萬隆集團四姑娘山酒店整合簡要2006年9月16日1目錄萬隆四姑娘山酒店整合戰略萬隆四姑娘山酒店整合后發展萬隆四姑娘山酒店整合費用預算與工作進度附錄：關于永安信投資2萬隆四姑娘山酒店整合戰略3萬隆四姑娘山酒店資產整合目的銀行四姑娘山消費者萬隆廣泛解決當地就業提高萬隆及酒店品牌知名度協助四姑娘山開拓旅游市場為萬隆酒店資產搭建更大平臺協助提高四姑娘山地區整體收入增長提升酒店贏利能力解決酒店資產銀行債務開拓四姑娘山酒店發展新思路4四姑娘山酒店資產整合基本原則可復制性重組過程管理方法運營模式推廣力可執行性管理和第一線員工的執行四姑娘山具體情況的考慮成本與效益效益性靈活性和原則性系統化和戰略化所有步驟各種資源5萬隆四姑娘山酒店資產整合發展方式銀行融資發展股權融資發展上市融資發展（香港上市）6銀行融資發展路線資產分析優質資產規劃資產剝離有限公司成立有限公司包裝融資7銀行融資發展成效預評剝離后形成人民幣8000萬元的優良資產銀行融資預計人民幣3000萬元完成規范化公司管理體系和公司治理結構形成有效面對原有債務的集團結構8股權融資發展路線選擇股份公司萬隆現有酒店版塊整合股份公司資產和債務剝離股權/資產轉讓萬隆集團資產進入其余股東資產進入公司更名增資擴股新萬隆法人股治理新萬隆形象傳播溝通新萬隆自然人股轉讓新萬隆公司/市場/財務/產品調整和發展調整/治理/規范/增長第一階段（股份化改制）完成第二階段（全面上市改造、準備與輔導）第三階段（招股發行、承銷、路演、上市）9股權融資發展成效預評成立規范化股份有限公司通過股權轉讓獲取500萬-1000萬元的自由支配資金建立上市和發展的股份化平臺初步形成四川省具有影響力的旅游知名企業10上市融資（香港上市）發展路線第一階段籌備第二階段審議和準備資料第三階段推出發行第四階段定價和發行結束確定發行結構-發行目標-發行規模-分銷架構-投資者興趣估值選擇承銷商召開團隊會議盡職調查草擬招股書準備全面文件向監管部門提交上市申請與監管部門開始審議程序估值和定位準備分析員說明會和路演向分析員做公司和發行介紹就監管部門的意見作出回應決定推出發行發行前研究報告發出發行前促銷確定發行規模和定價范圍印刷招股說明書進行路演和建立定單帳簿定價股份配置交易和穩定價格發行結束研究報道后市支持11香港聯合交易所H股和紅籌股方式比較H股方式：適用企業-國有企業、純內資企業股份流通性：中國為外匯管制國家，發起人股份不可以上市流通，允許在股份公司成立滿三年后進行股權轉讓審批程序：擬上市公司需向中國證監會提出境外上市申請，經審批同意后才可以向香港聯交所遞交上市申請激勵機制：由于H股為境外發行外資股，受中國現行政策限制，境內人士不可以行使認股期權紅籌模式：適用企業-外商投資企業股份流通性：由于上市主體為境外控股公司，因此公司發行的股份在經過上市鎖定期后可全部流通審批程序：擬上市公司境內律師需向中國證監會提交法律意見書，經同意后才可以向香港聯交所遞交上市申請激勵機制：可行使認股期權12萬隆酒店資產香港首次發行上市框架發行上市地點香港聯合交易所主板股票發行種類紅籌股股票上市時間2006年4季度股票發行數量發行30%的公眾流通股股票面值港幣1元募集資金目標港幣1.8億13萬隆酒店資產首次發行上市的融資額預計根據總市值，公司可以根據自身資金需求、股權結構等確定公開發行比例（最低為25%），即可確定公司集資金額公司的市值受上市時資本市場環境、公司盈利情況及同業比較等諸多因素影響，因此，公司實際的融資額會有不同的可能發行比例按照公司的實際情況和一般規律假定：

凈利潤3000萬元市盈率15倍市盈率20倍市盈率25倍發行25%11,250萬元15,000萬元18,750萬元發行30%13,500萬元18,000萬元22,500萬元14上市融資發展成效預評融取發展資金成為四川省較少的公眾上市企業成為旅游業發展關注企業形成現代管理體系和發展平臺15整合發展后的萬隆酒店資產全面代表了四姑娘山的酒店產業形成了充沛的現金流和贏利能力具有完善的管理系統的公司治理結構具有旅游和酒店方面的高度品牌知名度成為公開發行上市公司16萬隆四姑娘山酒店整合后發展17高端酒店運營需要關注的價值環節整合的酒店價值鏈硬件基礎服務創造顧客營銷享受地域功能體驗服務內容顧客渠道品牌18酒店發展的市場研究研究目的了解四姑娘山各酒店整體消費習慣\市場競爭\品牌形象深入了解四姑娘山各酒店及其他品牌效應,分析用戶選擇飯店全面因素研究方法周期性問卷訪問研究時間2004年11月研究樣本成都市配額抽樣被訪者100名四姑娘山地區配額抽樣被訪者100名19管理變革發展的框架管理變革運營完善管理層培訓戰略重組持續改進大規模重組變革的要點在于控制變革的風險，提升變革的成效；考慮到國際飯店沉積多年的體制、管理和人員的問題，此次企業變革的難度和風險更加突出必須配合戰略重組和全面管理建設進行管理變革–完善管理制度，推動現代管理必須在啟動大規模管理變革之前，客觀地分析變革的動力和阻力，制定變革計劃必須對變革的效果進行持續的跟蹤和評價20管理變革的方式采用系統性方法，對變革過程進行有效的管理，推動員工觀念和行為的轉變。變革重組領導支持考核培訓員工參與持續溝通緊迫感意愿技能成功變革的前提具備變革的意愿營造并且傳遞變革的緊迫感領導的支持和表率考核、獎懲、必要的人事安排掌握新環境所需的技能持續的溝通和教育員工的積極參與、體會、了解專題培訓、強化培訓成功變革的三個階段 1-認知2-掌握3-強化認知掌握強化營造緊迫感持續溝通領導支持員工參與考核激勵培訓21工作描述--萬隆四姑娘山酒店資產運營傳播傳播內容萬隆四姑娘山酒店資產全新運營恭賀萬隆四姑娘山酒店資產形象宣傳與消費者答謝萬隆四姑娘山酒店資產管理運營介紹與服務內容媒介側重報紙--主要媒介,大眾傳播,形象與恭賀性廣告,較為詳盡傳播雜志--主要媒介,長文案溝通直郵宣傳品--主要媒介,全面詳盡溝通網絡--輔助媒體,形象宣傳,長期效果傳播時間2004年11月-2005年5月費用分配報紙35%\雜志20%\直郵20%\其他15%22四姑娘山國際飯店重組預算與時間計劃23萬隆四姑娘山酒店資產重組費用股份公司收購費用人民幣150萬元永安信投資整合費用人民幣80萬元股份化公司10%股權24萬隆酒店資產整合時間計劃11月12月1月2月3月4月5月重組調查與研究負債與財務清理股份化公司運營管理變革與調整股份化公司整合與傳播股份公司股權融資酒店版塊整合發展公開發行上市開展259、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。1月-251月-25Thursday,January30,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。21:47:5421:47:5421:471/30/20259:47:54PM11、夫學須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。1月-2521:47:5421:47Jan-2530-Jan-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。21:47:5421:47:5421:47Thursday,January30,202513、志不立，天下無可成之事。1月-251月-2521:47:5421:47:54January30,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。30一月20259:47:54下午21:47:541月-2515、會當凌絕頂，一覽眾山小。一月259:47下午