水利項目申報專項債、中央預算內資金、超長國債水利工程是指為了控制、調節和利用自然界的地面水和地下水，以達到除害興利的目的而興建的各種工程。水利工程按其服務對象可以分為防洪工程（堤防、水庫、蓄滯分洪區、涵閘、排水工程等）、農田水利工程（灌溉工程）、水力發電工程、航運及城市供水、排水工程。一、水利項目：專項債申報謀劃要點一、在選擇投向領域時需要注意什么？目前，我國對專項債投向領域采取“正面清單+負面清單”管理模式，并不定期修訂清單。根據新政：國務院辦公廳關于優化完善地方政府專項債券管理機制的意見（國辦發〔2024〕52號），水利被納入地方專項債正面清單，允許專項債券用作項目資本金！一是專項債實行“負面清單”管理，未納入負面清單的項目均可申請專項債，列入負面清單的包括完全無收益的項目、純商業項目等。地方政府專項債券禁止類項目清單一、完全無收益的項目 、樓堂館所(一)黨政機關辦公用房、技術用房；(二)黨校(行政學院);(三)培訓中心；(四)行政會議中心；(五)干部職工療養院；(六)其他各類樓堂館所。三、形象工程和政績工程(一)巨型雕塑；(二)過度化的景觀提升和街區亮化工程；(三)文化慶典和主題論壇場地設施；(四)其他各類形象工程和政績工程。四、房地產等項目(一)除保障性住房、土地儲備以外的房地產開發；(二)主題公園、仿古城(鎮、村、街)等商業設施。五、一般競爭性產業項目一般競爭性產業是指市場能夠有效配置資源、供需平衡、競爭充分，且不存在足以景響價格的企業或消費者的產業領域。注：經勵安排專項債券支持前暖性、戰略性新興產業，但僅限用于基礎設施建設：專項債券不得投向一般競爭性產業領域。允許專項債券用于土地儲備，支持城市政府回收符合條件的閑置存量土地，有需求的地區也可用新土儲備大；允專券支持城市政府收購存量商品房用作保障性住房。具體操作要求按照相關部門規定執行。二是擴大專項債券用作項目資本金范圍至22個行業，水利也作為行業之一被納入。各省可用作項目資本金的規模上限由25%提高至30%。地方政府專項債券可用作項目資本金的行業一、鐵路二、收費公路三、干線和東部地區支線機場四、內河航電樞紐和港口五、貨運綜合樞紐六、城市停車場七、天然氣管網和儲氣設施八、煤炭儲備設施九、城鄉電網十、新能源十一、水利十二、城鎮污水垃圾收集處理、城鎮再生水循環利用、固體廢棄物綜合利用和資源循環利用十三、衛生健康十四、養老托育十五、供排水十六、供熱(含供熱計量改造、長距離供熱管道)十七、供氣十八、國家級、省級產業園區基礎設施十九、城市更新(一)城鎮老舊小區改造、棚戶區改造、城中村改造、老舊街區改造、老舊廠區改造(二)城市公共空間功能提升及其他城市更新基礎設施建設二十、保障性住房二十一、新型基礎設施(一)云計算、數據中心、工業互聯網、算力設備及輔助設備基礎設施(二)鐵路、港口、高速公路、機場等傳統基礎設施安全性、智能化改造二十二、前瞻性、戰略性新興產業基礎設施(一)符合國家產業政策的重大集成電路產線及配套基礎設施(二)信息技術、新材料、生物制造、數字經濟、低空經濟、量子科技、生命科學、商業航天、北斗等相關產業基礎設施注：以省份為單位，可用作項目資本金的專項債券規模上限由該省份用于項目建設專項債養規模的25%提高至30%三是強調“支持經濟大省發揮挑大梁作用”，10個經濟大省（直轄市）和1個國家重大戰略地區試點專項債“自審自發”，由省級政府審核批準后即可組織發行，不再報國家發展改革委、財政部審核。地方政府專項債券項目“自審自發”試點地區名單一、省份北京市、上海市、江蘇省、浙江省(含寧波市)、安徽省、福建省(含廈門市)、山東省(含青島市)、湖南省、廣東省(含深圳市)、四川省。二、承擔國家重大戰略地區河北雄安新區。地方政府專項債券（以下簡稱“專項債”），是指省、自治區、直轄市政府為有一定收益的公益性項目，發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的，政府性基金或專項收入還本付息的政府債券。★按照相關要求，水利部門在梳理項目時，積極挑選重大水利工程、引調水工程、中型水庫、城鄉供水一體化等具有一定收益的準公益性工程。二、在確保項目成熟可行方面有哪些建議？需扎實開展前期工作，深化項目可行性研究，加快履行項目賦碼、項目審批等手續，確保在當年能夠開工并形成實物工作量。考慮到在建項目存在資金接續需求且能更快形成實物工作量，專項債資金會優先支持在建項目。要求項目取得“四證”，即《國有土地使用證》《建設用地規劃許可證》《建設工程規劃許可證》和《建設工程施工許可證》。未取得“四證”的扣10分，缺一項扣2.5分。取得項目預算評審報告或合規的第三方機構出具能達到招投標條件的工程預算報告最高加5分，提供中標通知書或已開工建設證明最高加5分。三、水利領域專項債項目謀劃面臨哪些痛點？●水利項目，尤其是重點水利項目前期工作周期長、手續繁多，部分手續需要上級部門進行批復。有一些水利項目跨行政區域，統籌協調難度較大。●水利項目的技術經濟特征決定了一部分水利項目在投入產出比、直接經濟效益等方面的優勢不夠明顯，相對其他行業領域，水利領域儲備專項債項目面臨比較窄的選擇面。●有一些水利項目工程量巨大、投資規模大、工期長，在項目實施中還會受到很多不確定因素影響，加大了準確預測項目收益和成本的難度。四、如何破解水利項目公益性突出而收益不足的難題？專項債券發行最重要的前提是實現項目收益自平衡，關鍵環節是增加水利項目收入規模，拓展收入來源。以下結合2020~2022年成功發行專項債券的水利項目100項，包括防洪工程、水源工程、輸配水工程、引調水工程、農村供水工程、灌區工程、生態流域綜合治理工程等多個類型，聚焦水利項目收入梳理了17項收入來源，并根據其特點將17項收入來源總結為項目自身收入、經營性挖掘、經營性捆綁、特許經營許可、政府補助付費、受益主體付費、多類收入模式綜合利用等收入模式。序號收入模式具體收入來源內涵1項目自身收入◆供水收入，包括工業、農業、生活、生態等發電收入供水、發電收入是水利項目自身收入的主要來源。其中，供水收入分為工業供水、生活供水、生態供水、農業供水等多個類型。目前，絕大部分申請專項債券的水利項目收入來源都包含供水或發電等工程自身收入。特別是大部分重大水利工程，水源工程，水資源配置工程，農村供水工程（包含城鄉供水一體化），灌區工程等主要依靠自身收入實現項目收益自平衡。2經營性挖掘◆土地出讓收入◆水域租賃收入◆水權交易收入◆廣告收入，包括墻面廣告、路燈廣告等◆其他一些成功申請專項債券的水利工程除自身收益外，注重挖掘相關經營性活動，創造依托于水利工程實施建設或建成后可能產生的附加收益。如水庫建成或河道整治后水面租賃收入以及因綜合治理帶來的土地增值出讓收入、灌區節水改造后用水指標結余出售帶來的水權交易收入等。3經營性捆綁◆停車場、充電樁收入◆商鋪、碼頭租賃收入◆餐飲民宿娛樂觀光收入(包含賽事承辦)◆物業管理收入◆研學旅行收入◆其他將市場化程度高、非涉水的經營性項目打包捆綁在申請專項債券的水利項目中，從而達到項目收益自平衡。如工程周邊餐飲、民宿、娛樂、觀光等項目收入；停車場、充電樁收費、商鋪、碼頭租賃等收入；物業管理收入等。4特許經營許可◆河砂銷售收入◆土石方銷售收入◆污水處理費收入◆其他地方政府將砂石、淤泥、土石方等水利工程建設實施過程中產生的資源特許經營權交于建設運營主體或將污水處理廠等具有特殊經營性質的項目打包在用于專項債券水利項目中達到收益自平衡。5政府補助付費◆政府補貼◆政府付費通過政府補貼或者政府付費彌補項目自身收益不足無法達到項目收益自平衡的收益差距。財政補貼收入的前提是財政有相應的財政承受能力，并且經過中期財政規劃程序，通常財政承受能力論證和相關規劃程序需要在發行專項債券之前明確。6受益主體付費◆受益者補助或使用者付費收入一些水利工程建設任務中包含對特定對象供水等內容，受益主體除了支付水費外，另外對工程維護運行進行補助。7多類收入模式綜合利用—在實際申請專項債券的水利項目中，綜合采用多種收入模式，將資源集中增加收入規模，從而達到項目收益自平衡。多類收入模式綜合利用案例：安徽銅陵市沿江圩區防災減災重點水利設施建設性治理（收入來源＝項目自身收入＋經營性挖掘＋經營性捆綁＋特許經營許可）項目總投資5.18億元，財政預算安排項目資本金3.62億元，發行專項債券1.56億元。項目建設內容包括銅陵市沿江多處排澇泵站新建與改造以及相關河流的河道清淤。該項目屬于防洪工程，公益性較強，自身收入難以覆蓋項目債務和運營成本。在此情況下，地方政府利用多種手段創新收入渠道和來源，包括工程自身收入、涉水經營性項目挖掘、經營性項目捆綁、特許經營許可等。具體項目收入來源包括：（1）農業灌溉以及非農業供水收入；（2）新增耕地收入，利用排澇泵站前后池的沉積淤砂，將原有澇洼地、臨河堤溝進行淤填，改造成為可利用的新增耕地，從而取得新增耕地收入；（3）水養殖蓄水量灌排調節收入，將水面養（種）殖抽、排的水量通過排澇泵站向長江進行調節，從而取得水養殖蓄水量灌排調節收入；（4）河道水域面積出租收入；（5）清理河沙銷售收入；（6）墻面廣告收入。債券存續期內，債券本息覆蓋倍數為1.24，滿足收益與融資自求平衡要求。二、水利項目：中央預算內資金申報要點12月23日，國家發展改革委官網發布了新制定的《水利中央預算內投資專項管理辦法》（發改農經規〔2024〕1761號），替換掉了從2021年底開始實施的兩項水利領域中央預算內投資管理辦法《水安全保障工程中央預算內投資專項管理辦法》和《國家水網骨干工程中央預算內投資專項管理辦法》（發改農經規〔2021〕1880號）。第二十七條【解釋主體】本辦法由國家發展改革委負責解釋。第二十八條【施行時間】本辦法自印發之日起施行，有效期5年。原《國家水網骨干工程中央預算內投資專項管理辦法》《水安全保障工程中央預算內投資專項管理辦法》同時廢止，此前相關管理規定與本辦法不一致的，以本辦法為準。《管理辦法》僅對三大類項目進行支持，其他類別的項目由超長期特別國債提供支持，這是本次新規的最大變化。一、支持范圍及標準中央預算內投資支持的三大類水利項目及支持比例分別為：1.重點支持領域：包括蓄滯洪區建設工程、病險水庫除險加固、大中型病險水閘除險加固等。東部、中部、西部和東北地區支持比例分別為60%、70%、80%、80%。2.防洪排澇工程：包括江河防洪治理、重點區域排澇能力建設、海堤工程、水文基礎設施等。東部、中部、西部和東北地區支持比例分別為50%、60%、70%、70%。3.水生態治理工程：包括水土保持、重點水生態治理工程等。東部、中部、西部和東北地區支持比例分別為40%、50%、70%、70%。注意：新建大中型灌區、大中型水庫、大中型引調水，以及大型灌區改造提升等工程，將由超長期特別國債資金支持，具體支持比例另行制定。超長期特別國債支持的項目類型，以往絕大多數也是由中央預算內投資提供支持，那么本次轉為由超長期特別國債提供支持后，無疑就騰出了更多的中央預算內投資空間，進而導致整體上中央預算內投資對納入支持范圍項目的支持標準提高了。比如東部地區原本僅能獲得20%~1/3的支持，目前普遍提升到了40%~60%。二、資金安排方式明確資金安排方式將以直接投資為主，對確需支持的經營性項目，主要采取資本金注入方式，也可適當采取投資補助等方式。三、項目申報及要求申請安排年度中央預算內投資計劃的項目，須按有關規定履行審批或核準、備案（以下統稱“審批”）程序。投資建議計劃報送單位應對所報送項目和投資計劃：?是否符合本專項支持范圍和支持標準；?是否多頭重復申報和超額申報中央預算內投資；?項目（法人）單位是否被依法列入嚴重失信主體名單；?項目是否完成審批手續；?項目是否落實了除擬安排中央預算內投資之外的其他資金等進行嚴格審查；確保計劃新開工項目前期工作條件成熟、在建項目各項建設手續完備，盡量避免執行過程中調整投資計劃或投資計劃下達后形成沉淀資金。三、水利項目：超長國債資金申報要點一、支持范圍依據《水利中央預算內投資專項管理辦法》（發改農經規〔2024〕1761號）文件，新建大中型灌區、大中型水庫、大中型引調水，以及大型灌區改造提升等工程，將由超長期特別國債資金支持，具體支持比例另行制定。那么，這些領域以往是由什么中央資金渠道提供支持的呢？新建大型灌區由國家水網骨干工程中央預算內投資專項支持。新建中型灌區由中央財政水利發展資金支持。新建大型水庫由國家水網骨干工程中央預算內投資專項支持。新建中型水庫由水安全保障工程中央預算內投資專項支持。新建大型引調水工程國家水網骨干工程中央預算內投資專項支持的“重大引調水工程”，或與“大型引調水工程”相類似。新建中型引調水工程由于中央財政水利發展資金支持范圍內僅有“小型引調水工程”，因此可能也屬于國家水網骨干工程中央預算內投資專項支持的“重大引調水工程”之列。大型灌區改造提升國家水網骨干工程中央預算內投資專項支持的“大型灌區續建配套與現代化改造工程”，與本項目較為一致。這些原中央支持渠道的支持標準可查詢相應的管理辦法，將來轉由超長期特別國債提供支持后，預計支持比例或將有所提高，具體比例還有待跟蹤觀察，《水利中央預算內投資專項管理辦法》也提到“具體支持比例另行制定”。二、資金支持方式根據以往國債發行經驗，發行批準至落地用時近兩個月，采用資金直達機制、中央還本付息，以緩解地方財政收支和債務壓力，且依據各地項目上報情況進行分配。三、注意事項（一）投向要精準契合政策要求。建設項目投向要和具體投向契合，并符合“國債”的特征，既符合國家的戰略，在未來幾年能夠集中力量辦成的強國建設、民族復興進程中的大事難事。（二）項目前期要素準備充分。新開工項目應研究論證充分，具備一定