控股股東②與公司業務有關的企業③公司的員工④證券公司A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查定向增發。非公開發行股票，也被稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實際控制人及其控制的企業；與公司業務有關的企業、往來銀行；證券投資基金、證券公司等金融機構；公司董事、員工等。(32.)證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行()。①財務信息公開披露②所有公司內部信息披露③公司所有信息披露④基本信息公示A.①②B.①④C.①③④D.③正確答案：B參考解析：證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行基本信息公示和財務信息公開披露。(33.)流動性是金融市場的生命力所在，金融市場的流動性為投資者提供了轉讓和買賣金融資產的機會，也為籌資者提供了籌資的必要前提。廣義上，流動性包括()。①資產的流動性②人員的流動性③機構的流動性④市場的流動性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查金融市場的流動性。廣義上，流動性包括三個層面的含義：資產的流動性、機構流動性和市場的流動性。(34.)債券按發行主體分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：A參考解析：債券種類很多，依據不同的標準有不同分類。按發行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。(35.)我國證券市場的監管目標是()。①保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監督證券中介機構②根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規模，引導投資方向，使之與經濟發展相適應③防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序④運用和發揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：我國證券市場的監管目標是：（1）運用和發揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用。（2）保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監督證券中介機構依法經營。（3）防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序。（4）根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規模，引導投資方向，使之與經濟發展相適應。(36.)側袋機制，是將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算。其中，特定資產不包括()。A.無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性的資產B.按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產C.其他資產價值存在重大不確定性的資產D.有可參考的活躍市場的資產正確答案：D參考解析：考查基金資產估價中側袋機制中特定資產的范圍。特定資產包括：無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性的資產；按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；其他資產價值存在重大不確定性的資產。(37.)證券金融公司的組織形式為()。A.股份有限公司B.有限責任公司C.有限合伙公司D.—般合伙公司正確答案：A參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司。(38.)()是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份。A.國家股B.法入股C.社會公眾股D.外資股正確答案：A參考解析：考查我國股票的類型。國家股是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。(39.)如果某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為20元，則轉換比例為()。A.20B.50C.80D.100正確答案：B參考解析：考查轉換比例的計算。轉換比例=可轉換債券面值÷轉換價格。(40.)()是指向不特定投資者公開進行資金募集的基金；()是只能采取非公開方式、向特定合格投資者進行資金募集的基金。A.公募基金私募基金B.開放式基金封閉式基金C.債券基金股票基金D.股權投資基金風險投資基金正確答案：A參考解析：考查公募基金與私募基金的定義。根據募集方式的不同，可將投資基金分為公募基金與私募基金兩大類。公募基金是指向不特定投資者公開進行資金募集的基金；私募基金是只能采取非公開方式、向特定合格投資者進行資金募集的基金。(41.)以下()不屬于風險管理的具體表現。A.金融機構要主動有意識地承擔風險B.金融機構要被動無意識地承擔風險C.金融機構要對風險采取系統和科學的管理措施D.金融機構要認真分析和衡量風險正確答案：B參考解析：考查積極主動的風險管理的具體表現。(42.)()屬于特別股票的一種，常被政府用以保持對私有化國有企業的控制。A.普通股B.優先股C.金股D.銀股正確答案：C參考解析：考查股票的分類。“金股”也屬于特別股票的一種，“金股”的表決權主要是贊成、反對或棄權，附著于“金股”之上的“一票否決權”是對表決權本身否定性權利的強化與放大，雖然僅持有象征性的股份（通常僅有一股），但能夠直接實現對表決事項的控制。在海外實踐中，“金股”常被政府用以保持對私有化國有企業的控制。(43.)不屬于國際金融監管體系的組織是()。A.巴塞爾銀行監管委員會B.國際證監會組織（IOSCO）C.國際保險監督官協會（IAIS）D.國際貨幣基金組織正確答案：D參考解析：考查國際金融監管體系。國際金融監管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織（IOSCO）、國際保險監督官協會（IAIS）等。(44.)()是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數量的資金買入股票的交易行為。A.融資交易B.融券交易C.證券交易D.信用交易正確答案：A參考解析：考查融資交易定義，是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）人一定數量的資金買入股票的交易行為。(45.)下面屬于其他金融機構（不包括政策性銀行）發行金融債券應向中國人民銀行報送的文件是()。①金融債券發行申請報告②發行人近3年經審計的財務報告及審計報告③承銷協議④募集說明書A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：其他金融機構（不包括政策性銀行）發行金融債券的條件。(46.)首次公開發行是指擬上市公司首次面向()募集資金并上市的行為。①不特定的社會公眾投資②特定的社會公眾投資者③公開發行股票④非公開發行股票A.①②B.①③C.②③D.①④正確答案：B參考解析：首次公開發行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發行股票募集資金并上市的行為(47.)我國()三家商品期貨交易所通過多年的發展創新，產品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權交易規模多年獲得持續快速增長。①上海②大連③北京④深圳⑤鄭州A.①③④B.①②④C.②③④D.①②⑤正確答案：D參考解析：我國上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過多年的發展創新，產品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權交易規模多年獲得持續快速增長(48.)下列()現代風險管理理念是正確的。①任何金融產品是風險和收益的組合②任何金融產品都具有風險性③風險是與收益相匹配的④投資是以風險換收益A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查現代風險管理理念。(49.)關于各種費用的計提標準及計提方式，下列說法正確的有()。①我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付②基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比③基金規模越大，風險程度越低，基金管理費率越低④基金管理人可以按照法律法規及基金合同的約定，將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資產中列支，但應待特定資產變現后方可列支，且不得收取管理費及業績報酬A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查各種費用的計提標準及計提方式。(50.)在我國，政府機構類投資者參與證券投資的主要目的通常包括()。①調劑資金余缺②實施宏觀調控③謀求高盈利④實行特定的產業政策A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查政府機構類投資者。政府機構類投資者的特點是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺、實施宏觀調控、實行特定產業政策等要求。(51.)大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點可以分為()。①商品期貨②商品期權③商品遠期④商品互換⑤信用衍生品A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④正確答案：D參考解析：大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點可以分為商品期貨、商品期權、商品遠期以及商品互換。(52.)關于私募基金財產投資要求，下列說法正確的有()。①可以使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動②可以投向類信貸資產或其收（受）益權③允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%④不允許為被投企業提供短期借款、擔保A.①②④B.②④C.③D.①④正確答案：C參考解析：考查私募基金財產投資要求。私募基金投資活動應遵循“利益共享、風險共擔”原則，嚴禁使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動，嚴禁投向類信貸資產或其收（受）益權，不得從事承擔無限責任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產業政策、環保政策、土地管理政策的項目等。同時，遵從商業慣例，允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。(53.)關于基金資產估值中需要考慮的因素，下列說法錯誤的是()。A.當基金投資標的為交易活躍的證券時，直接采用市場交易價格就可以對標的資產估值B.我國的封閉式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值C.2020年8月1日起執行的《公開募集證券投資基金側袋機制指引（試行）》，是對不活躍證券估值問題的針對性解決方案D.若基金變更了估值方法，必須及時進行披露正確答案：B參考解析：考查基金資產估值中需要考慮的因素，我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。(54.)期權價格變化為0.05,期權標的證券價格變化0.05,Gamma=()。A.10B.20C.30D.60正確答案：B參考解析：考查金融期權的主要風險指標。Gamma=Delta/（期權標的證券價格變化）=期權價格變化為/（期權標的證券價格變化）2。(55.)下面關于公司債券的說法錯誤的是()。A.非公開發行公司債券必須進行信用評級B.對公司債券發行沒有強制性擔保要求C.非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定D.非公開發行公司債券，募集資金用于約定的用途正確答案：A參考解析：考查對公司債券的理解。(56.)下面關于機構投資者的說法正確的是()。A.在成熟資本市場，機構投資者往往在證券市場中居于輔助地位，他們在證券市場上的交易活動往往對整體市場的運行態勢產生影響B.—般來說，機構投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平通常低于個人投資者C.機構投資者由于不具有獨立的法律地位，必須建立嚴格的法律法規對其進行規范D.機構投資者可以通過合理有效的投資組合分散投資風險正確答案：D參考解析：考查機構投資者的特點。在成熟資本市場，機構投資者往往在證券市場中居于主導地位，他們在證券市場上的交易活動往往對整體市場的運行態勢產生影響。機構投資者是具有獨立法人地位的經濟實體。一方面，他們要受到一系列法律法規的約束和政府監管部門、行業自律組織的監督；另一方面，其內部通常設有董事會、監事會等組織形式，進行相應的管理和風險控制。一般來說，機構投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平通常高于個人投資者。(57.)()是指股份公司以現金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發放給股東。A.現金股利B.股票分割C.股票股利D.配股正確答案：A參考解析：考查現金股利的定義。(58.)關于契約型基金和公司型基金，下列說法正確的是()。A.公司型基金的資金是通過發行基金份額籌集起來的信托財產B.公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東C.契約型基金的資金是通過發行普通股票籌集的公司法人的資本D.契約型基金依據公司章程營運基金正確答案：B參考解析：考查契約型基金與公司型基金的區別與聯系。契約型基金的資金是通過發行基金份額籌集起來的信托財產；公司型基金的資金是通過發行普通股票籌集的公司法人的資本。公司型基金依據公司章程運營資金。(59.)關于不列入基金管理過程中發生費用的項目，下列說法中正確的有()。①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失②基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用③基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等費用A.①②③B.①②C.②③D.①③正確答案：A參考解析：考查不得列入基金管理過程中發生費用的項目。下列費用不列入基金管理過程中發生費用：（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；（2）基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；（3）基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等費用。(60.)目前我國發行的普通國債有()。①記賬式國債②儲蓄國債（憑證式）③儲蓄國債（電子式）④特別國債A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：考查我國發行的普通國債的種類。目前我國發行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）。(61.)中華人民共和國境內的商業銀行及授權分行、信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、農村信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構以及經金融監管當局批準可投資于債券資產的其他金融機構均可在()按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。①中央結算公司②上海清算所③中國結算公司④證券交易所A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查債券托管的有關規定。中華人民共和國境內的商業銀行及授權分行、信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、農村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構以及經金融監管當局批準可投資于債券資產的其他金融機構（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結算有限責任公司（中央結算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結算公司（中國結算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。債券托管量等于已經發行但尚未到期的債券總量。(62.)根據中國證監會于2020年8月發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）》，要求公募REITs產品同時符合下列()特征。①80%以上基金資產投資于基礎設施資產支持證券，并持有其全部份額；基金通過基礎設施資產支持證券持有基礎設施項目公司全部股權；②基金通過資產支持證券和項目公司等載體取得基礎設施項目完全所有權或經營權利③基金管理人主動運營管理基礎設施項目，以獲取基礎設施項目租金、收費等穩定現金流為主要目的④采取封閉式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查我國公募REITs產品發行要求。見中國證監會于2020年8月發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）》。(63.)我國對申請合格境外投資者資格所應具備的條件包括()。①財務穩健，資信良好，具備證券期貨投資經驗②境內投資業務主要負責人員符合申請人所在境外國家或者地區有關從業資格的要求（如有）③治理結構、內部控制和合規管理制度健全有效，按照規定指定督察員負責對申請人境內投資行為的合法合規性進行監督④經營行為規范，近3年或者自成立以來未受到監管機構的重大處罰A.①②④B.①③④C.①②③D.①②③④正確答案：D參考解析：我國對申請合格境外投資者資格所應具備的條件要求如下：（1）財務穩健，資信良好，具備證券期貨投資經驗；（2）境內投資業務主要負責人員符合申請人所在境外國家或者地區有關從業資格的要求（如有）；（3）治理結構、內部控制和合規管理制度健全有效，按照規定指定督察員負責對申請人境內投資行為的合法合規性進行監督；（4）經營行為規范，近3年或者自成立以來未受到監管機構的重大處罰；（5）不存在對境內資本市場運行產生重大影響的情形。(64.)私募基金管理人應當在名稱中注明()字樣。①私募基金②私募基金管理③創業投資A.①②B.②③C.①②③D.①③正確答案：C參考解析：考查私募證券投資基金的基本規范。私募基金管理人應當在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創業投資”字樣，并在經營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創業投資基金管理”等體現受托管理私募基金特點的字樣。(65.)上交所和深交所于2020年12月31日《上海證券交易所股票上市規則》《深圳證券交易所股票上市規則》發布的目的是()。①進一步完善退市標準②簡化退市程序③加大退市監管力度④保護投資者權益⑤落實新《證券法》關于退市的規定A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：為進一步完善退市標準，簡化退市程序，加大退市監管力度，保護投資者權益，落實新《證券法》關于退市的規定，上交所和深交所于2020年12月31日發布并實施修訂后的《上海證券交易所股票上市規則》《深圳證券交易所股票上市規則》，對股票退市規則進行改革和優化。(66.)我國基金的監管目標有()。①保護投資人及相關當事人的合法權益②規范基金活動，保證市場的公平、效率和透明③降低系統風險④推動基金業發展A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金的監管目標。基金監管目標是指基金監管所要達到的目的和效果，是基金監管活動的出發點和價值歸宿。我國基金監管的目標是：保護投資人及相關當事人的合法權益；規范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統風險；促進證券投資基金和資本市場的健康發展。(67.)以下屬于倫敦外匯市場特點的有()。①以外幣交易為主②以非居民交易為主③以金融機構批發性交易為主④以外匯衍生品交易為主A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：本題主要考查倫敦外匯市場特點。倫敦外匯市場有以下幾個特點：1.以外幣交易為主2.以非居民交易為主3.以金融機構批發性交易為主4.以外匯衍生品交易為主5.交易時段橋接美洲和亞太市場(68.)2008年之前，做市商在紐交所被稱為專家，專家的職能具體包括()。①競價的組織者②經紀人職能③穩定市場職能④做市商職能A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：本題主要考查做市商職能。2008年之前，做市商在紐交所被稱為專家（Specialists）。專家的責任是維護一個公平、競爭、有序和有效的股票交易市場，具體包括四項職能：一是競價的組織者。每日開市或停市后恢復交易，由專家組織集合競價，隨后負責組織股票的連續競價，不斷地顯示最佳的買賣盤價格，維持股票的雙向報價。二是經紀人職能。專家是所有通過電子下單系統送達的買賣訂單的代理，同時也可接受大廳經紀人提交的買賣訂單。三是穩定市場職能。維系股票市場的有序性，防止價格出現大幅震蕩。四是做市商職能。維護股票訂單簿，以保證股票報價更新和市場流動性。在這個過程中，專家需要瀏覽所有流入交易所內的訂單，了解委托數量、價格、委托方等一系列信息，具有“優先看單權”。(69.)經濟學中有“不要把雞蛋放在一個籃子里”的說法，王某對自己的收入進行理財，先把部分錢存人銀行后，用剩下的錢購人國債、基金、保險和證券，這種行為體現了股票的()特征。A.價格波動性B.收益性C.風險性D.流動性正確答案：C參考解析：股票風險性的理解。(70.)下列關于歐洲債券的說法中正確的是()。A.債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家B.歐洲債券票面使用的貨幣不包括特別提款權C.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券嚴格得多D.以發行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為國籍債券正確答案：A參考解析：考查歐洲債券的相關知識。歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為無國籍債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復合貨幣單位的，如特別提款權。歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構的批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。(71.)傳統的交易所債券市場通常只采用()的交易方式，即按照時間優先、價格優先的原則，由交易系統對投資者買賣指令進行匹配，最后達成交易。A.競價撮合B.場外交易C.場內交易D.現券交易正確答案：A參考解析：考查傳統交易所債券市場的交易方式。傳統的交易所債券市場通常只采用競價撮合的交易方式，即按照時間優先、價格優先的原則，由交易系統對投資者買賣指令進行匹配，最后達成交易。(72.)下列關于競爭性招標方式中追加投標的說法正確的是()。①如無特殊規定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進行追加發行②競爭性招標結束后20分鐘內，國債承銷團甲類成員有權通過投標追加承銷當期（次）國債③追加投標為數量投標，國債承銷團甲類成員按照競爭性招標確定的票面利率或發行價格承銷④國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當期（次）國債競爭性中標額的50%，且不能超出該成員當期（次）國債最低承銷額⑤追加承銷額可為0.1億元的任意倍A.①②③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③⑤正確答案：A參考解析：考查競爭性招標方式的追加投標。見《財政部關于印發〈2021年記賬式國債招標發行規則〉的通知》，如無特殊規定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進行追加發行。競爭性招標結束后20分鐘內，國債承銷團甲類成員有權通過投標追加承銷當期（次）國債。追加投標為數量投標，國債承銷團甲類成員按照競爭性招標確定的票面利率或發行價格承銷。國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當期（次）國債競爭性中標額的50%，且不能超出該成員當期（次）國債最低承銷額，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。追加承銷額應為0億元的整數倍。(73.)以下符合公正原則要求的是()。①證券立法機構應當制定體現公平精神的法律、法規和政策②對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應當公平進行③市場參與者在進入與退出市場、投資機會、享受服務、獲取信息等方面都享有完全平等的權利④證券監督機構應當根據法律授予的權限履行監管職責，以法律為依據，對一切證券市場參與者給予公正的待遇A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：根據公正原則，證券立法機構應當制定體現公平精神的法律、法規和政策；證券監督機構應當根據法律授予的權限履行監管職責，以法律為依據，對一切證券市場參與者給予公正的待遇；對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應當公平進行。(74.)按基金的投資目標劃分，可將證券投資基金分為()等。①成長型基金②收入型基金③平衡型基金A.①②③B.②③C.①②D.①③正確答案：A參考解析：考查證券投資基金的分類。按基金的投資目標劃分，可分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。(75.)下列屬于國際債券特點的有()。①資金來源廣②發行規模小③存在匯率風險④有國家主權保障A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④正確答案：A參考解析：考查國際債券的特征。國際債券具有發行規模大的特點。(76.)下列屬于資產證券化參與者的有()。①發起人②承銷商③受托人④投資者A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查資產證券化參與者。資產證券化的參與者有：發起人、特殊目的機構、信用增級機構、信用評級機構、承銷商、服務商、受托人。(77.)以下屬于倫敦證券交易所主板上市板塊的為()。①高級上市②標準上市③高成長板塊上市④普通上市A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：A參考解析：本題主要考查倫敦證券交易所的主板市場。主板上市分為高級上市（Premium）、標準上市（Standard）和高成長板塊上市(78.)資信評級機構向中國證監會備案，應當報送下列()材料。①證券評級機構備案表②股權結構說明③董事、監事、高級管理人員以及資信評級分析人員的情況說明和證明文件④營業場所、組織機構設置及公司治理情況A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：資信評級機構備案。資信評級機構向中國證監會備案，應當報送下列材料：（1）證券評級機構備案表；（2）營業執照復印件；（3）全球法人機構識別編碼；（4）股權結構說明，包括注冊資本、股東名單及其出資額或者所持股份，股東在本機構以外的實體持股情況，實際控制人、受益所有人情況；（5）董事、監事、高級管理人員以及資信評級分析人員的情況說明和證明文件；（6）主要股東、實際控制人、受益所有人、董事、監事、高級管理人員未因犯有貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產罪或者破壞社會主義市場經濟秩序罪，被判處刑罰，或者因犯罪被剝奪政治權利的聲明，以及主要股東、實際控制人、受益所有人的信用報告；（7）營業場所、組織機構設置及公司治理情況；（8）獨立性、信息披露以及業務制度說明；（9）中國證監會基于保護投資者、維護社會公共利益考慮，合理要求的與證券評級機構及其相關自然人有關的其他材料。(79.)風險識別是指()的過程。①對影響各類目標實現的潛在事項或因素予以全面識別②依據風險定義進行系統分類③鑒定風險性質④找出風險原因A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查風險識別的概念。風險識別是指對影響各類目標實現的潛在事項或因素予以全面識別、依據風險定義進行系統分類、鑒定風險性質并找出風險原因的過程。(80.)根據《證券法》第十七條規定，不得公開發行公司債券的情形有()。①對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于&繼續狀態②違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途③經債券持有人會議作出決議，改變資金用途A.①②B.①③C.②③D.①②③正確答案：A參考解析：不得再次公開發行公司債券的情形。不得再次發行的情形。根據《證券法》第十七條規定，存在下列情形之一的，不得公開發行公司債券：①對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態；②違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途。(81.)下列關于開盤價與收盤價的說法錯誤的是()。A.證券的開盤價為當日該證券的第一筆成交價格B.證券的收盤價通過集合競價的方式產生C.證券的開盤價通過連續競價的方式產生D.證券當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價正確答案：C參考解析：考查開盤價與收盤價知識點。證券的開盤價通過集合競價方式產生，不能通過集合競價產生開盤價的，以連續競價方式產生。(82.)下面對證券交易所描述不正確的是()。A.證券交易所是我國證券自律管理機構B.證券交易所是整個證券市場的核心C.證券交易所本身可以進行證券買賣D.證券交易所為證券交易提供了一個穩定、公開、高效的系統正確答案：C參考解析：考查證券交易所定義。按照《證券法》第96條規定：“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。”證券交易所本身不進行買賣證券。(83.)以下關于股票發行監管制度的各項說法中，錯誤的是()。A.核準制是完全計劃發行的模式B.核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式C.注冊制是依照法定條件進行證券發行申請注冊的模式D.每一種發行監管制度都對應一定的市場發展狀況正確答案：A參考解析：審批制是完全計劃發行的模式。審批制是完全計劃發行的模式，核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式。(84.)下列關于特殊類型基金說法錯誤的是()。A.避險策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險B.MOM產品的母管理人依法應承擔的責任因委托而免除C.目前我國暫無傘形基金D.養老目標基金應當采用基金中基金形式或中國證監會認可的其他形式運作正確答案：B參考解析：特殊類型基金。母管理人依法應承擔的責任不因委托而免除。(85.)年利率為10%,5年后161.05元的現值為()元。A.100B.110C.121D.95正確答案：A參考解析：考查現值的計算。161.05/（1+10%）5=100（元）(86.)就單個上市公司的持股比例而言，單個境外機構的投資額度與國內基金一樣不得超過該公司總股份的()。A.3%B.5%C.10%D.15%正確答案：C參考解析：考查合格境外機構投資者。(87.)美國公司債券種類繁多，分為公募發行債券和私募發行債券兩種。美國證券交易委員會規定，向()人以內的特定投資者募集證券為私募債券，不受美國證券交易委員會限制，約有1/3的公司采用私募方式發行債券。A.30B.35C.40D.45正確答案：B參考解析：本題主要考查私募債券的概念。美國公司債券種類繁多，分為公募發行債券和私募發行債券兩種。美國證券交易委員會規定，向35人以內的特定投資者募集證券為私募債券，不受美國證券交易委員會限制，約有1/3的公司采用私募方式發行債券。(88.)關于基金銷售支付機構，下列說法錯誤的是()。A.基金銷售支付機構受基金銷售機構委托，為基金銷售機構提供基金銷售結算資金劃轉服務B.基金銷售機構應當選擇具備相應條件的商業銀行或者支付機構辦理基金銷售支付業務C.支付機構從事基金銷售支付業務，應當向中國證監會備案D.基金銷售支付機構在最近1年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰正確答案：D參考解析：考查基金銷售支付機構的概念和管理規范。最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有被采取重大行政監管措施。(89.)基金的募集一般要經過的步驟包括()。①基金募集申請②基金注冊③基金份額的發售④基金合同生效A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金的募集和認購。基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效四個步驟。(90.)基金的信息披露是指基金信息披露義務人按照法律、行政法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和