第七章社會主義宏觀調控社會主義市場經濟的宏觀調控

第七章社會主義宏觀調控第一節社會主義宏觀調控的必要性第七章社會主義宏觀調控一、市場失靈與政府干預理論發展的三階段第一階段：從1776年到20世紀20年代，以亞當·斯密的《國富論》為代表的古典學派信奉的是自由企業制度、自由市場機制的經濟自由主義。他們認為市場機制的自發調節可以達到資源的優化配置，反對國家干預經濟活動。政府作用則被置于輔助地位，只限于完成斯密所界定的三項經典政府職能：一是政府負有維護國家安全之責。二是盡可能保護社會上每個人，使其不受社會上任何他人的侵犯或壓迫。三是建設并維護某些公共事業及某些公共設施。第七章社會主義宏觀調控凱恩斯為代表的國家干預主義理論第二階段：20世紀20年代至60年代凱恩斯為代表的國家干預主義理論20世紀20年代末的世界性經濟危機動搖了古典學派的經濟理論，產生了以凱恩斯為代表的政府干預主義理論。他們認為，僅靠市場機制的自發調節作用不可能實現充分就業，必須依靠國家通過財政、貨幣和福利政策積極干預，來刺激總需求。第七章社會主義宏觀調控經濟自由主義再度復興第三階段：20世紀60年代至今經濟自由主義再度復興，經濟學家主張減少政府職能。經濟學家的視角轉向“政府失靈”，主張還是把自由市場機制和自由企業制度作為資源配置的經濟發展的基本工具，并把政府身上過多的職能一一卸了下來。第七章社會主義宏觀調控有效政府理論有效政府意指這樣一種政府，它既能最大限度地校正市場失靈，又能避免自身失靈和自身非效率。學術界已基本形成的共識：在市場經濟條件下，政府的基本職責是彌補市場缺陷。第七章社會主義宏觀調控二、社會主義宏觀調控的必要性含義：社會主義宏觀調控是指社會主義國家根據社會化大生產和社會主義客觀規律的要求，從總體上對國民經濟各部門、各地區、各企業和社會再生產的各個環節的運行過程進行調節與控制，以促進整個國民經濟持續快速健康發展的一種管理形式。第七章社會主義宏觀調控社會主義宏觀調控的必要性(一)加強宏觀調控是克服市場缺陷的需要市場經濟在發揮積極作用的同時，也存在“市場失靈”。主要表現為以下幾方面：1.宏觀性失靈。由于市場天生存在企業追求自身利潤最大化、忽視國民經濟的協調發展和“信息不對稱”的缺陷，往往會出現某一時期產品過剩或開工不足，使市場機制在實現總需求與總供給的平衡上必然無能為力，由此會導致經濟波動、失業、通貨膨脹、國際收支失衡等宏觀經濟問題。第七章社會主義宏觀調控2.外部性失靈經濟主體在追求自身利益的過程中，由此帶來的對他人或環境的構成損害就叫“外部性”。市場經濟下，“損人利己”是經濟人在所難免的弊害。如工廠排放污染物而使附近居民受損失。有些產品的個體利益與社會利益互相沖突，如麻醉品、武器、黃色書籍等，經營者可以大獲其利，但公民的健康、社會治安和社會風尚則受到損害。第七章社會主義宏觀調控市場失靈的表現3.壟斷性失靈。自由竟爭往往導致壟斷，而壟斷又反過來破壞市場機制，阻礙資源優化配置，從而導致效率損失。4.公共性失靈。即市場不能有效提供公共物品和公共服務，如基礎設施、國防、警察等。5.公平性失靈。由于各地區的資源秉賦不同，企業與企業、人與人的先天能力不同，不同地區、不同企業、不同人的收入水平必然存在差別，這種差別在市場自發作用下產生“馬太效應”，導致分配差距擴大，引發社會矛盾。第七章社會主義宏觀調控（二）加強宏觀調控是社會化大生產和保障經濟健康持續穩定發展的需要社會化大生產，必須使社會生產和消費之間的比例保持相對平衡。但社會生產不會自發形成這種比例，客觀上要求國家通過各種手段來協調社會再生產的各個環節，以適應社會化大生產的要求。宏觀經濟的周期性波動是市場經濟的必然產物，經濟運行的劇烈震蕩，對經濟具有極大的破壞性。政府需采取相應的政策、措施對經濟逆向調節，保持社會總供求的大體平衡，減緩經濟運行的周期性震蕩。第七章社會主義宏觀調控宏觀調控的必要性（三）加強宏觀調控是調節居民貧富差距、地區發展差異、實現共同富裕的需要。市場經濟的發展,往往會出現各個經濟主體、各個地區的經濟發展水平不平衡，為此，政府必須通過實施宏觀調控來進行宏觀調節，促進各區域協調發展和個人收入分配合理，體現共同富裕。第七章社會主義宏觀調控（四）在我國市場經濟體制不完善的情況下，發展宏觀調控具有特殊的意義和功能

塑造和規范市場主體；培育市場體系；建立健全法律體系，創造有利于市場競爭的環境；第七章社會主義宏觀調控三、政府職能轉變與制約因素在現代市場經濟條件下，政府職能是多元的。概括地說可以分為三類：行政管理職能宏觀調控職能所有者職能第七章社會主義宏觀調控（一）政府原有三權合一的職能需轉變在傳統計劃體制下，我國政府是三權合一的，政企不分，干預企業經營活動，而自己的宏觀管理職能則處于弱化狀況。用通俗的話講“種了別人的田，荒了自己的地”。隨著改革的深入，政府職能轉變已勢在必行。原因在于：政府的上述三種職能遵循的目標函數不同；三者的作用對象不同；三者實施管理的依據不同。第七章社會主義宏觀調控政府職能轉變就是三權分離政府職能轉變，實際上就是行政管理權、宏觀調控權與所有權的分離。行政管理權由各級行政機構掌握，各級行政機構通過行政機制實現行政管理目標。宏觀調控權主要由調控職能機構掌握。如國家發展改革委員會、財政部、中央銀行。資產所有權則由國有資產管理機構代表國家依法掌握。第七章社會主義宏觀調控（二）政府職能存在的主要問題及制約因素政府職能存在的主要問題是:政府在發展市場經濟中還沒有擺脫既當“裁判員”又當“運動員”的雙重角色。政府職能的嚴重“缺位”和“越位”現象并存。政府的職能結構也不合理，經濟職能過強，社會職能較弱；在經濟職能中，微觀管理經濟職能過強，宏觀管理經濟職能較弱；對社會的管制功能過強，服務功能較弱。第七章社會主義宏觀調控制約政府職能轉變的因素傳統體制對政府職能轉變的制約中央與地方關系以及部門利益的約束傳統觀念與文化的束縛政績考核機制的約束第七章社會主義宏觀調控第二節宏觀調控的政策目標與方式手段第七章社會主義宏觀調控一、宏觀調控的任務和目標

1.宏觀調控的主要任務有：①保持總供給和總需求總量基本平衡，實現國民經濟均衡發展；②使生產結構與需求結構相適應，防止生產結構比例失衡；③對國民經濟實行逆向調節，防止經濟發展大起大落④協調社會各方面的經濟利益關系，防止社會兩極分化和分配不公；⑤實現生產能力和消費能力相適應，防止過度消費和生產相對過剩。第七章社會主義宏觀調控2．宏觀調控的目標宏觀調控的目標分為基本目標和具體目標基本目標有三類：第一類效率、增長、穩定；第二類：經濟福利；第三類：分配公平第七章社會主義宏觀調控2．宏觀調控的具體目標經濟增長物價穩定充分就業產業結構高級化國際收支平衡第七章社會主義宏觀調控二、宏觀調控的兩種方式

----直接調控和間接調控直接調控是國家運用行政手段和指令性計劃，對國民經濟運行和企業微觀經濟活動進行調控。間接調控是國家運用經濟手段和指導性計劃，通過市場機制和市場信號，從經濟利益上影響和引導企業的生產經營行為而進行的調控。是否通過市場中介進行調控，是區分直接調控和間接調控的主要標志。第七章社會主義宏觀調控宏觀調控方式由直接調控為主轉向間接調控為主我國在計劃經濟體制下，國家的宏觀調控主要采取直接調控方式，存在的缺陷日益顯露.適應建立社會主義市場經濟體制的要求，國家宏觀調控方式也由直接調控為主轉向間接調控為主。建立既有國家對微觀經濟活動進行間接調控，充分發揮市場對資源配置的基礎性作用，又有國家計劃對宏觀經濟總量進行直接調控的宏觀調控機制。第七章社會主義宏觀調控間接調控國家對市場的間接調控是根據國民經濟發展計劃和商品供求狀況，向市場輸入經濟參數的調控。經濟參數是國家向市場輸入一個預期值，向市場輸出的可控變量。經濟參數分為基本參數的價格和作為調節參數的稅率、利率等兩類。第七章社會主義宏觀調控

經濟參數（1）市場決定的參數，如商品和服務價格。政府不能直接干預。（2）政府決定的參數，如稅率、預算、國家公債發行等。（3）政府與市場共同決定的參數，如貨幣供應量、工資率、利息率、匯率等。三種參數中，第二類是政府可直接規定的參數，其他則是政府間接調控的參數。第七章社會主義宏觀調控三、宏觀調控的手段計劃手段經濟手段法律手段行政手段第七章社會主義宏觀調控

1.計劃手段計劃手段是通過政府所制定的長期、中期和短期經濟計劃，對國民經濟的運行和發展進行宏觀調控。計劃的形式主要是指導性計劃，突出其宏觀性、戰略性和政策性。我國的計劃體制改革，目的在于更好地發揮計劃手段的長處，避免集中過多、統的過死的弊端。計劃調控的主要功能是從宏觀總體上保持社會總供求平衡，實現國民經濟按比例地協調發展等。第七章社會主義宏觀調控

2.經濟手段這是指政府在自覺依據和運用價值規律的基礎上借助于經濟杠桿的調節作用，對國民經濟進行宏觀調控。經濟杠桿主要包括價格、稅收、信貸、工資等。幾種經濟杠桿各有所長，單獨運用難以達到預期效果，關鍵是綜合利用經濟杠桿形成合力。第七章社會主義宏觀調控3.法律手段

指政府依靠法制力量，通過經濟立法和司法,運用經濟法規來調節經濟關系和經濟活動,以達到宏觀調控目標的一種手段。保護公有和個人財產，維護經濟組織和個人的合法權益，調節經濟組織之間的關系，保證經濟運行的正常秩序。第七章社會主義宏觀調控

4.行政手段依靠行政命令，采取強制性的命令、指示、規定等行政方式來調節經濟活動，以達到宏觀調控目標的一種手段。由于計劃手段和經濟手段的調節功能都有一定局限性，所以，當計劃和經濟手段的調節都無效時，就只能采取必要的行政手段。計劃、經濟、法律和行政手段共同組成宏觀調控手段體系，但要以經濟手段為主，綜合運用其他手段進行宏觀調控。第七章社會主義宏觀調控

第三節宏觀調控政策第七章社會主義宏觀調控宏觀調控政策體系宏觀調控政策是一個體系，包括財政政策、貨幣政策、產業政策、外貿政策、匯率政策、收入政策等等。從國內經濟的角度看，最基本的政策是財政政策、貨幣政策、產業政策。這三類政策是保持社會總供求平衡的基本措施。財政政策、貨幣政策主要調節社會總需求。產業政策主要調節社會總供給。第七章社會主義宏觀調控

CAIZHENGZHENGCU財政政策第七章社會主義宏觀調控

財政政策財政政策是政府為實現一定的宏觀經濟目標而運用財政調節手段以促使宏觀經濟總量發生變化的原則和措施。財政政策分為財政收入政策和財政支出政策。財政收入主要源于稅收和出售政府債券。財政支出主要用于政府購買、公共工程建設和轉移支付---失業救濟和福利支出。第七章社會主義宏觀調控（一）財政政策的內在穩定器作用有的財政政策有自動調節的功能，即內在穩定器。如：個人所得稅、公司所得稅和轉移支付.在經濟衰退時稅收會自動減少轉移支付會自動增加稅收減少是因為個人收入和公司利潤減少，按累進稅率應納稅率會降低，稅金減少；支付會自動增加轉移是因為需要救濟和領取福利支出的人員增加。政府一方面減少了財政收入，另一方面增加了支出，有助于抑制消費和投資下降，維持總需求。第七章社會主義宏觀調控財政政策的內在穩定器作用在經濟高漲時稅收會自動增加轉移支付會自動減少稅收增加是因為個人收入和公司利潤增加，按累進稅率應納稅率會提高，稅金增加；轉移支付會自動減少是因為需要救濟和領取福利支出的人員減少。政府一方面增加了財政收入，另一方面減少了支出，可抑制消費和投資增加，控制總需求。但內在穩定器的作用是有限的，政府還必須主動地采取財政政策進行調節。第七章社會主義宏觀調控（二）國家預算國家預算是規定和實現財政政策的基本手段。政府可以通過國家預算對財政收支的安排來調節社會總供求的相互關系。在總需求不足時,一方面增加財政支出,另一方面減少財政收入,就是采取赤字預算的政策；在總需求膨脹時,一方面減少財政支出,另一方面增加財政收入,就是采取縮小赤字預算的政策。第七章社會主義宏觀調控國家預算實施要通過財政工具-----稅收、國家信用、財政補貼、財政投資稅收：減稅可以刺激經濟增長；增稅可以抑制通貨膨脹。國家信用：增加發行國債和國家向銀行等金融機構財政性借款，減少貨幣流通量，抑制通貨膨脹；反之，則相反。第七章社會主義宏觀調控國家預算實施要通過財政工具-----財政補貼、財政投資財政補貼---生產性補貼和生活補貼。扶持重點產業的發展和調節收入分配，如對低收入群體的生活補貼。財政投資——主要用于基礎設施等公共產業的建設。在社會總需求不足時，特別是投資需求不足時，政府投資的增加有利于擴張需求，促進經濟增長；相反，在社會總需求膨脹時，特別是投資需求膨脹時，政府緊縮支出有利于抑制需求膨脹。第七章社會主義宏觀調控政府逆經濟風向，相應采取不同的

財政政策調節社會經濟經濟衰退時期，總供給＞總需求，要提高總需求，政府要采取擴張性財政政策。雙管其下：收入方面——減少稅收，購買政府債券，增加了貨幣量，刺激消費和生產，在支出方面——增加公共工程費用，增加政府購買和增加轉移支付，增加投資和消費。第七章社會主義宏觀調控政府逆經濟風向，相應采取擴張性和緊縮性財政政策調節社會經濟經濟高漲、通貨膨脹時期：總供給＜總需求，要抑制總需求，政府要采取緊縮性財政政策。雙管其下：收入方面——增加稅收，賣出政府債券，減少了貨幣量，減少消費和生產。在支出方面——減少公共工程費用，減少政府購買和轉移支付，減少投資和消費。第七章社會主義宏觀調控擴張性財政政策和緊縮性財政政策政府逆經濟風向，相應采取擴張性財政政策和緊縮性財政政策。在經濟衰退時期，政府采取擴張性財政政策，增加政府支出(增加公共工程費用、政府購買、增加轉移支付)和減稅、購買政府債券，使就業機會增加，人民收入及消費、投資量增加，以提高總需求。第七章社會主義宏觀調控緊縮性財政政策在經濟高漲時期，則采取緊縮性財政政策，以減少總需求。減少政府支出(減少公共工程費用、政府購買、轉移支付)和增稅、賣出政府債券，使人民收入及消費、投資量減少，以抑制總需求。第七章社會主義宏觀調控

ＨＵＯＢＩＺＨＥＮＧＣＥ

貨幣政策第七章社會主義宏觀調控

貨幣政策貨幣政策：是政府通過中央銀行，為實現宏觀調控目標而制定的各種管理和調控貨幣供應量及其結構的原則和措施。貨幣政策是通過調控貨幣供應量及其結構，影響信貸規模、利率、匯率的變化，從而達到調控宏觀經濟總量的目標的。第七章社會主義宏觀調控貨幣政策貨幣政策目標是通過貨幣政策工具的運用來實現的。貨幣政策工具：主要有利率、法定準備率（法定存款準備金率）、公開市場業務、再貼現率等。第七章社會主義宏觀調控

1.利率利率是資金的價格，是調節資金供求的重要手段，是貨幣和信貸政策的重要杠桿。經濟過熱，通貨膨脹嚴重時，政府提高利率，吸引更多的資金進入銀行，而貸款的利率提高，抑制了投資和消費，減少總需求；反之，經濟低迷時，降低利率，刺激投資和消費，提高總需求。第七章社會主義宏觀調控2.法定準備率法定準備率：是國家以法律形式規定的商業銀行存款準備金的最低比率。商業銀行在吸收存款以后，必須按照法定準備率保留準備金，其余部分才可作為貸款放出。準備金制度是中央銀行控制商業銀行，調劑市場貨幣供應量的重要手段。在法定準備率制度下，一筆存款可派生出多少存款，用存款乘數表示（簡便確定的方法是法定準備率的倒數）。派生的存款與法定準備率成反比。法定準備金率較高時，銀行派生的貨幣存款較少；反之，則較多。第七章社會主義宏觀調控2.法定準備率在經濟高漲時期，中央銀行提高法定準備率，使商業銀行在吸收存款時要保留更多的準備金，減少貸款額。使銀行系統所能創造貨幣供應量成比例減少，利息率上升，投資減少，從而抑制社會總需求。在經濟衰退時，則降低法定準備率，結果則相反。第七章社會主義宏觀調控調節法定準備率

法定準備率

銀行的存款準備金下降銀行的存款準備金提高

貨幣供應增加

貨幣供應減少調低調高

總需求擴大

總需求減少第七章社會主義宏觀調控

3.再貼現率再貼現率：商業銀行因再貼現而向中央銀行支付的利息率，其實質是中央銀行對商業銀行的再貸款利率。商業銀行出現資金不足時，可以把企業向它貼現的票據賣給中央銀行，實際上就是將票據再貼現給中央銀行以獲取貸款。在經濟衰退時，中央銀行降低再貼現率，鼓勵商業銀行向中央銀行借款，勢必導致商業銀行也降低貼現率，吸引票據持有者進行貼現。于是，銀行貸款增多，貨幣供應量按乘數增加，引起利息率降低，投資上升，使總需求增大。在經濟高漲時期，中央銀行提高再貼現率會引起相反的經濟效果，使總需求減少。第七章社會主義宏觀調控調節再貼現率

再貼現率

商業銀行降低貼現率商業銀行提高貼現率貨幣供應增加利率降低貨幣供應減少利率提高調低調高總需求增大總需求減少第七章社會主義宏觀調控4.公開市場業務政府債券是由銀行代理和包銷的，它可以在公開市場上進行交易。公開市場業務：是指中央銀行在金融市場上公開買賣政府債券。當中央銀行認為需要采取擴張性的貨幣政策時，便可買進政府債券，將貨幣投放市場，使市場上貨幣流通量增加，總需求擴大。反之，采取緊縮性的貨幣政策時，賣出政府債券以回籠貨幣，減少貨幣供應量，使總需求縮小。第七章社會主義宏觀調控擴張性貨幣政策當經濟衰退，總需求不足，失業率上升時，中央銀行采取擴張性貨幣政策，即放松銀根，擴大貨幣供應量，以刺激有效需求增長。具體措施就是“三降低一購進”，即降低利率、法定準備率、再貼現率，購進政府債券。第七章社會主義宏觀調控緊縮性貨幣政策當經濟高漲，形成通貨膨脹壓力時，中央銀行采取緊縮性貨幣政策，即緊縮銀根，減少貨幣供應量，以抑制總需求的過度膨脹。具體措施就是“三提高一賣出”，即提高利率、法定準備率、再貼現率，賣出政府債券等。第七章社會主義宏觀調控政府“相機”運用財政、貨幣政策相機的財政政策是：蕭條時期減稅、增加財政開支，必要時可運用赤字政策；高漲時增稅，減少財政開支。相機的宏觀貨幣政策是：蕭條時期增加貨幣投放，降低利率；高漲時采取相反的政策措施。為了緩沖財政政策、貨幣政策出臺時的沖擊力，可以采取二者“松緊搭配”的方式。第七章社會主義宏觀調控財政政策與貨幣政策的結合運用的四種形式組合拳第七章社會主義宏觀調控1.雙松政策--擴張性貨幣政策與擴張性財政政策相結合中央銀行通過擴張性貨幣政策擴大信貸規模、增加貨幣供應量的同時，政府通過擴張性財政政策刺激需求的擴大。

“雙松政策”是針對總需求嚴重不足的情況，加大政策力度的手段刺激經濟復蘇，增加就業。第七章社會主義宏觀調控2.雙緊政策---緊縮性貨幣政策與緊縮性財政政策相結合中央銀行推行緊縮性貨幣政策以緊縮信貸規模、減少貨幣供應量的同時，政府通過減少財政支出和增稅的方式來抑制社會總需求。

“雙松政策”是針對嚴重的需求膨脹和通貨膨脹實行的政策。第七章社會主義宏觀調控3.松貨幣緊財政---松的貨幣政策與緊的財政政策相結合緊的財政政策用于抑制總需求膨脹，防止通貨膨脹，而松的貨幣政策用于保證對企業的必要的信貸資金供給，以保持適度的經濟增長。第七章社會主義宏觀調控4.緊貨幣松財政----緊的貨幣政策與松的財政政策相結合緊的貨幣政策用于防止通貨膨脹，而松的財政政策則在于通過政府對基礎設施或基礎產業的重點投資來進行結構調整以實現結構平衡。第七章社會主義宏觀調控央行打響了全面實施從緊貨幣政策的第一槍12月8日，央行宣布，自2007年12月25日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率1%。至此，存款類金融機構人民幣存款準備金率上調至14.5%。本次上調存款準備金率，是年內第10次上調，同時也是4年來，央行首次將存款準備金率的調整步伐放大至1%。業內人士分析認為，這表明央行貨幣政策執行力度將“從緊”之外，還預示了“從緊”將從明年初開始全面展開。這不僅將鞏固今年以來“適度從緊”的貨幣政策調控成果，也將充分發揮貨幣政策調控的預見性作用。第七