《代辦股份轉讓系統》PPT課件本課件旨在介紹代辦股份轉讓系統(新三板)的基本概念、功能、運作機制、監管體系以及發展趨勢，并為投資者提供相關風險提示和投資建議。股份轉讓系統是什么概述代辦股份轉讓系統(新三板)是一種非上市股份有限公司進行股權轉讓的場所，是多層次資本市場的重要組成部分。特點主要服務于中小微企業，為其提供融資、并購、重組、股權激勵等服務，同時也為投資者提供了新的投資渠道。股份轉讓系統的功能和作用融資為企業提供便捷的融資渠道，幫助企業快速發展。退出為投資者提供退出機制，方便其投資資金回籠。并購促進企業之間的并購重組，優化資源配置。激勵支持企業股權激勵，激發員工的積極性。股份轉讓系統的主要參與主體掛牌公司在新三板掛牌的企業，是股份轉讓系統的核心主體。投資者購買和交易股票的個人或機構，是市場的重要組成部分。券商提供交易、托管、結算、咨詢等服務，是市場的中介機構。監管機構負責監管市場秩序和風險，維護市場公平公正。如何進入股份轉讓系統1符合條件的企業需向全國中小企業股份轉讓系統有限公司提交掛牌申請。2通過審核后，企業正式掛牌，其股票可以在新三板市場進行交易。3投資者需要開立證券賬戶并選擇符合自身風險承受能力的股票進行投資。新三板市場的發展歷程12004國務院發布《關于促進中小企業發展的意見》，提出設立全國中小企業股份轉讓系統。22012新三板市場正式啟動，開始試點運營。32014新三板市場開始進入快速發展階段，掛牌企業數量快速增長。42016新三板市場改革不斷深化，推出了一系列新的制度和措施，促進市場健康發展。新三板市場的市場分類創新層主要面向成長性好、盈利能力強、具備較強市場競爭力的企業。基礎層主要面向符合掛牌條件但尚未達到創新層標準的企業。新三板市場的監管體系1國家證監會對新三板市場實施宏觀監管。2全國中小企業股份轉讓系統有限公司負責新三板市場的日常運營和監管。3自律組織負責市場自律管理，維護市場公平公正。4證券公司負責為掛牌公司和投資者提供服務。股票發行和交易的基本流程企業需向監管機構提交發行申請。監管機構審核發行申請并進行公示。符合條件的企業可進行股票發行。投資者可在證券公司開立賬戶并購買股票。股票發行的相關法規1《證券法》規定了股票發行的基本原則和程序。2《公司法》規定了股份有限公司的設立、變更、解散等內容。3《非上市公眾公司監督管理辦法》對新三板市場的運作進行規范。股票交易的相關法規1《全國中小企業股份轉讓系統交易規則》規定了新三板市場的交易規則和程序。2《證券交易所交易規則》規定了證券交易的基本原則和程序。3《證券投資者保護條例》保護投資者權益，規范投資者行為。定向增發的流程和要求員工持股計劃的相關要求內容員工持股計劃應明確持股對象、持股比例、持股方式、退出機制等。審批員工持股計劃需經股東大會審議通過，并報監管機構備案。重大資產重組的流程和審批1企業需向監管機構提交重組方案。2監管機構對重組方案進行審核。3股東大會審議通過重組方案。4監管機構批準重組方案。信息披露的基本要求及時性及時披露相關信息，確保市場信息透明。準確性披露的信息必須真實準確，不得有虛假記載。完整性披露的信息必須完整全面，不得有任何遺漏。一致性披露的信息應與其他披露信息保持一致。規范運作的基本要求內控管理企業應建立健全內部控制制度，確保公司治理規范。信息管理企業應加強信息管理，保證信息披露真實、準確、完整。掛牌公司的持續督導券商對掛牌公司進行持續督導，幫助企業規范運作。督導內容包括信息披露、內部控制、重大事件等。券商需定期向監管機構提交督導報告。退市機制和相關法規1財務類退市持續虧損、凈資產為負等情況導致退市。2違規類退市信息披露違規、違反監管規定等情況導致退市。3交易類退市交易異常、股價嚴重波動等情況導致退市。股權激勵的相關政策適用范圍股權激勵適用于上市公司和新三板掛牌公司。目的通過股權激勵，激發員工的積極性和創造性。投資者適當性管理風險承受能力評估券商需對投資者進行風險承受能力評估，并提供相應的投資建議。投資者教育券商應加強投資者教育，提高投資者的風險意識。信息披露券商應及時向投資者披露相關信息，幫助投資者做出明智的投資決策。做市商制度及其作用1做市商制度是指由做市商報價買賣股票，為市場提供流動性。2做市商制度有利于提高股票的流動性，降低交易成本。3做市商制度有助于促進市場發展，提高市場效率。做市商經營模式及相關要求報價模式做市商需同時報出買入價和賣出價，為市場提供流動性。風險控制做市商需建立健全風險管理制度，控制做市風險。做市商的權利和義務權利做市商有權根據市場情況調整報價，并可以優先認購股票。義務做市商有義務提供流動性，維護市場秩序，并遵守相關法律法規。做市商的風險管理風險識別做市商需識別市場風險、公司風險、操作風險等。風險控制做市商需制定風險控制策略，控制風險敞口。做市商的監管要求1資格審核做市商需滿足監管機構的資格要求，并通過審核。2持續監管監管機構對做市商進行持續監管，確保其合規運作。3風險控制監管機構對做市商的風險控制情況進行監督檢查。做市商的行為準則1誠實守信做市商應誠實守信，維護市場公平公正。2謹慎盡責做市商應謹慎盡責，提供高質量的交易服務。3公平公正做市商應公平公正，不得歧視任何投資者。4專業勝任做市商應具備專業的知識和技能，勝任做市工作。股票估值方法及應用1絕對估值法主要包括現金流量折現法、資產價值法等。2相對估值法主要包括市盈率法、市凈率法等。3市場估值法主要參考市場供求關系、投資者情緒等因素。股票價格影響因素分析公司基本面公司的盈利能力、經營狀況等因素。宏觀經濟經濟增長、利率水平、通貨膨脹等因素。市場情緒投資者風險偏好、市場信心等因素。政策因素政府政策、監管措施等因素。投資者風險提示及告知新三板市場風險較高，投資者需謹慎投資。投資者應根據自身的風險承受能力，選擇合適的投資品種。投資者應仔細閱讀相關法律法規，了解投資風險。股份轉讓系統的發展趨勢1市場規模擴大預計未來新三板市場規模將繼