第十八章Personaltaxationandbehavior個人稅收與行為稅收對經濟的影響取決于人們怎樣應對稅收稅收如何影響人們的行為本章從四個方面來分別闡述勞動供給儲蓄住房決策資產組合勞動供給每周休閑小時每周收入0T時間稟賦D|斜率|=wFG休閑工作iiiiiiE1收入每周休閑小時每周收入0TD|斜率|=wFGiiiiiE1iIE2|斜率|=(1-t)wHG’稅前工作時間稅后工作時間每周休閑小時每周收入0TDFGiiiiiE1iJE3HK稅前工作時間稅后工作時間每周休閑小時每周收入0TDFNE1PE4稅前工作時間|斜率|=w|斜率|=(1-t1)w|斜率|=(1-t2)w|斜率|=(1-t3)w分段征收累進or累退勞動供給：其他方面需求方面考慮需求方：稅前工資的變動減稅導致供給增加，如果需求不變，則稅前工資下降個人效應與群體效應不同群體的不同反應研究對象的代表性報酬組合多種形式的勞動報酬，報酬組合結構上的改變支出方面稅收的使用對勞動供求的影響人力資本投資B–C>0(1–t)B–(1–t)C=(1–t)(B–C)>0人力資本的回報不確定、其他成本和稅收、累進稅收稅收收入如何隨稅率變化而變化周小時

小時工資SLwL0(1-t1)wL1dbac(1-t2)wefL2k(1-t3)whiL3j(1-tA)wLA拉弗曲線Laffercurve稅率稅收收入t1t2tAt3拉弗曲線的一些討論拉弗曲線的形狀是由勞動供給對凈工資的彈性決定的美國勞動供給彈性0.8已婚婦女0.4（Eissa，2001）稅率與稅收收入經濟是否在tA的右邊運行？減低稅率能提高稅收收入稅率影響稅收收入的其他途徑（避稅、逃稅努力）最優稅率的決定（多種因素，含社會經濟因素）儲蓄個人的儲蓄決策-----生命周期模型根據該模型，在某一年內，人們的消費和儲蓄決策是考慮到他們一生經濟狀況的計劃過程的結果。人們每年的儲蓄額，不僅取決于當年的收入，而且取決于他們未來的預期收入以及過去已經取得的收入?？缙跊Q策，最大化終身效用水平現在收入為I0，消費為C0；未來收入為I1；消費為I1利率為r征稅t之后，C0怎么變化，當前消費(c0)F未來的消費c1稟賦點I0I1MN?斜率?=1+rE1c0*c1*iiiiii儲蓄利息收入征稅，利息支付可扣除當前消費(c0)未來消費c1I0I1MN稅后預算線

?斜率?=1+(1-t)rE1c0*c1*稅前儲蓄QPAc0tc1t稅后儲蓄利息支付可扣除、利息收入征稅當前消費(c0)未來消費c1I0I1MN稅后預算線

?斜率?=1+(1-t)rE1c0*c1*稅前儲蓄QPAc0tc1t稅后儲蓄當前消費(c0)未來消費c1I0I1MN稅后預算線

?斜率?=1+(1-t)rc1*QPAc1t利息收入征稅，利息支付不可扣除其他一些考慮實際值：名義收益扣除通貨膨脹率多種資產該模型只有一個儲蓄工具而忽視了多種資產。不同資產的稅率和稅后收益率是不同的。私人儲蓄與社會儲蓄該模型只考察了私人儲蓄，而沒有考察社會儲蓄（政府儲蓄與私人儲蓄的總和）。如果政府把利息稅的大部分用于儲蓄，則即使私人儲蓄減少，社會儲蓄也可能上升。生命周期模型的可靠性該模型假定人們有遠見、可以在目前利率水平上自由借貸，但這種假設并不可靠Bernheim（2002）：稅后收益率變化對儲蓄的影響非常小或者為零。整體上講，收入效應和替代效應大致相互抵消了。稅收優惠儲蓄賬戶各種稅收優惠的儲蓄賬戶：401（K）計劃、傳統的個人退休賬戶（IRAS）。存入其中的資金按稅前利率積累，但在任何既定的年份里可以存入的最大數額受稅法限制。核心的爭論：新增儲蓄or儲蓄的轉移基本問題在于人們儲蓄行為的差異，是由于人們的偏好不同導致的呢，還是由于存在稅收優惠的儲蓄賬戶導致的呢？優惠賬戶的資產和其他資產同時增加在沒有減少其他資產的情況下，優惠賬戶資產增加了強烈的儲蓄偏好使得收入增加，增加所有類型的資產稅收與資本短缺：稅收抑制儲蓄，導致資本短缺稅收對儲蓄供給的影響并不清楚。即使稅收減少了儲蓄，但是利率調整會使投資資金供求數量相等。利率上升，新的均衡投資減少對于任何生產要素的課稅都會降低均衡數量。重要的是，同籌措稅收收入的其他方式相比，資本所得課稅是否產生了更大的超額負擔。資本積累是提高個人福利的手段，而不是目的本身經濟中的投資取決于該經濟體自身的儲蓄率封閉經濟（I=S）：儲蓄激勵能增加資本存量開放經濟：刺激儲蓄的稅收政策，不一定導致國內投資增加。儲蓄會流向看起來最有吸引力的投資機會。住房決策收入稅對住房決策影響Rnet=R–I+ΔV租買決策住房與租房的差異：租金的給付上不征稅的隱性租金；抵押貸款利息、財產稅可扣除對自有住房補貼的批評是否存在顯著的正外部性?收入分配：抵押貸款利息扣除大部分給了高收入家庭。對估算租金征稅的政治可行性在政治上似乎行不通。改革建議廢除在財產稅和抵押貸款利息上的扣除對可扣除金額規定上限資產組合構成稅收不僅影響人們積累的財富總量，而且影響持有財富的形式。托賓的資產組合模型人們是否投資于一項資產的決策取決于兩個方面：該資產的預期收益和這種收益的風險程度。兩種資產，一種無風險，但收益率為零，一種有風險，但收益率為正（證券）。全額虧損抵消：從應稅所得中扣除所有虧損對風險資產而言，征稅實際上把政府變成可投資者的“隱匿合伙人”，共享收益（正的收益可收稅），共擔風險（負的收益政府允許抵扣）。降低風險資產的預期收益+又降低了它的風險程度如果第二種效應起支配作用，則人們愿意持有風險資產。經驗研究表明：在其他條件（包括總財富）相同的情況下，處在高納稅檔次的人，持有風險相當大的普通股的概率高。雖然人們已經作了大量研究，但所得課稅對幾種重要行為