天職國際會計師事務所哈長虹

中小企業改制上市中的財務問題及新會計準則對其影響

目錄第一章IPO基本流程及改制方式簡介第二章股本（出資方式、股本規模、股權結構）第四章財務狀況（財務狀況良好）第五章經營成果（連續盈利能力）第六章其他重要財務事項第三章財務治理、財務管理、會計制度第七章新會計準則對擬上市中小企業的財務影響第八章新會計準則實施后如何編制財務資料前期準備12345設立股份公司輔導申報與核準發行上市

中介調查

制定上市工作方案

增資擴股

審計及評估

凈資產折股\驗資

工商登記

簽訂輔導協議

證監局輔導備案

證監出具監管報告制作申報材料證監會發行部初審預披露發審委審核并核準征求注冊地省級人民政府意見征求發改委意見省級環保部門出具環保合法的證明文件

第一章IPO基本流程及改制方式簡介

—IPO基本流程及會計師的服務1、盡職調查2、為企業制定改制方案提供咨詢服務3、培訓企業會計人員1、改制審計2、驗資3、指導股份有限公司建賬4、為企業建立健全財務會計制度及內控制提供咨詢1、正常的年度財務報告審計2、針對公司重要的財務會計事項提供咨詢3、關注內控的執行情況及改進內控1、審計服務對公司三年一期申報會計報表進行審計，并出具審計報告。2、盈利預測審核服務(如需要)

審核公司盈利預測報告并出具審核意見。3、其他專項鑒證服務對內部控制、非經常性損益、資產減值、納稅、申報會計報表和原始財務報表的差異、證監會發行部反饋意見中的相關問題發表專項意見4、財務咨詢

第一章IPO基本流程及改制方式簡介

—

股份制改制方式簡介

發起設立募集設立整體變更標準發起設立部分改制整體改制合并改制有限公司依法整體變更股份公司

所謂改制將非股份制企業（非公司制企事業單位和有限責任公司）改造為股份有限公司。公開募集設立向200人以上特定對象募集設立向200人以下特定對象募集設立

第一章IPO基本流程及改制方式簡介

–中小企業板上市公司（樣本）改制方式概覽數據來源：2004年7月7日至8月30日期間首發的13家中小企業板上市公司《招股說明書》統計分析:

上市公司簡稱改制方式成立日期山東威達標準發起設立1998年7月美欣達整體改制1998年7月蘇泊爾整體變更2000年7月思源電氣整體變更2000年12月達安基因整體變更2000年12月七喜股份整體變更2001年3月七匹狼整體變更2001年7月麗江旅游整體變更2001年10月巨輪股份整體變更2001年12月華帝股份整體變更2001年11月久聯發展部分改制2002年7月雙鷺藥業整體變更2000年8月宜科科技整體變更2001年6月改制方式家數比例標準發起設立17.70%部份改制17.70%整體改制17.70%整體變更1076.90%合計13100.00%

第二章股本-出資的有關規定1.分期出資發起設立，首期出資不低于注冊資本20%，其余部分兩年內繳、投資公司可以5年內繳足。首期出資不得低于法定的注冊資本最低限額

（股份公司最低限額500萬元），股份公司注冊資本在繳足前,不得向他人募集股份。

募集設立，注冊資本等于實收股本總額。（不能分期出資）2.貨幣出資比例全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%

第二章股本-出資的有關規定3.出資方式股東可以用貨幣出資,也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資

對作為出資的非貨幣財產應當評估作價,核實財產

企業改制設立股份公司，可以理解為“以凈資產出資”設立股份公司有限公司整體變更為股份公司，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產額證監會:按賬面凈資產折股,可以連續計算業績相關的兩個文件:1、財政部關于《公司法》施行后有關企業財務處理問題的通知（2006.3.15)2、工商總局《公司注冊資本登記管理規定》(2005.12.20)

第二章股本-股本規模

合適的股本規模保證了企業對風險的承受能力，同時也為企業不斷發展提供了空間，過大或過小的股本規模對企業發展都是不利的

《公司法》規定股份公司設立條件：股本不少于500萬元

《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定的發行條件：股本不少于3000萬元（發行前）

最新中小企業板上市公司股本、盈利、發行價及融資規模情況：上市公司凈資產發行前股本發行股本發行前一年凈利潤發行價市盈率募集資金發行股本占發行前的比例發行股本占發行后的比例銀輪股份17666.93700030003,174.518.3827.032514042.86%30.00%新民科技18116.81807828004,513.639.4026.862632034.66%25.74%中環股份40881.6926266100007,375.035.8129.965810038.07%27.57%沃爾核材11428.88403514003,715.4115.7227.582200834.70%25.76%利歐股份11730.24562819003,670.7613.6929.762601133.76%25.24%恒星科技23691.671220741005,320.588.0025.003280033.59%25.14%廣宇集團37024.611863063009,032.9710.8029.816804033.82%25.27%天津普林24351.971466850005,451.878.2829.874140034.09%25.42%東南網架37553.811500050009,052.899.6021.334800033.33%25.00%安納達7538.98589220002,106.948.0029.931600033.94%25.34%以前中小企業板上市公司發行前股本規模增長曲線：

第二章股本-股本規模

從目前中小企業板上市公司的情況來看，從股份公司設立到發行長達三年的時間里，股本少有增長，并非是一種正常的現象。

產生的原因可能是：股份公司增資需政府審批；增資需間隔一年以上；擔心影響業績的連續計算。

根據新《公司法》及《證券法》，股份公司非公開發行的增資擴股無需政府審批；兩次增資間的時間規定被取消；可分期出資等等，股本規模安排的余地和靈活性會更大一些。以后公司股本的變動可能是持續增長的曲線。

股權結構的穩定性與流動性:

公司的長期發展目標只能被一些少數的長期所有者甚至永久性所有者所支持和信賴，這是公司獲得長期競爭優勢的關鍵。這些穩定性股權通常在資金、信息、管理手段等方面有足夠的優勢，是公司理想的投資者。但流動性或非穩定性股權的存在可以在一定程度上對這些大股東形成制衡，防止其濫用職權，損害少數股東的合法權益。因此，實踐中有效的股權結構往往是兼顧穩定性和流動性的產物，而這樣一種相互制衡的股權結構也是規范的公司治理結構的產權基礎。

股權結構的集中與分散：

股權高度集中被認為可能存在大股東控制風險，不利于公司治理；股權過于分散,被認為股權結構不穩定,可能導致董事會成員和關鍵管理人員的變化,進而影響生產經營。

第二章

股本-股權結構

第二章股本-股權結構

證券法、公司法的有關規定：

應當有二人以上二百人以下的發起人,發起人股份自股份公司成立起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。（公司法第79條、142條）公開發行的股份達到公司股份總額的百分之二十五；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發行股份的比例為百分之十以上。（證券法第50條）以募集設立方式設立股份有限公司的,發起人認購的股份不得少于公司股份總數的百分之三十五；但是,法律、行政法規另有規定的,從其規定。（公司法第85條）

上市公司簡稱大股東持股比例(成立時)大股東持股比例(發行前)大股東持股比例(發行后)關聯股東合計持股比例(發行前)關聯股東合計持股比例(發行后)久聯發展78.95%78.95%50.25%

七匹狼75.00%75.00%52.94%

七喜股份64.66%64.66%47.92%95.59%70.84%美欣達62.64%62.64%42.63%87.23%59.35%蘇泊爾60.73%60.73%45.48%

山東威達59.00%59.00%39.33%65.09%

43.39%

華帝股份50.00%50.00%34.11%雙鷺藥業45.00%45.00%32.61%麗江旅游40.00%40.00%29.93%

宜科科技35.00%35.00%22.38%60.00%38.37%達安基因30.40%30.40%22.40%

巨輪股份30.00%30.00%21.92%

思源電氣29.16%29.16%21.79%

第二章股本-股權結構

從中小企業板上市公司的現狀來看，股權較為集中。

由于：

1、公司法規定發起人二人以上即可

2、可能擔心在“全流通”情況下，因為股權分散而容易被惡意收購。

可以想象，以后公司在改制時更傾向于高集中度的股權結構安排。

第二章股本-股權結構

第三章

財務治理、財務管理、會計制度

健全且有效的財務管理(控制)體系可以合理的保證財務報告的可靠性.

注冊會計師應對與會計報表相關的內部控制發表意見.

財務管理(控制)體系可分為兩個層面:

公司治理層面的財務管理與控制(財務治理)

日常管理層面的財務管理與控制(財務管理)

第三章

財務治理、財務管理、會計制度《證券法》規定的發行新股條件之一：“具備健全且運行良好的組織機構”。組織機構是指股東大會（股東會）、董事會、監事會、經理層

財務治理是公司治理的重要組成部分

財務治理的主要內容是：財權的劃分機構的設置

第三章

財務治理、財務管理、會計制度

以下重要財務事項應經公司股東大會決定：利潤分配方案和彌補虧損方案年度預算和決算方案增加、減少注冊資本，發行債券在一年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過最近一期經審計總資產30%的聘用和解聘會計師事務所（董事會不得在股東大會決定前委任會計師，審計費用由股東大會決定）

以下重要財務事項應經公司董事會決定：制訂公司的基本管理制度（包括財務管理和財務會計制度）在股東會或股東大會授權范圍內，決定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保、委托理財、關聯交易等

第三章

財務治理、財務管理、會計制度

日常管理層面的財務管理和控制可依照財政部相關規范及公司的實際情況制訂和實施

內部會計控制規范：基本規范貨幣資金購置付款循環銷售收款循環擔保投資工程項目

第三章財務治理、財務管理、會計制度《公司法》第一百六十四條：公司應當依照法律、行政法規和國務院財政部門的規定建立本公司的財務、會計制度。

新會計準則簡介—框架基本會計準則具體會計準則（38項）企業會計制度金融企業會計制度與國際慣例接軌仍具有中國特色2007年1月1日起在上市公司范圍內施行，鼓勵其他企業執行

第三章

財務治理、財務管理、會計制度

設計會計制度時應考慮：選擇會計政策應充分考慮其對公司財務狀況和經營業績的影響；設計會計估計的考慮，除考慮企業自身的實際情況外，還必須考慮同行業有可比性企業的會計估計會計政策和會計估計一經制定不得隨意變更如何設計財務報告流程，確保管理層在新的框架下編制財務報告時能夠獲得充分的、可依賴的信息，尤其是針對提高披露水平，為重大會計估計和判斷提供適當的支持等方面。上市公司1年以內1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上宜科科技5%10%30%50%50%50%蘇泊爾5%8%15%50%80%100%思源電氣5%10%30%50%50%100%雙鷺藥業1%、3%10%20%30%50%100%山東威達5%10%20%50%50%50%七喜股份2%10%50%100%100%100%七匹狼5%10%10%40%80%100%美欣達5%30%50%100%100%100%麗江旅游5%10%50%100%100%100%巨輪股份5%10%25%100%100%100%久聯發展5%7%10%20%40%100%達安基因0.50%10%15%40%40%40%華帝股份5%10%20%30%50%100%簡單平均4%11%25%55%64%82%樣本上市公司壞賬準備政策上市公司簡稱房屋建筑物機器設備(通用)機器設備(專用)運輸設備電子設備其他設備凈殘值率宜科科技20-3510105555%、10%蘇泊爾20-305106-10

3%思源電氣20885

54%雙鷺藥業15-308-158-1510

3%山東威達35101085

3%七喜股份20-4010105

55%七匹狼205-105-1010

510%美欣達5-305-85-85-105-83-83-5%麗江旅游10-2010-1510-157-10

510%巨輪股份15-3510108575%久聯發展20-405-205-208

0達安基因30-35

5-103-5

0、4%華帝股份20101055

10%樣本上市公司固定資產折舊政策:

第四章財務狀況《證券法》發行條件：“財務狀況良好”

IPO管理辦法規定的條件:

資產質量良好,資產負債結構合理;

發行前股本總額不少于人民幣3000萬元;

最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20％;

最近一期末不存在未彌補虧損。

第四章財務狀況之一：資產的定義和資產質量

資產是“預期會給企業帶來經濟利益的資源”為防止不確定的將來所帶來的風險，必須根據適度而審慎的判斷進行會計處理

各項減值準備計提充分。充分預計損失和風險“勿臨渴而掘井，寧未雨而綢繆”

第四章財務狀況之二：資產的計量

新準則引入了“公允價值”計量屬性

由于“公允價值”計量屬性的引用，財務報表的“可靠性”受到了挑戰，也有可能會為財務欺詐、會計作假打開一個方便之門。準則要求：一般按歷史成本計量，如果采用其他計量屬性，應當保證所確定的會計要素的金額能夠取得并可靠計量

第四章財務狀況之三：有關無形資產

《公司法》的規定：貨幣出資金額不得低于注冊資本的百分之三十。理論上，無形資產占注冊資本的比例可達70%，

新企業會計準則的規定：將企業的研究與開發支出區別對待，研究支出計入當期損益，允許將符合條件的開發支出確認為無形資產。

當開發支出資本化金額超過了凈資產的20%......?

第四章財務狀況之四：資產負債結構資產負債率多少為好？太高固然不好，而過低，在募集資金后，財務結構更不合理。資產負債率實例上市公司簡稱資產負債率蘇泊爾60.40%華帝股份57.98%七喜股份55.22%美欣達51.94%七匹狼51.64%久聯發展50.37%宜科科技50.00%山東威達47.98%達安基因47.81%巨輪股份46.14%麗江旅游32.77%思源電氣30.71%雙鷺藥業24.23%最新中小企業板上市公司資產負債率實例：上市公司資產負債率廣宇集團78.25%東南網架74.10%利歐股份65.72%安納達63.33%銀輪股份56.80%新民科技56.80%恒星科技54.55%中環股份48.79%天津普林43.81%沃爾核材40.64%

第五章經營成果之一、相關規定:

《證券法》規定：“具有持續的盈利能力”

IPO管理辦法規定的條件:

最近三個年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據

中小企業板部分公司凈利潤指標

序號公司簡稱最近一年最近三年1登海種業8,538.6223,736.842飛亞股份1,732.455,775.033兔寶寶2,740.607,456.004江蘇三友2,052.105,677.925廣州國光5,208.4915,217.396軸研科技2,117.315,512.347成霖股份8,589.2320,464.258寧波華翔3,196.728,611.519晶源電子1,717.284,585.4410三花股份4,207.248,624.95簡單平均4,010.0010,566.17

第五章經營成果之三：五項舉措修正“凈利潤”，以便分析和判斷盈利能力規定三年連續盈利的前提扣除非經常性損益還原“真實”利潤經營活動現金流量判斷盈利質量相對數指標衡量盈利能力關注六種影響持續盈利能力的情形

規定三年盈利的前提條件（業績能否連續計算）判斷發行人持續盈利的前提條件：主要業務沒有發生重大變化管理層沒有發生重大變化實際控制人沒有發生變更

扣除非經常性損益還原“真實”利潤

如果凈利潤對非經常性損益存在重大依賴，則不被認為具有持續的盈利能力。計算重要財務指標時均要扣除非經常性損益。公開發行證券的公司信息披露規范問答第1號—非經常性損益（2007年修訂）一、非經常性損益是指公司發生的與主營業務和其他經營業務無直接關系，以及雖與主營業務和其他經營業務相關，但由于該交易或事項的性質、金額和發生頻率，影響了正常反映公司經營、盈利能力的各項交易、事項產生的損益。

二、非經常性損益應包括以下項目：

（一）非流動資產處置損益；（二）越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免；（三）計入當期損益的政府補助，但與公司業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外；（四）計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費，但經國家有關部門批準設立的有經營資格的金融機構對非金融企業收取的資金占用費除外；（五）企業合并的合并成本小于合并時應享有被合并單位可辨認凈資產公允價值產生的損益；（六）非貨幣性資產交換損益；（七）委托投資損益；（八）因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備；（九）債務重組損益；（十）企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等；（十一）交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益；（十二）同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益；（十三）與公司主營業務無關的預計負債產生的損益；（十四）除上述各項之外的其他營業外收支凈額；（十五）中國證監會認定的其他非經常性損益項目。

經營性現金流量判斷盈利質量經營活動現金凈流量是反映企業盈利質量的重要財務指標

.IPO管理辦法規定:三年累計超過5000萬元.或三年累計收入超過3億。序號公司簡稱2004年現流1登海種業5,695.152飛亞股份8,344.673兔寶寶3,336.814江蘇三友4,206.895廣州國光3,376.686軸研科技1,894.467成霖股份8,496.328寧波華翔5,089.279晶源電子2,482.0910三花股份6,722.74簡單平均4,964.51

相對數指標衡量盈利能力

十家樣本公司2004年凈資產收益率和每股收益：扣除非經常性損益后的凈利潤攤薄計算序號公司簡稱凈資產收益率每股收益1登海種業31.75%1.272飛亞股份10.55%0.273兔寶寶17.01%0.334江蘇三友16.96%0.275廣州國光17.45%0.686軸研科技20.00%0.507成霖股份25.48%0.568寧波華翔19.09%0.479晶源電子17.49%0.3110三花股份27.69%0.51簡單平均20.35%0.52

相對數指標衡量盈利能力凈資產收益率10%-15%15%-20%20%-25%25%-30%30%以上樣本公司家數15121樣本公司2004年凈資產收益率的區間分布：不得有以下影響持續盈利能力的六種情形

（一）發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響

；

（二）發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響

;

（三）發行人最近1個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（四）

發行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；（五）發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；（六）其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。

第五章經營成果之四：毛利率高或波動大的企業，要特別注意成本核算，并對毛利率進行定性定量的分析，以及與同行業公司的比較分析。

第六章其他重要財務事項

之一、財務獨立獨立的財務部門獨立的做出財務決策獨立的核算體系獨立的銀行賬戶獨立納稅。

第六章其他重要財務事項之二、關聯交易

原則：盡量減少、依法規范

關聯交易往往與公司的獨立性有關。如公司業務不獨立或資產不完整，缺乏直接面向市場獨立經營的能力，則關聯交易不可避免。如果公司收入和利潤對關聯方存在較大的依賴，則公司是否具有持續盈利能力令人懷疑。規范關聯交易制度規范：決策權限和程序、回避制度、獨立董事監督定價規范：公開、公平、公正的交易原則，公允定價披露規范：按規定充分披露。（新準則：只有在提供確鑿證據的情況下，才能披露關聯方交易是公平交易）

第六章其他重要財務事項之三、對外擔保

審慎對待和嚴格控制對外擔保產生的債務風險！《上市公司章程指引》（2006）第41條規定：公司下列對外擔保行為,須經股東大會審議通過。

(一)本公司及本公司控股子公司的對外擔保總額,達到或超過最近一期經審計凈資產的50%以后提供的任何擔保；

(二)公司的對外擔保總額,達到或超過最近一期經審計總資產的30%以后提供的任何擔保；

(三)為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；

(四)單筆擔保額超過最近一期經審計凈資產10%的擔保；

(五)對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保。

第六章其他重要財務事項之四、稅務

常見問題:1、涉稅事項不太規范

2、欠交稅金較大；

3、因涉稅事項違規受到稅務機關的處罰；

4、享受了超越國家政策范圍的稅收優惠

第六章其他重要財務事項之四、稅務審核要求：

1、要求提供三年一期的納稅申報表；稅收優惠提供有效的證明批準文件。

2、主管稅收征管機構出具的報告期內公司是否存在稅收違規的證明。

3、發行人律師對納稅資料進行核查和驗證。

4、發行人為發行聘用的中介機構（主承銷商、發行人律師、會計師）應對發行人的納稅情況進行盡責調查，并妥善保存與納稅情況相關的工作底稿。

第六章其他重要財務事項之四、納稅—稅收優惠

根據國發（2000）2號文《國務院關于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經國務院審批的外，只有符合現行稅收征管法律法規規定的稅收減免與返還才是合法有效的對違規享有的地方性稅收優惠的處理若擬上市企業所在地的稅收法規、規章比國家稅收法律、行政法規更為優惠，一般采取的規范措施是：由主管稅務機關出文確認擬上市企業沒有稅務違法行為，且暫不征收少繳的稅款，充分披露風險，由原股東承諾承擔有可能追繳的稅款

第六章其他重要財務事項

例：華帝股份2003年6月被廣東省科學技術廳認定高新技術企業,有效期兩年,根據廣東省委、廣東省人民政府粵發（1998）第16號文《依靠科技進步推動產業結構優化升級的決定》的相關規定，凡經認定的高新技術企業，減按15%稅率征收企業所得稅。主管稅務機關中山地方稅務局小欖分局確認，華帝股份在被確認為高新技術企業期間（2003年、2004年），執行15%所得稅率。

問題：華帝股份不屬于國務院批準的高新技術產業開發區內的高新技術企業，其享受的稅收優惠不符合財政部、國家稅務總局94財稅字第001號文的規定，存在被有關稅務機關追繳的可能。

處理：1、主管稅務機關出具批復：不再征收按規定已減征和將要免征的所得稅，公司不需承擔補繳義務。

2、控股股東做出代為繳納被追繳稅款的承諾。

第六章其他重要財務事項之五、近三年內無重大違法行為，財務會計文件無虛假記載。包括公司在最近3年內的重大違法行為，也包括公司3年前是否存在對公司未來產生影響的違法違規行為。一般認為重大違法行為是指被行政處罰的實施機關給予罰款以上行政處罰的行為。如被稅務機關稽查并出具《稅務處理決定書》，補繳大額稅款。可能會被認為是重大違法行為從而對發行構成障礙。原始財務會計的虛假記載，經會計師審計調整。如果該類事項重大，審核時可能被關注。

第六章其他重要財務事項之六、控股股東或實際控制人的財務狀況對發行的影響。

《首次公開發行股票并上市申請文件目錄》：8.6發行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務報表及審計報告

第七章新會計準則對中小企業的財務影響1新企業會計準則引入“公允價值”計量屬性,然而這種引入是適度、謹慎和有條件的，在當前我國經濟環境下的會計實務中，“公允價值”暫不會得到普遍運用。3擬上市中小企業的業務往往是常規業務，一般少有涉及金融資產、投資性房地產、非貨幣性資產交換、債務重組、企業并購等特殊業務，而正是這些特殊業務準則的變化較大，而常規業務準則變化較小。2新企業會計準則體系完整，資產負債表的核心地位，會計信息的充分披露。4所得稅準則幾乎對所有企業都有影響。5無形資產（開發費用資本化）、借款費用、政府補助等準則對擬上市中小企業有一定影響結論：對擬上市中小企業的實質性影響并不大第七章新會計準則對中小企業的財務影響第八章新會計準則實施后如何編制財務資料1如何編制財務報表2其他財務資料的新變化106年底，證監會關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知：在2007年1月1日以后刊登招股意向書的，原則上應采用新會計準則編制申報財務報表；207年2月15日，規范問答7號：三年一期申報財務報表:根據38#《首次執行企業會計準則》要求追溯調整的事項對前期利潤表和資產負債表進行調整備考利潤表：假定自申報財務報表比較期初開始全面執行新會計準則，以按首次執行準則的規定確定的可比期間最早期初資產負債表為起點，編制比較期間的備考利潤表，并在招股說明書的“財務會計信息”一節和會計報表附注中披露第八章新會計準