摘要：大型企業普遍存在分支機構較多、組織結構復雜、資金流動較多、資金風險較高等基本特征，導致企業資金管理呈現為分散管理趨勢，這會對資金管理效果及資金應用安全性造成不利影響，為了避免這一狀況，企業可以選擇應用資金集中管理模式。為此，首先闡述了企業資金集中管理的目標及基本特征，其次從資金歸集參與積極性、信用評級及應收賬款管理、融資方式、資金集中管理信息化建設方面分析了企業資金集中管理的問題，并且總結了對應的企業資金集中管理強化路徑，以期為企業資金集中管理提供參考。關鍵詞：資金集中管理；資金歸集；信用評級；應收賬款管理；融資方式中圖分類號：F275.1引言：資金是企業運營的基本要素，是企業運營管理的關鍵對象，只有確保資金管理的科學性和合理性，才能夠使得各項財務活動及業務活動能夠按照預期開展，從而獲得理想的管理效果及經濟效益。資金集中管理屬于一種集約化、系統化、標準化資金管理模式，適合應用于集團企業運營管理工作，有利于轉變傳統資金管理模式下的資金周轉率較低、資金利用率較低等不利局面，從而實現對于企業運營資金及內部資本市場的集中優化配置，充分發揮集團企業在資金管理方面的協同效應和整體優勢。一、企業資金集中管理的目標企業資金集中管理基礎目標如下：（1）提高資金管理水平，通過資金集中管理模式強化對于有限運營資金的針對性應用，使得各項閑散運營資金能夠集中于企業主營業務范圍，從而為各項投資決策、產業結構調整決策提供資金支持[1]；（2）提高運營資金周轉率和利用率，通過資金集中管理模式、先進的資金歸集管理技術手段、高效的線上結算系統簡化交易費用支付及繳納流程，增加異地辦理功能，一方面降低各項交易費用支付成本，另一方面縮短企業運營資金流轉周期；（3）實現運營資金價值最大化，通過資金集中管理模式提高企業運營資金流動的有效性，同時實現對于運營資金應用的有效集權管理和分權管理，既能夠確保運營資金的充足程度，又能夠使得運營資金在較為集權的范圍內實現均衡流動。二、企業資金集中管理的基本特征（一）成員單位獨立核算在資金集中管理模式下，各個成員單位依然需要完成財務核算工作，并且確保財務核算的獨立性。具體來講，各個成員單位均設有獨立的財務管理部門，配備專業的財務管理人員，形成完善的財務核算管理體系，在當地銀行開設賬戶并且存有一定運營資金；需要獨立完成業務活動及財務活動管理工作，具備獨立與其他合作企業簽訂經濟合同的能力；需要獨立核算收入、成本、利潤、盈虧，并且完成申報納稅。可見資金集中管理模式雖然改變了企業的資金管理方式，但是卻沒有改變各個成員單位的所有權與經營權、原有銀行戶頭與財務管理部門[2]。（二）統一完成貸款與還款在資金集中管理模式下，各個成員單位不能私自在銀行等外部金融機構辦理貸款業務，而是需要由企業集中辦理貸款業務及還款業務，確保企業能夠實現對于各項運營資金融資動態的全面掌握。具體來講，集團企業一般通過成立財務公司和資金管理中心，將各個成員單位運營資金歸集到資金池內，實現對于各項運營資金的統一規劃及分配，以此來彌補成員單位面臨的運營資金空缺情況。在此基礎上，結合資金池資金規劃及應用情況選擇是否在外部金融機構辦理貸款業務，通過資金借貸方式來緩解成員單位的籌資困境，同時提高各項貸款業務辦理效率和質量。（三）資金管理中心存在存貸關系在資金集中管理模式下，各個成員單位則與資金管理中心存在存貸關系，即在資金管理中心展開內部貸款、內部存款、內部還款等運營資金管理作業。具體來講，可以將資金管理中心理解為在企業內部構建的非銀行金融機構，通過集中各個成員單位存款形成資金池，成員單位可以通過存款方式獲得高于外部金融機構的存款利息，從而提高成員單位在資金管理中心存款的主動性，便于資金管理中心開展運營資金集中管理工作。資金管理中心也可以向各個成員單位提供貸款業務，成員單位可以以低于金融機構的貸款利息獲得運營資金[3]。三、企業資金集中管理的問題分析（一）資金歸集參與積極性較低資金歸集是資金集中管理的關鍵環節，但是企業目前普遍存在資金歸集率較低問題，究其原因，是因為各個成員單位的資金歸集參與積極性較低，存在不愿意、不能如期參與資金歸集的情況。具體來講，部分企業應用的資金歸集手段帶有行政化特征，在制定資金歸集標準及日期時并未考慮到各個成員單位的實際經營管理情況，導致成員單位在參與資金歸集時或多或少存在資金統籌管理意識不足、以自身利益為主等問題，不能自發主動地完成資金歸集。部分企業各個成員單位普遍存在現款回收難度較大、現款回收周期較長等情況，導致成員單位能夠被歸集的運營資金較少。在當前經濟形勢下，很多企業的融資阻礙較多，導致資金流入量與資金流出量不配比，同樣會減少可歸集資金。（二）信用評級及應收賬款管理不完善信用評級與應收賬款管理直接掛鉤，如果信用評級不科學，便會導致應收賬款逾期問題，不但會減少企業經營資金數額，還會導致資金集中管理失敗問題。具體來講，部分企業并未就賒銷管理制定明確的信用政策，也未對客戶信用資質進行全面調查，使得部分成員單位在不了解客戶信用資質的狀況便同意賒銷，增加了后續出現應收賬款回收不及時或不足額問題的發生概率，并且后期也無法做到及時跟蹤及追回，從而導致壞賬。部分企業并未形成完善的應收賬款管理制度，無法實現對于應收賬款管理的事前、事中、事后全面控制；例如，缺少應收賬款清查制度，導致財務部門與各個業務部門對賬不及時，難以及時發現應收賬款拖欠問題；缺少力度充足、果斷迅速的應收賬款催收手段，導致應收賬款居高不下。（三）現行融資方式應用存在風險在當前市場經濟體制下，企業可以應用的融資方式呈現為多元化趨勢，但是受到傳統融資理念的影響，一些企業并無法實現對于融資方式的科學選擇，導致了一定的資金集中管理融資風險。具體來講，部分企業由于業務范圍較廣、運營規模較大，需要的融資資金較多，這在極大程度上提高了企業的融資壓力，在選擇融資方式時存在過于謹小慎微的情況，這樣往往會起到適得其反的效果，或導致融資渠道單一局限或導致融資方式風險較高問題。（四）資金集中管理信息化建設不足信息化建設效果直接關系到資金集中管理質量，但是受到信息技術水平有限、建設投入不足等因素的影響，大部分企業存在資金集中管理信息化建設不足的問題。具體來講，部分企業存在對于資金集中管理信息化建設的理解誤區，認為信息化建設水平不會對資金管理效果造成影響，在信息化建設不被重視的整體環境下，資金集中管理信息化水平自然無法得到提高。部分企業存在信息孤島問題，無法實現對于各項財務管理信息和會計核算信息的充分整合，使得資金集中管理相關信息無法實現全面傳輸，自然無法滿足管理層對于經營資金管理的要求。部分企業存在財務信息系統應用范圍狹窄問題，使得財務信息只能夠被應用于各項財務管理工作，無法獲得預期應用效果。四、強化企業資金集中管理的路徑（一）強化資金歸集參與積極性企業可以強化各個成員單位對于資金集中管理模式及資金歸集工作的認知，使得全體員工都能夠明確開展資金集中管理對于提高企業經營利潤、推動企業實現可持續發展的價值。企業可以通過多種方式調動各個成員單位參與資金歸集的積極性，例如，企業可以將資金歸集工作完成效果納入成員單位管理層考核評價體系，同時提高其權重值，推動成員單位管理層帶頭完成資金歸集工作。企業可以充分應用存款利率市場化機會，針對資金歸集工作完成效果良好、資金歸集參與積極性較強的成員單位，在活期存款利率、定期存款利率方面給予不同程度的上浮；以資金歸集率為計算成員單位授信總額的重要依據，實現對于各個成員單位的科學授信評級，并且以評級結果為依據確定是否通過成員單位的貸款業務申請。（二）完善信用評級及應收賬款管理在資金集中管理過程中，能否實現對于客戶信用資質的科學評估是十分重要的，為此，企業可以構建賒銷信用評級體系，一方面有利于積累長期、穩定、健康的合作企業，另一方面能夠減少不科學資金管理及應收賬款拖欠問題導致的資金管理風險。具體來講，企業需要要求賒銷客戶填寫賒銷申請書，隨后通過直接調查（直接走訪客戶）和間接調查（委托信用咨詢公司調查）兩種方式掌握客戶的信用資質；判斷信用資質調查結果是否符合規定的信用要求，并且根據客戶的財務報告、付款紀錄、經營利潤率等判斷見其債務償還能力；如果確定能夠達到信用要求且具備足夠的債務償還能力，成員單位財務部門及財務公司（資金管理中心）簽字確認客戶的賒銷申請書，公示賒銷申請結果，并且告知客戶賒銷成功；如果確定未能達到信用要求或債務償還能力不足，判斷客戶是否存在銀行票據擔保、付款擔保等資產擔保，確定不存在任何擔保后通知財務公司（資金管理中心）回絕客戶賒銷申請。企業可以強化對于應收賬款的跟蹤管理，做好對于每一項應收賬款的常態化跟蹤管理及分析調查，及時掌握客戶的債務償還情況及能力。企業可以適當強調業務部門應收賬款回收周期，在賬款回收周期前一周便開始通過電話、微信、郵件等形式提醒客戶按時還款。（三）完善融資方式及風險管理企業可以優化現階段融資方式，提高融資渠道的豐富程度，持續完善融資結構及資金結構。具體來講，企業需要實現對于融資需求的細化處理，將融資需求分解為流動需求、償債需求、投資需求，同時掌握各個成員單位對于各項融資需求的具體期限，在此基礎上科學選擇融資方式。企業需要提高自身及各個成員單位的融資水平，在遵循企業戰略目標的基礎上，積極與銀行等金融機構展開融資方式創新，例如，發行股票、發行中長期債券、發行短期融資券等，同時減少在融資業務上消耗的成本及資源，避免出現不必要的交易成本。通過靈活多變的融資方式實現對于融資風險及資金集中管理風險的有效分散，充分發揮集中管理模式的融資優勢。企業可以強化對于融資工作的風險管理，最大限度降低融資風險事件發生概率。針對資金使用效率風險，企業需要強化預算分析能力，盡量提高預算規劃的精確程度，將流動現金數額控制在合理范圍內，同時調節貸款資金的使用期限，實現對于融資風險和融資利潤的有效權衡。（四）構建資金集中管理信息系統企業可以強化全體員工的資金集中管理信息化建設意識，使得每位員工都能夠意識到信息系統是實現有效資金集中管理的關鍵。具體來講，企業需要對于各個成員單位的分批次資金集中管理信息化建設培訓，充分調動員工應用合理運用資金集中管理信息及數據的能力，為后續信息系統完善奠定有力基礎。企業可以提高資金集中管理信息系統的技術含量，通過先進信息技術及資金管理手段持續完善信息系統各項功能。具體來講，企業需要通過ERP系統實現與合作銀行的直接聯系，充分交換各自的資金管理信息，實現對于各個成員單位收款情況及付款情況的動態化掌握，便于集中進行資金調控，同時還能夠實現對于企業賬務及銀行賬務的自動對比，及時發現賬實不符問題。企業需要開展對于資金集中管理信息系統功能的升級及整合，一方面提高資金管理業務員的標準化程度，減少人為因素對于資金集中管理效果的干擾；另一方面實現對于資金管理數據和其他財務數據、業務數據的充分整合，便于管理層綜合各方數據做出資金管理及經營管理決策。五、結束語：綜