2021年基金從業私募股權投資基金基礎知識考試題庫（完整

版）

單選題

1.以下選項中，不屬于企業經營管理面臨的外部風險的是（）o

A、自然風險

B\社會風險

C、經營風險

D、經濟風險

答案：C

解析：本題考查項目跟蹤與監控常用指標中的管理指標。被投資企業的外部風險

主要包括自然風險、社會風險、經濟風險、政治風險等。故本題選C選項。【知

識拓展】企業經營管理面臨的風險分為內部風險和外部風險。內部風險主要包括

財務風險、經營風險等。

2.非公開募集方式設立的信托（契約）型基金的收益分配和風險承擔由（）約定。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金合同

D、基金投資者

答案：C

解析：本題考查信托（契約）型股權投資基金。非公開募集方式設立的信托（契

約）型基金的收益分配和風險承擔由基金合同約定。故本題選C選項。

3.（）是股權投資基金的必然當事人。

A、基金投資者和基金管理人

B、基金投資者和基金托管人

C、基金管理人和基金托管人

D、基金投資者、基金管理人和基金托管人

答案：A

解析：本題考查股權投資基金當事人。從本質上看，股權投資基金是資產管理產

品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人

是基金必然的當事人。股權投資基金通常由基金投資者和基金管理人約定是否進

行托管，如果基金財產交由托管人托管，基金托管人才是基金當事人。故本題選

A選項。

4.第一部對創業投資企業進行系統規范的國務院部門規章是()o

A、《創業投資企業管理暫行辦法》

B、《關于設立外商投資創業投資企業的暫行規定》

C、《中華人民共和國合同法》

D、《企業所得稅法》

答案:A

解析：本題考查政府管理的內容。《創業投資企業管理暫行辦法》是第一部對創

業投資企業進行系統規范的國務院部門規章，經國務院批準、十部委聯合發布,

使其具有較高效力層級和影響力。故本題選A選項。

5.關于管理指標的經營風險控制情況，以下說法正確的是()。

A、內部風險主要來自法律法規、經濟、社會'文化與自然等方面

B、外部風險主要來自決策失誤、執行不力、操作風險等

C、投資機構可以利用自身的經驗與視角，協助被投資企業進行情況監控，預判

潛在風險，增強企業抵御風險和防范風險的能力

D、各種不同的風險各自獨立，分別作用于企業

答案：C

解析：本題考查管理指標的經營風險控制情況。A、D選項說法錯誤，內部風險

主要包括財務風險、經營風險等。B選項說法錯誤，外部風險主要包括自然風險、

社會風險、經濟風險、政治風險等。C選項說法正確，投資機構可以利用自身的

經驗與視角，協助被投資企業進行情況監控，預判潛在風險，增強企業抵御風險

和防范風險的能力。D選項說法錯誤，各種不同的不是孤立的，它們相互聯系,

共同作用于企業。故本題選C選項。

6.我國企業選擇境外上市，需首先向（）提出申請。

A、發行審核委員會

B、中國證監會

C、證券業協會

D、證券交易所

答案：B

解析：本題考查境外直接上市。我國企業選擇境外直接上市，需首先向中國證監

會提出申請。故本題選B選項。

7.下列屬于股權投資基金投資后管理主要內容的是（）。I.股權投資基金對被

投資企業進行的項目跟蹤與監控活動II.股權投資基金對被投費企業提供的增值

服務III.股權投資基金對被投資企業提供額外紅利IV.股權投資基金對被投資企

業進行活動限制

A、II、III

B、IvII

C、II、IIIvIV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析:本題考查投資后管理的內容。通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，

第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目跟蹤與監控活動；第二類為股權

投奧基金對被投資企業提供的增值服務。故本題選B選項。

8.盡職調查可以發現潛在的投資風險并評估其對投資項目的影響，最終在交易文

件中可以通過O進行風險和責任的分擔。I.違約條款II.交割前義務III.保護

性條款IV.交割后承諾

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：本題考查盡職調查的風險發現作用。盡職調查可以發現潛在的投資風險并

評估其對投資項目的影響，盡職調查可以發現潛在的投資風險并評估其對投資項

目的影響，最終在交易文件中可以通過陳述和保證、違約條款（I項）、交割前

義務（II項）、交割后承諾（IV項）等進行風險和責任的分擔。故本題選C選項。

9.對于信托（契約）型基金來講，基金合同當事人訂立基金合同應遵循的原則不

包括（）o

A、平等自愿原則

B、公平原則

C、誠實信用原則

D、公開原則

答案：D

解析：本題考查信托（契約）型股權投資基金的設立。對于信托（契約）型基金

來講，基金合同當事人遵循平等自愿、誠實信用、公平原則訂立基金合同，以契

約方式訂明當事人的權利和義務。故本題選D選項。

10.目前，我國的股權投資基金采取非公開方式募集（私募），基金管理人、基

金銷售機構不得通過（）等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳

單'手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。i.報

刊II.電臺此電視V.互聯網

A、I、II、III

B、IIvIIIvIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：本題考查股權投資基金的禁止宣傳推介渠道。目前，我國的股權投資基金

采取非公開方式募集（私募），基金管理人、基金銷售機構不得通過報刊、電臺、

電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會'分析會和布告、傳單、手機短

信'微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。故本題選D選項。

11.相對估值法中，“可比公司價值/可比公司某種指標”被稱為倍數，常用的倍

數包括（）。I.市盈率倍數II.企業價值/息稅前利潤倍數此企業價值/息稅折

舊攤銷前利潤倍數V.市凈率倍數V.市銷率倍數等

A、I、II、III

B、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、II、川、IV、V

答案：D

解析：本題考查相對估值法的倍數。“可比公司價值/可比公司某種指標”被稱

為倍數，常用的倍數包括：市盈率倍數、企業價值/息稅前利潤倍數'企業價值/

息稅折舊攤銷前利潤倍數、市凈率倍數'市銷率倍數等。故本題選D選項。

12.股權投資基金的運作流程包括（）。I.募集II.投資此管理V.退出

A、I、II、IV

B、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：本題考查股權投資基金運作流程。股權投資基金的運作流程包括募集、投

資、管理、退出。綜上，I、U、川、V項均符合題意，故本題選D選項。

13.要約收購的方式包括（）。I.全部要約II.強制要約此自愿要約V.非自愿

要約

A、IxII

B、II、III

C、I、II、III

D、I、IIvIII、IV

答案：B

解析：本題考查要約收購的方式。（1）自愿要約收購：收購人自愿選擇要約方

式收購上市公司股份的，可以向被收購公司所有股東發出收購其所持有的全部或

部分股份的要約。（2）強制要約收購：通過證券交易所的證券交易，收購人持

有一個上市公司的股份達到該公司已發行股份的30%時，繼續增持股份的，應當

采取要約方式進行，發出全面要約或者部分要約。故本題選B選項。

14.合伙型基金是指投費者依據（）成立有限合伙企業。

A、《合伙企業法》

B、《公司法》

C、《證券法》

D、《信托法》

答案：A

解析：本題考查合伙型基金概念。合伙型基金是指投資者依據《合伙企業法》成

立有限合伙企業，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具

體負責投資運作的股權投資基金。故本題選A選項。

15.各類私募基金募集完畢后的()個工作日內，基金管理人應對所募集的基金

進行備案。

A、10

B、20

C、30

D、40

答案：B

解析：本題考查登記備案的內容。各類私募基金募集完畢后的20個工作日內，

基金管理人應對所募集的基金進行備案。故本題選B選項。【知識拓展】在中國

境內開展各類非公開募集的基金管理業務，均需在基金業協會登記為基金管理人。

基金管理人登記辦結后，方可進行基金的募集。基金成立后，基金管理人應當對

基金進行備案。

16.()是我國股權投資基金行業的自律組織。

A、中國證監會

B、中國銀保監會

C、中國證券投資基金業協會

D、中國人民銀行

答案：C

解析：本題考查我國股權投資基金行業的自律組織。在現行的法律法規體系下，

依據法律授權，中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金行業自律性組織。

故本題選C選項。

17.中國證券投資基金業協會對私募基金業Ooi.開展行業自律II.協調行業

關系此提供行業服務IV.促進行業發展V.進行監督審核

A、I、II、III、V

B、I、II、川、IV、V

GI、IIx川、IV

D、I、II、IV、V

答案：C

解析：本題考查中國證券投資基金業協會的職責。中國證券投斐基金業協會對私

募基金業開展行業自律，協調行業關系，提供行業服務，促進行業發展。故本題

選C選項。

18.股權投資基金運行期間，股權投資基金的信息披露義務人應當在每季度結束

之日起（）個工作日內向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金斐產等信息。

A、4

B、5

C、6

D、10

答案：D

解析：本題考查基金的信息披露。股權投資基金運行期間，股權投資基金的信息

披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日內向投資者披露基金投資項目、

投資額度、基金資產等信息。故本題選D選項。【知識拓展】信息披露義務人應

當在每年度結束之日起4個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額

總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、

投費收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業績報酬。

19.股權投資基金的收入來源包括()o

A、所投資企業分配的紅利

B、實現項目退出后的股權轉讓所得

C、所投資企業分配的紅利及實現項目退出后的股權轉讓所得

D、項目增值部分

答案：C

解析：本題考查股權投費基金的收入來源。股權投資基金的收入來源包括所投資

企業分配的紅利及實現項目退出后的股權轉讓所得。故本題選C選項。

20.從事股權投資基金募集業務的人員，應當具有()資格。

A、證券從業

B、基金從業

C、保險從業

D、基金銷售

答案：B

解析：本題考查基金從業要求。從事股權投資基金募集業務的人員，應當具有基

金從業資格，需遵守法律、行政法規和中國證券投資基金業協會的自律規則，恪

守職業道德和行為規范。故本題選B選項。

21.契約型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由()約定。

A、基金合同

B、投資計劃

C、大股東

D、管理層

答案：A

解析：本題考查信托（契約）型股權投資基金的權益登記。信托（契約）型股權

投資基金的收益分配原則由基金管理人、基金投資者以及其他合同當事人（若有）

在基金合同中約定。故本題選A選項。【知識拓展】除基金合同另有約定外，每

份基金份額應具有同等的合法權益。

22.服務機構在基金業協會完成登記之后連續（）個月沒有開展基金服務業務的，

基金業協會將注銷其登記。

A、1

B、3

C、6

D、12

答案：C

解析：本題考查服務業務管理。服務機構在基金業協會完成登記之后連續6個月

沒有開展基金服務業務的，基金業協會將注銷其登記。故本題選C選項。

23.境外直接上市方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適

用于（）。

A、大型國有企業

B、大型私有企業

C、小型國有企業

D、小型私有企業

答案：A

解析：本題考查境外直接上市的適用對象。境外直接上市方式路徑相對簡單，但

由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適用于大型國有企業。早期的上海石化、青

島啤酒、中國石油、中國石化、中國移動，以及近些年四大國有商業銀行的境外

上市均采用此種模式。A選項符合題意，故本題選A選項。【知識拓展】境外直

接上市是指企業直接以國內股份有限公司的名義向國外證券主管機構申請發行

股票(或其他衍生工具)，向當地證券交易所申請上市。

24.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，。股東所有制性質的限制，。高

新技術企業。

A、不受；限于

B、受；不限于

C、不受；不限于

D、受;限于

答案：C

解析：本題考查全國股轉系統掛牌的基本要求。股份有限公司申請股票在全國中

小企業股份轉讓系統掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業。

故本題選C選項。

25.股權投資基金的政府監管相對于行業自律、內部控制和社會力量監督，具有

()特征。

A、權威性

B、法定性

C、個性化

D、合法性

答案：B

解析：本題考查股權投資基金政府監管的特征。股權投資基金的政府監管相對于

行業自律、內部控制和社會力量監督，具有法定性和強制性特征。故本題選B

選項。

26.股權投資基金的監督管理由（）負責，實施適度監管，保護投資者權益。

A、基金業協會

B、中國證監會

C、國務院國資委

D、財政部

答案：B

解析：本題考查政府管理的歷史演變。中央機構編制委員會辦公室印發的《關于

私募股權基金管理職責分工的通知》，明確股權投資基金的監督管理由中國證監

會負責，實行適度監管，保護投費者權益。故本題選B選項。

27.下列選項中，。不屬于我國基金份額持有人享有的權利。

A、參與制定被投資企業發展戰略

B、參與分配清算后的剩余基金財產

C、依法轉讓或者申請贖回持有的基金份額

D、對基金管理人和基金市場服務機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟

答案：A

解析：本題考查基金投資者權利。股權投資基金投資者，也稱基金份額持有人，

基金份額持有人享有下列權利：Q）分享基金財產收益；（2）參與分配清算后

的剩余基金財產（B選項）；（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額（C

選項）；（4）按照規定要求召開基金投斐者會議；（5）對基金投資者會議審議

事項行使表決權；（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；（7）對基金管

理人和基金市場服務機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟（D選項）；（8）

基金合同約定的其他權利。A選項，積極參與制定被投資企業發展戰略是基金管

理人的職責。故本題選A選項。

28.（）是根據基金投資者需求由基金管理人準備和提供的關于基金管理人的一

系列說明資料，內容通常包括基金管理人基本情況、基金管理人內部治理和重要

制度、歷史基金或項目業績'核心團隊成員信息等。

A、私募備忘錄

B、募集推介資料

C、（反向）盡職調查資料

D、基金條款書

答案：C

解析：本題考查募集所需主要材料的（反向）盡職調查資料。（反向）盡職調查

資料是根據基金投資者需求由基金管理人準備和提供的關于基金管理人的一系

列說明資料，內容通常包括基金管理人基本情況、基金管理人內部治理和重要制

度'歷史基金或項目業績、核心團隊成員信息等。故本題選C選項。

29.（）是指對一段時間內接受的買賣申報一次性撮合的競價方式。

A、競價交易制度

B、集合競價

C、連續競價

D、要約收購

答案：B

解析：本題考查集合競價的內容。B選項符合題意，集合競價是指對一段時間內

接受的買賣申報一次性撮合的競價方式。故本題選B選項。【知識拓展】A選項，

競價交易主要包括集合競價和連續競價兩種方式。C選項，連續競價是指對買賣

申報逐筆連續撮合的競價方式。D選項，要約收購是指收購人向所有的股票持有

人發出購買上市公司股份的收購要約，收購該上市公司股份的行為。

30.政府引導基金鼓勵創業投資基金投資處于。的企業。I.種子期II.成長期

川.起步期IV.成熟期

A、I、III

B、II、IV

C、II、III

D、IvIV

答案：A

解析：本題考查政府引導基金概念。政府引導基金通過鼓勵創業投資基金投資處

于種子期（I項）、起步期（川項）等創業早期的企業，彌補一般創業投資基金

主要投斐于成長期'成熟期企業的不足。綜上，I、川項符合題意，故本題選A

選項。

31.（）是指監管機構的設置及其監管職權的取得，必須有法律依據；監管職權

的行使，必須依據法律程序，既不能超越法律的授權濫用權力，也不能怠于行使

法定的職責；對違法行為的制裁，必須依據法律的明確規定，秉公執法，不偏不

倚。

A、依法監管

B、高效監管

C、分類監管

D、審慎監管

答案：A

解析：本題考查監管原則的具體內容。依法監管，是指監管機構的設置及其監管

職權的取得，必須有法律依據；監管職權的行使，必須依據法律程序，既不能超

越法律的授權濫用權力，也不能怠于行使法定的職責；對違法行為的制裁，必須

依據法律的明確規定，秉公執法，不偏不倚。故本題選A選項。

32.與一般企業不同，股權投資基金通常要求全部用()出資，一般不接受實物

資產、無形資產等非貨幣資金出資。

A、貨幣資金

B、金融資產

C、實物資產

D、無形資產

答案：A

解析：本題考查股權投資基金出資方式。與一般企業不同，股權投資基金通常要

求全部用貨幣資金出資，一般不接受實物資產、無形資產等非貨幣資金出資。故

本題選A選項。

33.以下對股權投資基金投資者性質的描述，錯誤的是。。

A、基金的出資人

B、基金資產的所有者

C、基金產品的募集者

D、基金投資回報的受益人

答案:C

解析：本題考查股權投資基金投資者的定義。A、B、D選項說法正確，股權投資

基金投資者是基金的出資人、基金斐產的所有者和基金投資回報的受益人。C選

項說法錯誤，股權投資基金管理人是基金產品的募集者和管理者，并負責基金資

產的投資運作。故本題選C選項。

34.股權投資基金為被投資企業提供外部關系網絡的意義在于()0I.為被投資

企業引入重要的戰略合作伙伴和外部專家II.幫助其尋找供應商、產品經銷商，

挑選會計師事務所'律師事務所，幫助被投資企業聘請管理咨詢公司等，增加被

投資企業的競爭優勢川.為被投資企業尋找關鍵人才IV.為被投資企業引入更多

的資金

A、I、II、IIIvIV

B、IIIvIV

C、I、II、III

D、IvII

答案：C

解析：本題考查增值服務的主要內容；股權投資基金通常與社會各界有著廣泛的

聯系。憑借這種深厚的關系網絡，投資人往往能夠為被投資企業帶來許多戰略性

資源并將其融入企業之中，使其成為被投資企業的競爭優勢。（1）一是為被投

資企業引入重要的戰略合作伙伴和外部專家（I項）。這包括幫助其尋找供應商、

產品經銷商，挑選會計師事務所'律師事務所，幫助被投資企業聘請管理咨詢公

司等（II項）。（2）二是為被投資企業尋找關鍵人才（川項）。當股權投資基

金投資創業企業后，可以憑借對所投行業的經驗，幫助被投資企業聘用合適的高

級管理人才和核心技術人才。IV項不符合題意，“為被投資企業引入更多的資金”

屬于協助進行后續再融資工作。綜上，I、II、川項符合題意，故本題選C選項。

35.基金合同當事人應當遵循平等自愿、誠實信用'公平原則訂立（），維護投

資者合法權益，不得損害國家利益和社會公共利益。

A、風險揭示書

B、基金招募說明書

C、基金合同

D、基金托管協議

答案：C

解析：本題考查合同指引的內容。《私募投資基金合同指引1號》（契約型私募

投資基金合同內容與格式指弓I）第4條規定，基金合同當事人應當遵循平等自愿、

誠實信用、公平原則訂立基金合同，維護投資者合法權益，不得損害國家利益和

社會公共利益。故本題選C選項。

36.（）即投資者出資設立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以

自己的名義為基金持有人的利益行使基金財產權并承擔相應受托責任。

A、公司型基金

B、合伙型基金

C、FOF基金

D、信托（契約）型基金

答案：D

解析：本題考查信托（契約）型基金內容。信托（契約）型基金即投資者出資設

立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人

的利益行使基金財產權并承擔相應受托責任。故本題選D選項。

37.我國證券交易所的協議轉讓交易機制中，不屬于根據轉讓情形不同的分類的

是（）。

A、協議收購

B、對價償還

C、流通股協議轉讓

D、股份回購

答案：C

解析：本題考查協議轉讓的分類。股份協議轉讓根據轉讓情形的不同，可以分為

協議收購、對價償還、股份回購等。故本題選C選項。【知識拓展】（1）根據

轉讓股份類型的不同，上市公司股份協議轉讓可以分為流通股協議轉讓和非流通

股協議轉讓；（2）根據轉讓主體類型的不同，可以分為國有股協議轉讓和非國

有股協議轉讓。

38.我國《公司法》規定，公司公開發行股份前已經發行的股份，自公司股票在

證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓，屬于（）鎖定。

A、自愿

B、強制

C、法律

D、約定

答案：B

解析：本題考查強制鎖定內容。強制鎖定是指法律法規或交易所規則規定的關于

股份鎖定的規則。例如，我國《公司法》規定，公司公開發行股份前已經發行的

股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。故本題選B

選項。

39.股權投費基金主要的服務機構不包括（）。

A、基金財產保管機構

B、基金銷售機構

C、基金業協會

D、律師事務所

答案：C

解析：本題考查股權投資基金的服務機構。股權投資基金服務機構主要包括基金

財產保管機構、基金銷售機構、基金份額登記機構、律師事務所、會計師事務所

等。C選項，基金業協會是股權投資基金的自律組織。故本題選C選項。

40.項目跟蹤與監控的管理指標包括（）等。I.經營風險控制情況II.股東關系

與公司治理此高級管理人員盡職與異動情況IV.危機事件處理情況

A、I、IIxIII

B、I、II、III、IV

C、I、II、IV

D、IIv川、IV

答案：B

解析：本題考查項目跟蹤與監控的管理指標。項目跟蹤與監控的管理指標主要包

括：公司戰略與業務定位、經營風險控制情況（I項）、股東關系與公司治理（II

項）'高級管理人員盡職與異動情況（川項）、重大經營管理問題、危機事件處

理情況QV項）等。綜上，I、II、川、IV項均符合題意，故本題選B選項。

41.信托（契約）型股權投資基金的清算分配方案由（）進行約定。

A、基金管理人

B、基金合同

C、基金托管人

D、基金投資者

答案：B

解析：本題考查信托（契約）型股權投資基金的清算。信托（契約）型股權投資

基金的清算分配方案由基金合同進行約定。故本題選B選項。【知識拓展】信托

（契約）型股權投基金管理人應當組織清算小組對基金財產進行清算，清算小組

由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成。

42.對于（）企業，業務盡職調查的重點是管理團隊和產品服務部分。

A、創業階段

B、擴張階段

C、成熟階段

D、退出階段

答案：A

解析：本題考查業務盡職調查內容。不同企業類型的業務盡職調查的側重點也不

同。（1）對創業企業的考察重點為管理團隊和產品服務部分（A選項符合題意）；

（2）對擴張期企業，管理團隊也是盡調重點關注的事項，對產品服務、發展戰

略及市場因素的關注程度更高一些；（3）對成熟階段企業則更多關注管理團隊、

資產質量、融資結構、融資運用、發展戰略以及風險分析等。故本題選A選項。

43.影響股權投資基金組織形式選擇的因素不包括。。

A、法律

B、監管

C、董事長聲譽

D、稅負

答案：C

解析：本題考查組織形式選擇的內容。在我國，現行的股權投資基金組織形式主

要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響股權投資基金具體組織形式的因

素主要包括法律、監管、業務適應度、基金稅負和基金投費者稅負等。故本題選

C選項。

44.全國股轉系統掛牌流程中，決策改制階段最為關鍵的工作是（）o

A、決策

B、股改

G制作

D、反饋

答案：B

解析：本題考查全國股轉系統掛牌的基本流程。決策改制階段的主要工作是選聘

中介機構,配合中介機構進行盡職調查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。

這一階段最為關鍵的工作是股改。故本題選B選項。【知識拓展】全國股轉系統

掛牌流程主要分為四個階段：（1）決策改制階段；（2）材料制作階段；（3）

反饋審核階段；（4）登記掛牌階段。

45.（）組成基金業協會的會長會議。

A、會長、副會長

B、會長'專職副會長

C、會長'副會長、專職副會長

D、會長、副會長、專職副會長、秘書長

答案：A

解析：本題考查中國證券投資基金業協會的組成。基金業協會設專職會長一名，

專職副會長若干名，兼職副會長若干名，監事長一名，副監事長一名；設秘書長

一名，副秘書長若干名。（1）會長、副會長組成基金業協會的會長會議，會長

會議研究行業發展重大問題，審議專業委員會工作情況。（2）會長、專職副會

長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會。故本題選A選項。

46.（）是指主要對企業進行財務性并購投資的股權投資基金。

A、定增基金

B、并購基金

C、基礎設施基金

D、不動產基金

答案:B

解析：本題考查并購基金的內容。并購基金是指主要對企業進行財務性并購投資

的股權投資基金。故本題選B選項。【知識拓展】定增基金是指參與上市公司定

向增發為主的基金，即主要投資于上市公司非公開發行的股票的投資基金。基礎

設施基金是指專注投資于城市基礎設施領域的私募投資基金。

47.不同形態的資本增值可能涉及（）的計繳。

A、所得稅

B、交易稅

C、流轉稅

D、印花稅

答案：C

解析：本題考查流轉稅（增值稅）的內容。不同形態的資本增值可能涉及流轉稅

的計繳。其中：（1）項目股息、分紅收入（屬于股息紅利所得）不屬于增值稅

征稅范圍；（2）項目通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出不屬于增值稅

征稅范圍；（3）項目通過二級市場退出需要計繳增值稅。故本題選C選項。

48.（）的實質是對被投資企業的控制權分配進行約定。

A、第一拒絕權條款

B、保護性條款

C、董事會席位條款

D、拖售權條款

答案：C

解析：本題考查董事會席位條款的內容。C選項符合題意，董事會席位條款的實

質的是對被投資企業的控制權分配進行約定。故本題選C選項。【知識拓展】A

選項，第一拒絕權是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股

權投資基金在同等條件下有優先購買權。B選項，保護性條款是指股權投資基金

為保護自身利益而設置的要求目標公司在執行某些可能損害投斐者利益或對投

資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。D選項，拖售權是指

如果有第三方向股權投資基金發出股權收購要約，且股權投資基金接受該要約，

則其有權要求其他股東一起按照相同的出售條件和價格向該第三方轉讓股權。

49.項目跟蹤與監控中需要重點關注的經營指標不包括。。

A、凈利潤

B、銷售額增長

C、新市場進入

D、高級管理人員盡職與異動情況

答案：D

解析：本題考查項目跟蹤與監控的經營指標。投資后階段常用的經營指標：（1）

對于業務和市場已經相對成熟穩定的企業，側重于業績指標，如凈利潤；（2）

對于尚在積極開拓市場的企業，側重于成長指標，如銷售額增長'網點建設、新

市場進入等。D選項，高級管理人員盡職與異動情況屬于項目跟蹤與監控中需要

重點關注管理指標。故本題選D選項。

50.以下不屬于回售權觸發條件的是。。

A、目標企業公司章程、董事會結構發生變更

B、業績不達標

C、未及時改制/申報上市材料/實現IP0

D、原始股東喪失控股權

答案：A

解析：本題考查回售權條款的觸發條件。回售權條款的觸發條件：（1）業績指

標觸發條件業績不達標。（2）非業績事件觸發條件：①未及時改制/申報上市材

料/實現IP0；②原始股東喪失控股權；③高管出現重大不當行為。A選項，目標

企業公司章程、董事會結構發生變更不屬于回售權條款的觸發條件。故本題選A

選項。

51.基金管理人通常會聘請O為其提供稅務咨詢'內部控制咨詢、估值等專業

服務。

A、會計師事務所

B、律師事務所

C、專業團隊

D、投資顧問

答案：A

解析：本題考查會計事務所的職責。會計師事務所在股權投資基金募集與設立、

投資、投資后管理、項目退出及基金清算等各個階段中，提供多方面的專業服務，

包括審計、財務和稅務盡職調查、財務會計咨詢'稅務咨詢、內部控制咨詢、估

值等。因此，基金管理人通常會聘請會計師事務所為其提供專業服務。故本題選

A選項。

52.在股權投資基金運作的（）后，進行新一輪資本流動循環。

A、募資階段

B、投資階段

C、管理階段

D、退出階段

答案：D

解析：本題考查股權投費基金的流程。待企業經過一定時期的發展之后，基金管

理人選擇合適的時機，采取合適的退出方式，從被投資企業退出，進行下一輪資

本流動循環。故本題選D選項。【知識拓展】退出階段，股權投資基金將其在被

投資企業中的股權上市'掛牌轉讓、協議轉讓、清算等形式變現，從而“退出”

其在企業中的投資，然后根據約定將退出所得分配給基金的投資者和管理人。

53.股權投資基金具有O的特點。

A、投資期限短、風險大、流動性強

B、投資期限短、風險小、流動性強

C、投資期限長、風險小、流動性強

D、投資期限長、風險大、流動性差

答案：D

解析：本題考查股權投資基金特點。股權投資基金的特點包括：（1）投資期限

長'流動性較差；（2）投后管理投入資源多；（3）專業性強；（4）收益波動

性較高：在整個金融資產類別中，股權投資基金屬于高風險、高期望收益的資產

類別。故本題選D選項。

54.未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，。非

法吸收或者變相吸收公眾存款。

A、屬于

B、不屬于

C、視情況而定

D、部分屬于

答案：B

解析：本題考查非法吸收或者變相吸收公眾存款的內容。未向社會公開宣傳，在

親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾

存款。故本題選B選項。

55.公司型基金()；合伙型基金()o

A、先分后稅；先分后稅

B、先稅后分；先稅后分

C、先分后稅；先稅后分

D、先稅后分；先分后稅

答案：D

解析：本題考查股權投資基金的基本稅負。公司型基金是納稅主體，其稅收規則

是“先稅后分”。而根據《合伙企業法》等相關規定，合伙企業采取“先分后稅”

的原則。故本題選D選項。【知識拓展】合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，

合伙企業層面不繳納所得稅。

56.()屬于投資后管理的期間。

A、募集設立之后到清算退出之前

B、募集設立之后到投資交割之前

C、投資交割之后直到項目退出之前

D、項目退出之前的所有過程

答案：C

解析：本題主要考查投資后管理的概念。在投資交割之后直到項目退出之前都屬

于投資后管理的期間，在整個股權投資過程中持續時間最長、花費精力最多。故

本題選C選項。【知識拓展】投奧后管理是指股權投資基金與被投資企業投資交

割之后，基金管理人積極參與被投資企業的管理，對被投資企業實施項目監控并

提供各項增值服務的一系列活動。

57.對于股權投資基金，資金的()是開展基金投資業務的開始，也是必要前提。

A、募集

B、設立

C、運作

D、投資

答案：A

解析：本題考查募集的概念。對于股權投資基金，資金的募集是開展基金投奧業

務的開始，也是必要前提。故本題選A選項。【知識拓展】股權投資基金的募集

是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向投資者募集資金，用于

設立股權投費基金的行為。

58.同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持O。

A、公開原則

B、專業化管理原則

G公正原則

D、公平原則

答案：B

解析:本題考查專業化管理原則。同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，

應當堅持專業化管理原則;管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金

的，應當建立防范利益輸送或者利益沖突的機制。故本題選B選項。

59.股權投資基金組織形式的選擇需要考慮因素不包括（）。

A、基金運營事務要求

B、投資者性質

C、監管要求

D、內部組織機構的設置

答案：B

解析：本題考查組織形式選擇因素。股權投資基金組織形式的選擇需要考慮的主

要因素：（1）法律依據；（2）監管要求；（3）與股權投資業務的適應度（資

金募集與出費安排'內部組織機構的設置與投費決策、收益分配安排）；（4）

基金運營事務的要求；（5）稅負等。故本題選B選項。

60.未來我國金融市場將以（）為主。

A、間接融資

B、直接融資

C、股權投資基金融資

D、創業投資基金融資

答案：B

解析：本題考查我國股權投資基金業的發展趨勢。從發展趨勢來看，未來我國經

濟的增長將由過去的要素驅動轉向創新驅動，與此相適應，金融市場也將逐步由

間接融資為主轉向直接融資為主。故本題選B選項。

61.（）是處于資本結構的中間位置，收益和風險介于銀行貸款和股權資本之間

的資本形態。

A、夾層資本

B、自有資金（普通股）

C、高級債

D、優先股

答案：A

解析：本題考查杠桿收購資金來源的夾層資本。夾層資本，是處于資本結構的中

間位置，收益和風險介于銀行貸款和股權資本之間的資本形態。故本題選A選項。

【知識拓展】夾層資本通常采取優先股和次級債券的形式。

62.采用（）方式，基金管理人自行為其設立的股權投資基金募集資金。

A、委托募集

B、間接募集

C、自行募集

D、委派募集

答案:C

解析：本題考查股權投資基金募集方式。（1）自行募集是指基金管理人自行為

其設立的股權投斐基金募集資金（C選項符合題意）；（2）委托募集是指基金

管理人委托有資格的第三方基金銷售機構為其設立的股權投資基金募集資金。故

本題選C選項。

63.在《合伙企業法》修訂案和信托（契約）型基金相關法律法規生效前，早期

的股權投費基金主要依據（）設立公司型股權投資基金。

A、《刑法》

B、《民法》

C、《公司法》

D\《合同法》

答案：C

解析：本題考查組織形式選擇的法律依據。在《合伙企業法》修訂案和信托（契

約）型基金相關法律法規生效前，早期的股權投資基金主要依據《公司法》設立

公司型股權投資基金。故本題選C選項。

64.創投國十條要求落實和完善國有創業投資管理制度，下列說法正確的是（）0

I,鼓勵國有企業集眾智，開拓廣闊市場空間，增強國有企業競爭力II,支持有需

求'有條件的國有企業依法依規、按照市場化方式設立或參股創業投資企業和創

業投資母基金III.強化國有創業投資企業對種子期'初創期等創業企業的支持，

鼓勵國有創業投資企業追求短期投資收益IV.支持具備條件的國有創業投資企業

開展混合所有制改革試點，探索國有創業投資企業和創業投資管理企業核心團隊

持股和跟投

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：本題考查落實和完善國有創業投資管理制度。I項說法正確，國務院鼓勵

國有企業集眾智，開拓廣闊市場空間，增強國有企業競爭力。II項說法正確，國

務院支持有需求、有條件的國有企業依法依規、按照市場化方式設立或參股創業

投費企業和創業投資母基金。川項說法錯誤，國務院強化國有創業投資企業對種

子期、初創期等創業企業的支持，鼓勵國有創業投費企業追求長期投資收益（而

不是短期投資）。IV項說法正確，國務院支持具備條件的國有創業投資企業開展

混合所有制改革試點，探索國有創業投資企業和創業投資管理企業核心團隊持股

和跟投。綜上，I、II、IV項均符合題意，故本題選B選項。

65.股權投資基金提供的管理咨詢服務是指為被投資企業提供（）等方面的顧問

建議。I.會計制度II.人力資源川.戰略IV.市場營銷

A、IvII

B、I、IIxIII

C、II、IIIvIV

D、I、II、IIIvIV

答案：C

解析：本題考查增值服務的主要內容；股權投資基金為被投資企業提供的增值服

務中，為企業提供管理咨詢服務主要是指為被投資企業提供戰略（川項）、組織'

財務、人力資源（II項）、市場營銷（IV項）等方面的顧問建議。綜上，II、川、

IV項符合題意，故本題選C選項。

66.由于股權投資基金主要投斐于未上市企業股權或上市企業的非公開交易股權,

通常需要（）年才能完成投資的全部流程從而實現退出。

A、10~12

B、2~5

C、3~7

D、5~9

答案：C

解析：本題考查股權投資基金特點。由于股權投資基金主要投資于未上市企業股

權或上市企業的非公開交易股權，通常需要3-7年才能完成投資的全部流程從而

實現退出，股權投資因此被稱為“有耐心的資本”。故本題選C選項。

67.項目退出的主要方式中，（）退出的成本最高。

A、上市轉讓

B、掛牌轉讓

C、協議轉讓

D、清算

答案：A

解析：本題考查項目退出的主要方式。（1）首發上市需要支付給承銷商及其他

市場服務機構相對較高的費用。（2）相對于上市來說，掛牌所需費用相對較低。

（3）協議轉讓只需并購方和被并購方雙方達成協議，協議轉讓即可完成。（4）

對清算退出而言，需要支出清算費用。故本題選A選項。

68.股權投資基金管理人，至少有（）名高管人員。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：A

解析：股權投斐基金管理人應具備至少2名高級管理人員，且應當設置負責合規

風控的高級管理人員。故本題選A選項。【知識拓展】高級管理人員是指總經理、

副總經理、合規風控負責人等。

69.中國證券投資基金業協會對出具意見書的律師事務所的資質要求是（）。

A、無特殊要求

B、至少開立3年以上

C、從業人員有數量限制

D、應出具過類似意見書

答案：A

解析：本題考查對出具意見書的律師事務所的資質的要求。中國證券投資基金業

協會對出具意見書的律師事務所無特殊的資質要求，在中國境內設立'可就中國

法律事項發表專業意見的律師事務所和中國執業律師，均可受聘出具法律意見書。

由上可知，A選項符合題意，故本題選A選項。

70.股權投資基金與被投資企業在投資交割之后直到項目退出之前都屬于股權投

資基金()的期間。

A、投資前管理

B、審核后管理

C、審核前管理

D、投資后管理

答案：D

解析：本題考查投資后管理的內容。股權投資基金與被投資企業在投資交割之后

直到項目退出之前都屬于股權投資基金投資后管理的期間，在整個股權投資過程

中持續時間最長、花費精力最多。故本題選D選項。

71.關于私募基金募集結算資金，說法錯誤的是()o

A、私募基金募集結算費金屬于私募基金管理人自有財產

B、禁止任何單位或者個人以任何形式挪用私募基金募集結算資金

C、私募基金募集結算費金不屬于私募基金管理人的破產財產

D、私募基金募集結算資金不屬于私募基金管理人的清算財產

答案：A

解析：本題考查私募基金募集結算資金內容。A選項說法錯誤，涉及私募基金募

集結算資金專用賬戶開立、使用的機構不得將私募基金募集結算資金歸入其自由

財產。B選項說法正確，禁止任何單位或者個人以任何形式挪用私募基金募集結

算奧金。C、D選項說法正確，私募基金管理人、基金銷售機構、基金銷售支付

機構或者基金份額登記機構破產或者清算時，私募基金募集結算不屬于其破產財

產或者清算財產。故本題選A選項。

72.股權投資行業主要用到的企業估值方法包括（）。

A、經濟增加值法和清算價值法

B、相對估值法和折現現金流法

C、創業投資估值法和成本法

D、清算價值法和相對估值法

答案：B

解析：本題考查股權投資基金常用的估值方法。股權投資行業主要用到的企業估

值方法為相對估值法、折現現金流估值法和創業投資估值法。故本題選B選項。

73.股權投資基金對被投資企業的監控通常不會采取（）方式。

A、跟蹤協議條款執行情況

B、委托第三方機構

C、監控被投資企業財務狀況

D、參與被投資企業重大經營決策

答案：B

解析：本題考查項目跟蹤與監控的主要方式；股權投資基金對被投資企業的監控

通常會采取以下幾種方式：Q）跟蹤協議條款執行情況；（2）監控被投資企業

的各類經營指標與財務狀況；（3）參與被投資企業的公司治理。B選項，股權

投資基金對被投斐企業的監控通常不會委托第三方機構。故本題選B選項。

74.自行募集股權投資基金的，基金管理人應根據投資者適當性管理要求，采取

（）方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。

A、問卷調查

B、市場調查

C、訪談調查

D、用戶調查

答案：A

解析：本題考查自行募集的要求。自行募集股權投資基金的，管理人應根據投資

者適當性管理要求，采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔

能力進行評估。故本題選A選項。

75.（）基金不是企業實體，無須辦理工商注冊登記程序，根據投資者和管理人

簽署的信托契約設立。

A、有限責任公司型

B、合伙型

C、信托型

D、股份有限公司型

答案：C

解析：本題考查基金設立的內容。信托（契約）型基金不是企業實體，無須辦理

工商注冊登記程序,根據投資者和管理人簽署的信托契約設立。故本題選C選項。

【知識拓展】公司型基金和合伙型基金通常需在工商管理部門完成名稱預先核準、

申請設立登記和領取營業執照的流程。

76.監督機構應當按照法律法規和賬戶監督協議的約定，對募集結算資金專用賬

戶實施有效監督，承擔保障基金募集結算資金劃轉安全的（）責任。

A、全部

B、連帶

C、監督

D、重大

答案：B

解析：本題考查資金募集內容。監督機構應當按照法律法規和賬戶監督協議的約

定，對募集結算資金專用賬戶實施有效監督，承擔保障基金募集結算資金劃轉安

全的連帶責任。故本題選B選項。

77.以下能體現股權投資是價值增值型投資的是（）。

A、通常3-7年完成投資全部流程實現退出

B、基金管理人必須具備很高的專業水準

C、股權投資基金作為一個整體，其能為投資者實現的投資回報率總體上處于一

個較高的水平

D、股權投資基金為被投費企業提供各種商業資源和管理支持

答案：D

解析：本題考查股權投費基金特點。股權投資是“價值增值型”投資主要體現:

（1）為被投資企業提供各種商業資源和管理支持，幫助被投資企業更好發展。

（2）參加被投資企業股東會、董事會等，對被投資企業有效監管，以應對被投

資企業信息不對稱和企業管理層的道德風險。故本題選D選項。【知識拓展】A

選項，“通常3-7年完成投資全部流程實現退出”體現投資期限長、流動性較差。

B選項，“基金管理人必須具備很高的專業水準”體現專業性較強。C選項，“股

權投資基金作為一個整體，其能為投資者實現的投資回報率總體上處于一個較高

的水平”體現收益波動性較高。

78.按。分類，股權投資基金可以分為人民幣基金和外幣基金。

A、法律形式

B、資金性質

C、投資對象

D、投資目標

答案：B

解析：本題考查股權投資基金的分類。按資金性質分類，股權投資基金可以分為

人民幣基金和外幣基金。故本題選B選項。

79.從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格(包含原基金銷售資格),

應當遵守法律、行政法規和()的自律規則，恪守職業道德和行為規范，應當參

加后續()o

A、中國證監會、崗位培訓

B、中國基金業協會、執業培訓

C、中國證監會、執業培訓

D、中國基金業協會、崗位培訓

答案：B

解析:本題考查基金業協會的工作職責。根據《私募投費基金募集行為管理辦法》

從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格(包含原基金銷售資格)，

應當遵守法律、行政法規和中國基金業協會的自律規則，恪守職業道德和行為規

范，應當參加后續執業培訓。故本題選B選項。

80.從創業企業()來看，企業創業過程可以分為種子期、起步期、擴張期和相

對成熟期4個階段。

A、生命周期

B、企業規模

C、經營方向

D、行業地位

答案：A

解析：本題考查創業企業的生命周期。從創業企業生命周期來看，企業創業過程

可以分為種子期'起步期、擴張期和相對成熟期4個階段。故本題選A選項。

81.()是基金管理人的戰略管理職責。

A、投資風險管理

B、投資運作管理

C、基金資產管理

D、投資者關系管理

答案：D

解析：本題考查投資者關系管理的概念。投資者關系管理是基金管理人的戰略管

理職責。基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金

的經營情況和發展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者

與管理人之間的相互聯系。故本題選D選項。

82.()是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，股權投資基金有權以其持

股比例為基礎，以同等條件參與該出售交易。

A、優先認購權

B、第一拒絕權

C、隨售權

D、保密條款

答案:C

解析：本題考查隨售權的定義。C選項符合題意，隨售權又稱共同出售權，是指

目標公司的其他股東欲對外出售股權時，股權投資基金有權以其持股比例為基礎,

以同等條件參與該出售交易。故本題選C選項。

83.()要求股權投資基金管理人應當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關

法律法規的調整和經營戰略、方針、理念等內外部環境的變化同步適時修改或完

善。

A、獨立性原則

B、全面性原則

C、有效性原則

D、適時性原則

答案：D

解析：本題考查內部控制的適時性原則。適時性原則要求股權投資基金管理人應

當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關法律法規的調整和經營戰略、方針、

理念等內外部環境的變化同步適時修改或完善。故本題選D選項。【知識拓展】

（1）獨立性原則各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產'管理人固有

財產、其他財產的運作應當分離。（2）全面性原則：內部控制應當覆蓋包括各

項業務'各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究'投資運作、運營保

障和信息披露等主要環節。（3）執行有效原則：通過科學的內控手段和方法，

建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。

84.從退出成本的角度來看，。的退出成本最低。

A、上市轉讓退出

B、掛牌轉讓退出

C、協議轉讓退出

D、清算退出

答案:C

解析：本題考查項目退出方式的對比。（1）上市轉讓退出，首發上市需要支付

給承銷商及其他市場服務機構相對較高的費用。（2）掛牌轉讓退出，在場外交

易市場掛牌通常也需要聘請專業市場服務機構提供改制、輔導等服務，但相對于

上市來說，掛牌所需費用相對較低。（3）協議轉讓退出，協議轉讓交易不需要

支付高額的保薦、承銷等費用，只需并購方和被并購方雙方達成協議，協議轉讓

即可完成。（4）清算退出，需要支出清算費用，且清算費用是需要優先支付的。

綜上，退出成本：協議轉讓退出V掛牌轉讓退出〈上市轉讓退出。清算退出需要

支出清算費用。故本題選C選項。

85.（）是指現有股東之間相互轉讓股權。

A、內部轉讓

B、外部轉讓

C、協議轉讓

D、強制轉讓

答案：A

解析：本題考查內部轉讓的定義。內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權。故

本題選A選項。【知識拓展】外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權。

86.會計師事務所及其執業人員應遵守的原則不包括（）。

A、獨立

B、客觀

C、公正

D、公平

答案：D

解析：本題考查會計師事務所內容。會計師事務所及其執業人員應遵守獨立、客

觀'公正的原則，根據相關法律法規'職業道德和行業慣例，按照基金管理人的

委托，提供專業優質的服務。故本題選D選項。

87.杠桿收購的收購資金來源不包括（）。

A、普通股

B、夾層資本

C、高級債

D、實物資本

答案：D

解析：本題考查杠桿收購的資金來源。杠桿收購的資金來源主要有三個：（1）

普通股，由收購方提供資金。（2）夾層資本，一般采取優先股和垃圾債券的形

式，有時附有轉股權。（3）高級債，即銀行提供的并購貸款。D選項，股權投

資基金通常要求全部用貨幣費金出資，一般不接受實物資產、無形資產等非貨幣

資金出資。故本題選D選項。

88.股權投資基金為被投斐企業提供上市輔導及并購整合增值服務包括。。I.

幫助被投資企業進行一系列并購或上市/掛牌前的準備工作II.引入證券公司開

展上市/掛牌輔導工作此利用自己在資本市場的資源，推薦并購標的或上市證

券交易市場IV.為被投斐企業尋找關鍵人才

A、I、II、III、IV

B、IIIxIV

C、I、II、III

D、IxII

答案：c

解析：本題考查增值服務的協助上市及并購整合。協助上市及并購整合：股權投

資基金為了實現資本增值，要參與被投奧企業的資本運營，幫助被投斐企業進行

一系列并購或上市/掛牌前的準備工作（I項），引入證券公司開展上市/掛牌

輔導工作I（II項），并利用自己在資本市場的資源，推薦并購標的或上市證券

交易市場（川項）。IV項不符合題意，“為被投資企業尋找關鍵人才”屬于提供

人才專家等外部關系網絡。綜上，I、II、川項符合題意，故本題選C選項。

89.以下關于股權投資基金管理人禁止行為，說法錯誤的是（）o

A、不得“占用、挪用股權投資基金”

B、不得“利用個人財產進行投資”

C、不得“利用基金財產或者職務之便為本人或者基金管理人以外的人員輸送利

益”

D、不得“不公平對待其管理的不同財產”

答案：B

解析：本題考查投資運作中的禁止行為。股權投資基金管理人'股權投資基金托

管人、股權投資基金銷售機構及其他市場服務機構及其從業人員從事股權投資基

金業務，不得有以下行為：（1）不公平地對待其管理的不同基金財產（D選項

說法正確）；（2）利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟

取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易，

或者在不同股權投資基金賬戶之間轉移收益或虧損（C選項說法正確）；（3）

侵占、挪用基金財產（A選項說法正確）；B選項說法錯誤，股權投資基金管理

人可以利用個人財產進行投資，但不得混同于基金財產從事投資活動。故本題選

B選項。【知識拓展】股權投費基金管理人、股權投資基金托管人'股權投斐基

金銷售機構及其他市場服務機構及其從業人員從事