金融科技概論第十五章羅煜編著中國人民大學出版社金融科技監管與監管科技學習目標：1.掌握國內外金融科技監管的歷程與趨勢,探索中國實施監管沙盒的可行性。2.掌握國內外監管科技的發展歷程與現狀,了解監管科技的應用與發展趨勢。核心概念：金融科技監管監管科技監管沙盒第十五章第一節國外金融科技監管的歷程與趨勢第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢第三節監管科技的發展第四節監管科技的應用一、國外金融科技監管的主要措施

第一節國外金融科技監管的歷程與趨勢英國采用“雙峰”監管模式，FPC、PRA、FCA協同監管。2011年發布《金融監管新方法：改革藍圖》白皮書，明確監管協調機制。2014年FCA推出創新項目，2015年監管沙盒機制問世，為創新企業提供風險測試途徑，降低創新成本，鼓勵科技創新。英國監管沙盒模式具有鼓勵創新、風險隔離、方式靈活、互動監管等優勢，為金融科技發展提供了寬松試驗環境，同時保障金融體系穩定，成為全球金融科技監管創新典范。英國監管模式與創新2017年美國發布《金融科技框架》白皮書，提出金融科技發展十大原則，規劃未來藍圖。2020年《加利福尼亞州消費者隱私法案》(CCPA)生效，賦予消費者多項信息權益，提高個人信息控制能力，強化數據隱私保護。美國監管沙盒發展迅速，2019年CFPB提出合規協助沙盒和試驗披露計劃兩項政策，促進金融創新產品發展，提升信息披露透明度。美國監管框架注重平衡創新與消費者保護，通過法規與沙盒機制推動金融科技健康發展。美國監管框架與法規2018年歐盟出臺《通用數據保護條例》(GDPR)，約束收集、傳輸、留存或處理歐盟個人信息的機構組織，規定用戶“資料可攜權”和“被遺忘權”，規范企業數據使用許可行為，加大違法企業罰款力度。歐盟發布《金融科技行動計劃》，秉承鼓勵發展、維護穩定態度，推動金融科技健康發展，同時采取牌照監管、完善立法等方法維護金融秩序，平衡創新與風險管控。歐盟監管條例與行動監管沙盒是將參與測試企業置于可控真實市場和寬松監管環境，對創新金融科技產品、服務或項目進行測試評估。其優勢在于鼓勵創新，降低創新成本，提供融資良好環境；風險隔離，避免潛在風險蔓延；方式靈活，給予初創企業發展自由度；互動監管，促進監管機構與創新機構溝通協作。監管沙盒為金融科技發展提供試驗田，有助于監管部門探索解決方案，提升監管科技應用水平，實現科技監管科技，推動金融創新與監管平衡發展。監管沙盒的概念與優勢01監管沙盒為金融科技發展提供寬松試驗環境，降低創新成本，提高參與程度，提升創新效率，擴大金融科技創新廣度與深度。同時，為監管科技發展提供試驗田，暴露問題，探索解決方案，提升監管科技應用水平。金融科技發展提高金融監管機構監管效率，助力監管沙盒模式中事前、事中、事后監管效率提升，推動監管沙盒穩健運行，實現金融科技與監管科技良性互動，促進金融市場健康發展。監管沙盒與金融科技的相互促進02英國是監管沙盒發源地，2015年11月FCA發布監管沙盒指引文件，為金融科技公司提供創新測試平臺。美國2019年監管沙盒發展迅速，CFPB提出兩項監管沙盒政策，推動全球金融科技發展。跨國監管沙盒2019年由世界銀行等機構合作推出，創新試驗推廣到跨國范圍，促進全球金融科技監管合作與創新。新加坡2016年推出監管沙盒，關注項目創新性和解決問題能力，2019年推出快捷沙盒，縮短測試流程。澳大利亞2016年啟動監管沙盒項目，2019年擴大覆蓋范圍，給予ASIC更大靈活性。國外監管沙盒實踐成果03二、監管沙盒概述

第一節國外金融科技監管的歷程與趨勢金融科技監管與監管科技學習目標：1.掌握國內外金融科技監管的歷程與趨勢,探索中國實施監管沙盒的可行性。2.掌握國內外監管科技的發展歷程與現狀,了解監管科技的應用與發展趨勢。核心概念：金融科技監管監管科技監管沙盒第十五章第一節國外金融科技監管的歷程與趨勢第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢第三節監管科技的發展第四節監管科技的應用第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢

中國金融科技監管的歷程概要

在鼓勵金融科技發展背景下,監管趨嚴。CBDC研究和試點加快,市場化手段入場。采取金融科技創新監管試點以驅動監管能力提升。金融科技的發展是從信息化和互聯網帶來金融渠道的變革逐步發展到人工智能、區塊鏈等科技與金融深度融合的,對于金融科技的監管經歷了一個監管內容全面化的過程,以及一個從監管滯后到監管趨嚴的過程。近年來我國金融科技監管的歷程呈現出如下特點:第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢監管趨嚴與數字化建設監管沙盒與我國的試點模式存在共性我國試點模式與監管沙盒異曲同工，采取小范圍施行、測試完善后擴大范圍的方式。二者都力圖增加監管方、創新方、消費方良性互動，鼓勵金融科技健康發展，以“合規容錯”和“監管容錯”試錯糾錯，減輕創新沖擊。在測試方式上，二者都放寬監管規則、嚴格測試邊界、采取靈活運行機制，強調消費者權益保護和風險控制，為引入監管沙盒提供“先天優勢”。我國監管沙盒實踐我國監管沙盒實踐尚少，贛州、北京、深圳、杭州、貴陽等城市陸續嘗試。北京2019年12月率先啟動試點，運用柔性管理方式探索構建中國版“監管沙盒”。2021年4月試點擴大至多地，完成多個創新應用全流程閉環驗證。中國版“監管沙盒”結合我國國情，具有不同于英國模式的中國特點，如地域試點、監管主體差異、企業準入審慎規則、監管方式“剛柔并濟”、測試邊界全鏈條管理等，體現我國金融科技監管環境與發展需求。技術與環境背景已具備我國金融科技行業發展迅速，覆蓋移動支付、云計算、人工智能等領域，但出現P2P平臺爆雷等亂象，傳統監管模式難以應對。監管沙盒模式為解決監管不適配問題提供借鑒思路。我國監管政策曾體現包容性監管特點，以“先發展后規范”應對互聯網浪潮，但導致監管滯后。監管沙盒的主動性和靈活性與之邏輯趨同，為引入監管沙盒提供適用背景。

中國實施監管沙盒的可行性與實踐第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢我國未來金融科技監管趨勢

（1）我國金融監管正在形成“反壟斷+風險防范+消費者權益保護”的監管重點和“基礎+核心+手段”的發展趨勢。（2）以監管規則為核心。（3）以數字化為手段。金融科技監管與監管科技學習目標：1.掌握國內外金融科技監管的歷程與趨勢,探索中國實施監管沙盒的可行性。2.掌握國內外監管科技的發展歷程與現狀,了解監管科技的應用與發展趨勢。核心概念：金融科技監管監管科技監管沙盒第十五章第一節國外金融科技監管的歷程與趨勢第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢第三節監管科技的發展第四節監管科技的應用第三節監管科技的發展

其他監管視角監管科技應用廣泛。2016年底,美國監管科技實驗室提出了“非金融監管科技”的概念以區分原有金融行業應用的監管科技,將監管科技內涵歸納為“幫助企業處理監管合規邏輯問題的技術解決方案”。監管機構視角監管科技能提升監管能力。英國金融行為監管局將監管科技定義為金融科技的子集,即幫助金融機構更有效、更高效地滿足金融監管合規要求的信息技術。金融機構視角監管科技是提升合規能力的新工具。西班牙對外銀行(BBVA)認為,監管科技使被監管部門通過運用新技術來滿足監管的要求,如提升流程自動化程度、挖掘分析關聯性等。一、監管科技的基本概念

第三節監管科技的發展二、監管科技發展歷程與現狀01中國監管科技發展我國監管科技起步晚，基礎薄弱，但處于防范化解重大風險關鍵時期，金融領域風險特點突出，推進金融監管體制改革是關鍵舉措，因此有必要推進我國金融監管體制改革完善。頂層設計上，我國積極制定監管科技發展規劃，打造管理政策和技術標準體系。02監管科技服務商分類在一系列政策的推動下,我國監管科技領域呈現出蓬勃發展的態勢。我國監管科技服務商主要有四類：（1）金融IT軟件巨頭（2）科技巨頭（3）聚焦監管科技服務的科技公司（4）輔助輸出監管科技服務的公司03國外監管科技發展監管科技起源于英國，FCA成立后積極開展探索，“孕育”監管科技。英國成為全球監管科技創新源頭，相關產業投融資規模僅次于美國，將監管科技作為單獨行業，鼓勵金融科技公司創新。加拿大、新加坡等科技領先國家成立小組、委員會、實驗室等，大力扶持監管科技企業。金融科技監管與監管科技學習目標：1.掌握國內外金融科技監管的歷程與趨勢,探索中國實施監管沙盒的可行性。2.掌握國內外監管科技的發展歷程與現狀,了解監管科技的應用與發展趨勢。核心概念：金融科技監管監管科技監管沙盒第十五章第一節國外金融科技監管的歷程與趨勢第二節中國金融科技監管的歷程與趨勢第三節監管科技的發展第四節監管科技的應用第四節監管科技的應用

客戶身份識別

傳統客戶身份識別方式依靠人工程序，隨著互聯網和第三方支付平臺發展，難以滿足復雜化識別要求。實名制政策落實困難，互聯網支付機構身份驗證方式有效性不足。跨境交易增加識別最終受益人難度，傳統識別方式穿透式識別能力減弱。持續性識別功能不足，后續管控力度弱，難以保證賬戶安全。金融機構需借助新技術提升客戶身份識別能力，滿足監管要求，降低風險，保障金融交易安全。發展現狀劍橋區塊鏈：基于區塊鏈原理，個人客戶擁有身份信息控制權，金融機構和監管機構可通過客戶節點獲取交易數據，提高識別準確性。聲揚科技：聚焦聲紋識別技術研發，產品落地金融安防行業，聲紋識別技術可在復雜噪聲環境及大規模聲紋數據庫中精準識別身份，構建智能語音產品體系。相關案例第四節監管科技的應用合規報告

2008年金融危機后，監管改革加快，法規劇增，對合規報告要求提高。傳統合規報告工作依賴增加合規人員和流程改造，帶來高額成本。數據復雜度和量級提升，給準確性和及時性帶來挑戰。金融機構需利用先進技術滿足監管要求，API和云計算成為普遍解決方案，API銜接軟件系統，實現數據交換和報告，云計算提供強大數據處理能力，降低成本。發展現狀AQMetrics：愛爾蘭公司，通過自動化平臺實現風險、合規與監管報告管理。依托自主研發云平臺，提供一站式服務，滿足不同監管機構需求，如利用AI解讀監管政策，自動生成合規報告。FundApps：英國公司，提供合規解決方案，幫助金融機構管理投資組合合規性。其平臺利用大數據和人工智能技術，實時跟蹤法規變化，自動調整投資組合合規策略，降低合規風險。相關案例第四節監管科技的應用

法律法規跟蹤

發展現狀P2P平臺爆雷等問題促使國家重視金融監管，傳統人工核查方式難以適應頻繁更新的監管政策，效率低且準確率低。大數據和人工智能等技術被用于跟蹤法律法規，成為未來趨勢。機器學習、自然語言處理、人機交互、知識圖譜等技術應用于法律法規跟蹤，幫助金融機構快速掌握最新法規，比較跨國法規異同，提升工作效率和合規性。相關案例IBM沃森：人工智能平臺，具備理解、推理、學習、交互能力，幫助金融機構跟蹤法律法規。通用汽車金融使用沃森開發AI助手，新冠疫情期間有效管理實時聊天請求，提高金融犯罪偵測能力。海角金融集團與IBM合作：整合多種高科技功能，迅速完成盡職調查，幫助企業理解和應對反洗錢、反欺詐預警信號，提升合規和風險管理能力。第四節監管科技的應用

交易行為監控

金融與技術創新帶來新的交易風險和詐騙手段，如監管空白、共享屏幕詐騙等。為穩定金融市場，需對異常交易行為進行識別和監控。大數據和云計算技術可用于反欺詐、反洗錢和反內部交易監控，覆蓋全流程。《銀行業金融機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法》出臺，但反洗錢形勢依然嚴峻。區塊鏈匿名性、網絡便捷性、大數據分析能力等為洗錢犯罪提供新渠道，需新手段應對。發展現狀相關案例中國金融認證中心交易監控及反欺詐系統：基于大數據分析的風險監控系統，提供信息共享平臺。使用分布式流處理平臺，通過機器學習和神經網絡技術快速分析，實現多部門信息聯動共享，有效監控交易數據。SONAR系統：美國國土安全部開發的網絡威脅檢測系統，利用大數據分析和機器學習技術，實時監測網絡流量，識別潛在的網絡攻擊和惡意行為，為金融機構提供網絡安全防護支持。第四節監管科技的應用

風險管理

發展現狀傳統風險計量指標如資本充足率等多采用歷史數據，適用性越來越差。行業復雜性增加、交易方式變革和風險水平提升等因素，迫切需要使用新技術提升風險管理能力。監管科技可從風險隔離、風險可計量、風險可承受三個方面有效解決風險管理體系面臨的挑