江蘇聯環藥業股份有限公司擬股權收購涉及的新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告江蘇中企華中天資產評估有限公司二○二四年十二月三十一日法定評估業務資產評估報告蘇中資評報字(2024)第2140號江蘇聯環藥業股份有限公司擬股權收購涉及的新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告374,309,705.08元2024年12月31日江蘇中企華中天資產評估有限公司(可掃描二維碼查詢備案業務信息)協會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業人員免除相關法律責任的依據。備案回執生成日期：2025年01月22日ICP備案號京ICP備2020034749號 1資產評估報告摘要 2 7 7 20 23 35 38十一、特別事項說明 十二、資產評估報告使用限制說明 41十三、資產評估報告日 資產評估報告附件 4江蘇中企華中天資產評估有限公司I一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。二、本資產評估機構及其資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。三、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估師不承擔責本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。四、評估對象涉及的資產、負債清單以及企業經營預測資料由被評估單位申報并經其確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、五、根據《資產評估對象法律權屬指導意見》,委托人和其他相關當事人委托資產評估業務，應當依法提供資產評估對象法律權屬等資料，并保證其真實性、完整性、合法性；資產評估師的責任是對該資料及其來源進行必要的查驗和披露，不代表對資產評估對象的權屬提供任何保證，對資產評估對象法律權屬進行確認或發表意見超出資產評估師的執業范圍。六、資產評估師已對評估對象及其所涉及資產進行現場調查；已對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發現的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。七、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系，與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人八、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告本摘要內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細情況和正江蘇聯環藥業股份有限公司：江蘇中企華中天資產評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀、公正的原則，按照必要的評估程序采用資產基礎法和收益法，就江蘇聯環藥業股份有限公司擬股權收購事宜，對涉及的新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行了評估?，F將資產評估報告摘要如下：1、評估目的：確定新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值，為江蘇聯環藥業股份有限公司擬進行股權收購之經濟行為提供參考意見。2、評估對象：新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值。評估范圍：新鄉市常樂制藥有限責任公司全部資產和負債。3、評估基準曰：2024年5月31日4、價值類型：市場價值5、評估方法：資產基礎法、收益法6、評估結論：(1)資產基礎法結果在評估基準日2024年5月31日，新鄉市常樂制藥有限責任公司的總資產賬面價值為39,585.36萬元，評估價值為53,285.72萬元，增值額為13,700.36萬元，增值率為34.61%;總負債賬面價值為15,854.75萬元，評估價值為15,854.75萬元，評估無增減值；凈資產面價值為23,730.61萬元，評估價值為37,430.97萬元，增值額為13,700.36萬元，增值率57.73%。評估結論詳細情況見資產評估結果匯總表及評估明細表。AB1非流動資產2其中：固定資產34無形資產56新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告AB開發支出789資產總計非流動負債負債總計凈資產小數點后保留兩位小數(2)收益法評估結果在評估基準日2024年5月31日，新鄉市常樂制藥有限責任公司凈資產為14,369.39萬元，增值率為60.55%。(3)評估結果的選取被評估單位股東全部權益通過采用資產基礎法和收益法評估后的評估值分別為37,430.97萬元和38,100.00萬元，差異669.03萬元，差異率為1.76%。差異原因主要是兩種評估方法考慮的角度不同，資產基礎法是從資產的再取得途徑考慮的，反映的是企業現有資產的重置價值，收益法是從企業的未來新鄉市常樂制藥有限責任公司是一家集普藥研發、生產及營銷為一體的綜合性制藥企業，屬于資產密集型企業，擁有大量房屋、設備、無形資產和存貨等資產，企業的資產及負債結構清晰，易于準確計量。相比收益法而言，資產權全部權益價值為37,430.97萬元(大寫：人民幣叁億柒仟肆佰叁拾萬玖仟柒佰估結論的使用有效期限自評估基準日起一年有效，即有效期自2024年5月31日至2025年5月30日。7、特別事項說明：(1)本次評估利用了天衡會計師事務所(特殊普通合伙)出具的天衡審字(2024)03501號審計報告。資產評估專業人員根據所采用的評估方法對財務報表的使用要求對其進行了分析和判斷，但對相關財務報表是否公允反映評估基準日的財務狀況和當期經營成果、現金流量發表專業意見并非評估人員的責任。(2)資產抵押情況新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告不動產抵押：2020年3月，新鄉市常樂制藥有限責任公司與中國郵政儲蓄銀行股份有限公司輝縣市支行簽訂借款合同，約定最高債權額為1000萬元，借款期限5年，評估基準日借款余額為604.71萬元，并以房屋所有權、土地使用權設定抵押。抵押資產清單如下：資產類型面積12345豫(2024)輝縣市不動產權第008920號6動產抵押：2020年9月，新鄉市常樂制藥有限責業信息化局簽訂了醫療物資儲備供應協議書，約定輝縣市科技和工業信息化局預付被評估單位425.5096萬元，用于支付醫療物資費用，新鄉市常樂制藥有限責任公司以合同約定的公司部分產成品進行抵押，合作期限為2020年9月21日至2040年9月21日。截止評估基準日，相關產成品已出售，雙方暫未簽訂補充協議，常樂制藥目前以貨幣資金償還了部分預付款，評估基準日欠款余額為225.50新鄉市常樂制藥有限責任公司與遠東國際融資租賃有限公司先后兩次簽訂了售后回租賃合同，約定以常樂制藥持有的設備進行融資租賃，租賃期限均為36個月，常樂制藥每月按約定支付租金，評估基準日此項業務的應付款余額為1,310.73萬元。經與常樂制藥確認，融資租賃資產的權屬并未轉讓至遠東國際融資租賃有限公司名下，實質是常樂制藥將這部分資產作為抵押，從遠東國際融資租賃有限公司獲得借款，合同約定的租賃資產清單如下：12023年7月28日至2026年7月28日2345智能高速裝盒機62023年11月7日至2026年11月7日7自動化配制系統89高速壓片機菲特壓片機高效包衣機新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告租賃期限鍋爐房屋產權瑕疵：評估報告日時，納入評估范圍內的房屋中，河南新亞創新產業園7A7B等合計10處尚未辦理權證，面積合計為7,644.96平方米，其中，被評估單位自建房屋部分，未辦理權證的原因是在建過程中未取得相關許可證，政府不予辦理產權證書，此部分房屋非主要經營場所；外購商業房產部分，系新購入房屋建筑物，相關產權證正在辦理中。上述未辦證房屋的面積均由被評估單位申報，評估人員對現場進行了勘察核實，若將來辦理不動產權證時面積有差異，應調整評估結果。具體情況如下：建筑物名稱結構年月建筑面積東倉庫8#和10#連接處鋼結構鋼綜合倉庫鋼結構鋼周轉庫鋼結構鋼綜合倉庫鋼危險品庫危廢庫車輛產權瑕疵：被評估單位的賬面資產中有3輛汽車，其權屬登記在個人名下。經過與被評估單位核實與確認，此3輛汽車實際均由被評估單位全額出資購買。被評估單位已出具權屬承諾，該三輛汽車的實際所有權歸屬被評估單位，不存在產權爭議。(5)資產盤盈情況：經評估人員現場盤點核實，被評估單位構筑物共盤盈5項，包括水池、廠區外道路和綠化等，建成時間為2003年2月；電子設備共盤盈563項，均為辦公設備，為2003年4月至2024年1月購入。上述盤盈資產，評估基準日時均已正常投入使用，其構建成本已在當期賬面進行費用化處理。新鄉市常樂制藥有限責任公司承諾盤盈資產均為其所有。(6)股權代持訴訟事項：①2023年3月16日，李海菊、吳照寧、豆芳杞、王明勤、李東紅共5人與新鄉市常樂制藥有限責任公司現股東新鄉市津沐咨詢有限公司簽訂了《股權代持協議》。2024年12月5日，上述5人起訴新鄉市津沐咨詢有限公司，要求解除《股權代持協議》,并將公司所代持股權按照代持前持股狀態辦理變更登記到上述5人名下，截至評估報告日，尚未判決；②2023年3月15日，鄭建芳、李東紅共2人與新鄉市常樂制藥有限責任公司現股東河南達鴻醫藥科技有限公司簽訂了《股權代持協議》。2024年12月5日，上述2人起訴河南達鴻醫藥科技有限公司，要求解除《股權代持協議》,并要求公司將所代持新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告股權按照代持前持股狀態辦理變更登記到上述2人名下，截至評估報告日，尚未判決。截止評估基準日，新鄉市常樂制藥有限責任公司承諾除上述情況外不存在其他抵(質)押、對外擔保及或有事項，至評估報告日，也不存在對評估結果有影響的重大期后事項。以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況和正確理解評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。同時提請資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限定條件、特別事項說明及其對評估結論的影新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告7蘇中資評報字(2024)第2140號和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀、公正的原則，按照必要的評估程序，鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益在2024年5月31日的市場價值進行(一)委托人統一社會信用代碼：91321000714094280W類型：股份有限公司(上市)住所：江蘇省揚州市揚州生物健康產業園健康一路9號成立日期：2000年2月22日經營范圍：藥品生產(按許可證所列范圍生產)。自營和代理各類商品及技術的進出口業務。藥品相關技術的授權使用、成果轉讓、服務咨詢。(依法須經(二)被評估單位統一社會信用代碼：91410782740724979U新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告住所：河南省輝縣市東郊法定代表人：李東紅注冊資本：3958萬元人民幣成立日期：2002年7月19日經營范圍：許可項目：藥品生產；藥品委托生產；第二類醫療器械生產；醫用口罩生產；消毒劑生產(不含危險化學品);醫護人員防護用品生產(Ⅱ類醫療器械)(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準)一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)2、歷史沿革新鄉市常樂制藥有限責任公司，曾用名為河南省輝縣常村制藥廠，成立于1978年10月，成立時注冊資本為85萬元，產權為鄉集體所有。根據輝縣市輝鄉企[2001]53號文件批復，新鄉市常樂制藥廠(輝縣常村制藥廠)于2001年12月31日改制為新鄉市常樂制藥有限責任公司，由李為民、魏清香、李申錄共同出資設立。本次變更后，股權結構如下：持股比例認繳出資額(萬元)1李為民23(3)第一次股東增資2003年12月8日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至250萬元，共增資100萬元，其中李為民以實物出資50萬元，魏清香以實物出資30萬元，李申錄以實物出資20萬元。本次變更后，股權結構如下：持股比例認繳出資額(萬元)123(4)第二次股東增資2004年7月28日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至700萬元，共增資450萬元，其中李為民以實物出資225萬元，魏清香以實物出資135萬元，李申錄以實物出資90萬元。實物出資資產經輝縣德華會計師事務所有限公司評估，并出具了《李為民、魏清香、李申錄三位先生申報資產的評估報告書》(輝德會評報字(2004)第62號)。本次變更后，股權結構如下：江蘇中企華中天資產評估有限公司9新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告持股比例認繳出資額(萬元)1李為民23(5)第三次股東增資持股比例認繳出資額(萬元)1李為民23(6)第一次股權轉讓2006年9月13日，公司股東會會議同意李為民將其持有的18.49%股權(認出資額86萬元)轉讓給李東紅；同意魏清香將其持有的27.17%股權(認繳出資額210萬元)轉讓給李東紅；同意李申錄將其持有的6.99%股權(認繳出資額54持股比例1李為民23吳照寧(7)第二次股權轉讓2012年2月21日，經股東會決議，李為民將持有的36.23%股權(認繳出資額280萬元),轉讓給李東紅。本次變更后，股權結構如下：持股比例12吳照寧(8)第四次股東增資中李東紅認繳804萬元，持股比例變更為62.81%,吳照寧認繳123萬元，持股比例變更為9.61%,李海菊認繳165萬元，持股比例變更為12.89%,豆芳杞認繳序號持股比例認繳出資額(萬元)12吳照寧34豆芳杞江蘇中企華中天資產評估有限公司10新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告持股比例認繳出資額(萬元)5王明勤(9)第五次股東增資2012年12月20日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至1,680萬元，其中李東紅認繳1,062.50萬元，持股比例變更為63.24%,吳照寧認繳159.60萬元，持股比例變更為9.50%,李海菊認繳214萬元，持股比例變更為12.74%,豆芳杞認繳190.70萬元，持股比例變更為11.35%,王明勤認繳53.20萬元，持股比例變更為3.17%。本次變更后，股權結構如下：持股比例認繳出資額(萬元)12吳照寧345(10)第六次股東增資2013年2月20日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至2,000萬元，其中李東紅認繳1,291.729萬元，持股比例變更為64.59%,吳照寧認繳183.397豆芳杞認繳218.746萬元，持股比例變更為10.94%,王明勤認繳61.132萬元，持股比例變更為3.06%。本次變更后，股權結構如下：持股比例認繳出資額(萬元)12吳照寧34豆芳杞5王明勤(11)第七次股東增資2013年10月20日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至2,600萬元，其中李東紅認繳1,731.8965萬元，持股比例變更為66.61%,吳照寧認繳243.2761豆芳杞認繳218.746萬元，持股比例變更為8.41%,王明勤認繳81.0916萬元，持股比例變更為3.12%。本次變更后，股權結構如下：持股比例認繳出資額(萬元)12吳照寧34豆芳杞5王明勤112020年4月25日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至3,254萬元，其中李東紅認繳2,165.3965萬元，持股比例變更為66.55%,吳照寧認繳243.2761豆芳杞認繳218.746萬元，持股比例變更為6.72%,王明勤認繳81.0916萬元，持股比例變更為2.49%,新增股東鄭建芳認繳220.50萬元，持股比例為6.78%。持股比例認繳出資額(萬元)12吳照寧3456鄭建芳(12)第九次股東增資2021年5月20日，公司股東會審議通過公司注冊資本增加至3,958萬元，其中李東紅認繳2,673.9311萬元，持股比例變更為67.5576%,吳照寧認繳281.4761萬元，持股比例變更為7.1116%,李海菊認繳464.1866萬元，持股比例變更為11.7278%,豆芳杞認繳220.4966萬元，持股比例變更為5.5709%,王明勤認繳97.3099萬元，持股比例變更為2.4586%,鄭建芳認繳220.5997萬元，持持股比例認繳出資額(萬元)12吳照寧3456鄭建芳(13)第三次股權轉讓2023年3月20日，公司股東會同意股東李東紅將其持有的34.4265%股權(出資額1,362.6003萬元)以1,362.6003萬元的價格轉讓給河南達鴻醫藥科技有限公司(以下簡稱：河南達鴻)、將其持有的33.1311%股權(出資額1,311.3308萬元)以1,311.3308萬元的價格轉讓給新鄉市津沐咨詢有限公司(以下簡稱：新鄉津沐);吳照寧將其持有的7.1116%股權(出資額281.4761萬元)以281.4761萬元的價格轉讓給新鄉津沐；豆芳杞將其持有的5.5709%股權(出資額220.4966萬元)以220.4966萬元的價格轉讓給新鄉津沐；王明勤將其持有的2.4586%股權(出資額97.3099萬元)以97.3099萬元的價格轉讓給新鄉津沐；李海菊將其持有的11.7278%股權(出資額464.1866萬元)以464.1866萬元的價格轉讓給新鄉新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告津沐；鄭建芳將其持有的5.5735%股權(出資額220.5997萬元)以220.5997萬元的價格轉讓給河南達鴻。本次變更后，股權結構如下：(萬元)持股比例實繳出資額(萬元)持股比例1新鄉市津沐咨詢有限公司2河南達鴻醫藥科技有限公司截至評估報告日，新鄉市常樂制藥有限責任公司上述股權結構未發生變化。3、公司簡介新鄉市常樂制藥有限責任公司成立于2002年，是一家集藥品研制、生產、銷售和健康服務為一體的制藥企業，公司位于河南省新鄉市輝縣市，廠區占地60畝，公司產品涵蓋注射劑、片劑、膠囊劑、顆粒劑、醫療器械，產品主銷國內，少數產品出口東南亞、西亞、非洲、南美洲等地區。4、近一年一期資產、財務和經營狀況被評估單位近一年一期資產負債表如下：2023年12月31日2024年5月31日非流動資產無形資產開發支出資產合計非流動負債負債合計被評估單位近一年一期利潤表如下：2024年1-5月營業稅金及附加銷售費用管理費用研發費用財務費用資產減值損失資產處置收益新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告二、營業利潤減：營業外支出減：所得稅費用四、凈利潤上表中2023年至評估基準日財務數據已經天衡會伙)審計，并出具了無保留意見的審計報告。5、委托人與被評估單位的關系委托人江蘇聯環藥業股份有限公司擬收購被評估單位新鄉市常樂制藥有限(三)資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人資產評估委托合同未約定其他資產評估報告使用人。本資產評估報告僅供委托人和國家法律、法規規定的資產評估報告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依賴。二、評估目的本次評估目的為確定新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益的市場價值，為江蘇聯環藥業股份有限公司擬股權收購之經濟行為提供參考意見。三、評估對象和評估范圍(一)評估對象評估對象是新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值。(二)評估范圍評估范圍是新鄉市常樂制藥有限責任公司的全部資產及負債。具體內容如下：12非流動資產345無形資產67開發支出89其他非流動資產資產總計非流動負債負債總計新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告凈資產本次納入評估范圍的全部資產與負債與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。評估基準日，評估范圍內的資產、負債賬面價值已經天衡會計師事務所(特殊普通合伙)審計，并出具了無保留意見審計報告。納入評估范圍的資產主要情況如下：1、資產概況：主要資產為流動資產、固定資產、在建工程、無形資產、開發支出、遞延所得稅資產以及其他非流動資產。(1)流動資產包括貨幣資金、應收賬款、應收賬款融資、預付款項、其他應收款、存貨及其他流動資產。(2)固定資產為房屋建筑類資產和設備類資產。①房屋建筑類資產包括房屋建筑物和構筑物，房屋建筑物為研究院1號、綜合制劑樓、辦公樓等共計24項。房屋建成年代為2003年-2021年，房屋結構有鋼、混合、框三種，用途有辦公、生產車間、食堂、住宅等等，申報房屋總建筑面積為25,866.17平方米。已辦理權證的房屋建筑物共計14項，其余10項房屋建筑物均未辦理權證，已辦理權證房屋具房產證號結構建筑面積建成年月1豫(2024)輝縣市不動產研究院1號2018年10月2豫(2024)輝縣市不動產(二)2018年10月3豫(2024)輝縣市不動產3號房食堂2018年10月4豫(2024)輝縣市不動產鍋爐房5號鋼2018年10月5豫(2024)輝縣市不動產庫鋼2019年10月6輝縣市房權證常村鎮字第2003500095號-3辦公樓2003年2月7輝縣市房權證常村鎮字第2003500097號-9片劑樓2003年2月8輝縣市房權證常村鎮字第2003500097號-8倉儲中心2003年2月9輝縣市房權證常村鎮字第2003500096號-5配電房2003年2月輝縣市房權證常村鎮字第鋼2011年1月輝縣市房權證常村鎮字第2003500096號-6周轉庫2003年2月輝縣市房權證常村鎮字第2010500005號西倉庫鋼2009年12月輝縣市房權證常村鎮字第2003500097號-72003年2月新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告房產證號結構建筑面積建成年月輝縣市房權證常村鎮字第2003500097號-10,輝縣市房權證常村鎮字第2003500095號-1、2門衛2003年2月未辦理權證房屋除外購3項房屋外，其余被評估單位廠區內的自建房屋非主要生產經營場所，具體情況如下：建筑物名稱結構年月建筑面積東倉庫8#和10#連接處鋼結構鋼綜合倉庫鋼結構鋼周轉庫鋼結構鋼綜合倉庫鋼危險品庫危廢庫納入評估范圍內的構筑物9項，主要為水池、圍墻、道路等。②設備類資產包括機器設備、電子設備與運輸設備。機器設備主要包括：清洗機、滅菌柜、濃稀配配液系統、洗烘灌生產線、自動燈檢機、印字分托機、裝盒機、薄膜困扎機等水針劑生產設備；粉碎機、混合機、制粒機、整粒機、旋轉式壓片機、高效包衣機、膠囊填充機、泡罩包裝機、數碼分托印字一體機、包裝聯動線及機器人裝箱碼垛一體機等固體制劑生產設備；組合式空調機組、層流罩、負壓稱量室和凈化工程等凈化系統設備；原水系統、純化水分配系統、注射用水系統、純蒸汽發生器等制藥生產用制水系統；制冷機組、螺桿式冷水機組、除濕機組、蒸汽鍋爐、空壓機組、制氮系統、天然氣工變配電設備和屋頂光伏發電設備等動力設備；電子設備主要包括：在線檢測系統、安瓿注射液焦頭自動檢查機、高效液相色譜儀、氣相色譜儀、原子吸收分光光度計、氣體透過率測定儀、傅里葉變換紅外光譜儀、傅里葉變換紅外光譜儀、恒溫恒濕培養箱和口罩測試儀等檢測設備和分析用儀器設備；電腦、打印機、復印機、空調、監控、服務器和辦公家具等辦公設備和后勤設施。運輸設備為轎車、小型客車、廂式貨車、灑水車和叉車等。設備大多為2006年及以后購置并投入使用，現場在用設備維護保養尚可，總體成色較好。新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告(3)在建工程主要為企業新建廠房-綜合制劑樓項目，該項目位于被評估單位廠區內部，規劃總建筑面積6920.16平方米，項目主體目前已完工，付款進度95%,預計完工時間為2024年12月。(4)無形資產主要為土地使用權和在研藥品項目、專利技術以及商標等無形資產。(5)開發支出為被評估單位外購硫酸氨基葡萄糖膠囊技術的支出。(6)遞延所得稅資產為企業計提資產減值損失以及壞賬等產生的暫時性稅會差異。(7)其他非流動資產為企業預付的設備購置款。2、企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產情況企業申報賬面記錄的無形資產為企業持有的2項工業用地的土地使用權，具體情況如下：土地權證編號取得日期準用面積(m2)1有限責任公司號2有限責任公司第0001573號企業申報賬面未記錄的無形資產為藥品生產技術類無形資產組合和商標權組合。其中，藥品生產技術類無形資產組合包括74項藥品批件、27項專利和32項在研藥品；商標權組合為5項商標權。(1)藥品批件發證日期證書類型產品名稱及單元(主)證書編號1國產藥品批準文號國藥準字H201840562國產藥品批準文號國藥準字H201840593國產藥品批準文號國藥準字H201840574國產藥品批準文號國藥準字H201840585國產藥品批準文號阿托伐他汀鈣片國藥準字H202331056國產藥品批準文號國藥準字H201740157國產藥品批準文號國藥準字H201740148國產藥品批準文號國藥準字H202050159國產藥品批準文號國藥準字H20205014國產藥品批準文號干酵母片國藥準字H41023769國產藥品批準文號尼可地爾片國藥準字H41024559國產藥品批準文號國藥準字H41025621國產藥品批準文號間苯三酚注射液國藥準字H20234739國產藥品批準文號馬來酸氯苯那敏片國藥準字H41023278國產藥品批準文號國藥準字H41020208國產藥品批準文號艾司唑侖片國藥準字H41020215國產藥品批準文號西咪替丁片國藥準字H41021526國產藥品批準文號維生素B1片國藥準字H41021515國產藥品批準文號阿苯達唑片國藥準字H41021521國產藥品批準文號肌苷片國藥準字H41021512江蘇中企華中天資產評估有限公司16江蘇中企華中天資產評估有限公司17新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告發證日期證書類型產品名稱及單元(主)證書編號國產藥品批準文號紅霉素腸溶片國藥準字H41020213國產藥品批準文號藻酸雙酯鈉片國藥準字H41021518國產藥品批準文號國藥準字H10960212國產藥品批準文號阿司匹林腸溶片國藥準字H41021522國產藥品批準文號硝苯地平片國藥準字H41021527國產藥品批準文號甲硝唑片國藥準字H41020204國產藥品批準文號鹽酸雷尼替丁片國藥準字H41021517國產藥品批準文號碳酸氫鈉片國藥準字H41023770國產藥品批準文號國藥準字H41021528國產藥品批準文號土霉素片國藥準字H41020217國產藥品批準文號安乃近片國藥準字H41020200國產藥品批準文號氯芬黃敏片國藥準字H41024558國產藥品批準文號吡拉西坦片國藥準字H41020206國產藥品批準文號雙氯芬酸鈉腸溶片國藥準字H41020201國產藥品批準文號鹽酸地爾硫卓片國藥準字H41020218國產藥品批準文號國藥準字H41024557國產藥品批準文號卡托普利片國藥準字H41021514國產藥品批準文號利巴韋林片國藥準字H41025062國產藥品批準文號國藥準字H41020209國產藥品批準文號格列本脲片國藥準字H41020203國產藥品批準文號國藥準字H41024560國產藥品批準文號復方磺胺甲噁唑片國藥準字H41020207國產藥品批準文號復方對乙酰氨基酚片國藥準字H41023277國產藥品批準文號復方地芬諾酯片國藥準字H41020205國產藥品批準文號對乙酰氨基酚片國藥準字H41021523國產藥品批準文號馬來酸氯苯那敏注射液國藥準字H41020212國產藥品批準文號國藥準字H41020221國產藥品批準文號國藥準字H41020220國產藥品批準文號國藥準字H41021513國產藥品批準文號國藥準字H19993469國產藥品批準文號國藥準字H20113263國產藥品批準文號維生素C片國藥準字H41021516國產藥品批準文號維生素B6片國藥準字H41021525國產藥品批準文號醋酸潑尼松片國藥準字H41020214國產藥品批準文號醋酸地塞米松片國藥準字H41020216國產藥品批準文號國藥準字H41020230國產藥品批準文號國藥準字H41021511國產藥品批準文號國藥準字H41020211國產藥品批準文號國藥準字H41020222國產藥品批準文號國藥準字H41020224國產藥品批準文號國藥準字H41020223國產藥品批準文號國藥準字H41024143國產藥品批準文號國藥準字H41020219國產藥品批準文號硫糖鋁咀嚼片國藥準字H41021524國產藥品批準文號國藥準字H41020225國產藥品批準文號硫酸阿托品片國藥準字H41020202國產藥品批準文號國藥準字H41020226江蘇中企華中天資產評估有限公司18新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告發證日期證書類型產品名稱及單元(主)證書編號國產藥品批準文號國藥準字H41023771國產藥品批準文號國藥準字H41020229國產藥品批準文號國藥準字H41022411國產藥品批準文號國藥準字H41020867國產藥品批準文號國藥準字H10930071國產藥品批準文號復方氨林巴比妥注射液國藥準字H41025620國產藥品批準文號液國藥準字H41020228(2)專利發明名稱專利類型申請號申請日1一種馬來酸氯苯那敏片的制實用新型2一種磺胺甲噁唑片生產用制片設備實用新型3一種人工牛黃甲硝唑膠囊生實用新型4一種硫酸阿米卡星注射液雜實用新型5設備實用新型6實用新型7實用新型8實用新型9實用新型實用新型實用新型實用新型實用新型實用新型實用新型實用新型一種硫糖鋁咀嚼片生產制備的壓制成型裝置實用新型一種利巴韋林注射液的過濾除雜裝置實用新型一種胞磷膽堿鈉注射液的殺實用新型江蘇中企華中天資產評估有限公司19新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告序號發明名稱專利類型申請號申請日實用新型實用新型一種醋酸地塞米松片劑生產中殘次片劑的識別剔除裝置實用新型實用新型發明公布實質審查一種布美他尼注射液及其制發明公布實質審查發明公布實質審查一種醋酸地塞米松片脆碎度發明公布實質審查(3)在研藥品項目名稱1他達拉非片審評階段2尼可地爾片完成工藝驗證待申報(正在穩定性評價和BE)3馬來酸氯苯那敏注射液審評階段-補充申請4醋酸地塞米松片審評階段-補充申請5完成中試生產6審評階段7審評階段-補充申請8審評階段-補充申請9審評階段-補充申請審評階段-補充申請美阿沙坦鉀片苯磺酸氨氯地平片完成工藝驗證待申報-BE已完成，資料整理中完成工藝驗證待申報-資料整理中艾司唑侖片完成工藝驗證待申報-資料整理中完成工藝驗證待申報-資料整理中達格列凈二甲雙胍緩釋片完成工藝驗證待申報-工藝驗證后資料完善中蒙脫石混懸液硫糖鋁片完成中試生產維生素C泡騰片完成中試生產騰片完成中試生產比拉斯汀片完成中試生產完成中試生產維生素C咀嚼片完成中試生產完成中試生產克林霉素磷酸酯注射液小試階段新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告紅霉素腸溶片小試階段甲潑尼龍片小試階段羅紅霉素分散片小試階段(4)商標權組合商標名稱國際分類申請/注冊號5類醫藥圖形10類醫療器械5類醫藥5類醫藥5類醫藥3、企業申報的表外資產的類型、數量經評估人員現場盤點核實，被評估單位構筑物共盤盈5項，包括水池、廠區外道路和綠化等，建成時間為2003年2月；電子設備共盤盈563項，均為辦公設備，為2003年4月至2024年1月購入。上述盤盈資產，評估基準日時均已正評估對象的使用等并無特別限制和要求，確定評估對象的價值類五、評估基準日本報告評估基準日是2024年5月31日。六、評估依據1、《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告2、《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表3、《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表2019年1月2日財政部令第97號修訂);5、《中華人民共和國城市房地產管理法》(2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十二次會議修正);6、《中華人民共和國土地管理法》(2019年8月26日第十三屆全國人民代7、《中華人民共和國企業國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國9、《國有資產評估管理辦法》(國務院令第91號);10、《關于印發<國有資產評估管理辦法施行細則>的通知》(國資辦發11、《企業國有資產評估管理暫行辦法》(國務院國有資產監督管理委員會令第12號);12、《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權14、《中華人民共和國企業所得稅法》(2018年12月19日第十三屆全國人<企業會計準則——基本準則>的決定》(財政部令第76號);16、《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》(財政部、國家稅務總局令第50號，國務院令第691號修訂);公告(2019年第39號);新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告5、《資產評估執業準則—資產評估委托合同》(中評協[2017]33號);6、《資產評估執業準則—資產評估檔案》(中評協[2018]37號);7、《資產評估執業準則—資產評估方法》(中評協[2019]35號);8、《資產評估執業準則—企業價值》(中評協[2018]38號);9、《資產評估執業準則—機器設備》(中評協[2017]39號);10、《資產評估執業準則—知識產權》(中評協[2023]14號);11、《資產評估執業準則—無形資產》(中評協[2017]37號);12、《資產評估執業準則—不動產》(中評協[2017]38號);13、《專利資產評估指導意見》(中評協[2017]49號);14、《商標資產評估指導意見》(中評協[2017]51號);15、《資產評估機構業務質量控制指南》(中評協[2017]46號);16、《資產評估價值類型指導意見》(中評協[2017]47號);17、《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協[2017]48號)。1、設備購買合同等權屬證明文件；2、車輛行駛證；3、房產證、土地證；4、專利、商標等無形資產證書；5、藥品批件證書；6、其他權屬證明資料。1、同花順資訊網上提供的上市公司信息；2、評估基準日LPR利率；3、《機電產品報價手冊》(2024年);4、《資產評估常用方法與參數手冊》(機械工業出版社2011年出版);5、有關生產經營單位詢價和網上詢價；6、企業提供的主要產品目前及未來年度市場預測資料；7、《中華人民共和國車輛購置稅法》;8、《機動車強制報廢標準規定》(商務部、發改委、公安部、環境保護部令2012年第12號);9、《財政部稅務總局關于減征部分乘用車車輛購置稅的公告》(財政部稅務總局公告2022年第20號);10、《河南省房屋建筑與裝飾工程預算定額》(2016版);11、河南省建設工程消防技術中心關于發布2023年7月至12月人工費、機械人工費、管理費指數的通知(豫建消技[2023]35號);12、廣材助手查詢的2024年5月新鄉市工程材料信息；13、58同城等網站查詢的商品房掛牌信息；14、企業提供的以前年度的財務報表、審計報告；15、與被評估單位資產的取得、使用等有關的各項合同、會計憑證；16、資產評估專業人員現場勘察記錄及收集的其他相關估價信息資料；17、評估人員收集的各類與評估相關的佐證資料。(五)其他參考依據1、《資產評估準則術語2020》(中評協〔2020〕31號);2、《資產評估專家指引第8號資產評估中的核查驗證》(中評協[2019]39號);3、《資產評估專家指引第12號收益法評估企業價值中折現率的測算》(評協〔2020〕38號);4、被評估單位提供的資產清單等。七、評估方法企業價值評估方法包括收益法、市場法和資產基礎法。收益法，是指將評估對象預期收益資本化或者折現，確定其價值的評估方法。市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定其價值的評估方法。資產基礎法，是指以評估對象在評估基準日的資產負債表為基礎，評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值，確定其價值的評估方法。本次評估選用的評估方法為資產基礎法和收益法。未選用市場法的理由：新鄉市常樂制藥有限責任公司的股權與上市公司流通股比較起來相對封閉無法獲得可比且有效的市場參照對象；同時，在非上市類公司中，由于其市場公開資料較為缺乏，亦無法獲得可比且有效的市場參照對象故本次評估無法采用市場法。選用收益法的理由：新鄉市常樂制藥有限責任公司主要從事藥品研發、生產行業，歷史年度收益情況良好，可根據行業特征、歷史年度經營情況和未來生產線投入規劃，對未來收益及風險進行合理預測，因此具備了采用收益法評估的條選用資產基礎法的理由：新鄉市常樂制藥有限責任公司各項資產負債的內容權屬較清晰，已經過清查盤點并整理成冊，與賬面記錄能夠核對，對各項資產負債的物理狀況、權屬狀況等可以勘察辨別，符合采用資產基礎法評估的基本條件。綜上所述，根據本次評估目的并結合委估資產特點分析，我們認為被評估單位具備了采用資產基礎法和收益法進行評估的基本條件，故本次評估對被評估單位股東全部權益采用資產基礎法和收益法進行評估。(一)資產基礎法(1)貨幣資金：包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。對于庫存現金，評估人員與被評估單位財務人員共同對現金進行了盤點并與銀行對賬單、銀行存款余額調節表和銀行回函核對，以核實后的賬面作為評(2)預付賬款：評估人員查閱相關材料采購協議，了解評估基準日至評估(3)應收賬款、其他應收款：清查時，評估人員首先核對明細賬與總賬(4)應收賬款融資：核算內容為企業應收的票據融資款。評估人員獲取了明細賬、應收票據備查薄等進行核對，本次評估按核實后的賬面值確定評估值。(5)存貨為原材料、在庫周轉材料、產成品及在產品。②在產品：主要為生產醋酸地塞米松半成品、復方磺胺甲噁唑片(素片)以抽查盤點，核實其數量及質量，對于正常銷售的產成品，根據市場銷售情按其預計銷售價格減去銷售費用、相關稅金和適當數額的利潤確定評估值；對于所計提的跌價準備，按核實后的賬面值作為評估值。其中存貨跌價準備評估為零。2、長期股權投資納入長期股權投資范圍的公司共1家，為新鄉常樂藥物研究院有限公司。評估人員獲取了長期股權投資評估申報明細表，復核加計是否正確，并與總賬數和明細賬合計數核對是否相符；對長期股權投資形成的原因、賬面值和實際狀況進行了取證核實，并查閱了投資協議和有關會計記錄等，以確定長期股權投資的真實性和完整性。截止評估基準日，新鄉常樂藥物研究院有限公司未進行財務核算，無法提供財務報表。該企業無可核實凈資產，審計已全額計提減值準備，本次評估為3、固定資產-房屋建筑物本次評估對象包括生產性用房、外購商品房。A、生產性用房對于生產性用房，由于市場發育不完全交易案例較少，且難以采用收益法分割房地收益，本次采用成本法評估。成本法就是在現實條件下重新購置或建造一個全新狀態的評估對象，所需的全部成本減去評估對象的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值后的差額，以其作為評估對象現實價值的一種評估方法?；蚴紫裙浪惚辉u估資產與其全新狀態相比有幾成新，即求出成新率，然后用全部成本與成新率相乘，得到的乘積作為評估值，該方法基本公式如下：委估對象價值=重置價值×成新率。在資產評估中以工程決算、概算指標為依據，根據現場勘測，結合所評房屋的結構構造情況，按現行工程造價計價程序，調整人工、機械、材料差價，計取分部分項工程費、措施費、規費、稅金等，考慮必要的前期費用、資金成本，據以確定評估原值。建安工程造價=分部分項工程費+措施費+規費+稅金+安裝工程造價評估原值=建安工程造價+前期費用+資金成本-可抵扣增值稅評估凈值=評估原值×成新率(2)有關重置成本參數的確定①材料差價依據廣材助手查詢的新鄉市2024年5月的工程材料價格信息，確定本次評估材差系數及主要材料差價。②安裝工程造價根據現場勘察、了解委估資產包括的工程內容，調整決算或者參考同類建筑物的安裝工程費用確定其造價。③前期費用前期費用考慮了建設單位管理費、勘探設計費、工程監理費、工程招投標代理服務費、可行性研究費。在評估中，依據委估房屋的實際情況，以適當的比例確定前期費用。④資金成本建設周期按所評估工程的工程量及建筑物規模，參照《全國統一建筑物安裝工程工期定額》,確定工程建設工期為1年，采用基準日銀行所公布的一年期貸款市場報價利率(LPR)3.45%,評估時按正常建設期均勻投入的方式測算資金成本。資金成本計算公式如下：資金成本=(含稅建安綜合造價+含稅前期及其他費用)×合理建設工期×銀行⑤可抵扣增值稅根據財稅[2016]36號文，對于符合增值稅抵扣條件的，重置全價扣除相應根據《關于深化增值稅改革有關政策的公告》海關總署公告2019年第39號，自2019年4月1日起，增值稅一般納稅人產生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，原適用16%稅率的，稅率調整為13%;原適用10%稅率的，稅率調整建安工程造價可抵扣增值稅=建安工程含稅造價/(1+9%)×9%前期費及其他費用可抵扣增值稅=建安工程含稅造價×前期費率(不含建設單位管理費)/(1+6%)×6%評估人員通過現場勘察，對建筑物的地基、柱梁、樓面、屋蓋、墻體等承重構件、圍護結構、內外粉刷、門窗、樓地面等裝飾工程及安裝配套設施等作了較為詳細的觀測記錄，并區分不同的工程結構進行分析比較，同時結合所評建筑物的購造年限及平時的維護保養和使用狀況等因素，參照建設部有關房屋建筑物及裝修的使用壽命年限和房屋新舊程度鑒定的有關規定，對房屋及其裝修分別采用年限法和分值法相結合的方法確定其成新率，最后再以上述兩者的加權平均數作①年限法成新率X1=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%②分值法成新率X2=結構部分合計得分×G+裝修部分合計得分×S+設備部分合新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告S—裝修部分的分值權數；B—設備部分的分值權數。③綜合成新率成新率X=X1×40%+X2×60%評估凈值=評估原值×成新率B、外購商品房對于外購商品房，由于在市場上可獲得的同區域內可比案例較多，本次對其采用市場法進行評估。市場法是將被評估的房地產和市場近期已出售的相類似的房地產相比較，找出評估對象與每個參照物之間在房地產價值影響諸因素方面的差異，并據此對參照物的交易價格進行比較調整，從而得出多個參考值，再通過綜合分析，調整確定被評估房地產的市場合理價格。計算公式為：委托評估物業的市場合理價格=交易實例價格×交易日期修正(1)收集交易實例并選取可比實例：估算人員經過市場調查、對比分析，選取三個與委托物業結構、用途、區域位置及成交日期等因素相近的物業作參照(2)建立價格可比基礎：選取可比實例后，對可比實例的成交價格進行換算處理，建立價格可比基礎，統一其表達方式和內涵。(3)進行交易情況修正：排除交易行為中的特殊因素所造成的可比實例成交價格偏差，將可比實例的成交價格調整為正常價格。(4)進行交易日期修正：將可比實例在其成交日期時的價格調整為基準日時(5)進行區位狀況修正：將可比實例在其外部環境狀況下的價格調整為委托物業外部環境狀況下的價格。(6)進行權益狀況修正：將可比實例在其個體權益狀況下的價格調整為委托物業個體狀況下的價格。(7)進行實物狀況修正：將可比實例在其個體狀況下的價格調整為委托物業個體狀況下的價格。(8)選取的多個可比實例的價格經過上述各種修正之后，根據具體情況計算出一個綜合結果作為比準價格，并根據此比準價格，最終確定價值。4、固定資產-設備類資產根據企業提供的設備明細清單進行核對，做到賬表相符，同時通過對有關的合同、法律權屬證明及會計憑證審查核實對其權屬予以確認。在此基礎上，組織專業工程技術人員對主要設備進行必要的現場勘察和核實。根據評估目的，按照持續使用原則，以市場價格為依據，結合委估設備的特點和收集資料情況，主要采用成本法進行評估。評估值=重置全價×綜合成新率A機器設備重置全價=設備購置費+運雜費+安裝工程費+前期及其他費用+資金成本-可抵扣增值稅①設備購置費對于國產大型機器設備主要依據向設備制造商詢價、或參照《2024中國機電產品報價手冊》、或參考最近購置的同類設備合同價格等方式確定購置費。對于小型機器設備，采用價格指數調整確定購置價。對于無現價可查詢的購置價的設備，采用相類似設備的價格進行調整確定購置價。②運雜費參考《資產評估常用數據與參數手冊》、《機械工業建設項目概算編制辦法及各項概算指標》中的概算指標并結合設備的運距、重量、體積等因素綜合確定運③安裝工程費參考委托人提供工程決算資料等，根據設備類型、特點、重量、人材機耗費程度，結合市場詢價獲得的信息，并考慮相關必要的費用并根據相關法規綜合確定。對小型、無須安裝的設備，不考慮安裝費。④前期及其他費用前期及其他費用包括項目建設管理費、勘察設計費、工程監理費、可行性研究費、招投標代理費、環境影響評價費等，各項費用的計算參照國家各部委制定的相關收費依據標準。⑤資金成本資金成本根據本項目合理的建設工期，按照評估基準日相應期限的貸款利率以設備購置費、安裝工程費、前期及其他費用三項之和為基數確定。⑥設備購置價中可抵扣增值稅對于符合增值稅抵扣條件的，計算出可抵扣增值稅后進行抵扣。B運輸車輛根據當地汽車市場銷售信息等近期車輛市場價格資料，確定運輸車輛的現行含稅購價，在此基礎上根據《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》規定計入車輛購置稅、新車上戶牌照手續費等，同時根據“財稅[2016]36號”文件規定購置車輛增值稅可以抵扣政策，確定其重置全價，計算公式如下：重置全價=不含稅購置價+車輛購置稅+新車上戶手續費C電子設備根據當地市場信息及近期網上交易價確定重置全價。對于購置時間較早，現市場上無相關型號但能使用的電子設備，參照二手設備市場不含稅價格確定其重置全價或直接以二手價作為評估值。(2)綜合成新率的確定通過對設備(儀器)使用情況(工程環境、保養、外觀、開機率、完好率的現場考察，查閱必要的設備(儀器)運行、事故、檢修、性能考核等記錄進行修正后予①對于大型機器設備采用年限法和現場勘察法確定綜合成新率，年限法通過已使用年限和經濟使用年限(經濟壽命)計算年限成新率?，F場勘察法通過現場勘察機器設備運行狀況，同時考慮設備的維護保養情況、現有性能、精度狀況、常用負荷率、原始制造質量、外觀及完整性、大修技改情況、所處環境等確定勘察成新率調整值。成新率的計算公式如下：綜合成新率=(年限成新率+勘察成新率調整值)②對于電子設備和小型機器設備，主要依據其經濟壽命年限來確定其綜合成③運輸設備的成新率，參照商務部、發改委、公安部、環境保護部令2012年第12號《機動車強制報廢標準規定》,以里程成新率、年限成新率兩種方法根據孰低原則確定成新率，然后結合現場勘察情況進行調整，如果現場勘察情況與孰低法確定成新率差異不大的，則不調整?，F場勘察法是通過現場勘察車輛外觀，車架總成、電器系統、發動機總成、轉向及制動系統等確定勘察成新率。運輸設備成新率的計算公式如下：年限成新率=(經濟使用年限-已使用年限)÷經濟使用年限×100%里程成新率=(規定行駛里程-已行駛里程)÷規定行駛里程×100%綜合成新率=Min(年限成新率，里程成新率)×40%+勘察成新率×60%設備評估值=設備重置全價×綜合成新率。5、在建工程納入評估范圍的在建工程主要為企業新建廠房-綜合制劑樓項目，該項目位于企業廠區內部，規劃總建筑面積6920.16平方米，項目主體目前已完工，付款進度95%,預計完工時間為2024年12月。新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告評估人員到工程現場進行查勘，了解工程的形象進度；查閱工程合同，了解合同約定條款和工程費額；對賬面記錄進行核實，了解已支付工程款的明細構成，分析工程款項的支出是否正常，了解是否存在按工程進度應付而未付或超進度支付的情況；查閱項目可行性研究報告及批復、初步設計及批復、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建筑工程施工許可證等文件，了解工程項目的審批情況。對于在建工程，因房屋主體結構為鋼結構，從開始建設到評估基準日，鋼材價格明顯下滑，本次按在建工程調整鋼材價格后的建設成本加計資金成本確定評估值。具體計算過程如下：評估價值=調整鋼材價格后的建設成本+資金成本資金成本=建設成本×利率×合理工期/26、無形資產本次納入評估范圍內的土地使用權為兩項工業用地使用權。對土地使用權的一般評估方法主要有市場法、收益還原法、剩余法(假設開發法)、成本逼近法和基準地價系數修正法等。本次評估的宗地，由于估價對象為工業用地，單獨的土地收益難以確指。故不宜采用收益法評估。假設開發法一般用于待開發住宅或商業宗地的評估，本次評估的為工業用地，一般不適用假設開發法。新鄉市近期未公布基準地價及其修正體系，本次不采用基準地價系數修正法評估。委估宗地位于新鄉市城區，地理位置較好，成本法評估無法覆蓋土地價值內涵，因此本次不采用成本法評估。在評估基準日委估宗地所在區域的土地交易市場比較活躍，掛牌成交案例較多，具備采用市場法評估的條件。市場法是在求取一宗待評估土地的價格時，根據替代原則，將委估土地與在較近時期內已發生交易的類似土地交易實例進行對照比較，并依據后者已知的價格，參照該土地的交易情況、期日、區域以及個別因素等差別，調整得出委估土地的評估地價的方法。市場法計算公式：VB:比較實例價格；A:委估宗地情況指數/比較實例宗地情況指數B:委估宗地估價期日地價指數/比較實例宗地交易日期地價指數C:委估宗地區域因素條件指數/比較實例宗地區域因素條件指數D:委估宗地個別因素條件指數/比較實例宗地個別因素條件指數(2)其他無形資產本次納入評估范圍內的其他無形資產為藥品生產技術類無形資產組合和商標權組合，其中，藥品生產技術類無形資產組合74項藥品批件、27項專利和32項在研藥品；商標權組合為5項商標權。A.藥品生產技術類無形資產組合V:無形資產評估價值Ai:未來第i期的預期收益R:折現率估無形資產的慣例，選用有限年期10年1期作為技術類無形資產組合的經濟壽命(收益期限),本次評估即從2024年6月1日至2034年12月31日止。(b)收益預測新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告本次評估中，采用了收入分成法來確定委評無形資產的收益。收益額計算公各年度收益額=與委估無形資產相關產品收入×分成率。對于收入，結合企業歷史年度收入情況，未來發展趨勢，預測未來收入。對于無形資產收入分成率，首先通過在同行業的上市公司中選取對比公司，然后分析對比公司中，無形資產對現金流的貢獻，進而確定其收入分成率。再按技術類無形資產的貢獻確定其分成率，分成率計算中考慮了一定的技術衰減率。(c)折現率的選取折現率是將未來年期的預期收益換算成現值的比率，用于預期收益還原。本次評估時，我們采用安全利率(無風險報酬率)加上風險報酬率綜合確定。無風險報酬率是對資金時間價值的補償，這種補償分兩個方面，一方面是在無通貨膨脹、無風險情況下的平均利潤率，是轉讓資金使用權的報酬；另一方面是通貨膨脹附加率，是對因通貨膨脹造成購買力下降的補償。由于現實中無法將這兩種補償分開，它們共同構成無風險利率。對于技術類無形資產組合風險報酬率：影響風險報酬率的因素包括技術風險、市場風險、資金風險和管理風險。根據無形資產的特點和目前評估慣例，各個風險系數的取值范圍在0%-8%之間，具體的數值根據測評表求得。(d)評估價值的計算公式無形資產組合評估價值=∑(各年度無形資產收益分成額×各年度折現系數)B.商標權組合對于納入評估范圍的商標，由于委估商標非馳名商標，未能帶來超額收益，且注冊成本能可靠計量，故對委估商標權僅采用成本法進行評估。成本法評估是依據商標權無形資產形成過程中所需要投入的各種費用成本，并以此為依據確認商標權價值的一種方法。計算公式為：重置成本=設計費+注冊官費+注冊代理費+其他因委估商標在有效期屆滿后可以續展，故本次貶值率取0。7、開發支出納入本次評估范圍的開發支出為被評估單位外購硫酸氨基葡萄糖膠囊技術的支出。評估人員核查了相關技術的轉讓合同以及發票，本次評估以核實后的賬面值確定其評估值。8、遞延所得稅資產納入本次評估范圍的遞延所得稅資產為計提信用減值損失、資產減值損失產生的。評估人員核查了遞延所得稅資產的計算過程，本次評估以核實后的賬面值確定其評估值。9、其他非流動資產新鄉市常樂制藥有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告評估人員首先核對明細賬與總賬、報表余額是否相符，核對與評估明細表是否相符，對相關合同及發票進行了核查。對于預付設備和工程款，本次評估按核實后的賬面值作為評估值；對于預付的技術轉讓費，該技術已合并入其他無形資產-技術類無形資產組合評估，此項評估為0。10、負債本次需評估的負債包括流動負債和非流動性負債，其中流動負債包括短期借款、應付票據、應付賬款、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、一年內到期的非流動負債和其他流動負債；非流動負債包括長期借款和長期應付款?，F分別說明如下：(1)短期借款、長期借款：評估人員對其賬面進行了核實，取得借款合同或協議，檢查短期借款的真實性，核查利息計提是否準確，在(2)應付票據：評估人員核對了相關票據登記薄、票據存根聯等相關資料，按核實后的賬面值確定評估值。(3)應付賬款、其他應付款：評估人員獲取應付款項評估申報明細表，就戶名、業務內容、發生日期、賬面余額等與明細賬進行核對，本次評估通過核查各款項原始憑證及相關合同，以證實應付款項的真實性、完整性，在此基礎上，按核實無誤的賬面值確定其評估值。(4)合同負債：評估人員向被評估單位調查了解了合同負債形成的原因，按照重要性原則，抽查了大額合同負債相應的合同。合同負債以核實無誤后的賬面價值作為評估值。(5)應付職工薪酬：評估人員結合企業的特點，按照國家及公司有關工資及福利等的政策，采用一般公允的程序和方法，對其計提和支出情況進行了檢查。以檢查、核定的數額，確定應付職工薪酬的評估值。(6)應交稅費：本次評估按照國家的稅收法律、法規的規定，對各項稅金的核算、計提和交納情況進行了檢查。以查核的數額，確定所估稅費的評估值。(7)一年內到期的非流動負債：評估人員收集了設備租賃合同、借款合同，并對利息計算表、融資租賃計算表進行了復核，核實余額是否正確，本次評估以核實后的賬面值確定評估值。(8)其他流動負債：主要為待繳納銷項稅和暫估推廣費，評估人員核實了相應的合同發票及原始憑證，在此基礎上以核實無誤的賬面值確定其評估值。(9)長期應付款：主要為設備融資租賃款，評估人員核實了相應的合同發票，對長期應付款計算表進行了核算，本次評估以核實后的賬面值確定評估值本次采用收益法中的現金流量折現法對企業整體價值評估來間接獲得股東全部權益價值，企業整體價值由正常經營活動中產生的經營性資產價值和與正常經營活動無關的非經營性資產價值構成，對于經營性資產價值的確定選用企業自股東全部權益價值=企業整體價值-付息債務價值+企業整體價值=經營性資產價值+溢余資產價值+非經營性資產負債價值+Fi:評估基準日后第i年預期的企業自由現金流量；i:預測期第i年；企業自由現金流量=息前稅后凈利潤+折舊與攤銷-資本性支出-營運資金增ka:付息債務資本成本；t:所得稅率。Ke=r+MRP×β+rcβ:權益的系統風險系數；re:企業特定風險調整系數。(2)溢余資產價值溢余資產是指評估基準日超過企業生產經營所需，評估基準日后企業自由現金流量預測不涉及的資產。本次評估溢余資產為貨幣資金。(3)非經營性資產、負債價值非經營性資產、負債是指與被評估單位生產經營無關的，評估基準日后企業自由現金流量預測不涉及的資產與負債。(4)單獨評估的長期投資價值評估基準日，長期股權投資單位共1家，評估方法與資產基礎法一致，評估2.付息債務價值付息債務是指評估基準日被評估單位需要支付利息的負債。八、評估程序實施過程和情況和負債實施了評估。主要評估程序實施過程和情況如下：(一)接受委托我公司與委托人就評估目的、評估對象和評估范圍、評估基準日等評估業務基本事項，以及各方的權利、義務等達成一致，并與委托人協商擬定了相應的評估計劃。(二)前期準備接受委托后，項目組根據評估目的、評估對象特點以及時間計劃，擬定了具體的評估工作方案，組建評估團隊。同時，根據項目的實際需要擬定評估所需資料清單及申報表格。(三)現場調查評估人員對評估對象涉及的資產和負債進行了必要的清查核實，對被評估單位的經營管理狀況等進行了必要的盡職調查。1、資產核實(1)指導被評估單位填表和準備應向評估機構提供的資料資產評估專業人員指導被評估單位的財務與資產管理人員在自行資產清查的基礎上，按照評估機構提供的“資產評估明細表”及其填寫要求、資料清單等對納入評估范圍的資產進行細致準確地填報，同時收集準備資產的產權證明文件和反映性能、狀態、經濟技術指標等情況的文件資料等。(2)初步審查和完善被評估單位填報的資產評估明細表資產評估專業人員通過查閱有關資料，了解納入評估范圍的具體資產的詳細狀況，然后仔細審查各類“資產評估明細表”,檢查有無填項不全、錯填、資產項目不明確等情況，并根據經驗及掌握的有關資料，檢查“資產評估明細表”有無漏項等，同時反饋給被評估單位對“資產評估明細表”進行完善。(3)現場實地勘查根據納入評估范圍的資產類型、數量和分布狀況，資產評估專業人員在被評估單位相關人員的配合下，按照資產評估準則的相關規定，對各項資產進行了現場勘查，并針對不同的資產性質及特點，采取了不同的勘查方法。(4)補充、修改和完善資產評估明細表資產評估專業人員根據現場實地勘查結果，并和被評估單位相關人員充分溝通，進一步完善“資產評估明細表”,以做到：賬、表、實相符。(5)查驗產權證明文件資料資產評估專業人員對納入評估范圍的固定資產、無形資產等資產的產權證明文件資料進行查驗，權屬資料完善、清晰。2、盡職調查資產評估專業人員為了充分了解被評估單位的經營管理狀況及其面臨的風險，進行了必要的盡職調查。盡職調查的主要內容如下：(1)被評估單位的歷史沿革、主要股東及持股比例、必要的產權和經營管理結(2)被評估單位的資產、財務、生產經營管理狀況；(3)被評估單位的經營計劃、發展規劃和財務預測信息；(4)評估對象、被評估單位以往的評估及交易情況；(5)影響被評估單位生產經營的宏觀、區域經濟因素；(6)被評估單位所在行業的發展狀況與前景；(四)資料收集資產評估專業人員根據評估項目的具體情況進行了評估資料收集，包括直接從市場等渠道獨立獲取的資料，從委托人等相關當事方獲取的資料，以及從政府部門、各類專業機構和其他相關部門獲取的資料，并對收集的評估資料進行了必要分析、歸納和整理，形成評定估算的依據。(五)評定估算評估人員針對各類資產的具體情況，根據選用的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷，形成了初步評估結論。項目負責人對各類資產評估初步結論進行匯總，撰寫并形成資產評估報告初稿。(六)內部審核根據我公司評估業務流程管理辦法規定，項目負責人在完成資產評估報告初稿后提交簽字人進行審核，并形成初步資產評估報告，最終由公司審核部及首席評估師完成三、四級獨立審核。(七)出具正式資產評估報告項目負責人在內部審核完成后，與委托人或者委托人同意的其他相關當事人就資產評估報告有關內容進行溝通，根據反饋意見進行獨立分析并合理修改后出具正式資產評估報告。九、評估假設本資產評估報告分析估算采用的假設條件如下：(一)假設所有評估標的已經處在交易過程中，評估專業人員根據被評估資產的交易條件等模擬市場進行估價；(二)假設企業在研產品能順利取得生產批件并上市銷售；(三)假設在市場上交易的資產，或擬