中國國際貿易促進委員會商業行業委員會畢馬威企業咨詢（中國）有限公司北京分公司聯合發布 3.2企業出海浪潮持續推進，提升東盟區 4.2企業競爭力進一步增強 I洲、日本等發達經濟體和亞洲“四小龍”等新興工業化經濟體的傳統產業轉移。2001年加入世界貿易組織（WorldTradeOrganization，全球產業鏈分工和價值鏈建設，充分發揮中國制造業的比較優勢，迅速成為世界主要的生產基地。過去十年間，中國貨物貿易規模連創新高，從2012年的3.9萬億美元增加到2023年的5.9萬億美元，出口國際市場份額從11.1%提升到14.2%。同時，“一帶一路”朋友圈擴容至150多個國家和30多個國際組織，中歐班列通達歐洲25個國家200多個城市。其間，中國企業技術追“新”逐“綠”，對質量精益求精，業信心指數報告》，通過深入剖析中國出口實時監測數據，揭態變化及重點產業的發展態勢，同時基于深度調研，構建企?近年來，全球經濟在經歷了一系列挑戰與調整后，呈現溫和復蘇態勢。勞動力市場強勁，就業和收入穩定增長，居民消費需求好于預期，世界經濟的復有所改善，并帶動了全球貿易的修復。全球制造業采購經理指數（PurchasingManagers’Index,PMI）連續6個月保持在擴張區間，發達經濟體制造業開啟補庫存周期，新訂單指數顯著回升。然而，地緣政治沖突、貿易保護主義等因素仍給全?中國經濟在復雜多變的國內外環境中保持穩定增長，外貿作為重要支撐力量貢獻顯著。海關總署發布的數據顯示，2024年上半年，中國貨創新高，走勢持續向好。其中，出口表現尤為亮眼，同比持續擴大。這得益于國內穩外貿政策的持續加力、全球經?中國外貿出口的產品結構持續優化，高技術、高附加值產品成為拉動出口增口總值的比重不斷提升。這些產品以其技術含量和附加?在市場結構方面，中國外貿出口市場呈現多元化發展趨勢。歐盟、美國等傳統市場依然是中國出口的重要目的地，同時成為新的增長點。此外，隨著全球南方新機遇的涌現?基于全球宏觀環境、國際國內政策、全球航運能力，以及企業外貿信心調研數據的分析顯示，未來半年中國企業外貿信心指數為10.3，處面，全球經濟復蘇、新興市場需求增長、自由貿易協定落地等口提供有力支撐，政策支持和企業營收改善也為下半年擴能增面，地緣政治風險、貿易保護主義等因素可能對外貿出口造成并存的情況下，中國企業在技術創新、產業升級、市場開11.1全球經濟預期向好貿易景氣度明顯回升2024年以來，伴隨著通脹從2022年中見頂后逐漸回恢復。盡管主要經濟體央行的政策利率持續維持在較高水平韌性。勞動力市場強勁，就業和收入穩定增長，居民消的復蘇前景有所改善。國際貨幣基金組織（Internati最新發布的7月《世界經濟展望》報告將2024年全球經濟增長預期從至3.2%。發達經濟體增長預計將從2023年2023年下半年以來，大部分經濟體的通脹逐步的通脹率從2022年中高點的9.5%，回落至2IMF預計核心通脹率將在2024年出現明顯回落，并帶動全球通脹率從2023年的6.7%將進入降息周期，金融條件有所放松，并帶動實際收入回升，全球經濟增長預期的改善，將同時帶動全球貿易的修復。制造業PMI連續5個月保持在擴張區間，發達經濟體制造業指數顯著回升，帶動全球貿易景氣度明顯回暖（圖1.2）。2024易晴雨表指數錄得100.6，高于去年同期9.4個點。根據WTO的預測，2024年全球貿2易增速將達到2.6%，較2023年的-1.2%顯著回升，但這一增速較疫情前的平均水平仍有一定差距。當前全球地緣局勢復雜多變，跨境貿易限制貨物貿易量指數全球制造業PMI新訂單指數（右軸）圖1.2全球經濟活動同比增速，3月移動平均，%。數據來源：Wind，CPBNeconomicpolicyanalys1.2中國經濟穩中向好2024年上半年中國GDP同比增速達5.0%，達到今年兩會制定的經濟增速目標。工業生產整體提速、制造業投資保持韌性、出口超預期反彈，支撐2濟保持穩定增長，為實現全年“5%左右”的經濟增速奠定了良的是，當前國內有效需求仍然不足，在一定程度上制約經生產方面，上半年規模以上工業增加值同比增長6.0%較一季度的6.1%小幅下行0.2個百分點。出口是工業生產的主要支撐項，二季度出口交貨值同比增長5.7%，較一季度上行4.9個百分點。出口導向型行業，如橡膠塑料、計算機通信和其他電子設備等生產保持強勁。另一方生產力的背景下，汽車、船舶運輸設備等高技術制造業增費傾向與疫情前水平相比仍有差距。上半年最終消費支出對實際GDP增長的貢獻率為60.5%，拉動GDP增長3.0個百分點。上半年資本形成總額拉動GDP增長1.3個百分3貨物與服務凈出口對GDP拉動作用為0. 展望下一階段，中國經濟增長內生動能有望持續就業政策的積極推動下，居民收入和市場預期將逐步改善，助力蘇。制造業投資在設備更新、出口回升，以及發展新質生增速，基建投資則將在去年萬億國債、地方政府專項債以支撐下保持平穩增長態勢。與此同時，隨著海外經濟增長需要注意的是，當前外部環境依然復雜嚴峻，全球地緣局的不確定性，宏觀政策仍需聚焦重點、持續發力，鞏固和增強1.3中國出口增速超預期回升2024年以來，中國持續擴大高水平對外開放，策舉措，整體出口的競爭力得以穩步提升。2024年上半年，中1.7萬億美元，同比增長2.9%，較去年同期提升7個百分點。6月當月，出口總額），提速。在單月出口金額創同期新高、進口符合季節性表現背景下，6月貿易順差達4502023年6月2023年9月2023年12月2024年3月2024年6月從數量和價格因素分別來看，數量是出口增速提升的的出口商品貿易指數（圖1.5），價值指數走勢與數量指數一致性更高，表明我國出口總額與規模效應有較高相關性。今年3月以來，價格指數有所回落，增強了出2023年6月2023年9月2023年12月2024年3月2024年6月價格指數數量指數價值指數外貿出口向好態勢的鞏固得益于四個方面。首先是低年6月，出口延續4月以來的回落態勢，同比降幅較5月擴大4.9個百分點至12.4%，5既受2022年上半年高基數影響，亦有外需回落因素擾動。從兩年平均增速來看，其次，全球制造業保持高景氣，主要發達經濟體與新興市連續6個月高于榮枯線（圖1.6）。二季度全球制造業PMI均值為50.7%，0.4個百分點，顯示全球經濟保持了溫和復蘇的趨勢。分市場看，傳統發達市場出口改善邏輯猶在，歐美補庫周期或已開啟，支撐我國對發達經濟體的出口。二季度，美國實際庫存增加，批發、零售和制造商庫存同比增速均有所回升，對GDP的拉動由負轉正。歐元區二季度GDP同比增長0.6%，較一季度上升0.1個百分點。全球美國——歐元區東盟面經濟伙伴關系協定（RegionalC全面生效一年來，在降低區域國際貿易成本方面的作用越來越凸東盟保持我國第一大貿易伙伴地位。2024年上半年我國出口東盟285比增長10.7%，占我國出口總值16.7%。同時，中國持續主動對則，包括中國-東盟自貿區3.0版談判，推動加入《數字經濟伙伴關系協定（DigitalEconomyPartnershipAg6伴關系協定（ComprehensiveandProgressiveAgreementforTrans-Paci第四，跨境電商憑借減少貿易中間環節、打破時空限制全國跨境電商主體已超12萬家，服務網絡覆蓋全球200多個國家和地區。跨境電商產業園區超1000個，建設海外倉超2500個。其中，專注于服務1800個。2024年6月，多部門聯合印發《關于拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》，將進一步激發市場主體活力，拓寬企業融資渠道圖1.7中國跨境電商出口活動。數據2024年，我國外貿經營主體在2023年首次突破60萬的增長速度，前4個月同比增加8.6%。其中，民營企業穩外貿主體地位更加鞏固，2024年4月數量同比增加8.2%，達33.1萬家，自2022年5月以來連續增加。同時，2024年上半年，民營企業出口總額1.1萬億美元，同比增長6.3%，占過去20年，外資企業主導的加工貿易曾為我國外貿發存在附加值相對低、產業帶動效應小、貿易利益外流等問題。隨以集成電路、船舶運輸、電動載人汽車等為代表的高技術產動能。民營企業在這些領域正逐步擴大研發投入、推動科技7術自主可控，構筑全球競爭優勢。從2019年以來，各類高新業占比均在九成以上（圖1.9）。另一方面，外貿新業態、新模式降低了中小微民企商品出口的門檻，拓寬了訂單渠道。跨境電商創新商業模貿易出口3261.2億美元，下降4.6%；此外，通過保稅區及），我國商品出口結構持續調整優化，從占比情況看，2024年上占總出口比重為66%，較2015年提升12.6個承載國外先進技術，助推關鍵產業國產化率提升等方面成8斷推進高質量發展過程中，電動載人汽車從進口料件占比超50%到料件國產化率達——一般貿易加工貿易——保稅+特殊監管保稅+特殊監盡管加工貿易占比持續回落，但通過優化產業布局、不斷96月當月，服務貿易出口299億美元，同比增長12.8%，較去年同期提高31.5個百分點（圖1.12）。上半年旅行服務保持高速增長，出口167億美元，同比增長157%，主要受益于144小時過境免簽國家擴容、國際航班加速恢復及外籍人員來華程序大等其他商業服務出口516億美元，順差192億美元，處于歷信息服務出口298億美元，順差100億美元02023年6月2023年9月2023年12月2024年3月2024年6月m出口金額，億美元—同比增速，%（右軸）國家數據局2024年5月發布的《數字中國發展報告（2023年）》顯示，2023年2023年數字經濟核心產業增加值占國內生產總值的比重達10%左右。數字服務貿易生產性服務業創造出新的貿易機會。隨著數字經濟的發展，自疫情以來快速增長。云計算、大數據等數字技術以及數字化平臺經濟發展，助力我國服務輸出。WTO數據顯示，2023年，中國數字服務出口軟件和信息、服務外包、游戲、動漫等貿易規模較大。短視在進一步全面深化改革，推進中國式現代化背景下，中國共首先，在貿易基礎設施建設方面，我國將繼設施的投資，提升國際貿易的便利化水平。特別是“一帶一路將顯著增強沿線國家的基礎設施建設水平，降低我國與沿線國提高貿易效率。此外，制度上的完善，如簡化通關流程、優化其次，黨的二十屆三中全會精神中蘊含的創新驅動發向數字化、綠色化方向轉型。數字化方面，隨著數字技術的廣泛能夠更精準地對接市場需求，降低交易成本，提高市場開拓能貿易單據的普及和單據平臺企業之間的互聯互通，可以顯著提低操作成本。同時，智能化的售后服務體系也將提高客戶滿意方面，中國外貿企業將繼續在全球碳減排實踐中發揮引領作用轉化為產品和服務。從設計研發、原料采購、生產制造到物流此外，服務貿易作為外貿的重要組成部分，將在黨的二十引下實現加速發展。通過公布跨境服務貿易負面清單，以及2.1中國商品國際競爭力不斷攀升等發達經濟體和亞洲“四小龍”等新興工業化經濟體的傳統業轉移。2001年加入WTO后，中國深度融入全球產業鏈分工和價值鏈建設，充分發從中國商品出口的全球市場份額來看，勞動密力不斷攀升1。在加入WTO后的20多年間，伴隨著中國經濟和對外貿易高速增長，我國勞動密集型產品的全球市場份額也快速提升，2023年達到32.5%，較2000年的口的41.8%。兩者也是2000年以來全球市場份額升幅最高的兩類產品，分別提升約34和32個百分點。家具過去二十多年的全球市場份額升幅僅次于玩具和紡織品，2023年較2000年提升近30個百分點至36.1%。盡管近年來，服裝、鞋類等輕工業產品的全球市場份額有所回落，但從絕對值來看，中國仍是全品制造中心和貿易中心。此外，塑料制品的全球市場份額持經過30多年的高速增長，中國經濟結構不斷調整，值鏈體系中扮演的角色也從加工制造者向原材料及設備提供者際競爭力不斷增強。過去十五年，中國穩居全球最大機電設備類產品出口國2023年，我國機電設備類產品出口在全球市場中的份額約為19.9%，高于排名第二的德國10.3個百分點（圖2.3）。其中，電氣設備出口的全球市場份額最高，2023年為30.8%；其次是金屬制品和電子設備，分商品來看，電氣設備中的家用電器，2023年全球市場份額達到37.0%，較2022年提升2.2個百分點。電子設備中，電話機全球市場份額高達50.8%，較2022年提升3.11本報告中勞動密集型產品包括紡織品、服裝、鞋類、箱包、家具、玩具、塑料制品等輕工業 品。機電設備類產品主要對應裝備制造業產品，包括金屬制品、通用專用設備、電氣設備、電子設備、運輸設備、醫療設備、儀器儀表等，含相關零附件、元器件。工業原材料包括初級形狀的橡膠塑料、紡織原料、造紙原料、木材、化學品、非金屬礦物材料及金屬材料等。農產品個百分點；集成電路、自動數據處理設備及零部件的全球市場份額分別為14.0%、50——勞動密集型產品——機電設備類產品——工業原材料——農產品類——能源資源型產品），0——塑料制品——箱包類——紡織品——服裝類——鞋類——家具——玩具圖2.2中國七大類勞動密集型產品出口的全但上述市場份額也存在波動。除了車輛及零附件外，主要機近兩年全球市場份額均有不同程度的回落。一方面，受全球周期影響較大；另一方面，近年來在全球產業鏈供應鏈重構、綠色能源轉型等背景下，美歐等經濟體為提升自身經濟韌性制造業空心化問題、促進經濟增長和就業、提升國家競爭力為國家發展的長期戰略目標，導致我國及日本、韓50——美國——德國——日本——韓國——墨西哥越南——中國（右）圖2.3各國機電設備類產品出口的全球市場份額，%。數據來源：IT50——金屬制品——通用專用設備——電氣設備——車輛及零附件——醫療設備——儀器儀表圖2.4中國機電設備類產品出口的全球市場份額變化，%。數據來源：ITC，UN以一國出口中某類商品份額與全球出口中該類商品份額之出口上的國際競爭力。當RCA指數大于1時，表明該國在該類商世界平均水平，具有比較優勢；RCA指數越大意味著該國該類商品的國際競爭力更強。從RCA指數來看，我國勞動密集型產品和機電設備類產品均具有一定的出口優——農產品類——能源資源型產品——勞動密集型產品工業原材料——機電設備類產品圖1中國出口商品的國際競爭力（RCA指數）。數據來源：I2023年我國出口的主要商品中，出口競爭力最高的是玩具，年出口優勢提升最大的商品；但鞋類、服裝、箱包等傳統勞動勢明顯降低（圖2）。機電設備類產品中，出口競爭力較大的是電氣設備，2023年RCA指數為2.1，其中家用電器RCA指數為2.5。電子設備整體的出口競爭力有所回落，RCA指數降低0.4個點至1.8，但其中的智能手機、鋰離子蓄電池、太陽能電池RCA指數分別高達3.5、3.6、4.2。較2015年有較大提升，主要得益于中國電動載人汽車的全球競爭力快速攀升，其RCA指數五年間提高0.8個點。運輸設備（除車輛）整體RCA指數小于1，但船舶RCA指數大于1，為1.7。總體來看，以高技術yy=x輔助線5.020234.54.03.53.02.52.00.50.0玩具20234.54.03.53.02.52.00.50.0玩具紡織品箱包類家具服裝類鞋類電子設備化學纖維非金屬礦物材料化學品鋼材儀器儀表紡織原料（除化纖）運輸設備初級形狀的橡膠電氣設備金屬制品初級形狀的塑料通用專用設備車輛及零附件塑料制品鋼鐵0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.02015工業原材料勞動密集型產品機電設備類產品圖22023年與2015年中國各類商品RCA指數。數據來源：ITC，UNCo注：橫軸為2015年各類商品RCA指數，縱軸為2023年RCA指數；在y=x輔助線上方意味著2023年RCA指數較2015年提升，出口競爭力提高，在y=x輔助線下方則意味著2023年該商品RCA指數較2012.2中國商品出口結構向價值鏈中高端移動我國出口以機電設備類產品和勞動密集型產品為主（圖2.5）。機電設備類產品穩居出口第一大類，2023年占總出口比重為58.0%，較2000年提升了16.7個百分點。其中電子設備、電氣設備、通用專用設備、車輛及零附件出口份額分別增長2.3、4.7、5.1、3.9個百分點，至21.1%、13.9%、8.5%、5.7%密集型產品出口份額則有所回落，占總出口比重較2000年下降了15.2個百分點至22.2%。其中，服裝類產品的出口份額下降最多，2023年為4.7%，低于2百分點。此外，工業原材料、農產品類、能源資源型產品2023年占總60504030200——機電設備類產品——勞動密集型產品——工業原材料——農產品類——能源資源型產品圖2.5中國各類商品出口份額變化，%。數據2024年上半年我國機電設備類產品出口金額為9966.0億美對我國上半年出口增速的拉動作用最大，達到2.8個百分點。從細分行業來看，受益于全球半導體與消費電子產業周期復蘇，出口占比最大的電子設備類產年上半年出口總額達到3454.2億美元，同比增長4.5%，對出口增速拉動0.9個百分點（圖2.6）。其中，集成電路出口呈現出較強的修復態勢，上半年出口總額達到了765.9億美元，同比由2023年的下降10.2%轉為上漲21.5%，對出口增速的影響從車輛及零附件機電設通用專用設備備密集未鍛軋銅及銅材工初級形狀的橡膠原未鍛軋鋁及鋁材材料非金屬礦物材料鋼鐵及鋼材能源資源農產品圖2.6中國細項商品出口同比拉動，%。數據此外，運輸設備（除車輛）、車輛及零附件、通用專用設備2金額分別同比增長30.7%、12.5%、7.1%，出口份額分別較2023年提升0.5、0.3、在全球貿易和航運需求持續回暖，以及船舶更新周期的支撐下，2球船舶工業景氣保持擴張，并帶動運輸設備（除車輛）類產品出2024年上半年，中國運輸設備（除車輛）出口446.1億美元，同比增長30.7%，較2023年上升25.6百分點；拉動出口增長0.7個百分點。其中，船舶及浮動結構體出口224.4億美元，同比增長50.3%，較2023年顯著上升28.9個百分在電動載人汽車的引領下，2024年上半年，車輛及零附件出口10同比增長12.5%，維持良好的增長態勢。電動載人汽車2024年上半受海外制造業補庫需求拉動，2024年上半年我國通用專元，同比增長7.1%，較2023年回升5.3個百分點，拉動出口增長0制品出口778.0億美元，由2023年同比下降5.6%轉為上漲6.3%，拉動新能源產品出口價格出現一定波動，帶動整體出口金額受益于海外消費需求復蘇，家用電器出口615.2億美元，同比增長14.1同比增長1.5%，低于整體出口增速2.1個百分點，占出口比重較2023年回分點至21.5%。其中，服裝類出口金額與去年基本持平，出口份額回落0至4.3%；塑料制品出口金額同比增長8.4%，出口份額提高0.2個百分點至3.1%。家具出口同比增速也從2023年-18.1%顯著回升至14.8%，從拖累出口增速0轉為拉動0.2個百分點。展望下半年，隨著海外逐漸開啟降息周期，海外地產景氣度將迎來修復，或將對我國地產后周期消費品和地產建設類材振作用。以美國為例，2020-2023年美國進口的家具、家用電器、非金屬礦物材料、鋼材中，自中國進口的份額均值分別為33%、35%、12%、9%，而這些產品進口與中消費品進口對中國的依賴度較高，且對中國該類商品出口的影普爾/CS房價指數同比復蘇拐點大致領先于中國地產鏈出口復蘇三個月左右（圖50——家具出口——家用電器出口——水泥等非金屬礦物材料出口鋼材出口——美國標準普爾/CS房價指數同比（滯后三個月，右）UNComtrade，畢馬威分析2.3加大科技創新，探索中國出口新賽道面對當前全球新一輪的國際產業轉移，中國正在以深度參與其中，并帶動中國出口商品結構的持續優化升級。一將通過加大自身研發、引進先進技術和管理方法，逐漸向價值高端裝備制造、新能源等新興產業，打造出口新增點和新優勢數字化、綠色化趨勢。預計高技術、高附加值、引領綠色低碳2.3.1傳統產業加大自身研發，推動出口產品過去幾十年中國出口商品以價格競爭為主，近年來動力成本上升、城市化水平提高、資源環境約束加大，過去地等要素驅動的出口制造成本優勢正在減弱。與此同時，東成本優勢逐漸顯現，并采取了一系列產業扶持政策，在價值成競爭，產生一定出口替代。在國際分工格局重構和經貿摩勞動密集型等傳統產業面臨著產業外遷和市場收縮的雙重壓國內產業結構調整升級，在全球價值鏈中的地位逐漸從低端對于勞動密集型等傳統產業要加大自身研發，推動出口推動產品和工藝向高端化、智能化、綠色化發展，提高產高端市場，比如定位功能性服裝、環保型家具、智能家電以在定制化設計、加強品牌建設、完善銷售和售后服務體此外，傳統產業應積極探索“海外倉+跨境電商”外貿新模式，拓展新興市場。過去五年我國跨境電商貿易規模增長超過10倍，跨境電商的業建設的海外倉超2500個，面積超3000萬平方米，其中專注于服幫助企業降低物流成本，提高銷售效率，同時也對傳統制造效。企業利用大數據、云計算、物聯網等技術，實現供應從而增強供應鏈的穩定性和抗風險能力。另一方面，通過2.3.2汽車產業出口競爭力提升，但2020年以來，我國密集出臺一系列產業政策和推動汽車成為我國外貿新動能。2023年，中國車輛及零附件出口金額為），國；2023年德國車輛及零附件出口2944.2億美元，占全球市場00圖2.82023年全球汽車產業鏈出口經濟體前主要分享了日本、德國的份額（圖2.9）。2000年以來我國車輛及零附件出口的全球市場份額持續增長，2019年份額較2000年提升了4.1個百分點。2019年以后，汽車產業鏈出口增長明顯提速，2023年份額較2019年提升了5.4個百分點，僅四年就2023年我國汽車產業鏈出口中，電動載人汽車出口的全球市場份額最大，為12.6%，且近年來增長速度最快（圖2.10）。長期以來，汽車底盤及零附件出口的——德國——日本——美國——加拿大——墨西哥——中國圖2.9主要經濟體汽車產業鏈出口的全86420——車輛及零附件——汽車——電動載人汽車——汽車底盤及零附件圖2.10中國汽車產業鏈出口的全球市場長12.5%，拉動出口增長0.7個百分點，看，隨著我國高技術制造業不斷發展，近年來整車出口表現源汽車（包括純電動和混動）出口好于傳統燃油車出口。2024年上含牽引車）出口金額為520.2億美元，占車輛及20.3%。汽車底盤及零附件出口金額為285.3億美元，占車輛及零附件出口的27.6%，同比增長4.9%。而2019年兩者在車輛及零附件出口中的占比分別為20.5%車廠相對減少，更多是在國內組裝整車后出口。2024年上金額為235.3億美元，占車輛及零附件出口的22.8%，較2019年占汽車出口的45.2%，較2019年提升36.2個百分點；底盤、車身及零附件,28%圖2.112019年和2024年上半年出口汽車產業鏈內部結構注：其他包括牽引車、拖拉機、摩托車等其他車輛及其展望未來，從汽車產業鏈出口目的地來看（圖2.12），歐盟和俄羅斯占我國的主要目的地，2023年份額為36.2%。值得注意的是，對美國出口的汽車和電動載人汽車僅占我國總出口1.7%和1.1%。作為我國整車出口第一大市源汽車為主，歐盟擬對自中國進口的電動汽車征收臨時反補貼關稅階段我國汽車出口表現。不久之前，美國宣布原來的25%提高至100%；巴西也宣布將中國電車的稅率提高到與燃油車相同水平，并將中國生產的輪胎納入征稅范圍。未來針對中國新能源汽一步擴大，對當前蓬勃發展的出口新動能帶來較大挑戰。對于中面要持續加強技術創新、產品開發和成本控制，提升產品競方面，根據各個國家和地區的不同情況，針對性地采取多元統的產品貿易出口，或是通過出海建廠、跨國并購等方式繞開貿易圖2.122023年中國汽車產業鏈出口主要目的地份額，%。數據來源：注：海合會六國包括沙特阿拉伯、科威特、阿聯酋，卡塔爾、阿2022年下半年，在全球經濟下行壓力加大、通脹高企、端疲弱以及芯片產能過剩等因素綜合影響下，全球半導體與消費電子產業鏈進WSTS）數據，2023年全球半導體銷售額約為5268.9億美元，同比下降10.3%。受此影響，2023年中國集成電路出口同比下降10.2%，拖累出口增速0.4個百分點（圖區間，進入上行周期。2024年以來，該行業延續兩位數的快速新型存儲芯片市場需求激增。WSTS最新預測2024年全球半導體市場規模將達到6112.3億美元，較去年11月的預測值5883.6億美元上調了約3.9個百分點。該組織預計2024年全球半導體銷售額將同比增長16.0%。2024年上半年，我國集成電路出口765.9億美元，同比增長21.5%，拉動出口增速0.8個百分點，預計下半年將繼續——全球半導體銷售額圖2.13全球半導體銷售額和中國集成電路出口，當從全球集成電路出口的競爭格局演變來看，2000年美國、日本轉移至韓國、中國內地及香港、臺灣地區（圖2.14）。最大的集成電路出口地，2023年全球市場份額為19.9%。香港貿易發展局數據顯示，電子業是香港最大的產品出口創匯行業，電子產品出口占香港總出口的約70%。作設備、半導體及電腦相關產品等高科技產品為主。包括美歐產品大多經過香港轉口至中國內地，同時很多中國內地的電海外。中國臺灣是全球第二大的集成電路出口地，2023年全球市場份額為17.1%。50圖2.14主要經濟體集成電路出口的全球市場從出口目的地來看，亞洲是我國集成電路出口的主要目的地（圖年中國內地出口至香港的集成電路份額占比最高，達到42.5%；其次是中國臺灣和圖2.152023年中國集成電路出口目但國內供需缺口長期存在，尤其以高端芯片的需求缺口較大，對進口自2015年起，集成電路超越原油成為我國第一大進口商品。2018年我口3129.5億美元，出口850.4億美元，缺口比例（缺口額/進出口總額）達57.3%（圖2.16），其中處理器與控制器占我國集成電路進口的40%以上，反映我國在核半年集成電路進出口缺口比例為36%，較2018年回落了21.3個百分點。但是2024年伊始，荷蘭光刻機巨頭ASML發布聲明稱，荷蘭政府已于近期吊銷了部分向中國大陸出口芯片制造設備的許可證。這意味著我國半導體產業未來或將面臨更為艱難的“卡脖子”困境，國產“補鏈”需求迫切。為實現核心技術和全產業鏈環節的自主可控，需進一步突破上游關鍵原材料和設備的國產化，加強芯片制造和封裝測試環80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30圖2.16中國集成電路進出口缺口比例，%。數在全球貿易和航運需求持續回暖，以及船舶更新周期的支撐下，2球船舶工業景氣保持擴張。2024年上半年，中國船舶及浮動結構體出口金額為224.4億美元，同比增長49.7%，較2023年提升28.3個百分點，拉動總出口增長0.593.3億美元、50.5億美元和21.9億美元，合計占船舶相關產品出口總額的73.8%，圖2.17中國船舶及浮動結構體出口增速，%。數據來源：U近二十年來，全球船舶工業總體保持中韓日“三足鼎立”的競爭格后中國超越韓國成為船舶出口第一大國，2021年以來中國船舶2023年中國造船完工量、新承接訂單量、手持訂單量分別占全球總量的40.3%、59.8%、49.3%，較2022年分別提升0.9、10.3、4.7個百分點，50圖2.18主要船舶出口國的國際市場0造船完工量新承接訂單量手持訂單量2023年全球三大造船指標市場份額，%。數據來源：亞洲是中國最大的船舶出口市場（圖2.20）。2023年中圖2.202023年中國船舶出口主要目自2015年發布《中國制造2025》以來,中國船舶工業緊緊圍繞高質量發展這一主線，逐步建立起綠色化、智能化生產方式和產品體系，鞏名（對研發與設計、采購、生產、維護與服務、2022年起超越韓國，排名第一。從各領域來看，韓國競爭優勢；但由于生產一線勞動力不足，在生產、國際海事組織在最新的減排戰略中提出，要盡快使國際航峰值，并在考慮到不同國情的情況下，在2050年之前或該年前提出到2025年，液化天然氣、甲醇等綠色動力船舶國際市場份額超過50%。根據中國船舶工業行業協會數據顯示，2023年中國高技術、高價值船型新年以來新高，新接綠色船舶訂單的國際市場份額達到57%，實現了對主流船型的全在全球能源革命和“雙碳”目標的引領下，各國加快太源的部署，推進能源結構轉型。尤其隨著技術的不斷進步，不斷提高，同時成本不斷降低，進一步促進了中東、中亞、需求的快速釋放，全球光伏和風電裝機需求持續增長。根據再生能源統計2024》報告，2023年全球可再生能源新增裝機容量達到473吉瓦（GW），同比增長14%，再創新高。其中光伏發電新增裝機量346GW，同比增長32%，占比73%；風電新增116GW，同比增長12.9%，增光伏發電裝機容量217GW，占全球市場份額約球市場份額約65%。在產品制造領域，中國企業憑借技術及成本優勢，各環節制造能力均占據全球主導地位，貢獻了全球80%以上的光伏組件和60%以上的風電設備出口數量211.7GW，同比增長約38%，再創價格下降等原因影響，光伏產品出口價格出現一定波動，整體出口金額下降至396.1億美元（圖2.22）。2024年上半年，光伏組件出口金額約16地來看，2024年上半年歐洲、亞洲市場合計占組件出口份額超過80%。歐洲依然是我國光伏組件最主要出口市場，但份額由2023年同前歐洲能源危機導致庫存過度累積，而市場需求增速受貼限縮及融資成本考慮等影響放緩。其中最大出口國荷蘭的份額較去年同期下降8.4個百分點至19.1%。與此同時，亞洲、中東等新興市場的出口風電機組多晶硅風電機組多晶硅電池片齒輪箱發電機固定式基礎圖2.21中國光伏和風電產品產能在全球的占比，%。數據來析中國是全球第三大風力發電機組出口國，2023年占全球市場份額13.1%，近兩年出口金額及市場份額有所回落，可能受到全球經濟形勢不新能源領域競爭激烈等因素影響（圖2.24）。2024年上半年口2.8萬臺，同比下降16.2%；但受出口價格顯著上漲拉動，出口金額6.2億美元，同比大幅增長89.2%（圖2.25）。澳大利亞、南非、智利是我國風力發電機組前三大出口市場（圖2.26）。近年來，中國積極參與“一帶一0——德國——丹麥——中國——法國——美國西班牙圖2.24主要經濟體風力發電機組出口全球市場份圖2.262024年上半年中國風力發電機組出口主少碳排放作出了重要貢獻。隨著我國“雙碳”戰略的深入推不斷進步和市場的進一步開放，中國風電光伏產業有望繼續保持全球同時也面臨著更加復雜的國際市場競爭環境。隨著美國、歐場推行光伏制造業本土化相關戰略與政策，并實施貿易限制貼調查、加征關稅、以及設立許多苛刻的環境技術標準和法對于企業來說，一是要堅持創新，加大主產業鏈環節上技術領域的研發投入，不斷提升核心競爭力。二是提升國戰略布局和供應鏈管理，在有貿易壁壘的高需求市場配置結合設計、工程建設、設備供應等多種方式，建設新能源應。三是建立新能源產品綠色低碳認證標準體系，加大力度建立和公司治理（Environmental,Social,andGovernance，ESG）自2001年中國加入WTO至今，美國、歐盟、日本、東盟、中國香港為中國內地最主要的五大出口市場。2023年，中國內地對前五大市場出口金額達到2萬億美元，較2001年的0.2萬億美元增長近10倍，從趨勢上看，2001年后美國、日本、中國香港地態勢（圖3.1我國對歐盟出口份額總體保持穩定,對東盟出口份態勢。2008-2018年，中國對美出口份額始終維持在17%左右，201中國對日本出口份額則在2001年以后持續下行。由于90年代末國內經濟走弱，進口需求持續收縮，2023年末中國對日本出口份額僅為4.7%，較2001年16.9%下行逾12個百分點。此外，中國內地對香港出口份額同樣大幅收縮，由2001年的17.9%降至2023年末的8.1%，主要是中國內地自貿區持續建立，對香港金融危機WTO危機危機貿易摩擦——中國香港圖3.1中國（對中國香港時指中國內地）對發達經濟體出口份額，伴隨2010年中國-東盟自貿區全面建成，及2013年以來共建“一帶一路”倡議持續推進，中國對東盟出口份額在2010-2018年間上行4.1個百分點（圖3.2）。2為確保數據可比性，本文所指歐盟國家包括英國，后文所指歐盟若無2018年以后，由于發達經濟體貿易保護主義抬頭、迎來重塑。新興市場通過豐富的廉價勞動力和輕工制造業的加工貿易，對我國出口帶動作用明顯上行。2018-2023年我國對東盟出口份額進一中亞五國出口份額在這一時期也合計提高4.7個述新興市場經濟體對中國出口增量的貢獻率也從2001-2018年的28%，上行至2018-球比重保持在14%左右，已成為150多個國家和地區的主要貿易球貿易保護主義浪潮正在興起，未來一段時間，爭端與談態，并為中國對外貿易帶來一定的不確定性。為此，黨的二十屆要穩步擴大制度型開放，深化外貿體制改革。一方面要主則，打造透明穩定可預期的制度環境，進一步鞏固與傳統面要維護以WTO為核心的多邊貿易體制，加速拓展新興市場領域，為全球提供更多4.0%5050圖3.3不同時期各經濟體對中國（對中國香港時指中國內注：新興市場包括非洲、印度、俄羅斯、墨西哥、阿聯酋3.1營造良好制度環境，鞏固傳統貿易伙伴合作2001年以來，中國對美國出口歷經三個階段，第一階段為1995-2005年。這一期間，由于1998年亞洲金融危機，東亞地區進口需求走弱，中國對美出口份額由此上行。1997-1999年中國對增速達16.3%，遠高于對日本出口平均增速1.6%，對美出口份額也由19口來到第二階段，為2005-2017年。這一期間，中國對美國出口份額不斷下行至2013年的16.7%，之后伴隨著美國經濟迎來階段性修復，出口份額也緩步回升至2005年-2017年圖3.4中國對美國出口份額，%。數據來2018年7月開始，美國政府先后對我國將近5500億美元商品加征15%-2我國對美出口商品總量的70%，平均關稅達到19.3%，顯著高于對其他稅水平（表1）。受本輪貿易摩擦影響，我國對美出口份額迅速收縮，2018年至2023年中國出口美國份額由19.2%下行至14.8%。2024年上半年，庫需求回升，我國對美出口同比上行至1.5%，較去年全年-13.1%大2020年至2021年為應對疫情擾動，美國采取超常規寬速走強。與此同時，受益于中國生產率先修復，2020、2021兩年中出現短暫回升。然而隨著全球逐步走出疫情影響，2022年以來中美國對上述從中國進口的2000億美元商品加征的關稅稅率由10%提高美國對已于2019年9月1日加征關稅的1200億美元商品，加征關稅由將年底到期的549項豁免中352項豁免進一在美國供應鏈“去中國化”的趨勢下，美國從中國的進口逐漸分流到越南等國家（圖3.5）。疊加制造業回流過程中，越來越多美企從“離岸外包”模式慢慢轉向“近岸外包”，尤其在2020年《美墨加協議》、2021年“供應鏈行政令”、2022年《芯片和科學法案》與《通貨膨脹削減法案》等一系列政圖3.5美國從主要經濟體進口份額及其變化，%。從商品結構上來看，過去十年間，中國對美國塑料制品、紡織服裝，以及玩具等，年均占比達27%；消費電子產品，如手機和筆記本電腦，占比達23%；家電產品、生產用機電產品，以及鋼鐵制品。上述五類產本輪中美貿易摩擦主要影響我國中高端制造業出口，相關產品后明顯下行，其中計算機零配件、汽車零配件、消費電占比在2018-2023年間合計下降5.6個百分點。而跨境電商商品出口增速大幅上行，三者合計占出口比重在2018年后上行6.3個百分點。其中，伴隨著電動汽車、儲能和消費電子產品日益增長的需求,美國鋰離子電池進口量激增，2023年中國出口美國的鋰電池占鋰電池出口總量高達21%，美國已連續四年成50圖3.6中國對美國出口產品比重及其變化，%。數據今年5月，美國政府基于301關稅條款復審對華180億美元產品加征關稅，包括2018-2023年間中國對美出口份額上行的鋰電池、鋼鐵及其制品，上述新規大部分展望未來，下半年美國將進行新一輪總統選舉，盡管美諸多熱點議題上存在較大分歧，但預計雙方對華政策態度維持強硬，即將中國視為“主要挑戰與對手”，或將為中美貿易增加不確定性，未來需重點關注兩黨對華貿圖3.7中國鋰電池出口美國比重，億美元接國際高標準經貿規則，進一步營造良好的制度環境，通過0-7.5%鋁0-7.5%9.1%0-7.5%38.1%數據來源：美國白宮，美國貿易代表辦公室2001年以來，中國對歐盟出口份額保持穩定，續上行，中歐雙邊貿易關系日趨緊密。對比2001年與2023年，中小幅上行1.8個百分點達到17.1%。歐盟從我國商品進口份額大幅上升8.4%上行至2023年的20.5%，2005年中國代替美國成為歐盟第一大進口國并延續至中國對歐盟出口主要受到2009-2012歐債危機、疫后歐盟快速推進能源轉型計劃的影響。中國加入世貿組織后，對歐盟出口份額首先從1995年的12.8%上行至2008年的20.5%。2009年歐債危機爆發，歐盟內需走弱，且自2012年開始對華展開針對光伏組件、鋼鐵的反傾銷調查并加征關稅，2009-2012期間中歐雙邊貿易趨冷。2013年后歐債危機擾動影響退去，疊加制造業景氣度回升，后上行至2019年的17.2%。2020疫情后，中國對其出口同樣受益于歐盟寬松財政政策與中國生產率先修復，2020-2021兩年中國對歐盟出口比重進一步上行。疫情退去后，歐盟為擺脫對俄羅斯化石燃料依賴加速綠色能源轉型從商品結構上來看，近年歐盟綠色轉型節奏加上行。2014-2023年十年間，中國對歐盟主要出口服裝紡織消費電子產品，包括手機和筆記本電腦，占比達18%；生產用機電產品達7%；賤金2018-2023年，我國對歐盟出口勞動密集和消費電子產品持續走弱，出口份額合計下行11.5個百分點，主要是歐盟將這類產品進口需求對鋼鐵、光伏組件展開中國出口歐盟份額---中國出口歐盟份額（包括英國）圖3.8中國對歐盟出口份額，%。數據來清潔能源產品出口份額在這一時期不斷上升，成為中國出口歐盟到2030年，將歐盟可再生能源在整體能源結構中的占比從32%提高到40%歐盟提出《重新賦能歐盟計劃》（REPowerEU），建議將歐盟可再生能源指令的目標從40%進一步提高到45%。隨著歐盟能相關產品份額明顯上行，包括“新三樣”產品以及電力設備在2018-2023年間出口份額上行10.圖3.9中國對歐盟出口產品比重及其變化，新能源車鋰電池太陽能電池圖3.10歐盟對中國“新三樣”產品進口依賴度，%。數據來源：2024年上半年，伴隨歐元區制造業景氣度回升同比增速收窄至-2.6%，較去年全年-10.0%大幅改善。但歐盟占中國出口比重有所收縮，上半年占比僅達16.8%，較去年17.1%邊際下行。主現一定波動，拖累我國對歐盟出口金額增速。受制于為保護本土電動車制造商利益，歐盟自2023年9月對中國產純電動汽車展開反補貼調查，計劃在調查啟動后9個月內（2024年7月前）征收臨時關將在征收臨時關稅后4個月內（2024年10月前）實施。今年6月12日，披露臨時關稅加征方案3，擬于7月4日起，在乘用車正常關稅稅率10%的基礎上，對三家抽樣調查中國車企比亞迪、吉利和上汽集團分別加征17.4%、20%和38.1%的關相較于全球其他國家和地區，歐盟過去5年出臺的氣候和綠色轉型政策法規較為激進，在經濟大環境疲軟的情況下，資金的匱乏或將迫放緩。根據今年7月歐洲氣候中和觀測站發布的報告顯示，2022年，歐盟在能源、建筑和交通領域應對氣候變化的投資缺口達4060億歐元。而實現20這些領域的年度投資需要達到8000億歐元。歐盟綠色轉型節奏3Commissioninvestigationprovisionallycunfairsubsidies,EuropeanCommission,June2024,https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/二是加速電動汽車的本土化生產。歐盟今年先后工業法案》，明確指出歐盟未來整車及供應鏈的本土化率將超過50%。短期來看，切實找到可行解決方案，以避免關稅最終正式生效。長期來或將進一步催化中國車企出海。目前，已有一些大型車企分38.1%38.1%—數據來源：EuropeanCommissio注*:配合調查未抽樣車企名單詳見Commi3.2企業出海浪潮持續推進，提升東盟區域供應鏈韌性隨著東盟自貿區的持續性建設，我國對東盟出口份額自2010年快速上行。2010-2023年，我國出口東盟份額從8.也從17%提升至29%，我國與東盟雙邊貿易關系日趨緊密（圖3.11）。中國-東盟自貿區是中國對外談判的第一個也是最大的自貿區，雙方于2002年開始談判全面建成。文萊、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國6個東盟成員國對中國的平均關稅從12.8%降到0.6%。2015年11月，雙方在馬來西亞吉隆坡正式簽署自貿區升級《議定書》，2019年10月22日起，《議定書》對中國全面生效。伴隨著雙方進一步深化和拓展經貿關系，2010-2021年間，中國對東盟出口份額由8.8%上行至14.4%。2020年11月，區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）簽訂，涵蓋東亞、東盟在內的15個區域成員國，協定生效后將實現區域內90%以上中國與東盟、新西蘭、澳大利亞等成員國之間的關稅大幅減免，90%的商品實現零關稅。2021-2023年中國出口東盟份額由14.4%8%6%4%2%RCEPRCEP協議正式生效圖3.11中國對東盟出口份額，%。數據來及化工產品，過去十年合計占比均值達58%。由于東盟國家工業化多處于初級階段，相較歐美，我國對東盟出口的上游原材料產品比重高于最終2018年以后，我國對東盟出口消費電子份額下行3.1個百分點，主要是發達經濟體將部分消費電子產業鏈遷移至東盟國家。而越南為代表稅收優惠、鼓勵外資等政策，引導行業主營企業本地化生產同一時期，我國對東盟勞動密集產品出口份額上行1個百分點。自2018年美國開始就中美貿易商品加征關稅后，東盟國家憑借成本優以越南為例，越南向美國出口服裝成品的同時，也擴大規模。越南從中國進口額與其對美國出口額之比延續上升，從2016年的90%升至2024年上半年，受益于全球制造業景氣度回升，我國對東盟出口同比上行至10.7%，較去年全年-5.0%大幅改善，東盟占我國出口份額較2023年上行1.2個百分點至圖3.12中國對東盟出口產品比重及其變化，%。數據2018年后出口份額上行的“新三樣”產品、跨境電商產費市場以及低廉勞動力成本，將是中國企業出海的首選東盟增擴產能，東盟從中國進口原材料和零部件的需求3.3維護多邊貿易體制，拓展中國出口新市場工貿易興起及地緣政治沖突；對中亞五國、非洲出未來一段時間，全球貿易保護主義抬頭，中進對新興市場經濟體在外貿通關、稅務、外匯等監管創新，強基礎設施建設，營造有利于新業態新模式發展的制度環境。這得益于人口紅利以及積極的政府投資，印度自2021年以的大型經濟體，平均經濟增速保持在6.5濟活動大部分由政府投資推動，基礎設施在過去十年得到大占GDP比重也從疫情前的31.6%上升到2023年的33.7%。印度強勁的經濟增長帶動國內進口需求，2018-2023年，印度進口占全球進口比重增加0.2個百從人口結構來看，印度勞動力人口更為年輕。根據聯合國年，全球25歲以下人口中大約有近五分之一生活在印度，印度2人口比重達到43%，年齡中位數為28歲，較中國年齡中位數少11歲。根據聯合國預測，2029年印度勞動年齡人口（15-64歲）將達到10.4億人，意味著未來五年每年2018年至今，中國對印度消費電子出口份額下行2.5%，拉動2023年對印度出口1.2個百分點（圖3.13）。印度集成電路進口需求上行，主要由兩方面原因，一是中美經貿關系持續緊張，一些科鏈遷移至印度等其他經濟體。而供應鏈的轉移，將導致目前成電路產品，會從中國出口到這些科技公司新的供應鏈所在裝成最終產品。二是印度近年提高手機成品進口關稅，而降勵企業將裝配業務轉移到印度，近年一些大型消費電子產品在政策扶持下，印度手機零部件市場需求或維持旺盛。2024年一步宣布將多種手機零部件的進口關稅降至10%，旨在進一步擴大國內手機組裝業圖3.13中國對印度出口產品比重及其變化，%。數據3.3.2俄羅斯：中俄加強經貿合作，中國燃油俄烏沖突發生后，中國企業有效填補歐美企業空缺，帶動升。2022年俄烏沖突發生以來，歐美企業陸續撤出俄羅斯斯本土企業生產替代，另一部分則尋求從中國進口。2021-2023年，中國對俄羅斯出口比重增加1.3個百分點，達到3.3%。2023年中國對俄羅斯出口突破1100億美元，從產品結構來看，2022年以前，中國對俄羅斯主機電產品、汽車，尤其是燃油車出口份額明顯上升。2022年以來，填補市場空白。2023年汽車便躋身成為中國出口俄羅斯第二大商俄出口增速15.7個百分點。俄羅斯也在2023年成為中國汽車出口汽車以外，為填補歐美企業撤出俄羅斯市場帶來的生產設備短與此同時，俄羅斯消費者對中國燃油車品牌的認知和車行業分析機構Autostat稱，上半年中國汽車品牌在俄的銷量為41.75萬輛，市占率達到58%4。在高端汽車市場，中國車企份額更是從2023年6月的60%增加到2024年 6月的80%5。隨著俄總體汽車銷量規模的恢復和中國車企在俄羅斯的布局拓展，中 2023◆2018-2023產品份額變動圖3.14中國對俄羅斯出口產品比重及其變化，%。數據來源：4Autostat,Autostat,July2024,https://eng.autostat.ru/news/24926/3.3.3墨西哥：轉口加工貿易帶來新增量，需關注美國中國對墨西哥出口份額隨之上行，墨西哥成為中國主要的轉口加工貿易目的地。鐵及其制品、勞動密集產品出口比重合計上行6.3個百分點，是中國對墨西哥出口未來一段時間，由于美國展開進口商品的產減。墨西哥自4月23日起上調涉及鋼鐵、鋁材、紡織品和服裝、鞋類、木材、塑料及其制成品、化學品、紙和紙板、陶瓷、玻璃制品、電氣材多種進口產品的最惠國關稅，稅率為5%-50%。在此之前，墨西哥曾于2023年8月15日宣布自次日起上調包括鋼鐵、鋁等產品進口關是對2023年8月上調關稅的進一步調整。由于墨西哥排除了對簽署了自貿協定締結國征稅，中國當前尚未與墨西哥有貿易協定，上述臨時關稅圖3.15中國對墨西哥出口產品比重及其變化，%。數據來源：3.3.4中亞、非洲市場：綠色轉型進行時，清潔能源近年來，中國對中亞與非洲清潔能源產品出口份額明顯抬升。2018-2023年，中國對非洲和中亞五國出口份額均上行0.9個百分點，達到5.1%和1.8%。“新三樣”產品特別是新能源汽車出口成為主要拉動項。對中亞五國出口產汽車出口份額在2018-2023年間上行10個百分點（圖3.16）。對非洲主要國家6出口產品中，鋰電池、太陽能電池、生產用機電產品以及汽車，出口份額合計上行6.8個百分點，其中2023年中國新能源汽車對非洲主要國家出口同比展望下一階段，隨著非洲與中亞國家綠色轉型持持旺盛。2023年5月中國－中亞峰會期間，中國同中亞五國達成系列合作共識，其中就包括“發起中國－中亞綠色低碳發展行動，深化綠色合作”。2024年以來，多個中亞國家制定了一系列政策和措隨著未來政策支持以及新能源產業配套基建的完善，中亞未來非洲電源結構將由“化石能源主導”逐步轉向“水風光能源產品需求將持續上行。2023年9月非洲氣候峰會期間通過了非洲綠色投資倡議，當前該倡議已為8個地區國家的綠色能源項目撥款近26億美元，將為非洲電網增加約1.8GW的清潔能源7。這將為中國企業在非洲發展帶來機會，包括太陽能、風能、儲能項目，更重要的還包括輸配電基礎設施、能源裝備制造5◆2018至2023年產品份額變動圖3.16中國對中亞五國出口產品比重及其變化，%。數據來源：7非洲推進工業綠色化進程，中非合作論壇，2024年5月，h3.3.5中東市場：非石油產業持續中國自2018年開始就超過歐盟成為海灣國家第一大貿易伙伴地區海灣國家得益于石油收入的高增長和疫情限制措施放2018年以后，中國對沙特、阿聯酋出口份額合計上行1個百分點，于2023年達口表現較為強勢，合計占比提高10個百分點。需要特別關注的是，20子全球需求走弱時，中國對沙特及阿聯酋手機出口逆勢走強展望下一階段，中東地區消費電子與新能源汽車放緩，低碳減排成為全球共識，2022年俄烏沖突后石油價格回落速趨于放緩，但受益于經濟結構日趨多元化、能源轉型步伐戰略和積極的經濟政策，IMF預期在2025-2029年期間海灣國家經濟仍將保持3%-4%的平均增速，中東海灣國家仍是中國出口重要增量來源，下71%，明顯高于新興市場經濟體的平均水平（65%）。青年人口眾多逐步取代線下購物成為更為流行的購物方式。網絡游戲、互聯網社及，相應推升電子產品需求走強。在2023年消費電子產品出貨量大幅增長后，據Canalys報告顯示，2024年一季度，沙特阿拉伯的智能手機出貨量同比進一步大幅增長54%。作為該地區第二大市場，阿聯酋也實現1國家非石油產業特別是旅游業進一步強勁增長。隨海灣合游簽證，預計將吸引更多游客赴中東地區旅游觀光。隨旅對于新能源產品，近年中東地區國家推出一系列政策支阿聯酋2023啟動了“全球電動汽車市場”項目，旨在到2050年將阿比例提高至50%。沙特阿拉伯首都利雅得在“2030愿景”中也提到，目標實現新能源汽車占比達到30%。當前中國品牌汽車在多個中東地區國家的市場份額占比均超2024,/newsroom/middle-east-smartphone-market-Q1-2024過10%，隨著上述政策支持以及當地充電樁等配套基礎設施逐步完善，我國對中東圖3.17中國對沙特與阿聯酋出口產品比重及其變化，%。數據來源：展望2024年下半年，隨著政策效應逐步顯現和高水經濟增長前景修復，我國外貿外資將持續鞏固，出口穩增長礎將進一步夯實，下半年出口仍將是我國經濟增長的重要支為助力外貿企業在“一帶一路”經貿合作、提等發展議題下，選準發力點，報告編寫組通過宏觀經濟數據和政策分析，以及對130余家外貿企業開展問卷調研，構建了“中國企業外貿信心指數”。該指數整合了貿易景氣度、競爭力、企業營收狀況、貿易便利度四合評估外貿企業面臨的宏觀環境、市場競爭力、財務健康及便保持韌性。中國貿促會商業行業委員會將聯合畢馬威中并發布中國企業外貿信心指數和報告，確保數據的時效4.1貿易景氣度持續回升4.1.1通脹放緩，全球進入降息周期，外需2024年6月，美國PCE物價指數（個人消費支出平減指數）同比增長率從5月的2.6%進一步下降至2.5%，漲幅創2021年3月以來最低水平。美國6月核心PCE物價指數（剔除食品和能源）環比增長0.2%，表現平穩。6月歐元區年化通脹率2.5%，較去年同期下降3個百分點。IMF在2024年7月《世界經濟展望》中預計，全球總體通脹率將穩步下降，從2023年的年均6.7%降至2024年的5.9從商品價格來看，原油價格與商品價格存在較高相關性（圖4.1），2024年下半年油價大幅上行的風險可控。盡管6月初OPEC+會議將220萬桶/至2024年9月底，但布倫特原油價格仍未能突破每桶90美元的關鍵水平。國際能源署（IEA）將2024年全球石油需求增長預測下調了10萬桶/日至96萬桶/日，疊加四季度OPEC+緩慢增產和成品油消費淡季，油價下行壓力或將加大，帶動商品價格回其對服務價格拉動有望逐步走弱。美國標準普爾/CS房價指數同比增速在2達到歷史性高點后，呈回落態勢。我們看到，當前美國住房價9876543210原油價格，當月同比，%美國CPI同比，%住房價格，當月同比，%——標準普爾/CS房價指數，當月同比，%伴隨著由于各發達經濟體的通脹水平已較峰值明顯回落，2典和加拿大等已陸續開啟降息進程，6月6日歐央行降息幣寬松周期正式開啟，或將推動經濟體的增長動能出現邊際改善（表3）。與此同時，新興經濟體將受益于全球流動性轉向寬松4.50%-0.50%-0.50%-1.25%4.25%-0.25%-0.50%0-0.10%004.35%0008.25%0數據來源：TradingEconomics，畢馬輪周期的經驗來看，全球制造業PMI的上行周期一般持續2年左右（圖4.3），這也意味著2024年下半年全球制造業PMI繼續保持上行的可能性較大。同時，以美國為代表的發達經濟體補庫周期的開啟將對中國出口形成直接拉場國家生產和轉出口對中國出口形成間接拉動。此外，全球00出海正成為中國企業挖掘第二增長曲線的重要突破口。2023年A股上市公司海外業務營收達8.5萬億元，2020-2023年復合年均增速達13.7%，遠高均增長率。分行業來看，新質生產力驅動下具有技術突破括信息技術、可選消費和能源行業，其海外營收占比超20%（圖4.4）年，共有5532家企業開展非金融類對外直接投資，同比增長21.6%，ODI規模達726.2億美元，同比增長16.6%（圖4.5）。2024年高層會議對外貿關注度進一步提升，提出要積極擴大中間品貿易、服務貿易、數字貿易、企業拓展海外市場。同時國內穩外貿政策不斷增強且更細特別是中小微企業的金融服務保障，鼓勵企業多參加境內航班往來進一步恢復等。政策引領下，中國外貿企業借助地投資、積極尋求境外合資和并購等多元化模式推動跨洲日趨激烈的背景下，向智能制造和綠色低碳轉型升級、加性的全球供應鏈也成為眾多企業的必要選擇。中國企業出海勢頭 信息技術可選消費