資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)與計量第一，資產(chǎn)證券化的會計確認(rèn)。

從我國目前的資產(chǎn)證券化會計相關(guān)規(guī)定（如《征求意見稿》、《會計處理規(guī)定》）來看，我國資產(chǎn)證券化會計對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓首先判斷金融資產(chǎn)所包含的風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移，這與風(fēng)險與報酬分析法相似。但不同的是，風(fēng)險與報酬分析法認(rèn)為金融工具及其附屬的風(fēng)險與報酬不可分割，而轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)所包含的風(fēng)險和報酬則認(rèn)為是可分割的。在既沒有轉(zhuǎn)移又沒有保留風(fēng)險和報酬的情況下，進行會計處理則重點關(guān)注金融機構(gòu)是否保留相關(guān)金融資產(chǎn)的控制權(quán)，這種思路與金融合成分析法一致。其不同的是我國又引入后續(xù)涉入的原則，即如果轉(zhuǎn)讓人保留了控制權(quán)，按繼續(xù)涉人的程度對金融資產(chǎn)進行確認(rèn)。筆者認(rèn)為，我國目前采用的混合性質(zhì)的確認(rèn)體制是適合我國資產(chǎn)證券化實際現(xiàn)狀的，對于綜合標(biāo)準(zhǔn)帶來的內(nèi)部不協(xié)調(diào)問題還有待在實踐中協(xié)調(diào)解決。伴隨著國際金融市場的發(fā)展壯大，金融工具的不斷創(chuàng)新，必將有更多的新的終止確認(rèn)方法會在實踐中進一步提出來，應(yīng)該對其保持關(guān)注，并期待更加完善的終止確認(rèn)體系和方法，這樣對資產(chǎn)證券化這項新業(yè)務(wù)的發(fā)展大有益處。

第二，資產(chǎn)證券化的會計計量。

對證券化資產(chǎn)進行會計確認(rèn)后，還需要對其進行會計計量，從國際準(zhǔn)則對公允價值的取得層次規(guī)定人手來分析。雖然公允價值被公認(rèn)為是最為理想的分配標(biāo)準(zhǔn)和計量模式，但就目前我國實際情況來看，金融市場尚不發(fā)達(dá)，現(xiàn)值估價技術(shù)的應(yīng)用不夠成熟而且缺乏活躍市場對公允價值提供確定依據(jù)。所以用公允價值來計量會計要素顯然條件沒有成熟。針對我國國情現(xiàn)狀，會計計量方面采用以公允價值為基礎(chǔ)的計量屬性的同時，采用雙重會計計量屬性基礎(chǔ)應(yīng)用，即是在歷史成本計量基礎(chǔ)的應(yīng)用中，結(jié)合實際情況使用公允價值，以謀求會計信息真實可靠，具備相關(guān)性、有用性。但隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，整個經(jīng)濟體制的不斷完善，應(yīng)用公允價值來計量會計要素的困難一定能夠逐步解決，最終實現(xiàn)從歷史成本計量到公允價值計量的過渡。

一是金融合成法的相關(guān)計量問題。在金融合成分析法中，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債是視為可以分割的對象。資產(chǎn)證券化的過程當(dāng)中，發(fā)起人獲得了現(xiàn)金流入和新金融資產(chǎn)或負(fù)債，但有可能保留一部分原始資產(chǎn)的利益和負(fù)債的控制權(quán)。因此，對于證券化過程所發(fā)生的新的資產(chǎn)和負(fù)債的計量方式，受到人們的關(guān)注。新產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債的初始計量標(biāo)準(zhǔn)是用交易中的實際價格或相應(yīng)的公允價值。證券化計量的核心圍繞如何有效區(qū)分新增金融資產(chǎn)和負(fù)債的控制權(quán)歸屬問題。如果控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到受讓人手中，出售資產(chǎn)收到的現(xiàn)金就屬于轉(zhuǎn)讓收入，新增金融資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)為一項新的資產(chǎn)或負(fù)債，理應(yīng)應(yīng)用其公允價值來計量；若是控制權(quán)的轉(zhuǎn)讓沒有發(fā)生，而且會計師認(rèn)定某項新增資產(chǎn)和負(fù)債是發(fā)起人沒有放棄控制權(quán)而遺留下來的權(quán)力和義務(wù)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的留存利益從未離開過轉(zhuǎn)讓者的占有，留存利益應(yīng)該繼續(xù)以賬面價值記錄，不確認(rèn)利得或損失。原始資產(chǎn)的賬面價值應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)的已出售部分和保留部分之間分配。資產(chǎn)證券化交易的轉(zhuǎn)讓損益可用下式來表示：轉(zhuǎn)讓損益=新增資產(chǎn)的公允價值一新增負(fù)債的公允價值一分配的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價值。

二是后續(xù)涉人法的相關(guān)計量問題。后續(xù)涉入法運用的是“部分銷售”的思想，即將轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)為可分割單元的集合體，通過仔細(xì)的觀察和分析，只要轉(zhuǎn)讓方存在任何后續(xù)涉人，與此相關(guān)的這部分資產(chǎn)作為擔(dān)保融資處理，而不涉及后續(xù)涉人的那部分資產(chǎn)作銷售處理。由此可得出后續(xù)涉入法下資產(chǎn)證券化會計汁量的關(guān)鍵是未終止確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計量方式選擇。己經(jīng)獲得終止確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，計量方式則應(yīng)用公允價值分配標(biāo)準(zhǔn)，作為銷售收入列示于利潤表。而未終止確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)該以相應(yīng)部分分配到的原始資產(chǎn)賬面價值繼續(xù)在報表中列示。對于后續(xù)涉入的金融資產(chǎn)和負(fù)債，則需要正確而全面地評估相關(guān)后續(xù)涉人部分的公允價值。相關(guān)損益計算可以用下式來表示：

轉(zhuǎn)讓損益=終止確認(rèn)部分資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收科-終止確認(rèn)部分資產(chǎn)分配到的賬面價值

至于分配的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價值的評估方法，具體說來是將證券化資產(chǎn)的整體賬面價值在終止確認(rèn)和未終止確認(rèn)這兩個部分中進行分?jǐn)偅饺缦拢鹤C券化資產(chǎn)未終止確認(rèn)部分的重估賬面價值=證券化資產(chǎn)的賬面價值×未終止確認(rèn)部分的公允價值÷（終止確認(rèn)部分的公允價值+未終止確認(rèn)部分的公允價值）。終止確認(rèn)部分的公允價值和未終止確認(rèn)部分的公允價值的和，實際上是整體證券化資產(chǎn)收到的對價，或是整體資產(chǎn)的公允價值的體現(xiàn)。終止確認(rèn)部分的賬面價值亦可以采用同樣類似的方法來評估，或直接從整體證券化資產(chǎn)賬面價值中扣減未終止確認(rèn)部分的重估賬面價值。但當(dāng)未終止確認(rèn)部分的公允價值不容易取得的時候，也可以按照下面的方法來計算未終止確認(rèn)部分的重估價值：證券化資產(chǎn)未終止確認(rèn)部分的重估價值=證券化資產(chǎn)整體的公允價值一因轉(zhuǎn)讓證券化資產(chǎn)終止確認(rèn)部分而收取的對價。證券化資產(chǎn)整體的公允價值可以直接從市場的報價中獲得，如果不能獲得其公允價值，則證券化資產(chǎn)整體的公允價值可在證券化資產(chǎn)整體的賬面價值基礎(chǔ)上，減去因轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)終止確認(rèn)部分而收取的對價而獲得，具體內(nèi)容可以參照國際準(zhǔn)則對公允價值的取得的三個層次規(guī)劃。

通過各個層面分析證券化會計的會計確認(rèn)以及會計計量的問題可知，兩者實際上是相互關(guān)聯(lián)的事物。會計確認(rèn)的理論發(fā)展和完善帶動了計量問題的出現(xiàn)和解決。會計計量的方式選擇一方面取決于計量方法，更重要的是受到會計確認(rèn)結(jié)果的影響。因此，會計確認(rèn)和計量是證券化會計問題的核心，它們的解決將引出報表信息披露等其他方面的問題。我國目前對資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)采用的是混合性質(zhì)的確認(rèn)，即對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓首先判斷其所包含的風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移，并認(rèn)為金融工具及其附屬的風(fēng)險與報酬是可分割，在既無轉(zhuǎn)移又無保留風(fēng)險和報酬的情況下，會計處理時重點關(guān)注金融機構(gòu)是否保留相關(guān)金融資產(chǎn)的控制權(quán)，如轉(zhuǎn)讓人保留控制權(quán)，按繼續(xù)涉人的程度對其進行確認(rèn)。而對資產(chǎn)證券化會計計量的研究發(fā)現(xiàn)，我國目前用公允價值來計量會計要素的條件還不成熟，這決定了我國在此方面采用雙重會計計量方式，即在歷史成本計量基礎(chǔ)上，結(jié)合實際情況使用公允價值。

小編寄語：會計學(xué)是