《金融學》形成性考核作業冊

安徽廣播電視大學經濟與管理學院

專業：________________

學號：________________

姓名:__________________

《金融學》形成性考核作業一

（第一章——第四章）

一、解釋下列詞匯

1.主權財富基金：主權財富基金，與私人財富相相應，是指一國政府通過特定稅收與預

算分派、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通

常以外幣形式持有的公共財富。

2.存款貨幣：是指可以發揮貨幣作用的銀行存款，重要是指可以通過簽發支票

辦理轉賬結算的活期存款。

3.貨幣制度：貨幣制度：是國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等

加以規定所形成的制度。

4.格雷欣法則：金銀復本位制條件下出現的劣幣驅逐良幣現象。指當兩種市場

價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會

被市場價格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價值規律的作用下，良幣退出流通進

入貯藏，而劣幣充斥市場。

5.直接標價法：以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣，

亦稱應付標價法。

6.消費信用：是公司，銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消

費的信用

7.市盈率：市盈率指在一個考察期內，股票的價格和每股收益的比率

8.信用制度：信用制度是指關于信用及信用關系的“制度安排”，是對信用行為及關系的

規范和保證，即約束人們信用活動和關系的行為規則。既涉及正式的，又涉及非正式的。前

者如有關信用的法律（如契約法）、信用管理制度等，后者如信用觀念、信用習慣等。其中

信用管理制度是國家為保證信用活動的正常進行而制定的有關法律法規，如信用征集、信用

調查、信用評估、信用保證等信用活動中的工具采納、機構設立、法律責任、監督管理等。

二、單項選擇題

I.中國人民銀行公布的貨幣量指標中的貨幣增長率指標反映了（C）的狀況。

A.貨幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

2.一定期期內貨幣流通速度與鈔票和存款貨幣的乘積就是（B）o

A.貨幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

3.流動性最強的金融資產是（D）。

A.銀行活期存款B.居民儲蓄存款

C.銀行定期存款D.鈔票

4.馬克思的貨幣理論表白（D）。

A.貨幣是國家發明的產物

B.貨幣是先哲為解決互換困難而發明的

C.貨幣是為了保存財富而發明的

D.貨幣是固定充當一般等價物的商品

5.價值形式發展的最終結果是（A）（,

A.貨幣形式B.紙幣C.擴大的價值形式D.一般價值形式

6.貨幣在（A）時執行流通手段的職能。

A.商品買賣B.繳納稅款

C.支付工資D.表現商品價值

7.貝幣和谷帛是我國歷史上的（C）o

A.信用貨幣B.紙幣

C.實物貨幣D.金屬貨幣

8.美元與黃金內掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是（C）的特點。

A.國際金本位制B.牙買加體系

C.布雷頓森林體系D.國際金塊本位制

9、信用的基本特性是（C）o

A.平等的價值互換

B.無條件的價值單方面讓渡

C.以償還為條件的價值單方面轉移

D.無償的贈予或援助

10、在現代經濟中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述

不對的的是（B）。

A.銀行信用在商業信用的基礎上產生

B.銀行信用不可以由商業信用轉化而來

C.銀行信用是以貨幣形式提供的信用

D.銀行在銀行信用活動中充當信用中介的角色

三、多項選擇題

1.在我國貨幣層次中，狹義貨幣量涉及（AE）。

A.銀行活期存款B.公司單位定期存款

C.居民儲蓄存款D.證券公司的客戶保證金存款E.鈔票

2.貴金屬不能自由輸出輸入存在于（DE）條件下。

A.銀本位制B.金銀復本位制

C.金幣本位制D.金匯兌本位制E.金塊本位制

3.布雷頓森林體系存在的問題重要是（AB）。

A.各國無法通過變動匯率調節國際收支

B.要保證美元信用就會引起國際清償能力的局限性

C.缺少統一穩定的貨幣標準

D.浮動匯率為主加大了外匯風險

E.無法滿足各國對國際清償能力的需要

4.人民幣貨幣制度的特點是（ACE）。

A.人民幣是我國法定計價、結算的貨幣單位

B.人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償

C.人民幣采用鈔票和存款貨幣兩種形式

D.鈔票由中國人民銀行和國有商業銀行發行

E.目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制

5.若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國（BC）。

A.進口增長B.出口增長

C.進口減少D.出口減少E.國內物價水平減少

6.牙買加體系下的匯率制度具有以下性質（BC）0

A.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎

B.可以實現國際收支的自動調節

C.以浮動匯率制為主導

D.以固定匯率制為主導

E.無法實現國際收支的自動調節

7.根據融資活動中當事人的法律關系和法律地位，信用形式可以分為

（AB）□

A.債務信用B.股權信用

C.直接信用D.間接信用E.銀行信用

8.以下對現代信用活動的描述對的的是（ABD）。

A.現代信用活動與現代社會經濟發展關系密切

B.信用關系成為觀代經濟中最普遍、最基本的經濟關系

C.在現代經濟活動中，風險與收益并不經常匹配

D.現代信用活動中，信用工具呈現多樣化的趨勢

E.現代信用活動越來越獨立于信用中介機構及其服務

9.下列屬于社會征信系統子系統的有（ABCDE

A.信用檔案系統B.信用調查系統

C.信用評估系統D.信用查詢系統E.失信公示系統。

10.金融資產面臨著哪些風險（AB)?

A.信用風險和市場風險

B.流動性風險和操作風險C.法律風險和政策風險

D.系統性風險和非系統性風險E.道德風險

四、分析思考題

1.為什么要劃分貨幣供應層次？

答：現實經濟中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣

供應的計量有科學的口徑。處在不同層次的貨幣，貨幣性不同。由于不同層次的

貨幣供應形成機制不同，特性不同，調控方式也不同，因此劃分貨幣供應層次有

助于有效地管理和調控貨幣供應量。各國劃分貨幣層次的共同依據是金融資產的

流動性。但具體貨幣層次的劃分均根據本國的具體情況進行。

我國貨幣層次3個口徑的劃分：M0=流通中鈔票M1=MO+活期存款

M2=M1+準貨幣（定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）

2.不兌現的信用貨幣制度有何特點？

答：不兌現的信用貨幣制度是20世紀70年代中期以來，各國實行的貨幣制度。

這種貨幣制度有以下特點：（1）不兌現信用貨幣一般由中央銀行發行，并由國

家賦予其無限法償能力，這是不兌現信用貨幣制度最基本的特點；

（2）信用貨幣不與任何金屬保持等價關系，也不能兌換黃金；（3）貨幣通過

信用程序投入流通領域；（4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度

3.牙買加體系下匯率制度具有哪些特性？

答：牙買加體系是1976年形成并沿用至今的國際貨幣制度，重要內容涉及：

（1）國際儲備貨幣多元化；（2）匯率安排多樣化；3）調節國際收支渠道多樣化，涉

及運用國內經濟政策、匯率政策，通過國際融資平衡國際收支、外匯儲備增減以

及國際協調來解決國際收支平衡問題。

牙買加體系對維持國際經濟運轉和推動世界經濟發展發揮了積極的作用，但仍

存在著一些缺陷，國際貨幣制度仍有待于進一步改革和完善。

4.結合我國現狀，談一談我國應如何建立和健全信用體系。

答：社會誠信的重建必須依靠全社會共同努力。黨的十六大報告明確提出要以誠

實守信為重點，加強全社會的思想道德建設。胡主席等中央領導同志也在各種不

同的場合多次強調加強誠信建設的極端重要性。我們應通過長期不懈地努力，構

建與社會主義市場經濟相適應、與社會主義法律體系相協調、反映社會主義先進

文化規定、面向世界面向未來面向現代化的社會誠信觀。1、加強道德教育，加

強精神文明建設。共鑄誠信社會，應當從每個人做起，從每一件小事做起。要通

過各種有效方式，教育和幫助全體公民牢固樹立誠實信用是一種財富、信用的建

立不容易而失去是很容易的觀念；使人們真正結識到誠心誠意、說話算數是現代

人應當具有的基本素質和品格；真正理解在市場經濟條件下，只有樹立起真誠守

信的道德品質，才干適應社會生活的規定并實現自己的人生價值。真正把誠信的

規定視為一種謀利和促進發展的手段，視為一種神圣的使命和內在的義務。要教

育各類公司家結識到市場經濟越發達，越要強化信用倫理，這是融入世界經濟、

參與國際競爭的先決條件。只有守信用的公司，才干得到社會公眾的信任，也才

有從事商業活動、提高公司效益的良好環境。未成年人正處在思想觀念形成階段，

應高度重視其品德培養。要通過多種形式的教育活動，使學生了解誠信的基本內

容，懂得誠信是做人的基本準則，牢固樹立守信為榮、失信可恥的道德觀念；培

養學生誠實待人，樂于助人，言行一致，不說謊話的習慣。各機關單位也要結合

自身特點開展多種方式的道德教育活動。要充足發揮婦聯、共青團和工會等群眾

組織的作用，充足運用現實生活中有關誠信的典型案例、典型人物，使人們真切

感受誠信對一個人成長的重要性，在全社會努力形成“人人知誠信、人人講誠信”

的良好氛圍。2、健全法制，加大懲處力度，使失信者無利可圖。防范和治理失

信，僅僅靠道德規范是不夠的，還必須建立起一整套對社會公民和市場主體互相

關系進行管理的法律、法規、制度、準則，把社會誠信納入法制的軌道，形成有

法可依、違法必究、執法必嚴的法制環境，維護和哺育良好的市場信用秩序。要

結合我國實際盡快頒布制訂有關規范誠信管理方面的法律法規，建立和完善失信

懲戒機制，加大對失信的懲處力度。政府各部門應依據自身特點，建立健全相關

失信處罰制度，例如，工商部門對制假販假者不能只罰款了事，除了給予經濟重

處外，還應有失信紀錄，性質惡劣或屢犯者則限制其終身不得從事商業活動；其

他部門對不守誠信的人，除予以處罰外，應記入黑名單，累計多次便取消其從業

資格。通過嚴厲的制裁措施，加大失信者的經濟成本，使其無利可圖，以起到震

懾作用。3.、加強信息網絡建設，使失信者無處藏身。要建立各類公司、組織、

個人的誠信信息的征集和公開機制，建立統一集中或政府、行業、信用中介機構

三個層次的資信數據庫，及時有效地向全社會提供和發布信用信息。大力發展社

會信用中介組織，為客戶提供規范的資信調查服務和信用評估服務。通過信用信

息網絡化，使失信者無處可躲，無機可趁.

《金融學》形成性考核作業二

（第五章——第八章）

一、解釋下列詞匯

1.實際利率：物價不變，貨幣購買力不變條件下的利率

2.流動性風險：流動性風險有兩種含義，一是由于市場的流動性不高，導致證

券持有者無法及時變現而出現損失的風險；另一種是金融交易者自身在鈔票流方

面出現困難，不得不提前將金融資產低價變現，以致賬面損失變為實際損失的風

險

3.資本市場：又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工

具進行中長期資金交易的市場

4.遠期合約：交易雙方按約定價格和數量買賣在未來某一擬定期間交付某種金

融商品的合約。

5.回購協議：回購協議是證券出售時賣方向買方承諾在未來的某個時間將證券

買回的協議。

6.大額可轉讓定期存單：是由商業銀行發行的具有固定面額、固定期限可以流

通轉讓的大額存款憑證。

7.創業板市場：有別于成熟公司股票發行和交易的市場，專門對小型公司以及

創業公司的股票進行交易，以保護投資人的利益的市場。是主板市場之外的專業

市場，其重要特點是在上市條件方面對公司經營歷史和經營規模有較低的規定，

但注重公司的經營活躍性和發展潛力。風險投資的成功最終是要在創業板市場上

體現出來的。

8.證券上市：證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊，并有權在交易所掛牌買賣，

即賦予某種證券在某個證券交易所進行交易的資格。

二、單項選擇題

1.利息是（C）的價格。

A.貨幣資本B.借貸資本

C.外來資本D.銀行資本

2.收益資本化有著廣泛的應用，對于土地的價格，以下哪種說法對的（C）

A.在利率不變的情況下，當土地的預期收益越低，其價格越高；

B.在利率不變的情況下，當土地的預期收益越高，其價格越低；

C.在預期收益不變的情況下，市場平均利率越高，土地的價格越低；

D.在預期收益不變的情況下，市場平均利率越低，土地的價格越低。

3.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）0

A.基準利率B.差別利率

C.實際利率D.公定利率

4.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A）。

A.可轉讓大額定期存單B.公司債券

C.股票D.政府債券

5.票據到期前，票據付款人或指定銀行確認票據記明事項，在票面上做出承諾

付款并簽章的行為稱為（D）o

A.貼現B.再貼現C.轉貼現D.承兌

6.貨幣市場最基本的功能是（A）。

A.調劑余缺，滿足短期融資需要B.為各種信用形式的發展發明條件

C.為政策調控提供條件和場合D.有助于公司重組

7.貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協議市場利率影

響最大的是（C）。

A.國庫券市場B.票據市場

C.同業拆借市場D.CD市場

8.銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎上與客戶達成的一種具有法律約束力

的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內隨時準備應客戶需

要提供信貸便利的業務被稱做（B）0

A.回購協議B.信貸承諾

C.票據發行便利D.單一銀行貸款

9.衍生金融工具不具有（A）功能。

A.套期保值B.價格發行

C.投機套利D.融通資金

10.從本質上說，回購協議是一種（D）協議。

A.擔保貸款B.信用貸款

C.抵押貸款D.質押貸款

三、多項選擇題

1.根據名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現三種情況：（ACE）o

A.名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率

B.名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

C.名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為正利率

E.名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

2.在利率的風險結構這一定義中，風險是指：（ACD）。

A.違約風險B.交易風險C.流動性風險

D.稅收風險E.稅收風險

3.按市場交易工具的功能可以把金融市場劃分為（BCD）o

A.貨幣市場B.資本市場市場C.外匯市場

D.黃金市場E.保險市場

4.下列屬于衍生金融工具的有（BDE）。

A.銀行承兌匯票B.可轉換債券C.遠期合約

D.期權E.互換

5.從交易對象的角度看，貨幣市場重要由（BCD）等子市場組成。

A.基金B.同業拆借C.商業票據

D.國庫券E.回購協議

6.貨幣市場具有（ABC）的特點。

A.交易期限短B.流動性強C.安全性高

D.交易額大E.流動性較弱

7.國庫券的發行方式通常分為（C）招標和（D）招標。

A.傳統B.新式C.美國式

D.荷蘭式E.英國式

8.我國的資本市場層次涉及（ABCE）。

A.主板市場B.中小公司板C.創業板市場

D.股份報價轉讓系統E.區域性股權交易市場

9.證券交易成本涉及（ABCE）。

A.手續費B.稅費C.通信費

D.價差E.信息成本

10.證券投資的基本面分析應當考慮的因素有（ABDE）o

A.經濟運營周期B.宏觀經濟政策C.公司狀況

D.產業生命周期E.證券過去的價格形態

四、分析思考題

1.什么是利率市場化？請結合我國的利率市場化改革進程論述其必要性。

答：利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它涉及利

率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。事實上，它就是將利率的決策權交給金

融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終

形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款

利率的市場利率體系和利率形成機制。在這種制度下，往往利率的浮動跟不上市場的變化，

例如需要資金的公司及個人得不到及時的資金，或由于利率政策的忽然變化而破產。如當市

場上的資金過多時，利率政策變貨不及時，出現短期通脹等。這種弊端多而不計其數。我國

以工業公司為主，產能過剩比比皆是，過多的消耗自然資源，技術競爭弱。當利率市場化后,

以高端技術的公司和個人得到充足的資金，產能提高。落后的公司將大浪淘沙，一個一個死

去。也將使整個社會產能倍增。

2.簡述衍生工具的功能與重要種類。

答：1.套期保值：是衍生工具為交易者提供的最重要功能，也是衍生工具產生的

原動力，2.價格發現，預測未來往往是件困難的事，但衍生工具具有預測價格

功能。3.投機套利。只要商品或資產存在價格波動就有投機與套利的空間。金融

衍生工具的分類（1）按交易場合分類：交易所交易的衍生工具、場外交易市

場交易的衍生工具交易所交易的衍生工具：股票交易所交易的股票期權產品、期

貨交易所交易的期貨合約、期權交易所交易的期權合約等；場外交易市場交易的

衍生工具：金融機構間的互換交易、信用衍生產品交易（2）按產品形態分類：

獨立衍生工具、嵌入式衍生工具、獨立衍生工具：獨立衍生工具就是常見的衍生

協議。衍生工具涉及遠期協議、期貨協議、互換和期權，以及具有遠期協議、期

貨協議、互換和期權中一種或一種以上特性的工具。（3）按交易方法及特點：

1遠期合約：指交易雙方在場外市場上通過協議，按約定價格在約定的未來日期

買賣某種標的金融資產的合約。2期貨：就是買賣雙方在有組織的交易所內以公

開競價的形式達成的，在將來某一特定期間交收標準數量特定金融工具的協議。

重要有貨幣期貨、利率期貨、股票期貨、股票指數期貨4種。新型品種如房地產

價格指數期貨、通貨膨脹指數期貨3期權：指合約買方向賣方支付期權費，在

約定日期內享有按事先擬定的價格向賣方買賣某種金融工具的權利的契約，涉及

現貨期權和期貨期權兩大類。除交易所標準化期權、權證外，場外交易的期權稱

為奇異型期權4互換：是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定

的時間內，互換一定支付款項的金融交易，重要有貨幣互換和利率互換兩類。5

結構化金融衍生工具：運用前4種“建構模塊工具”組合成結構化產品。

3.推動歐洲貨幣市場連續發展的動力是什么？

答：（1）美國的金融管制政策。在20世紀80年代以前，美國的金融監管部門對

銀行業有著較為嚴格的監管，如規定銀行對活期存款不付息，對定期存款支付的

利率存在最高限制，銀行所有的存款需要交納一定比例的法定存款準備金，并要

加入聯邦保險，按規定比例繳納保險費率等。除此之外，為了緩解日益嚴重的國

際收支赤字，美國國會在1963年和1965年分別通過了利息平衡稅和“自愿對外

信貸限制計劃”，規定美國居民購買外國在美發行的證券所得利息一律要按15%

的比率付稅，限制美國銀行和其他金融機構對國外借款人的貸款數額。利率管制

限制了美國銀行支付的存款利率水平不能隨著物價的上升而同比例地上升，準備

金和存款保險的強制性規定則提高了美國銀行持有存款的成本。這些規定與限制

突出了歐洲貨幣市場這個新興市場的競爭優勢，在這個自由的、超越國家的、充

足競爭的市場中，沒有利率管制，沒有準備金和存款保險規定，為存款提供更高

的利率使美元的存款人更傾向于向歐洲的銀行存放美元，歐洲貨幣市場獲得充足

的資金來源。利息平衡稅和“自愿對外信貸限制計劃”則使外國借款者很難在美

國發行美元債券或獲得美元貸款，他們開始轉向歐洲貨幣市場融資。供需的增長

促進了歐洲貨幣市場的快速發展。

（2）.利率優勢。利率優勢始終是推動歐洲貨幣市場連續發展的重要動力。作為

一個不受任何國家管制和完全競爭的金融市場，與各國國內市場相比，歐洲貨幣

市場的存款利率總是處在較高的水平，而貸款利率總是處在較低的水平。在20

世紀60、70年代整個資本主義社會處在普遍的通貨膨脹時期，歐洲貨幣市場利

率的自由性不僅為歐洲貨幣的供應者支付了較高的利率用以填補通貨膨脹損失，

還通過浮動利率貸款的方式使出借歐洲貨幣的金融機構免受利率波動風險。歐洲

貨幣市場的充足競爭性和交易的大額性也使各類貸款利率相對較低，信譽優良的

大型跨國公司更樂意到歐洲貨幣市場進行融資。

4.我國資本市場國際化具體體現在哪些方面？我們應當如何應對國際化也許帶

來的沖擊？

答：資本市場國際化是指資本市場活動在全球范圍內進行，資本可以在市場中自由流入或

者流出。我國資本市場國際化具體體現在：1.投資者的國際化2.金融中介的國

際化3.跨國并購活動的開展。資本市場的國際化是中國金融改革開放一個必然的選擇,

或者說是一個必然的趨勢，完善資本市場、促進我國經濟發展。（1）建立多層次資本市場

體系，完善資本市場結構。推動我國風險投資市場的發展，規范法律框架，完善交易規則，

整合現有產權交易市場；推動創業板市場建設，促進資本市場與風險投資市場良性互動；不

斷擴大股市和債市的市場規模，豐富金融產品，最大限度地滿足市場經濟發展的需求。（2）

必須積極推動我國資本市場的基礎性制度建設和制度創新，實現股市的“經濟晴雨表”功

能。（3）要重視直接融資在我國經濟發展中的重要性，進一步提高我國資本市場的廣度和

深度。著力推動公司債市場的發展。我國金融體制改革的全面推動必須依托于中國的資本市

場。提高市場深度的基礎還在于全方位開展中國資本市場以效率為導向的創新改革，涉及建

立合理的多層次的市場結構，中小型高科技公司的發行上市以及股指期貨等具有不同功能的

金融衍生品的設計和推出，繼續提高市場投資者中機構投資者的比重，不斷深化發行制度改

革，規范市場主體行為，進一步加強市場約束，切實保護投資者的合法權益等等。（4）順

應國際化趨勢，循序漸進地推動中國資本市場的開放。國際間的資本流動對于一國資本市場

的價值形成、流動性的提高、制度的完善等多個方面起到了不容忽視的作用。要努力提高我

國資本市場的國際競爭力；努力深化監管體制改革,進一步促進融資方式向市場化方向邁進;

完善公司治理，加強信息披露，增進投資者信心；逐步加大對外開放力度，提高我國資本市

場和金融機構的國際競爭力。對于我國來說，資本市場的對外開放必須是一個循序漸進的過

程

《金融學》形成性考核作業三

（第九章——第十二章）

一、解釋下列詞匯

1.銀行金融機構：指從事金融活動的組織，也被稱為金融中介或金融中介機構

2.證券承銷業務：募發行條件下，投行以承銷商身份依協議包（分銷）發行人的

有價證券

3.控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股

公司下設多個子公司的組織形式。這種銀行的組織形式在美國最為流行。

4.操作風險：是指由于銀行內部管理失誤而產生的風險。

5.跨國中央銀行制：是由參與某一貨幣聯盟的所有成員國聯合組成的中央銀行

制度。

6.清算業務：中央銀行作為一國支付清算體系的管理者和參與者，通過一定的

方式、途徑，使金融機構的債權債務清償及資金轉移順利完畢并維護支付系統

的平穩運營，從而保證經濟生活和社會生活的正常運營

7.貨幣需求：指受制于交易額，財富，收入，利率等眾多經濟因素的貨幣需求

JSL

里

8.基礎貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處在流通界為社會公眾所持有的

鈔票和銀行體系準備金的總和。基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣發

明的基礎，其數額大小對貨幣供應總量有決定性的影響。

二、單項選擇題

1.金融機構按業務性質分類，可分為（C）。

A.存款類金融機構和非存款類金融機構

B.營業性金融機構和管理型金融機構

C.商業性金融機構和政策性金融機構

D.國內金融機構和國外金融機構

2.全球性的國際金融機構重要有（A）、世界銀行集團、國際清算銀行等。

A.國際貨幣基金組織B.世界貿易組織

C.歐洲中央銀行D.國際開發協會

3.保險公司根據保險的基本業務類型，可以分為人壽保險公司、財產保險公司

和（A）0

A.再保險公司B.互助保險

C.商業性保險公司D.政策性保險公司

4.商業銀行的鈔票資產重要涉及（A）、存放中央銀行和同業存款等。

A.庫存鈔票B.消費貸款

C.信用貸款D.抵押貸款

5.（D）指商業銀行無法提供足額資金來應付客戶的提現或貸款需求時引起的

風險。

A.信用風險B.市場風險C.流動性風險D.操作風險

6.下列屬于中央銀行資產項目的有（C）。

A.流通中的貨幣B.政府和公共機構存款

C.政府債券D.商業銀行等金融機構存款

7.凱恩斯的貨幣需求函數非常重視（C）。

A.恒久收入的作用B.貨幣供應量的作用

C.利率的作用D.匯率的作用

8.弗里德曼的貨幣需求函數強調的是（A）。

A.恒久收入的影響B.人力資本的影響

C.利率的主導作用D.匯率的主導作用

9.商業銀行的提現率與存款擴張倍數之間是（B）變化的關系。

A.同方向B.反方向C.同比例D.不相關

10.居民和公司的持幣行為影響（B）0

A.準備——存款比率B.通貨——存款比率

C.法定準備率D.超額準備率

三、多項選擇題

1.金融機構在現代經濟發展中具有（ABC）的功能。

A.便利支付結算B.促進資金融通C.減少交易成本

D.改善信息不對稱E.轉移與管理風險

2.非銀行金融機構業務運作的特點有（ABCD）0

A.不直接參與貨幣的發明過程B.資金來源與運用方式各異

C.專業化限度高D.業務承擔的風險不同

E.業務互相的傳染性較強

3.我國大陸的金融機構體系已逐步發展成為多元化的金融機構體系，該體系的

特點是以（ABE）作為最高金融管理機構，實行分業經營與分業監管。

A.銀監會B.證監會C.保監會

D.財政部E.中國人民銀行

4.商業銀行是特殊的公司，其特殊性表現在（ACDE）0

A.經營對象的特殊B.經營關系的特殊C.經營風險的特殊

D.業務的特殊E.內在的脆弱性

5.商業銀行的負債業務重要涉及（ACE）o

A.存款業務B.借款業務C.其他負債業務

D.銀行資本業務E.證券投資業務

6.中央銀行產生的客觀經濟條件有（ABCD）。

A.銀行券的發行問題B.票據互換和清算問題

C.銀行的支付保證能力問題D.金融監管問題

E.政府融資問題

7.中央銀行業務活動的一般原則是（ABCD）o

A.非營利性B.流動性C.積極性

D.公開性E.安全性

8.凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機有（ACD）。

A.投資動機B.消費動機C.交易動機

D.防止動機E.投機動機

9.下列屬于基礎貨幣投放渠道的是（BCDE）0

A.央行購買辦公用樓B.央行購買外匯、黃金

C.央行購買政府債券D.央行購買金融債券

E.央行向商業銀行提供再貸款和再貼現

10.衡量通貨膨脹限度的指標重要有（ABE）0

A.居民消費物價指數B.批發物價指數

C.生產價格指數指數D.零售商品物價指數

E.國內生產總值平減指數

四、分析思考題

1.金融機構體系一般由哪幾類構成？其重要的機構類型有哪些？

國家金融機構體系是指在一個主權國家里存在的各種金融機構及其彼此間

形成的關系.各國的金融機構體系雖各有特點，但在種類和構成上基本相同.國家

金融機構重要由管理性機構、商業經營性金融機構和政策性金融機構三大類構成.

（1）管理性機構是一個國家或地區具有金融管理、監督職能的機構.目前各國

的金融管理性機構,重要構成有四類：一是負責監管存款貨幣銀行的中央銀行或

金融管理局，二是按分業設立的監管機構如銀監會、證監會、保監會,三是金融同

業自律組織如行業協會,四是社會性公律組織如會計師事務所、評估機構等.其中,

中央銀行或金融管理局通常在一個國家或地區的金融監管組織機構中居于核心

位置.（2）商業經營性金融機構是指以經營工商業存放款、證券交易與發行、資

金管理等業務，以利潤為其重要經營目的的金融公司，如各種商業銀行或存款機

構、商業性保險公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等.（3）政策

性金融機構是指那些專門配合宏觀經濟調控,根據政策規定從事各種政策性金融

活動的金融機構.這類金融機構的建立旨在支持政府發展經濟,促進社會全面進

步.世界各國都根據各自發展需要建立了相關的政策性金融機構.

2.商業銀行為什么要發展表外業務？表外業務對商業銀行的安全具有如何

的影響。

答：開展表外業務不僅可認為商業銀行帶來豐厚收益，還可以提高商業銀行的社

會化服務水平，大力發展表外業務是商業銀行發展的必然選擇。但不管是中間業

務還是創新的表外業務都不可避免地存在以下風險：

1、在擔保中，被擔保人由于破產而無法履約，銀行作為擔保人就要承擔債

務。2、客戶違約。

3、由于市場條件的變化，銀行對客戶的保證變為銀行實際資產的配置。

4、在期權、期貨和調換交易中，銀行的風險的不擬定性更大。

3.請比較不同中央銀行體制的基本特點。

第一種類型，單一中央銀行制，是最重要、最典型的中央銀行制度形式。它是指

國家設立專門的中央銀行機構，使之與一般的商業銀行業務相分離，而純粹地行

使各項中央銀行職能。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種類型。世界

上大多數國家，如英國、日本、法國的中央銀行都采用一元式。中國自1984年

之后也實行這種中央銀行制度。美國、德國等國家采用二元式。

第二種類型，復合中央銀行制，是指在一國之內，不設立專門的中央銀行，而是

由一家大銀行來同時扮演商業銀行和中央銀行兩種角色，也就是所謂的“一身二

任”。復合中央銀行制重要存在于前蘇聯、東歐等國家。我國在1984年以前也實

行這種中央銀行制度。

第三種類型，跨國中央銀行制，是指兩個以上的主權國家設立共同的中央銀行，

它一般是與一定的貨幣聯盟聯系在一起的。例如西非的貝寧、科特迪瓦、尼日爾、

塞內加爾、多哥和幾內亞比紹等六個國家組成了西非貨幣聯盟，并在聯盟內設立

了共同的中央銀行-西非國家中央銀行。類似的跨國中央銀行尚有中非貨幣聯盟

設立的中非中央銀行以及東加勒比海貨幣管理局等。此外，歐洲聯盟也已實行貨

幣同盟，建立了統一的中央銀行。

第四種類型，準中央銀行制，是指某些國家或地區沒有建立通常意義上的中央銀

行，而只設有類似中央銀行的機構，或由政府授權某個或某幾個商業銀行行使部

分中央銀行職能的制度形式。例如在新加坡有兩個類似中央銀行的機構，即金融

管理局與貨幣發行局，由它們配合行使中央銀行職能。中國香港、馬爾代夫、利

比里亞等國家和地區實行的也是準中央銀行制。

4.現代貨幣供應的基本模型是如何表達的？貨幣供應的過程有哪些特點？

現代貨幣供應的基本模型是Ms=Bm式中，Ms為貨幣供應量，B為基礎貨

幣，m為貨幣乘數。

貨幣供應過程重要有三個特點：

（1）形成貨幣供應的主體是中央銀行和以商業銀行為主體的存款貨幣銀行（涉

及接受活期存款的存款類金融機構），即二級銀行系統。

（2）兩個主體各自發明相應的貨幣，中央銀行策源并發明基礎貨幣，商業銀行

擴張并發明存款貨幣，由此形成了“源于流”的雙層貨幣供應機制。

（3）銀行系統供應貨幣的過程必須具有三個基本條件：一是實行完全的信用貨

幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國家紙幣（由政府直接發行的貨幣）；二是

實行比例存款準備金制度；三是廣泛采用非鈔票結算方式。

《金融學》形成性考核作業四

（第十三章——第十五章）

一、解釋下列詞匯

1.貨幣政策目的：中央銀行貨幣政策的實行，通過一定的傳導過程，將其影響導

入一國經濟的實際領域，達成既定的目的。

2.公開市場業務：公開市場業務是指中央銀行通過買進或賣出有價證券，吞吐基

礎貨幣，調節貨幣供應量的活動。與一般金融機構所從事的證券買賣不同，中央銀

行買賣證券的目的不是為了賺錢，而是為了調節貨幣供應量。

3.量化寬松的貨幣政策：量化寬松的貨幣政策又做定量寬松的貨幣政策

一般來說，中央銀行在設立貨幣政策的時候會將目的放在一個特定的短期利率

水準上，央行通過向銀行間市場注入或者是抽離資金來使該利率處在目的位置。此

時中央銀行希望調控的是信貸的成本。而定量寬松貨幣指的是貨幣政策制定者將政

策關注點從控制銀行系統的資金價格轉向資金數量，貨幣政策的目的就是為了保證

貨幣政策維持在寬松的環境下。對于這個政策而言，“量”意味著貨幣供應，而“寬松”

則表達很多，當然定量寬松的貨幣政策也有自己的指標。采用“定量寬松”的貨幣政

策往往意味著放棄傳統的貨幣政策手段，由于對于央行而言，他們不也許既控制資

金的價格又控制資金的數量。

量化寬松貨幣政策俗稱“印鈔票”，指一國貨幣當局通過大量印鈔，購買國債或

公司債券等方式，向市場注入超額資金，旨在減少市場利率，刺激經濟增長。該政

策通常是往常規貨幣政策對經濟刺激無效的情況下才被貨幣當局采用，即存在流動

性陷阱的情況下實行的非常規的貨幣政策。

4.功能監管：功能監管是按照經營業務的性質來劃分監管對象的金融監管模式，

如將金融業務劃分為銀行業務、證券業務和保險業務，監管機構針對業務進行監管,

而不管從事這些業務經營的機構性質如何。其優勢在于：監管的協調性高，監管中

發現的問題可以得到及時解決和解決；金融機構資產組合總體風險容易判斷；可以

避免反復和交叉監管現象的出現，為金融機構發明公平競爭的市場環境。

5.證券內幕交易：券內幕交易，又稱內部人交易(insidertrading,insiderdealing)

內線交易，是指內幕人員或其他獲取內幕信息的人員以獲取利益或減少損失為目的，

自己或建議別人或泄露內幕信息使別人運用該信息進行證券交易的活動。

6.金融結構：金融結構，是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規

模、互相關系與配合的狀態。一國的金融總體重要有金融各業(銀行、證券、保險、

信托、租賃等）、金融市場、各種信用方式下的融資活動、各種金融活動所形成的金

融資產

7.經濟金融化：經濟金融化是指所有經濟活動總量中使用金融工具的比重。經濟

的全球化趨勢始于五六十年代，七八十年代廣泛發展，90年代迅猛推動，備受關注。

8.生產一體化：生產一體化指生產過程的全球化，是從生產要素的組合到產品銷

售的全球化，跨國公司是生產一體化的重要實現者。

二、單項選擇題

1.下列可作為貨幣政策操作指標的是（A）。

A.基礎貨幣B.存款貨幣

C.市場利率D.物價變動率

2.在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應量增長的是（C）。

A.提高法定存款準備金率B.提高再貼現率

C.提高房地產貸款首付率D.中央銀行買進證券

3.下列可作為貨幣政策中介指標的是（A）。

A.市場利率B.法定準備金率

C.基礎貨幣D.超額準備金率

4.一般來說，中央銀行提高再貼現率時，會使商業銀行（A）。

A.提高貸款利率B.減少貸款利率

C.貸款利率升降不擬定D.貸款利率不受影響

5.在一般性貨幣政策工具中，調控力度可以自由掌握的工具是（C）。

A、存款準備金政策B、再貼現政策

C、公開市場業務D、道義勸告

6.一國對金融機構的監管通常都是從（A）開始。

A、市場準入B、市場競爭

C、市場運作D、市場退出

7.下面因素中不是導致金融結構發生變動的重要因素的是（D）。

A.制度因素B.金融創新的影響

C.技術進步D.金融風險

8.同類金融機構在所有金融機構總資產中所占份額以及在重要金融工具中所占

份額，指的是（C）。

A.金融構成比率B.金融工具比率

C.分層比率D.金融中介比率

9.（A）是指在國際貿易領域內國與國之間普遍出現的全面減少或消除國際貿

易障礙的趨勢，并在此基礎上逐步形成統一的世界市場，它是經濟全球化的先導

和首要標志。

A.貿易一體化B.金融全球化

C.生產一體化D.經濟全球化

10.金融的發展水平、穩定性限度、產業功能和運作效率與金融結構的合理性

（A）。

A.正相關B.負相關

C.沒有關系D.有關系但關系不大

三、多項選擇題

1.下列各項中可作為貨幣政策操作指標的是（BD

A.貨幣供應量B.基礎貨幣C.利率

D.超額準備金E.稅率

2.選取貨幣政策操作指標和中介指標的重要標準是（ACD）。

A.可測性B.波動性C.可控性

D.相關性E.被動性

3.下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（ABE）0

A.消費信用控制B.證券市場信用控制C.窗口指導

D.道義勸告E.優惠利率

4.宏觀審慎監管與微觀審慎監管重要在（AE）三個方面存在顯著差異。

A.監管目的B.關注的風險C.政策工具

D.遵循的原則E.監管方法

5.下列屬于金融監管原則的有（ABCDE）o

A.不干涉金融機構內部管理的原則B.綜合性與系統性監管原則

C."內控''與“外控”相結合的原則D.監管適度與合理競爭原則

E.穩健運營與風險防止原則

6.監管機構對銀行業平常經營監管重要涉及（ACD）。

A.資本充足性監管B.對存款人保護的監管

C.流動性監管D.貸款風險的控制

E.準備金管理

7.對證券市場的監管重要涉及（ABCDE

A.防止內幕交易B.防止違規經營C.防止證券欺詐

D.防止信息披露不實E.防止操縱市場

8.經濟發展水平決定了（BCD）o

A.金融地位B.金融規模C.金融層次

D.金融結構E.金融的作用

9.金融業務創新表現在（ABCD

A.新技術在金融業的廣泛應用B.金融工具不斷創新

C.新型金融市場不斷形成D.新業務和新交易大量涌現

E.金融機構的經營管理不斷創新

10.形成金融結構的基礎性條件有（ABCDE）o

A.經濟發展的商品化和貨幣化限度B.商品經濟的發展限度

C.信用關系的發展限度D.經濟主體行為的理性化限度

E.文化、傳統、習俗與偏好

四、分析思考題

1.傳統的貨幣政策三大工具及其作用原理是什么？試對其政策效果進行分析。

(1)法定存款準備金政策，是貨幣政策最劇烈的工具之一。由于法定存款準備

金率是通過決定或改變貨幣乘數來影響貨幣供應，即使法定存款準備金率調整的

幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動。

(2)再貼現政策，是中央銀行通過向商業銀行等金融機構提供融資的方式，來

進行貨幣政策的操作。一般涉及兩個方面的內容：一是再貼現率的擬定與調整，

二是申請再貼現資格的規定與調整。再貼率的調整重要著眼于短期的供求均衡，

中央銀行可根據市場資金供求狀況調整再貼現率。

(3)公開市場業務，是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調

節金融機構的準備金和基礎貨幣，進而影響市場利率和貨幣量的政策行為。

2.各國為什么都極其重視金融監管？金融監管具有哪些作用？

(一)跨國銀行的擴張和海外資產的急劇膨脹，增長了國際金融體系的風險性，使

加強金融監管的國際合作成為必要

在金融自由化的影響下，許多國家曾經一度放松了對金融業的管制，如減少國際

間金融機構在活動范圍上的壁壘,放寬或解除外匯管制，資金較自由地流人流出；

放寬對各類金融機構經營范圍的限制，允許業務適當交叉;允許新金融市場的設

立等。這些措施使金融業的結構發生了深刻變化，海外業務和海外資產不斷增長。

與此同時電子金融機構的發展也使監管當局很難判斷其業務是完畢于國內還是

完畢于國外，離岸金融業務的拓展更使得部分金融機構遠離了監管當局的視野。

在這種情況下，對金融風險的有效防范，僅僅在一國之內是遠遠不夠的，也是主

線無法完畢的。為了有效監管金融機構的境外業務和離岸業務，有效防范金融風

險，必須加強國際金融的監管，加強國際合作。

（二）金融創新的不斷發展也規定加強金融監管的國際合作

20世紀80年代后，國際金融市場上創新不斷，表現最為突出的就是金融衍生品

交易的迅速發展。盡管金融創新涉及金融衍生工具的創新，其一個重要動機是轉

移和分散風險，但從全球或全國的角度來看，創新是無法從主線上消除風險的，

相反，在利益的驅動下，金融機構還也許在更廣闊的范圍內和更大的數量上承擔

風險，而一旦潛在的風險變為現實,其破壞性也大大超過傳統意義上的金融風險。

從理論上講，金融衍生產品并不會增長市場風險，若能恰本地運用，比如運用它

的套期保值功能，可認為投資者提供一個有效的減少風險的對沖方法。但在其具

有積極作用的同時，也有其致命的危險，即在特定的交易過程中，投資者假如純

粹以買賣贏利為目的，它可以通過墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐

厚的利潤，在這個過程中，投資者往往忽視潛在的交易風險，假如控制不妥，那

么這種投機行為就會招致不可估量的損失。

（三）國際金融機構的全球合作使國際金融監管成為必須

隨著各國金融市場的開放，各國金融機構之間也建立了日益廣泛和進一步的業務

合作關系，涉及資金融通、應收應付的代理等，當國際金融市場出現大幅震動、

金融危機爆發時，金融危機不僅會通過這些分支機構進行傳播，還會通過金融機

構的往來關系進行傳播，顯然，要保證金融監管的效力，防范金融風險，提高各

國金融與經濟安全，也必須在全球范圍內加強國際金融監管的合作。

（四）國際資本的快速流動和現代金融犯罪的升級及世界范圍內發生的逃避管制

也使得國際金融市場起伏不定，客觀規定加強金融監管的國際合作

20世紀90年代的墨西哥和東南亞金融危機都深刻地表白，短期國際資本流動也

許對一國或多國金融帶來極大沖擊，甚至也許給世界金融帶來嚴重影響。面對目

前國際上高達1.5萬億美元以上的短期資本，在非制度的國際貨幣體系下，匯率

的相對穩定只能依賴各國貨幣政策的通力合作，通過雙邊或多邊談判及政策的協

調予以解決。

（五）在金融全球一體化的背景下，各國金融發展水平和金融制度上的差異規定加

強金融監管的國際合作

由于歷史和現實等多方面的因素，各國的金融制度安排存在著較大的差異，如分

業經營和混業經營的區別，分業監管和混業監管的區別，側重法規性監管和側重

自律性監管的不同等。在金融機構跨國經營成為大勢所趨的情況下，假如沒有有

效的金融監管的國際合作，是無法保證金融監管目的實現。正是在經濟和金融全

球化及一體化的背景下，各國開始重視金融監管機構的國際合作，制定了一系列

國際金融監管的原則，提高了國際金融監管的規范化，減少了國際金融服務業中

的不平等競爭限度，增強了國際金融體系的安全性，在這個過程中，巴塞爾銀行

委員會發揮了極其重要的作用。從1975年發布的《對銀行的國外機構的監督》

開始，1983年發布了被稱為第二個《巴塞爾協議》的《對銀行國外機構監督的

原則》，1988年發布了第三個《巴塞爾協議》，1997年發布了《有效