1湖北省及下轄各州市經濟財政實力與債務研究（2024）舊動能轉換，加速追趕襄陽市，兩市經濟體量差距進一步收窄；2023年襄陽市2023年湖北省大部分州市投資趨勢繼續走低，僅荊州市和宜昌市增速仍保持兩年大部分州市經濟增速呈不同程度加快，主要的咸寧市僅1.6%，亦是經濟增速同比降幅最大的地區，主要受區域產業結構調整及環保壓力下工業低迷影響。2024年上半年度，湖北省各州市消費增速有所財政實力：2023年，在經濟恢復性增長和上年低基數因素影響下2從下轄各州市情況看，2023年，湖北省下轄各州市一般公共預算收入均呈省總量的43.36%。宜昌市憑借新能源動力電池及產業鏈發展的增量稅收江市外的各州市一般公共預算收入增速均有所放緩，但整體表現仍較為強勁，9市增速位于10-20%區間，武漢市和仙桃市表現不理想，增速分別為3.56%和政府性基金預算方面，2023年，由于土地市場疲弱，國有土地出讓收入持區財力對政府性基金預算收入的依賴度有所下降。2023年政府性基金收入超過市的土地出讓成交額均同比下滑，且大部分城市跌幅較大，10個市同比降幅在債務狀況：2023年，湖北省政府債務增幅略有放緩，絕對規模仍處于全國3府債務余額是當年一般公共預算收入的4.23倍，較上年微降0.從下轄各州市情況看，2023年，湖北省大多州市政府債務擴張幅度有所放武漢市政府債務余額為6846.00億元，占全省債務余額的43.81%；但2023年以來，湖北省城投債市場保持活躍，發行額及存量額在全國各省處于中上水平。從區域來看，2023年除恩施州、天門市及神農架林區外，各州市企業2023年末帶息債務余額與當地2023年一般公共預算收入比率高4050地區生產總值[億元]地區生產總值同比增速-右軸[%]0東蘇東江川南北建南海徽北京西西寧慶南西西蒙州疆津龍林肅南夏海藏864202023年地區生產總值[億元]2023年地區生產總值增速[%]受生育率下滑以及人口重新加速向東部地區流動遷移影響，2023年湖北省5從產業結構上來看，湖北省以第三產業為主導，2023年提速運行，成為拉043.3045.0046.2048.3049.746.1044.7043.6042.2041.8041.2037.10第一產業[%]第二產業[%]2024年前三季度2023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2013年2015年2014年藥等。2023年，湖北省工業生產承壓，規上企業效益下滑。全年全省規模以上著湖北省加快發展新能源與智能網聯汽車，汽車行業全年規上行業增加值增長6信息技術、汽車制造等5個萬億級支柱產業，鞏固提升高端裝備、先進材料等個千億級特色產業集群。2023年，湖北省光電子信息、高端裝備制造等五大優％，要的商業航天基地、新能源與智能網聯汽車服務業方面，2023年，餐飲、零售、文旅體育、交通運輸等聚集性接觸性批發和零售業，其他服務業增加值同比分別湖北省樓市表現繼續筑底，房地產投資及銷售端均處于下行態勢。2023年湖北7車類、石油及制品類商品零售額同比分別增長10.8%、8.5%。升級類產品銷售對外貿易方面，2023年湖北省進出口總體增速高于全國水平，全年全省進02014年2015年2016年2017年2018年2019年2021年2022年2023年2024年前三季度2020年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2021年2022年2023年2024年前三季度2020年固定資產投資增速[%]社會消費品零售總額增速[%]進出口總額增速[%]算收入增幅加快，收入規模及質量在全國仍處于中上水平，同時中央轉移支付力度有所增強，政府性基金預算收入維持上年規模，全省財力更加提升。2024年前三季度，湖北省經濟運行持續向好，一般公共預算收入保持一定增長，自給能力仍較弱；房地產市場整體延續調整態勢，雖陸續出臺寬松政策，但區域土地市場表現仍低迷，房地產市場修復尚需時日，預計短期內整體基金收入仍2023年，在經濟恢復性增長和上年低基數因素影響下，湖北省一般公共預年規模，全省財力進一步提升。湖北省202上年增長10.04%，占財政收入合計的42.46%。同年，湖北省政府性基金預算收1該部分內容中財政數據來自湖北省決算2本報告中，財政收入合計=一般公共預算收入+一般公共預算上級補助收入+政府性基金預算收入+政府性89獻率降至25.00%，同比下降1.92個百分點，同年一般公2023年，湖北省一般公共預算收入絕對規模及質量在全國處于中上水平。收入質量仍較高，在全國各省市降序排列第12位，較上年后移4位。從主要稅上年留抵退稅較多拉低基數所致，單項稅種占稅收收入的比重為32.34%。次之受土地和房地產市場低迷影響繼續下滑，分別下降東蘇江海東京川南北徽北建西西南蒙西寧慶南州津疆西龍林肅南夏海藏2022年一般公共預算收入[億元]2023年一般公共預算收入[億元]—2022年稅收占比-右軸n2023年稅收占比-右軸02023年，湖北省一般公共預算支出恢復增長。全年全省實現支出9299.07般公共服務、教育、社會保障和就業、衛生健康及公共安全等剛性支出合計地市場景氣度影響較大。2023年，湖北省土地市場持續疲軟，但在上年低基數比增長83.15%，系當年政府性基金收入增長的主要成因。支出方面，同年湖北額隨著國有土地相關支出減少而有所降低，全年完成2443.72億元，同比下降3一般公共預算自給率=一般公共預算收入/一般公共預算支出*4政府性基金預算自給率=政府性基金預算收入/政府性基金預算支出*100北省財政自給率為43.27%，較上年有所升高，仍處于較低程預算數據未有公開披露，從土地市場角度看，2024年以來，由于房地產市場仍億元，合計占到全年一般公共預算支出的56.64%。湖北省省本級政府用磷礦及磷化工等稟賦優勢，重點突破新能源車動力電池及上下游產業鏈，推動新舊動能轉換，加速追趕襄陽市，經濟體量差距進一步收窄，兩市地區生產投資數的襄陽市外，各州市消費增速均低于投資；大部分經濟增速較上年變動從區域經濟情況看，2023年湖北省各州市經濟增速普遍提升，但地區生產小且呈現梯度差異的格局。省會武漢市經濟首位度強，2023年全市地區生產總從經濟增速來看，2023年大部分州市經濟增速呈不同程度加快，主要增速同年突破7%的還有宜昌市，利用磷礦及磷市、潛江市、天門市、十堰市、鄂州市、黃岡市和恩施州均位于6-6.4%區間，其中天門市在上年負增長后逐步恢復。武漢市主要受累于大基數，2023年經濟陽市、隨州市和仙桃市相近，分別為4.8%、4.8%和4.0林2022年GDP[億元]2023年GDP[億元]區2022年GDP增速（%）-右軸2023年GDP增速（%）-右軸86420數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發展2023年，湖北省下轄各州市中，省會武漢市作為區域經濟、政治、文化中漢市是省內唯一常住人口超千萬的城市，2023年達1377.40萬人，占全省的0林2023年末常住人口[萬人]區2023年湖北省人均地區生產總值[萬元]-右軸2023年人均地區生產總值[萬元]-右軸86420數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發展注：圖表中人均地區生產總值數據來自各州市統計公報，黃岡市、鄂州市、黃石市和神農架林區未和黃石市第二產業增加值增速均為7.5%。其余各市的二產增加值增速均未超滑至-7.8%的最低水平，為唯一全省三次產業增加值神農架林區天門市潛江市仙桃市恩施州神農架林區天門市潛江市仙桃市恩施州隨州市咸寧市黃岡市荊州市孝感市荊門市鄂州市襄陽市宜昌市十堰市黃石市武漢市840第三產業增加值占比第一產業增加值增速[%]-右軸第二產業增加值增速[%]-右軸第三產業增加值增速[%]-右軸數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發展502022年固定資產投資總額同比增速[%]2023年固定資產投資總額同比增速[%]數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發在房地產投資方面，2023年湖北省各州市房地產市場仍較低迷，除未能獲續低位徘徊，增速同比下降3.0個百分點至2.5%。5-荊孝襄武潛鄂宜荊仙黃黃天隨咸十荊孝襄武潛鄂宜荊仙黃黃天隨咸石市2022年房地產投資增速（%）2023年房地產投資增速（%）數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發消費方面，隨著居民需求釋放及地區促消費政策帶動消費復蘇，2023年湖086420林2022年社會消費品零售總額[億元]2023年社會消費品零售總額[億元]區2022年社會消費品零售總額同比增速[%]-右軸2023年社會消費品零售總額同比增速[%]-右軸數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發進出口方面，2023年，湖北省仍呈現武漢市絕對領先地位，其余各州市外0天門市潛江市仙桃市恩施州隨州市咸寧市黃岡市荊州市天門市潛江市仙桃市恩施州隨州市咸寧市黃岡市荊州市孝感市荊門市鄂州市襄陽市宜昌市十堰市黃石市武漢市02022年進出口總額[億元]2023年進出口總額[億元]2022年進出口總額增速[%]-右軸2023年進出口總額增速[%]-右軸數據來源：湖北省下轄州市國民經濟和社會發2024年上半年度，湖北省各州市經濟體量排位未有大幅變動，僅隨州市小幅超越恩施州至第11位，大部分經濟增速較上年變動幅度相對較小，處于著超越其他地級市；分列二三位的襄陽市和宜昌市分別實現2760.02億元和市消費市場保持增長，但增速有所放緩，2024年上半年度各州市的社會消費品086420林地區生產總值[億元]全社會消費品地區生產總值增速[%]-右軸全社會固定資產投資增速[%]-右軸全社會消費品零售總額增速[%]-右軸注：襄陽市2024年上半年全社會固定資產投模排序方面主要是中上游較上年調整較多。當年武漢市一般公共預算收入突破昌市憑借新能源動力電池及產業鏈發展的增量稅收貢獻，上升表現較為突出，收支平衡能力整體較弱，除武漢市、鄂州市和黃石市外的各地一般公共預算自市一般公共預算收入增速均有所放緩，但整體表現仍較為強勁，大多增速為兩湖北省下轄各州市一般公共預算收入規?？傮w序列與經濟總量比較存在差2023年，湖北省下轄各州市一般公共預算收入均呈現恢復性增長，收入規模排序方面主要是中上游較上年調整較多。當年武漢市一般公共預算收入突破憑借新能源動力電池及產業鏈發展帶來的增量稅收貢獻，02022年一般公共預算收入[億元]2023年一般公共預算收入[億元]502022年一般公共預算收入同比增速[%]-右軸2023年一般公共預算收入同比增速[%]-右軸基數等因素影響，2023年湖北省各州市稅收規模不同程度增長，但由于全省水平（72.39%末位的鄂州市低至57.70%，同從一般公共預算自給情況看，2023年升4.96個百分點，提升幅度亦為全省首位。00林2022年稅收收入[億元]2023年稅收收入[億元]區2022年稅收比率[%]-右軸2023年稅收比率[%]-右軸2022年一般公共預算自給率[%]-右軸2023年一般公共預算自給率[%]-右軸2024年上半年度，除仙桃市和未披露數據的潛江市外，湖北省三位至第4位，黃石市維持第5位次，黃岡市后移兩位，荊州市下滑至第7位，業緩稅入庫抬高基數以及年中出臺的減稅政策翹尾減收等特殊因素影襄陽市、咸寧市、十堰市、神農架林區和黃岡桃市表現不理想，增速分別為3.56%和-6.35%，后者主要受非織造布行業內貿降0林2024年上半年度一般公共預算收入[億元]區2024年上半年度一般公共預算支出[億元]2024年上半年度一般公共預算收入增速[%]-右軸2024年上半年度一般公共預算自給率[%]-右軸0注：隨州市、仙桃市和潛江市一般公共預算支出以及潛江市當年武漢市政府性基金收入降幅顯著收窄，整體規模穩居全省第一，襄陽市土地出讓收入高速增長，政府性基金收入升至省內第三，較第二的宜昌市差距也已不大。黃石市受累于土地市場低迷，政府性基金收入降幅顯著。大部分地區0.66倍和0.65倍。2024年前三季度，除鄂州市、黃岡市湖北省各州市政府性基金收入以土地出讓收入為主，2023年由于土地市場002022年政府性基金收入[億元]荊門市鄂州市2022年政府性基金收入[億元]孝感市荊州市2023年政府性基金收入[億元]天門市潛江市2023年政府性基金收入[億元]神農架林區2022年政府性基金收入同比增速[%]-右軸2023年政府性基金收入同比增速[%]-右軸以政府性基金預算收入與一般公共預算收入規預算收入對地方財力的貢獻度相對最小，分別是當年一般公共預算收入的0.44 0林2022年政府性基金收入/一般公共預算收入區2023年政府性基金收入/一般公共預算收入根據中指指數數據，2024年前三季度，除鄂州市、黃岡市、天門市、黃石市、規模仍處于全國各省市上游水平。湖北省財力對債務保障程度微幅弱化，不過債務期限較為合理，加之新增債務需遵循嚴格的限額管理，政府債務風險總體2023年，湖北省政府債務增幅略有放緩，但絕對規模仍處于全國各省市上隨著項目收益類地方政府專項債券發行增加，專項債務占比進一步提高。根據省本級省本級省本級隨債務擴張，湖北省地方財力對債務保障程度微幅弱化。2023年末湖北省地方政府債務余額是當年一般公共預算收入的4.23倍，較上年微降000008642廣山江四浙河湖河安湖貴云江重福廣北天內陜遼新吉上黑甘山海青青寧大深寧廈西東東蘇川江北南南徽北州南西慶建西京津蒙西寧疆林海龍肅西南島海波連圳夏門藏****古**江2023年末政府債務余額[億元]2023年末政府債務余額/一般公共預算收入-右軸注：福建*、廣東*、遼寧*、山東*、浙江*為不含下屬計劃單列市數據，新疆*為不含兵團數據；相湖北省地方政府債券存量及新發行規模均處于全國中上水平。2023年，湖年后移6位。湖北省新發行的債券類型大部分為新增債券，全年發行新增債券程、社會事業和農林水利等，為全省重大項目建設提供資金保障；再融資債券000廣山湖江安四河貴河浙云天廣湖重內遼江福吉陜黑新北甘山上海青深大寧青寧廈西東東南蘇徽川北州南江南津西北慶蒙寧西建林西龍疆京肅西海南島圳連波海夏門藏2023年地方政府債券發行額[億元]2024年前三季度地方政府債券發行額[億元]***2023年地方政府債券發行額[億元]2024年前三季度地方政府債券發行額[億元]2024年9月末地方政府債券余額[億元]-右軸2023年，湖北省各州市政府債務保持增長，但大多數地區增速有所放緩，元的地區增加黃岡市和十堰市，與荊州市債務規模分別為700.59億元、691.08平及收入結構等因素影響，湖北省各州市該指標水平總體較高，2023年末過半最低的黃石市為3.15倍，債務壓力也已較重。076543210武漢市黃石市十堰市2023年末政府債務限額[億元]2023年末政府債務余額[億元]2023年末政府債務余額/當年一般公共預算收入-右軸神農架林區券為主的專項債券發行量上升，2023年湖北省大部分下轄州市政府性基金預算收入對專項債務的覆蓋程度普遍減弱，相對一般債務負擔較重。2023年，各州預算收入增勢恢復，2023年各州市一般公共預算收入對一般債務保障程度些微076543210武漢市2023年末專項債務余額[億元]2023年末一般債務余額[億元]2023年末政府一般債務余額/當年一般公共預算收入-右軸2023年末政府專項債務余額/當年政府性基金預算收入-右軸神農架林區均有發債；武漢市維持首位規模，黃石市、襄陽市、荊州市、十堰市和咸寧市普遍縮量?？紤]含城投債的帶息債務負擔，各州市一般公共預算收入仍未能完存續企業2023年末帶息債務余額與當地2023年一般公共預算收入比率高達2023年以來，湖北省城投債發行仍較為活躍，城投債存續規模維持在全國00江浙天山河湖四湖江重安福陜河北廣云吉廣山新貴上寧西遼甘黑青海內2023年城投債發行額[億元]