酒鬼酒股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數據(一)資產負債表 財務報表數據資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金334336.94307737.70236120.12應收票據49973.404448.033753.87應收賬款9.9425.507.90預付款項2086.121345.551348.39應收利息215.26136.08其他應收款766.031086.671718.48存貨126927.54141732.83155688.85其他流動資產11.584.093760.80流動資產合計514111.55474297.85425978.73長期股權投資2987.753053.863040.87投資性房地產5953.495740.284921.61固定資產47354.9151708.9752744.74在建工程8059.6224584.2757223.75無形資產19478.6321134.9220910.39遞延所得稅資產2560.141728.621580.07其他非流動資產122.22652.87140.04非流動資產合計87015.98109135.21140972.40資產總計601127.53583433.06566951.14應付票據4610.24應付賬款29787.0639634.3336996.79預收款項41.5423.2221.37應付職工薪酬7635.975352.295643.48應交稅費15182.2412273.9215267.26其他應付款36937.9351594.8744607.27一年內到期的非流動負債169.13189.36196.22其他流動負債17948.267366.754040.78流動負債合計245871.42164384.23135231.78長期負債合計341.00354.34158.24預計負債746.56遞延所得稅負債1967.302260.942961.80遞延收益-非流動負債528.18464.42706.13非流動負債合計2836.483826.253826.17負債合計248707.90168210.48139057.95實收資本(或股本)32492.9032492.9032492.90資本公積116125.95116125.95116125.95盈余公積23386.3823386.3823386.38未分配利潤180414.39243217.35255887.96歸屬于母公司所有者權益合計352419.63415222.58427893.19所有者權益合計352419.63415222.58427893.19負債與所有者權益總計601127.53583433.06566951.14酒鬼酒股份有限公司，簡稱酒鬼酒，所屬的行業是酒、飲料和精制茶制造業，公司總部位于湖南省。2023年，酒鬼酒的資產總計是566,951.14萬元，負債合計是139,057.95萬元，所有者權益合計是427,893.19萬元。圖1.1酒鬼酒2021~2023年資產負債統計圖從資產的角度看酒鬼酒的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是601,127.53萬元、583,433.06萬元、566,951.14萬元，其中，2023年的流動資產合計為425,978.73萬元，包括236,120.12萬元的貨幣資金和155,688.85萬元的存貨；非流動資產合計為140,972.40萬元，其中的固定資產占到了52,744.74萬元。圖1.2酒鬼酒2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，酒鬼酒最近三年的負債總額分別是248,707.90萬元、168,210.48萬元、139,057.95萬元，其中，2023年的流動負債是135,231.78萬元，非流動負債是3,826.17萬元。所有者權益方面，2021~2023年酒鬼酒的所有者權益總額分別為352,419.63萬元、415,222.58萬元、427,893.19萬元，2023年的股本為32,492.90萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業總收入341436.54405041.24282966.92營業收入341436.54405041.24282966.92營業總成本222479.49264213.15211243.67營業成本68400.3682489.8361265.89稅金及附加52133.7865589.1050862.34銷售費用85964.41102402.4291165.71管理費用18228.3017491.7216554.13財務費用-3260.97-5425.61-10241.97資產減值損失-340.56-425.34-185.32投資收益330.8566.10-59.24其中:對聯營和合營企業的投資收益87.1366.10-12.99營業利潤119380.10142132.2472633.49營業外收入346.03480.09513.29營業外支出872.652652.05402.01利潤總額118853.49139960.2872744.77所得稅費用29504.5735080.1017963.49凈利潤89348.92104880.1854781.28歸屬于母公司所有者的凈利潤89348.92104880.1854781.28綜合收益總額89348.92104880.1854781.28歸屬于母公司所有者的綜合收益89348.92104880.1854781.282021~2023年酒鬼酒的營業總收入分別為341,436.54萬元、405,041.24萬元、282,966.92萬元，營業總成本分別為222,479.49萬元、264,213.15萬元、211,243.67萬元，凈利潤分別為89,348.92萬元、104,880.18萬元、54,781.28萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為91,165.71萬元、16,554.13萬元和-10,241.97萬元，營業利潤和利潤總額分別為72,633.49萬元、72,744.77萬元。圖1.3酒鬼酒2021~2023年經營成果圖

現金流量表表1.32021~2023年度現金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現金408247.05339886.66251291.46收到的稅費返還975.62收到的其他與經營活動有關的現金6380.829392.4912619.79購買商品、接受勞務支付的現金56668.3347407.4360098.43支付給職工以及為職工支付的現金33242.5233872.1730528.37支付的各項稅費112195.15140845.2493994.76支付其他與經營活動有關的現金56054.7687085.7875141.39經營活動產生的現金流量156467.1140068.535123.92處置長期資產收回的現金1786.500.491923.76購建長期資產支付的現金15809.9724331.2536265.90投資活動產生的現金流量-14023.47-24330.77-34342.14分配股利.利潤或利息支付的現金23275.6142077.2342113.74支付其他與籌資活動有關的現金193.12259.67285.81籌資活動產生的現金流量-23468.72-42336.89-42399.54匯率變動對現金的影響1.37-0.11現金及現金等價物凈增加額118976.29-26599.23-71617.77期初現金及現金等價物余額215360.65334336.94307737.70期末現金及現金等價物余額334336.94307737.70236119.942023年，酒鬼酒的期末現金及現金等價物余額為236,119.94萬元，其中，經營活動產生的現金流量是5,123.92萬元，投資活動產生的現金流量是-34,342.14萬元，籌資活動產生的現金流量是-42,399.54萬元。圖1.4酒鬼酒2021~2023年期末現金及現金等價物余額圖圖1.5酒鬼酒2021~2023年經營活動產生的現金流量圖圖1.6酒鬼酒2021~2023年投資活動產生的現金流量圖圖1.7酒鬼酒2021~2023年籌資活動產生的現金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金-71617.58-0.23應收票據-694.16-0.16應收賬款-17.60-0.69預付款項2.84應收利息-79.18-0.37其他應收款631.810.58存貨13956.020.10其他流動資產3756.71918.51流動資產合計-48319.12-0.10長期股權投資-12.99投資性房地產-818.67-0.14固定資產1035.770.02在建工程32639.481.33無形資產-224.53-0.01遞延所得稅資產-148.55-0.09其他非流動資產-512.83-0.79非流動資產合計31837.190.29資產總計-16481.92-0.03應付票據-4610.24-1.00應付賬款-2637.54-0.07預收款項-1.85-0.08應付職工薪酬291.190.05應交稅費2993.340.24其他應付款-6987.60-0.14一年內到期的非流動負債6.860.04其他流動負債-3325.97-0.45流動負債合計-29152.45-0.18長期負債合計-196.10-0.55預計負債-746.56-1.00遞延所得稅負債700.860.31遞延收益-非流動負債241.710.52非流動負債合計-0.08負債合計-29152.53-0.17實收資本(或股本)資本公積盈余公積未分配利潤12670.610.05歸屬于母公司所有者權益合計12670.610.03所有者權益合計12670.610.03負債與所有者權益總計-16481.92-0.03從資產的角度對酒鬼酒的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是566,951.14萬元，相比2022年變動了-16,481.92萬元，變動了-0.03。圖2.1酒鬼酒2021~2023年流動資產合計圖其中，酒鬼酒2023年流動資產合計為425,978.73萬元，相比2022年變動了-48,319.12萬元，變動了-0.10。貨幣資金為236,120.12萬元，相比2022年變動了-71,617.58萬元，變動了-0.23，存貨為155,688.85萬元，相比2022年變動了13,956.02萬元，變動了0.10。圖2.2酒鬼酒2021~2023年存貨統計圖非流動資產合計為140,972.40萬元，相比2022年變動了31,837.19萬元，變動了0.29，其中的固定資產為52,744.74萬元，相比2022年變動了1,035.77萬元，變動了0.02。圖2.3酒鬼酒2021~2023年固定資產統計圖負債方面，酒鬼酒2023年的負債總額為139,057.95萬元，相比2022年變動了-29,152.53萬元，變動了-0.17，其中，流動負債是135,231.78萬元，非流動負債是3,826.17萬元，相比2022年，分別變動了-29,152.45萬元和-0.08萬元，變動比率分別是-0.18和0.00。所有者權益方面，2023年酒鬼酒的所有者權益總額為427,893.19萬元，相比2022年變動了12,670.61萬元，變動了0.03；股本為32,492.90萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金52.75%41.65%-11.10%-0.21%應收票據0.76%0.66%-0.10%-0.13%應收賬款0.00%0.00%0.00%-0.68%預付款項0.23%0.24%0.01%0.03%應收利息0.04%0.02%-0.01%-0.35%其他應收款0.19%0.30%0.12%0.63%存貨24.29%27.46%3.17%0.13%其他流動資產0.00%0.66%0.66%945.24%流動資產合計81.29%75.13%-6.16%-0.08%長期股權投資0.52%0.54%0.01%0.02%投資性房地產0.98%0.87%-0.12%-0.12%固定資產8.86%9.30%0.44%0.05%在建工程4.21%10.09%5.88%1.40%無形資產3.62%3.69%0.07%0.02%遞延所得稅資產0.30%0.28%-0.02%-0.06%其他非流動資產0.11%0.02%-0.09%-0.78%非流動資產合計18.71%24.86%6.16%0.33%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%應付票據0.79%0.00%-0.79%-1.00%應付賬款6.79%6.53%-0.27%-0.04%預收款項0.00%0.00%0.00%-0.05%應付職工薪酬0.92%1.00%0.08%0.09%應交稅費2.10%2.69%0.59%0.28%其他應付款8.84%7.87%-0.98%-0.11%一年內到期的非流動負債0.03%0.03%0.00%0.07%其他流動負債1.26%0.71%-0.55%-0.44%流動負債合計28.18%23.85%-4.32%-0.15%長期負債合計0.06%0.03%-0.03%-0.54%預計負債0.13%0.00%-0.13%-1.00%遞延所得稅負債0.39%0.52%0.13%0.35%遞延收益-非流動負債0.08%0.12%0.04%0.56%非流動負債合計0.66%0.67%0.02%0.03%負債合計28.83%24.53%-4.30%-0.15%實收資本(或股本)5.57%5.73%0.16%0.03%資本公積19.90%20.48%0.58%0.03%盈余公積4.01%4.12%0.12%0.03%未分配利潤41.69%45.13%3.45%0.08%歸屬于母公司所有者權益合計71.17%75.47%4.30%0.06%所有者權益合計71.17%75.47%4.30%0.06%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，酒鬼酒的負債占總資產的比重為24.53%，所有者權益占總資產的比重為75.47%，其中，流動負債占據了23.85%，非流動負債占據了0.67%。從資產的構成看，2023年度，酒鬼酒的流動資產占總資產的比重為75.13%，其中，貨幣資金占據了41.65%，非流動資產占總資產的比重為24.86%，其中，固定資產占據了9.30%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業總收入-122074.32-0.30營業收入-122074.32-0.30營業總成本-52969.48-0.20營業成本-21223.94-0.26稅金及附加-14726.76-0.22銷售費用-11236.71-0.11管理費用-937.59-0.05財務費用-4816.360.89資產減值損失240.02-0.56投資收益-125.34-1.90其中:對聯營和合營企業的投資收益-79.09-1.20營業利潤-69498.75-0.49營業外收入33.200.07營業外支出-2250.04-0.85利潤總額-67215.51-0.48所得稅費用-17116.61-0.49凈利潤-50098.90-0.48歸屬于母公司所有者的凈利潤-50098.90-0.48綜合收益總額-50098.90-0.48歸屬于母公司所有者的綜合收益-50098.90-0.48垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業總成本65.23%74.65%9.42%0.14%營業成本20.37%21.65%1.29%0.06%稅金及附加16.19%17.97%1.78%0.11%銷售費用25.28%32.22%6.94%0.27%管理費用4.32%5.85%1.53%0.35%財務費用-1.34%-3.62%-2.28%1.70%資產減值損失-0.11%-0.07%0.04%-0.38%投資收益0.02%-0.02%-0.04%-2.28%其中:對聯營和合營企業的投資收益0.02%0.00%-0.02%-1.28%營業利潤35.09%25.67%-9.42%-0.27%營業外收入0.12%0.18%0.06%0.53%營業外支出0.65%0.14%-0.51%-0.78%利潤總額34.55%25.71%-8.85%-0.26%所得稅費用8.66%6.35%-2.31%-0.27%凈利潤25.89%19.36%-6.53%-0.25%歸屬于母公司所有者的凈利潤25.89%19.36%-6.53%-0.25%綜合收益總額25.89%19.36%-6.53%-0.25%歸屬于母公司所有者的綜合收益25.89%19.36%-6.53%-0.25%現金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金-88595.20-0.26收到的稅費返還975.62收到的其他與經營活動有關的現金3227.300.34購買商品、接受勞務支付的現金12691.000.27支付給職工以及為職工支付的現金-3343.80-0.10支付的各項稅費-46850.48-0.33支付其他與經營活動有關的現金-11944.39-0.14經營活動產生的現金流量-34944.61-0.87處置長期資產收回的現金1923.273925.04購建長期資產支付的現金11934.650.49投資活動產生的現金流量-10011.370.41分配股利.利潤或利息支付的現金36.51支付其他與籌資活動有關的現金26.140.10籌資活動產生的現金流量-62.65匯率變動對現金的影響0.11-1.00現金及現金等價物凈增加額-45018.541.69期初現金及現金等價物余額-26599.24-0.08期末現金及現金等價物余額-71617.76-0.23垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金110.45%106.43%-4.02%-0.04%收到的稅費返還0.00%0.41%0.41%0.00%收到的其他與經營活動有關的現金3.05%5.34%2.29%0.75%購買商品、接受勞務支付的現金15.41%25.45%10.05%0.65%支付給職工以及為職工支付的現金11.01%12.93%1.92%0.17%支付的各項稅費45.77%39.81%-5.96%-0.13%支付其他與經營活動有關的現金28.30%31.82%3.52%0.12%經營活動產生的現金流量13.02%2.17%-10.85%-0.83%處置長期資產收回的現金0.00%0.81%0.81%5115.85%購建長期資產支付的現金7.91%15.36%7.45%0.94%投資活動產生的現金流量-7.91%-14.54%-6.64%0.84%分配股利.利潤或利息支付的現金13.67%17.84%4.16%0.30%支付其他與籌資活動有關的現金0.08%0.12%0.04%0.43%籌資活動產生的現金流量-13.76%-17.96%-4.20%0.31%匯率變動對現金的影響0.00%0.00%0.00%-1.00%現金及現金等價物凈增加額-8.64%-30.33%-21.69%2.51%期初現金及現金等價物余額108.64%130.33%21.69%0.20%期末現金及現金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率4.794.243.77速動比率3.513.052.44保守速動比率3.503.042.42現金比率3.672.692.07營運資金與借款比0.070.05營運資金(萬元)345403.60370980.00315655.90圖3.1酒鬼酒2021~2023年流動比率圖圖3.2酒鬼酒2021~2023年現金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數-35.45-24.80-6.10經營活動產生的現金流量凈額與流動負債比0.800.200.03現金流利息保障倍數-47.98-7.39-0.50平均資產負債率(%)38.3335.2026.71長期借款與總資產比有形資產負債率(%)39.8436.4527.72有形資產與帶息債務比0.010.01權益乘數1.621.541.36產權比率0.620.540.36權益與負債比1.611.842.74長期資本負債率(%)0.670.860.90長期負債與權益比0.010.010.01經營活動產生的現金流量凈額與負債合計比0.790.190.03經營活動產生的現金流量凈額與帶息債務比69.8211.411.27圖3.3酒鬼酒2021~2023年平均資產負債率統計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業收入應收賬款率(%)0.050.01應收賬款周轉率1979.6922857.8616944.13應收賬款周轉天數0.180.020.02存貨與收入比0.340.330.53存貨周轉率0.600.610.41存貨周轉天數612.69594.38885.97應付賬款周轉率3.002.381.60營運資金周轉率1.421.400.94現金及現金等價物周轉率0.200.270.26流動資產周轉率0.780.820.63圖3.4酒鬼酒2021~2023年應收賬款周轉率統計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率7.828.185.42非流動資產周轉率4.224.132.26圖3.5酒鬼酒2021~2023年固定資產周轉率統計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.660.680.49股東權益周轉率1.071.060.67圖3.6酒鬼酒2021~2023年總資產周轉率統計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.270.260.11總資產凈利潤率(ROA)0.170.180.10圖3.7酒鬼酒2021~2023年資產報酬率統計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)28.0027.3312.99息稅前利潤與資產總額比0.340.340.17投入資本回報率0.270.260.10長期資本收益率0.360.350.15投資收益率0.110.02-0.02圖3.8酒鬼酒2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.750.750.75營業毛利率0.800.800.78營業成本率0.200.200.22營業利潤率0.350.350.26營業凈利率0.260.260.19總營業成本率0.650.650.75銷售費用率0.250.250.32管理費用率0.050.040.06財務費用率-0.01-0.01-0.04銷售期間費用率0.300.280.34成本費用利潤率0.700.710.46息稅前營業利潤率0.340.330.22價格成本費用利潤率4.994.914.62圖3.9酒鬼酒2021~2023年營業凈利率統計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現金流量凈額與凈利潤比1.750.380.09經營現金流量凈額與營業收入比0.460.100.02應收賬款與營業收入比圖3.10酒鬼酒2021~2023年經營現金流量凈額與營業收入比統計圖發展能力分析資產資本成長分析表3.102021~2023年度資產資本成長分析指標2021年2022年2023年資本保值增值率(%)81.2669.0773.34資本積累率(%)-18.74-30.93-26.66固定資產增長率(%)1847.26541.58114.55總資產增長率(%)138.6