金融專業(yè)-高級經濟師《金融專業(yè)實務》綜合練習6單選題（共68題，共68分）(1.)在各類金融機構中，最典型的間接金融機構是()。A.投資銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.（江南博哥）中央銀行正確答案：B參考解析：在各類金融機構中，最典型的間接金融機構是商業(yè)銀行，投資銀行和證券公司屬于直接金融機構，選B。(2.)我國監(jiān)管信托業(yè)務的金融機構是()。A.中國人民銀行B.中國保險監(jiān)督管理委員會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會正確答案：D參考解析：中國銀監(jiān)會根據國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批準設立的其他金融機構。(3.)當通貨膨脹率上升快于名義利率上升并超過名義利率時，實際利率()。A.大于零B.小于零C.等于零D.不能確定正確答案：B參考解析：實際利率=名義利率一通貨膨脹率。當通貨膨脹率上升快于名義利率上升并超過名義利率時，可見，實際利率為負值。(4.)認為貨幣供給是外生變量，由中央銀行直接控制，貨幣供給獨立于利率的變動，該觀點源自于（）。A.貨幣數量論B.古典利率理論C.可貸資金理論D.流動性偏好理論正確答案：D參考解析：本題考查流動性偏好理論:凱恩斯認為貨幣供給是外生變量,其變化由中央銀行直接控制。(5.)資本資產定價模型(CAPM)中的貝塔系數測度的是()。A.利率風險B.通貨膨脹風險C.非系統(tǒng)性風險D.系統(tǒng)性風險正確答案：D參考解析：系統(tǒng)風險，是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，這些因素包括宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場上永遠存在，不可能通過資產組合來消除，屬于不可分散風險。資產定價模型（CAPM）提供了測度系統(tǒng)風險的指標，即風險系數β，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。(6.)假定某2年期零息債券的面值為100元，發(fā)行價格為85元，某投資者買入后持有至到期，則其到期收益率是()。A.7.5%B.8.5%C.17.6%D.19.2%正確答案：B參考解析：零息債券的到期收益率為(7.)投資者用100萬元進行為期5年的投資，年利率為5%，一年計息一次，按單利計算，則5年末投資者可得到的本息和為()萬元。A.110B.120C.125D.135正確答案：C參考解析：計算過程如下：100*（1+5%*5）=125(8.)根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，下列指標中，屬于衡量市場風險的指標是()。A.核心負債比率B.單一集團客戶授信集中度C.流動性缺口比率D.累計外匯敞口頭寸比率正確答案：D參考解析：風險水平類指標包括流動性風險指標、信用風險指標、市場風險指標和操作風險指標（不屬于資產負債比例類指標），以時點數據為基礎，屬于靜態(tài)指標。其中市場風險類指標衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比率和市場敏感性比率。(9.)在完全市場經濟條件下；貨幣均衡最主要的實現機制是()。A.央行調控機制B.貨幣供給機制C.自動恢復機制D.利率機制正確答案：D參考解析：在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是利率機制。選D。(10.)“太多的貨幣追求太少的商品”，從而導致一般物價水平上漲，這種情形屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.成本推進型C.結構型D.隱蔽型正確答案：A參考解析：需求拉上型通貨膨脹是指當總需求與總供給的對比處于供不應求狀態(tài)，總需求大于總供給時，過多的需求拉動價格水平上漲。由于在現實生活中，總需求是由有購買和支付能力的貨幣量構成，總供給則表現為市場上的商品和勞務，所以也就是“過多的貨幣追求過少的商品”引起了物價上漲。(11.)我國銀行風險的最主要表現是()。A.法律風險B.流動性風險C.利率風險D.信用風險正確答案：D參考解析：我國銀行風險的最主要表現是信用風險，選D。(12.)下列關于風險的說法，不正確的是()。A.風險是損失的來源，同時也是盈利的基礎B.風險是收益的概率分布C.風險是一個事前概念，損失是一個事后概念D.風險通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計量，可以等同于損失本身正確答案：D參考解析：損失是一個事后概念，反映的是風險事件發(fā)生后所造成的實際結果；而風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。風險和損失是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。雖然風險通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計量，但絕不等同于損失本身。(13.)下列股票發(fā)行監(jiān)管制度中，行政干預色彩最濃的是()。A.審批制B.注冊制C.備案制D.核準制正確答案：A參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管核準制度包括：①審批制；②注冊制；③核準制。其中，審批制是一種帶有強烈計劃經濟和行政干預色彩的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準制度。(14.)根據凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論，貨幣政策增加國民收入的效果，主要取決于()。A.投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性B.投資的利率彈性和貨幣供給的利率彈性C.投資的收入彈性和貨幣需求的收入彈性D.投資的收入彈性和貨幣供給的收入彈性正確答案：A參考解析：根據凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論,貨幣政策增加國民收入的效果,主要取決于投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性。(15.)核準制度是證券發(fā)行監(jiān)管內容之一，其實質是（）。A.申請備案登記制度B.自律約束制度C.批準許可制度D.監(jiān)控核準制度正確答案：C參考解析：證券發(fā)行核準制，是指發(fā)行人發(fā)行證券，不僅要公開全部的，可以供投資人判斷的材料，還要符合證券發(fā)行的實質性條件，證券主管機關有權依照公司法、證券交易法的規(guī)定，對發(fā)行人提出的申請以及有關材料，進行實質性審查，發(fā)行人得到批準以后，才可以發(fā)行證券。其實質是批準許可制度。(16.)目前我國證券交易所的組織形式是()。A.公司制B.會員制C.委員會制D.理事會制正確答案：B參考解析：證券交易所的組織形式分為會員制和公司制兩種，我國采用會員制。(17.)下列不屬于我國證券投資信托業(yè)務的投資范圍的是()。A.封閉式證券投資基金B(yǎng).銀行存款C.B股股票D.A股股票正確答案：C參考解析：目前，我國證券投資信托業(yè)務的投資范圍主要包括國內證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金（含ETF和LOF）、企業(yè)債、國債、可轉換公司債券（含分離式可轉債申購）、1天和7天國債逆回購、銀行存款以及中國證監(jiān)會核準發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種。(18.)()屬于金融工程最主要的應用領域。A.金融風險管理B.資產定價C.金融產品創(chuàng)新D.套利正確答案：A參考解析：金融工程的應用領域包括金融產品創(chuàng)新、資產定價、金融風險管理、投融資策略設計、套利等。金融風險管理是金融工程最主要的應用領域，具體包括風險識別方法的開發(fā)、風險度量方法的探索和風險管理技術的創(chuàng)新，套期保值就是金融風險管理的一種重要方法。(19.)下列關于租賃的資產管理功能，說法錯誤的是()。A.通過經營性融資租賃可達到表外融資的目的B.在經營性融資租賃中，租賃資產不記入承租人的資產負債表C.通過售后回租，降低了企業(yè)收益率D.通過融資租賃可以使承租人更有效地使用設備，提高資產使用效率正確答案：C參考解析：C項，通過售后回租，實現資產轉換，使企業(yè)固定資產變現，減少了固定資產占用，提高了企業(yè)收益率。(20.)巴西的金融監(jiān)管體制是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制，由國家貨幣委員會牽頭，負責協(xié)調對不同金融行業(yè)監(jiān)管機構的監(jiān)管活動。這屬于（）的監(jiān)管體制。A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一正確答案：C參考解析：C。不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。(21.)與普通企業(yè)的經營對象不同，金融企業(yè)所經營的對象不是普通商品，而是()。A.貴金屬B.不動產C.股票D.貨幣資金正確答案：D參考解析：從金融機構產生的歷史過程看，它是一種以追逐利潤為目標的金融企業(yè)。說它是企業(yè)，是因為它與普通企業(yè)相同，經營目標都是為了以最小的成本獲得最大的利潤；說它是金融企業(yè)，是因為它所經營的對象不是普通商品，而是特殊的商品——貨幣資金。(22.)我國的中央銀行是指()。A.中國商業(yè)銀行B.中國農業(yè)銀行C.中國人民銀行D.中國建設銀行正確答案：C參考解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，是國務院組成部門之一，是代表政府干預經濟、管理金融的國家機關。(23.)一家商業(yè)銀行在交易過程中，結算系統(tǒng)發(fā)生故障導致結算失敗，下列說法正確的是()。A.此情形屬于市場風險的一種B.此情形是操作風險的表現C.此情形會造成交易成本下降D.此情形不會引發(fā)信用風險正確答案：B參考解析：操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括聲譽風險和戰(zhàn)略風險。操作風險可分為人員因素、內部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別，表現形式主要有：員工方面表現為職員欺詐、失職違規(guī)、違反用工法律等；內部流程方面表現為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報告不力、文件或合同缺陷、擔保品管理不當、產品服務缺陷、泄密、與客戶糾紛等；系統(tǒng)方面表現為信息科技系統(tǒng)和一般配套設備不完善；外部事件方面表現為外部欺詐、自然災害、交通事故、外包商不履責等。交易過程中．結算系統(tǒng)發(fā)生故障導致結算失敗，不但造成交易成本上升，而且可能引發(fā)信用風險。故選B。(24.)歐洲貨幣市場是指專門從事()的市場。A.美元存放與借貸B.歐元存放與借貸C.境內貨幣存放與借貸D.境外貨幣存放與借貸正確答案：D參考解析：歐洲貨幣市場(EurocurreceyMarket)是專門從事境外貨幣存放借貸的市場。廣義上，歐洲貨幣就是在貨幣發(fā)行國境外流通的貨幣，或者說是在市場所在地流通的外國貨幣。(25.)如果A國的利率高于B國，則A國貨幣相對于B國貨幣在遠期將()。A.升值B.貶值C.不變D.無法判斷正確答案：B參考解析：根據利率平價說，匯率的遠期升貼水率等于兩國貨幣利率之差，如果本國利率高于外國利率，則本幣在遠期將貶值。(26.)貨幣的購買力與一般物價水平呈反比，是一般物價水平的()。A.一倍B.相反數C.正數D.倒數正確答案：D參考解析：購買力平價是指兩國貨幣的購買力之比，貨幣的購買力與一般物價水平成反比，是一般物價水平的倒數。人們對外國貨幣的需求源于對該國商品的需求，擁有外國貨幣就可以在其發(fā)行國購買商品，因此，兩國貨幣的購買力之比是決定匯率的最基本依據。(27.)一國居民可以在國際收支所有項目下，自由地將本國貨幣與外國貨幣相兌換，則該國實現了()可兌換。A.經常項目B.資本項目C.貿易項目D.完全正確答案：D參考解析：完全可兌換是指一國貨幣的持有者可以在國際收支的所有項目下，自由地將本國貨幣與外國貨幣相兌換；部分可兌換是指一國貨幣的持有者可以在部分國際交易項目下，如經常項目下，為支付國際貨物、服務交易的目的，而自由地將本國貨幣與外國貨幣相兌換，此時并不必對其他項目實行貨幣可兌換。(28.)規(guī)定了歐洲貨幣聯(lián)盟四個趨同標準的條約是()。A.《馬德里條約》B.《阿姆斯特丹條約》C.《穩(wěn)定與增長公約》D.《馬斯特里赫特條約》正確答案：D參考解析：1991年12月，歐共體在荷蘭馬斯特里赫特峰會上簽署《關于歐洲經濟貨幣聯(lián)盟的馬斯特里赫特條約》，該條約規(guī)定了歐洲貨幣聯(lián)盟四個趨同標準。(29.)銀行同業(yè)拆借以(）拆借為主。A.6個月B.4個月C.隔月頭寸D.隔夜頭寸正確答案：D參考解析：同業(yè)拆借市場的期限比較短，最長不得超過1年，其中又以隔夜頭寸拆借為主。(30.)流動性資產是指()個月內變現的資產。A.1B.2C.6D.12正確答案：D參考解析：流動性資產是指可以在一年內或者不超過一個營業(yè)周期內變現或者耗用的資產。(31.)商業(yè)銀行的貸款，按照貸款保全方式可分為()。A.長期貸款和短期貸款B.信用貸款和擔保貸款C.企業(yè)貸款和個人貸款D.正常貸款和關注貸款正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行的貸款可根據不同的標準劃分，按照貸款保全方式，可劃分為信用貸款和擔保貸款。A項是按貸款的期限進行的分類；C項是按貸款的對象進行的分類；D項是按貸款風險發(fā)生的可能性進行的分類。(32.)某債券為一年付息一次的息票債券，票面價值為1000元，息票利率為8%，期限為10年，當市場利率為7%時，該債券的發(fā)行價格應為()元。A.1000B.1070C.1076D.1080正確答案：B參考解析：因為每年付息，需每年收到現金折成現值即為發(fā)行價：=80/1.07＋80/(1.07)2＋80/(1.07)3＋……＋80/(1.07)10＋1000/(1.07)10=1070.24(元)。(33.)某投資者5年后有一筆投資收入為30萬元，投資的年利率為10%，用復利方法計算的該項投資現值介于()之間。A.17.00萬元至17.50萬元B.17.50萬元至18.00萬元C.18.00萬元至18.50萬元D.18.50萬元至19.00萬元正確答案：D參考解析：≈18.63(萬元)，即該項投資現值介于18.50萬元至19.00萬元之間。(34.)京東供應鏈模式屬于()。A.第三方支付B.眾籌C.大數據金融D.互聯(lián)網金融門戶正確答案：C參考解析：大數據金融是指集合海量、非結構化數據，通過互聯(lián)網、云計算等信息方式對其數據進行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融業(yè)務相結合，創(chuàng)新性開展資金融通的總稱。目前，大數據金融的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和以京東為代表的供應鏈金融模式。(35.)靠交易所會員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場是()。A.交易所市場B.柜臺市場C.第三市場D.第四市場正確答案：C參考解析：證券交易所是有組織的市場，又稱為“場內交易市場”，是指在一定的場所、一定的時間、按一定的規(guī)制集中買賣已發(fā)行證券而形成的市場。柜臺交易市場是在股票交易所以外的各種證券交易機構柜臺上進行的股票交易市場(也就是沒有集中場所的資產交易網絡)。第三市場又稱為“店外市場”，它是靠交易所會員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場。第四市場是指投資者完全繞過證券商，自己相互之間直接進行證券交易而形成的市場。(36.)目前，()是我國最規(guī)范的企業(yè)年金法人受托機構主體。A.銀行B.信托公司C.保險公司D.證券公司正確答案：B參考解析：在法律意義上，信托公司是最規(guī)范的企業(yè)年金法人受托機構主體。尤其是，信托制度的信托財產獨立性和破產隔離優(yōu)勢、信托財產所有權與利益分離特性使得信托公司在開展企業(yè)年金信托業(yè)務上獨具優(yōu)勢。(37.)如果某證券的β值為1.5，若市場組合的風險收益為10％，則該證券的風險收益為()。A.5％B.15％C.50％D.85％正確答案：B參考解析：證券市場線的表達式：E(ri)－rf=[E(rM)－rf]×βi。其中，[E(ri)－rf]是證券的風險收益，[E(rM)－rf]是市場組合的風險收益。E(ri)－rf=10%×1.5=15%。(38.)中央銀行相對獨立性的保持應遵循的原則不包括()。A.以一國宏觀經濟目標為出發(fā)點制定貨幣政策B.以一國宏觀經濟目標為出發(fā)點從事業(yè)務操作C.按照金融運行規(guī)律，制定實施貨幣政策D.按照市場經濟狀況，制定實施貨幣政策正確答案：D參考解析：一般而言，中央銀行相對獨立性的保持應遵循的基本原則有：①中央銀行應以一國宏觀經濟目標為出發(fā)點制定貨幣政策，從事相應的政策工具操作；②中央銀行應按照金融運行規(guī)律，制定實施貨幣政策，規(guī)避政府短期行為的干擾。(39.)從1979年至今，我國信托業(yè)在30多年的發(fā)展過程中先后經歷了()次重大的清理整頓。A.2B.3C.4D.5正確答案：D參考解析：我國信托業(yè)先后經歷了五次重大的清理整頓：①1982年，我國對非金融機構設立的信托投資公司進行清理；②1985年，我國要求信托公司暫停辦理新的信托貸款和信托投資業(yè)務，對存貸款加以清理；③1989年，國務院針對信托投資公司發(fā)展過快、管理較亂的情況進行清理整頓；④1993年，國務院開始全面清理各級人民銀行越權批設的信托投資公司；⑤1999年，中國人民銀行重新規(guī)范了信托投資業(yè)務范圍。(40.)古典學派的儲蓄投資理論認為，當S＜I時，利率會()。A.上升B.下降C.不變D.取得均衡正確答案：A參考解析：古典學派認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。儲蓄(S)為利率的遞增函數，投資(I)為利率的遞減函數。當S＞I時，利率會下降；當S＜I時，利率會上升；當S=I時，利率便達到均衡水平。(41.)債券價格、必要收益率與息票利率之間存在的關系是()。A.息票利率小于市場利率，債券價格高于票面價值B.息票利率小于市場利率，債券價格小于票面價值C.息票利率大于市場利率，債券價格小于票面價值D.息票利率等于市場利率，債券價格不等于票面價值正確答案：B參考解析：在市場利率(或債券預期收益率)高于債券收益率(息票利率)時，債券的市場價格(購買價)＜債券面值，即債券為貼現或打折發(fā)行；在市場利率(或債券預期收益率)低于債券收益率(息票利率)時，債券的市場價格(購買價)＞債券面值，即債券為溢價發(fā)行；在市場利率(或債券預期收益率)等于債券收益率(息票利率)時，債券的市場價格(購買價)=債券面值，即債券為平價發(fā)行，也稱等價發(fā)行。(42.)2014年5月22日，國內著名電商京東正式在納斯達克市場掛牌交易，其股票發(fā)行是()。A.首次公開發(fā)行B.股權再融資C.定向公開發(fā)行D.定向募集正確答案：A參考解析：股票的公開發(fā)行包括：①首次公開發(fā)行；②股權再融資。其中，首次公開發(fā)行(IPO)是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。題中，京東正式在納斯達克市場掛牌交易，其股票發(fā)行是首次公開發(fā)行。(43.)現場檢查是指通過監(jiān)管當局的()來評估銀行機構經營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。A.合并報表B.單一報表C.實地作業(yè)D.理論認證正確答案：C參考解析：現場檢查是指通過監(jiān)管當局的實地作業(yè)來評估銀行機構經營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。具體說，現場檢查是由監(jiān)管當局具備相應的專業(yè)知識和水平的檢查人員組成檢查組，按統(tǒng)一規(guī)范的程序，帶著明確的檢查目標和任務，對某一銀行進入現場進行的實地審核、察看、取證、談話等活動的檢查形式。(44.)在國際貨幣市場上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率不包括()。A.倫敦銀行同業(yè)拆借利率B.新加坡銀行同業(yè)拆借利率C.全國銀行間同業(yè)拆借利率D.香港銀行同業(yè)拆借利率正確答案：C參考解析：在國際貨幣市場上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有三種：倫敦銀行同業(yè)拆借利率(Libor)、新加坡銀行同業(yè)拆借利率(Sibor)和香港銀行同業(yè)拆借利率(Hibor)。其中，倫敦銀行同業(yè)拆借利率是浮動利率融資工具的發(fā)行依據和參照。(45.)下列關于汽車金融公司說法錯誤的是()。A.經中國人民銀行批準設立B.能夠推動汽車消費升級C.支持汽車產業(yè)發(fā)展D.促進金融服務水平提升正確答案：A參考解析：A項，汽車金融公司是指經中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準設立的，為中國境內的汽車購買者及銷售者提供金融服務的非銀行金融機構。(46.)金融機構所持流動資金不能正常履行業(yè)已存在的對外支付義務，從而導致違約或信譽下降，從而蒙受財務損失的風險屬于()。A.違約風險B.流動性風險C.信譽風險D.財務風險正確答案：B參考解析：流動性風險是指金融機構(特別是商業(yè)銀行)所掌握的現金資產，以合理價格變現資產所獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金不足以滿足即時支付的需要，從而蒙受經濟損失的可能性。流動性風險表現為流動性短缺，金融機構不能正常履行業(yè)已存在的對外支付義務或滿足新增的客戶資金需求，從而導致違約或信譽下降，蒙受財務損失。(47.)我國利率市場化改革采取漸進模式，其步驟是()。A.“先外幣，后本幣；先貸款，后存款”B.“先本幣，后外幣；先貸款，后存款”C.“先外幣，后本幣；先存款，后貸款”D.“先本幣，后外幣；先存款，后貸款”正確答案：A參考解析：我國利率市場化改革的總體思路為：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化。其中存、貸款利率市場化的總體思路為“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”。(48.)市場風險源于市場中的金融市場，是()的風險。A.金融市場主體發(fā)生意外變動B.金融市場客體發(fā)生意外變動C.金融市場價格發(fā)生意外變動D.金融市場匯率發(fā)生意外變動正確答案：C參考解析：市場風險源于市場中的金融市場。有關主體在金融市場上從事金融產品、金融衍生產品交易時，因金融市場價格發(fā)生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性，就是市場風險。(49.)下列關于分割市場理論，說法錯誤的是()。A.不能解釋收益率曲線向上傾斜B.不能解釋不同到期期限的債券傾向于同向運動C.不能解釋短期利率降低時，收益率曲線向上傾斜D.分割市場理論假定不同到期期限的債券無法相互替代正確答案：A參考解析：市場分割理論可以解釋收益率曲線向上傾斜，而預期理論不能解釋收益率曲線向上傾斜。(50.)國有重點金融機構監(jiān)事會與國有重點金融機構的關系是()關系。A.上級與下級B.領導與被領導C.監(jiān)督與被監(jiān)督D.指導與被指導正確答案：C參考解析：國有重點金融機構監(jiān)事會對國務院負責，代表國家對國有重點金融機構的資產質量及國有資產保值增值狀況實施監(jiān)督。它有別于國家金融監(jiān)管機構，只對國有重點金融機構實行有限監(jiān)管。監(jiān)事會與國有重點金融機構是監(jiān)督與被監(jiān)督的關系，監(jiān)事會不參與、不干預國有重點金融機構的經營決策和經營管理活動。(51.)下列財產設立信托，不需進行信托登記的是()。A.土地使用權和房屋所有權B.股票、股權C.著作權、商標權、專利權D.動產正確答案：D參考解析：根據我國《信托法》規(guī)定，下列財產設立信托需進行信托登記：①土地使用權和房屋所有權；②船舶、航空器等交通工具；③股票、股權；④著作權、商標權、專利權。除此之外，以其他財產特別是動產設立信托，通常不要求進行信托登記。(52.)下列關于金融監(jiān)管機構說法錯誤的是()。A.依法行使審批或核準權B.依法辦理基金備案C.對基金違法違規(guī)行為進行查處D.承擔著重要的一線監(jiān)控職責正確答案：D參考解析：為了保護基金投資者的利益，世界上不同國家和地區(qū)都對基金活動進行嚴格的監(jiān)督管理。基金監(jiān)管機構通過依法行使審批或核準權：依法辦理基金備案，對基金管理人、基金托管人及其他從事基金活動的中介機構進行監(jiān)督管理，對違法違規(guī)行為進行查處。D項，證券交易所對基金的投資交易行為承擔著重要的一線監(jiān)控職責。(53.)2004年以后，銀行信貸不良資產包括次級類、可疑類、()。A.呆賬類B.損失類C.逾期類D.呆滯類正確答案：B參考解析：不良資產可分為信貸類不良資產和非信貸類不良資產。信貸類不良資產在2004年以前是逾期、呆滯、呆賬貸款三類。2004年實行五級分類以后，不良貸款是五級分類的后三類，即次級類、可疑類、損失類。非信貸類不良資產也按此劃分。(54.)高失業(yè)與高通貨膨脹并存的局面一般稱為()。A.通脹B.蕭條C.滯脹D.衰退正確答案：C參考解析：進入20世紀70年代后，西方發(fā)達國家普遍經歷了高失業(yè)和高通貨膨脹并存的“滯脹”局面。即在經濟遠未達到充分就業(yè)時，物價就持續(xù)上漲，甚至在失業(yè)增加的同時，物價也上升。(55.)某投資銀行存入銀行1000元，一年期利率是4%，每半年結算一次利息，按復利計算，則這筆存款一年后稅前所得利息是()元。A.40.2B.40.4C.80.3D.81.6正確答案：B參考解析：復利也稱利滾利，就是將每一期所產生的利息加入本金一并計算下一期的利息。復利的計算公式為：S=P(1+r)n；I=S－P=P[(1+r)n－1]。其中，S表示本利和，I表示利息額，P表示本金，r表示利率，n表示時間。由于本題是半年結算一次利息，所以半年期的利率是2%(=4%÷2)，且一年內付息兩次，所以一年后稅前所得利息：I=S－P=P[(1+r)n－1]=1000[(1+2%)2－1]=40.4(元)。(56.)我國的農村信用社是具有法人資格的()。A.合作金融機構B.非盈利性機構C.互助機構D.支農的政策性機構正確答案：A參考解析：我國農村信用社是以社員互助合作、民主管理和服務社區(qū)社員為特點，具有法人資格的金融機構，是我國金融體系的重要組成部分。(57.)在實際運用中，下列哪項不是影響套期保值效果的因素？()A.需要避險的資產與期貨標的資產不完全一致B.需要避險的期限與避險工具的期限不一致C.套期保值者容易確切地知道未來擬出售或購買資產的時間D.套期保值者不容易找到時間完全匹配的期貨正確答案：C參考解析：在實際運用中，套期保值的效果會受到以下三個因素的影響：①需要避險的資產與期貨標的資產不完全一致；②套期保值者不能確切地知道未來擬出售或購買資產的時間，因此不容易找到時間完全匹配的期貨；③需要避險的期限與避險工具的期限不一致。(58.)中央銀行根據產業(yè)行情、購價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行季度貸款的增減額，并“指導”執(zhí)行是()。A.道義勸告B.貸款限制C.信貸計劃D.窗口指導正確答案：D參考解析：窗口指導，是指中央銀行根據產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行季度貸款的增減額，并“指導”執(zhí)行。如果商業(yè)銀行不接受“指導”進行貸款，中央銀行可削減對其貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。(59.)某投資者用10000元進行為期一年的投資，假定市場年利率為6％，利息按半年復利計算，該投資者投資的期末價值為()元。A.10000B.10600C.10609D.11236正確答案：C參考解析：FV=10000×(1+0.06/2)2=10609(元)。(60.)現有一張永久債券，其市場價格為20元，永久年金為2元，該債券的到期收益率為()。A.8％B.10％C.12.5％D.15％正確答案：B參考解析：本題考查債券定價。債券期限若為永久性的，其價格確定與股票價格計算相同。即：P=A／i。由此公式推導出：i=A／P=2／20=10％。(61.)以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可2009627號文核準。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。本次發(fā)行采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發(fā)行相結合的方式進行，其中網下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數量的40%；網上發(fā)行數量為本次發(fā)行總量減去網下最終發(fā)行量。對網下發(fā)行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演A.做市商B.承銷商C.交易商D.經紀商正確答案：B(62.)以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可2009627號文核準。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。本次發(fā)行采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發(fā)行相結合的方式進行，其中網下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數量的40%；網上發(fā)行數量為本次發(fā)行總量減去網下最終發(fā)行量。對網下發(fā)行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演A.審批制中的指標管理B.核準制中的保薦制C.注冊制D.備案制正確答案：B(63.)甲機構在交易市場上按照每份10元的價格，向乙機構出售100萬份證券。同時雙方約定在一段時期后甲方按每份11元的價格，回購這100萬份證券。根據上述資料，回答下列問題。A.證券的收益B.手續(xù)費C.企業(yè)利潤D.借款利息正確答案：D(64.)甲機構在交易市場上按照每份10元的價格，向乙機構出售100萬份證券。同時雙方約定在一段時期后甲方按每份11元的價格，回購這100萬份證券。根據上述資料，回答下列問題。A.質押融資B.抵押融資C.信用借款D.證券交易正確答案：A(65.)甲機構在交易市場上按照每份10元的價格，向乙機構出售100萬份證券。同時雙方約定在一段時期后甲方按每份11元的價格，回購這100萬份證券。根據上述資料，回答下列問題。A.貨幣市場B.票據市場C.資本市場D.股票市場正確答案：A(66.)甲機構在交易市場上按照每份10元的價格，向乙機構出售100萬份證券。同時雙方約定在一段時期后甲方按每份11元的價格，回購這100萬份證券。根據上述資料，回答下列問題。A.1B.3C.6D.12正確答案：D(67.)金融監(jiān)管不力是當前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。2009年6月17目，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計劃，構建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務管理理事會(FSOC)，負責宏觀審慎監(jiān)管；強化美聯(lián)儲的監(jiān)管權力，由美聯(lián)儲對一級金融控股公司進行并表監(jiān)管；在財政部設立全國保險辦公室(ONI)，彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權力轉移至美聯(lián)儲。證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監(jiān)管和投資者保護；成立消A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一正確答案：A(68.)金融監(jiān)管不力是當前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。2009年6月17目，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計劃，構建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務管理理事會(FSOC)，負責宏觀審慎監(jiān)管；強化美聯(lián)儲的監(jiān)管權力，由美聯(lián)儲對一級金融控股公司進行并表監(jiān)管；在財政部設立全國保險辦公室(ONI)，彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權力轉移至美聯(lián)儲。證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監(jiān)管和投資者保護；成立消A.中央銀行監(jiān)管B.主監(jiān)管C.統(tǒng)一監(jiān)管D.集體監(jiān)管正確答案：B多選題（共31題，共31分）(69.)我國實行分業(yè)經營的銀行制度，在這種制度下，我國商業(yè)銀行可以從事的業(yè)務有()。A.存款業(yè)務B.貸款業(yè)務C.匯兌業(yè)務D.結算業(yè)務E.保險業(yè)務正確答案：A、B、C、D參考解析：分業(yè)經營銀行制度規(guī)定商業(yè)銀行業(yè)務與證券、保險等業(yè)務相分離,商業(yè)銀行只能從事存貸款及結算等銀行業(yè)務,不得經營證券保險等其他金融業(yè)務的制度安排。因此,選項E不屬于商業(yè)銀行的業(yè)務。(70.)根據凱恩斯的流動性偏好理論，人們持有貨幣的動機有()。A.交易動機B.成就動機C.預防動機D.交往動機E.投機動機正確答案：A、C、E參考解析：本題考查貨幣需求理論。在貨幣需求理論中，凱恩斯認為，人們的貨幣需求往往是由交易動機、預防動機和投機動機三種動機決定的。(71.)在外債總量管理中，外債的吸收能力取決于債務國的()。A.負債能力B.管理能力C.營運能力D.償債能力E.擴張能力正確答案：A、D參考解析：外債總量管理的核心，是使外債總量適度，不超過債務國的吸收能力。外債的吸收能力取決于債務國的負債能力和償債能力兩個方面。前者決定債務國能否將借入的外債消化得了，使用得起；后者決定債務國對外債能否償還得起。(72.)下列說法中，屬于通貨膨脹成因的有()。A.需求拉上B.成本推進C.供求混合作用D.經濟結構變化E.流動性陷阱正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查通貨膨脹的成因。通貨膨脹的成因包括：需求拉上、成本推進、供求混合作用和經濟結構變化。(73.)對擬發(fā)行股票的合理估值是首次公開發(fā)行股票定價的基礎。下列估值方法中,屬于相對估值法的有()A.市盈率倍數估值法B.市凈率倍數估值法C.股利折現模型D.折現現金流模型E.企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益倍數估值法正確答案：A、B、E參考解析：相對估值法也稱可類比上市公司估值法,將擬首發(fā)股票公司與具有相同行業(yè)和財務特征的上市公司比較進行估值的方法。可類比公司要選擇同類公司如產業(yè)產品、主要經營地域、增長特點、盈利能力、資金需求、周期性等。相對估值法采用比率指標進行比較,其結果一般都是倍數。主要有P/E(市盈率)倍數估值法、P/B(市凈率)倍數估值法、EV/EBT(企業(yè)價值與利息、所得稅前收益)倍數估值法、EV/EBITDA(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數估值EV/EBITDAR(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益)倍數估值。(74.)在信用風險管理中，需要構建的管理機制包括()。A.審貸分離機制B.集中分散機制C.授權管理機制D.額度管理機制E.貸后問責機制正確答案：A、C、D參考解析：信用風險的管理機制主要有：審貸分離機制、授權管理機制、額度管理機制。(75.)根據產生的原因，國際收入不均衡分為()。A.收入性不均衡B.貨幣性不均衡C.周期性不均衡D.結構性不均衡E.歷史性不均衡正確答案：A、B、C、D參考解析：根據產生的原因，國際收支不均衡分為四種：①收入性不均衡，是由一國的國民收入增長超過他國的國民收入增長，引起本國進口需求增長超過出口增長而導致的國際收支不均衡；②貨幣性不均衡，是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他國通貨膨脹率，進而刺激進口、限制出口而導致的國際收支不均衡；③周期性不均衡，是由一國的經濟周期性波動而導致的國際收支不均衡；④結構性不均衡，是由一國的經濟結構及其決定的進出口結構不能適應國際分工結構的變化而變化所導致的國際收支不均衡。(76.)持續(xù)的、大規(guī)模的國際收支順差對一國經濟的影響表現為()。A.不利于對外經濟交往B.使該國的償債能力降低C.不利于本國商品的出口D.帶來通貨膨脹壓力E.容易引起國家間的摩擦正確答案：C、D、E參考解析：持續(xù)的、大規(guī)模的國際收支順差利于對外經濟交往，可以使該國的償債能力提高。(77.)考慮貶值能否改善貿易收支時，需注意的問題有()。A.通脹B.乘數C.彈性D.貨幣E.時滯正確答案：A、C、E參考解析：貶值會對國內經濟造成影響，如果本國存在通脹，那么本國出口商品的外幣價格可能沒有下降，從而影響國際收支的改善；根據馬歇爾--勒納條件，一國貨幣貶值能改善貿易收支的條件是出口產品的彈性加上進口產品的彈性大于1；匯率貶值后其貿易收支也要經過一段時間才能改善，這就存在時滯問題。(78.)按照外匯交易的支付通知方式可以將匯率分為()。A.即期匯率B.遠期匯率C.電匯匯率D.信匯匯率E.票匯匯率正確答案：C、D、E參考解析：根據匯率適用的外匯交易背景，可以將匯率劃分為即期匯率與遠期匯率。根據外匯交易的支付通知方式，可以將匯率劃分為電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率。(79.)商業(yè)銀行在成本管理中要遵守的基本原則包括成本最低化原則、全面成本管理原則和（）。A.成本管理的科學化原則B.成本結構合理化原則C.成本價值化原則D.成本補償原則E.成本責任制原則正確答案：A、E參考解析：成本管理是商業(yè)銀行財務管理的核心內容，而成本核算又是銀行經濟核算的重要環(huán)節(jié)。在成本管理中要遵守以下基本原則：①成本最低化原則；②全面成本管理原則；③成本責任制原則；④成本管理的科學化原則。(80.)證券交易委托的種類主要有()。A.整數委托B.零數委托C.市價委托D.競價委托E.限價委托正確答案：A、B、C、E參考解析：按照委托數量的不同特征，交易委托可以分為整數委托和零數委托；按照委托價格的不同特征，交易委托可以分為市價委托和限價委托。(81.)西方商業(yè)銀行在激勵約束制度中，采用的薪酬結構主要有()。A.短期激勵機制B.定期帶薪休假制度C.科學的工資和資金制度D.長期激勵機制E.各種福利計劃正確答案：C、D、E參考解析：西方商業(yè)銀行員工的薪酬結構可以分為三個部分：①科學的工資和資金制度；②各種福利計劃；③長期激勵機制。其中長期激勵機制尤其重要，如高級經理層的年薪制、經理人員股票期權制度、內部職工持股制度等。(82.)債券按發(fā)行主體可分為()。A.私債B.政府債券C.準國債D.金融債券E.公司債券正確答案：B、D、E參考解析：根據發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、公司債券和金融債券。國債即屬于政府債券；金融債券是由銀行等金融機構發(fā)行的債券；公司債券是由符合條件的公司發(fā)行的債券。(83.)信托資金的需求者包括()。A.個人B.金融機構C.政府D.家庭E.工商企業(yè)正確答案：B、C、E參考解析：從信托資金運用體系看，信托資金需求者主要包括政府、金融機構和工商企業(yè)。①從政府部門看，資金信托是政府主導的基礎設施建設的重要融資渠道之一；②從金融機構看，信托融資方式主要體現為信托公司通過資金信托募集資金后購買銀行的信貸資產，以滿足銀行降低不良資產、緩解流動性壓力、調整資產結構等的需要；③從工商企業(yè)看，房地產企業(yè)一直是最主要的信托資金需求者。(84.)惡性通貨膨脹表現為物價上升猛烈，使貨幣部分甚至完全喪失了()。A.價值尺度功能B.價格標準功能C.交易媒介功能D.價值貯藏功能E.使用價值正確答案：C、D參考解析：惡性通貨膨脹或稱超級通貨膨脹是物價上升特別猛烈，且呈加速趨勢。此時，貨幣已完全喪失了價值貯藏功能，部分地喪失了交易媒介功能，成為“燙土豆”，持有者都設法盡快將其花費出去。當局如不采取斷然措施，貨幣制度將完全崩潰。(85.)按并購的出資方式劃分，并購形式可分為()。A.現金購資產B.現金購股票C.用股票購買資產D.杠桿收購E.管理層收購正確答案：A、B、C參考解析：按并購的出資方式，并購分為用現金購買資產、用現金購買股票、用股票購買資產和用股票交換股票；按收購融資渠道劃分，并購分為杠桿收購和管理層收購。(86.)《證券公司監(jiān)督管理條例》第十條規(guī)定，證券公司變更()時，應當經國務院證券監(jiān)督管理機構批準。A.注冊資本B.業(yè)務范圍C.合并、分立D.公司章程的任一條款E.境內分支機構的營業(yè)場所正確答案：A、B、C、E參考解析：變更公司章程中重要條款時應當經國務院證券監(jiān)督管理機構批準。(87.)銀行機構財務監(jiān)管的內容包括()。A.收入的來源與結構B.支出的去向與結構C.資產的來源與結構D.資源的來源與結構E.產出的去向與結構正確答案：A、B參考解析：銀行機構財務監(jiān)管的主要內容：①對收入的來源和結構進行分析；②對支出的去向和結構進行分析；③對收益的真實狀況進行分析。(88.)衡量我國收益合理性的指標為()。A.成本收入比B.準備金利率C.資產利潤率D.資本利潤率E.拆借資金比例正確答案：A、C、D參考解析：我國關于收益合理性的監(jiān)管指標包括：①成本收入比，是指營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應高于35%；②資產利潤率，是指凈利潤與資產平均余額之比，不應低于0.6%；③資本利潤率，是指凈利潤與所有者權益平均余額之比，不應低于11%。(89.)弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為()。A.各種金融資產B.恒常收入與財富結構C.各種資產預期收益和機會成本D.各種隨機變量E.各種有價證券正確答案：B、C、D參考解析：弗里德曼把影響貨幣需求量的諸多因素分為三組：①恒常收入Yp和財富結構W，與貨幣需求量呈同方向變化；②各種資產的預期收益和機會成本，同貨幣需求量呈反方向變化；③各種隨機變量u，它包括社會富裕程度、取得信貸的難易程度、社會支付體系的狀況等等。(90.)下面關于貨幣政策的論述中，正確的有()。A.在我國，緊縮型貨幣政策常表現為壓縮貸款規(guī)模B.非調節(jié)性貨幣政策是指中央銀行對貨幣政策聽之任之C.擴張性貨幣政策是中央銀行通過增加貨幣供應量，使利息率下降，從而增加投資，擴大總需求，刺激經濟增長D.如當總需求大于總供給時，宜采取緊縮型貨幣政策E.選擇貨幣政策要適應一定國家的社會制度正確答案：A、C、D參考解析：非調節(jié)型貨幣政策，是指中央銀行并不根據不同時期國家的經濟目標和經濟狀況，不斷地調節(jié)貨幣需求，而是把貨幣供應量固定在預定水平上。選擇貨幣政策要適應一定國家總體經濟政策，根據不同時期國家的經濟目標和經濟狀況而定。(91.)布萊克-斯科爾斯模型的假定有()。A.無風險利率r為常數B.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會C.標的資產在期權到期時間之前按期支付股息和紅利D.標的資產價格波動率為常數E.假定標的資產價格遵從混沌理論正確答案：A、B、D參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風險利率r為常數；②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會；③標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利；④市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；⑤標的資產價格波動率為常數；⑥假定標的資產價格遵從幾何布朗運動。(92.)封閉式基金與開放式基金的區(qū)別主要有()。A.投資者不同B.份額限制不同C.交易場所不同D.價格形成方式不同E.激勵約束機制與投資策略不同正確答案：B、C、D、E參考解析：封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：①期限不同，封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期，而開放式基金一般是無期限的；②份額限制不同，封閉式基金的基金份額是固定的，開放式基金規(guī)模不固定；③交易場所不同，封閉