（題庫版）證券從業考試金融市場基礎

知識真題預測考卷含答案解析

1.關于其他交易場所，以下說法正確的有（）。［2014年6月真題］

I.在證券交易市場發展的早期，柜臺市場是一種重要的形式

II.場外交易市場包括店頭市場

III.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場

IV.場外交易市場只發生于投資者與證券公司之間

A.I、II、IV

B.I、IILIV

C.I、II、III

D.II、IILIV

【答案】：C

【解析】：

IV項，場外交易市場中的銀行間債券市場的發行主體主要有財政部、

中國人民銀行、政策性銀行、商業銀行，以及被批準可以發債的金融

類公司、工商企業等；投資主體包括各類金融機構、企事業法人單位

以及非法人機構等。

2.從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在（）上。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.企業債券

【答案】：A

【解析】：

從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。

債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內

以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者

從價格差中得利。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時,

是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它

結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

3.一般來說，參與證券投資的金融機構有（）等。［2015年3月真題］

I.證券經營機構

n.保險經營機構

III.中央銀行

IV.銀行業金融機構

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II、IIRIV

【答案】：C

【解析】：

參與證券投資的政府機構主要指中央銀行，參與證券投資的金融機構

包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險經營機構以及其他金融機

構等。

4.股票是一種資本證券，它屬于（）。

A.實物資本

B.風險資本

C.虛擬資本

D.真實資本

【答案】：c

【解析】：

股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是

一種虛擬資本。

5.證券、期貨投資咨詢人員申請取得從業資格具備的條件有（）。［2017

年6月真題］

I.具有大學本科以上學歷

II.證券投資咨詢人員具有從事證券業務兩年以上的經歷

III.期貨投資咨詢人員具有從事期貨業務兩年以上的經歷

IV.通過證券、期貨從業人員資格考試

A.II、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、III

【答案】：C

【解析】：

證券、期貨投資咨詢人員申請取得從業資格具備八個條件：①具有中

華人民共和國國籍；②具有完全民事行為能力；③品行良好、正直誠

實，具有良好的職業道德；④未受過刑事處罰或者與證券、期貨業務

有關的嚴重行政處罰；⑤具有大學本科以上學歷；⑥證券投資咨詢人

員具有從事證券業務兩年以上的經歷，期貨投資咨詢人員具有從事期

貨業務兩年以上的經歷；⑦通過中國證監會統一組織的證券、期貨從

業人員資格考試；⑧中國證監會規定的其他條件。

6.下列關于計算期加權股價指數的說法，正確的有（）。

I.它又稱為派許加權指數

II.它采用計算期發行量或成交量作為權數

III.道?瓊斯股價平均數采用這一方法

IV.它采用計算期成交額作為權數

A.I、II>III

B.IILIV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

計算期加權股價指數又稱派許加權指數，采用計算期發行量或成交量

作為權數，適用性較強，適用廣泛，很多著名的指數，如道?瓊斯股

價平均數、標準普爾指數等都采用這一方法。

7.關于基金份額持有人享有的權利，下列說法正確的有（）。

I.分享基金財產收益

II.參與分配清算后的剩余基金財產

in.依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額

IV.查閱或者復制機密的基金信息資料

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

基金份額持有人享有下列權利：①分享基金財產收益；②參與分配清

算后的剩余基金財產；③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

④按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人

大會；⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；⑥查閱或者復

制公開披露的基金信息資料；⑦對基金管理人、基金托管人、基金份

額發售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；⑧基金合同約定的

其他權利。

8.可以參與發行人的經濟決策的是（）□[2016年10月真題]

A.期權持有者

B.股票所有者

C.證券投資基金持有者

D.債券持有者

【答案】：B

【解析】：

股票是一種所有權憑證，實質上代表了股東對股份公司凈資產的所有

權，股東依法享有資產收益、重大決策、選擇管理者等權利，同時也

承擔相應的責任與風險。

9.銀行間現券買賣的點擊成交交易方式有（）。［2015年11月真題］

I.做市報價

II.點擊成交報價

III.限價報價

IV.對話報價

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、IILIV

D.n、IIRiv

【答案】：A

【解析】：

現券交易可采用詢價交易方式和點擊成交交易方式。詢價交易方式下

可用意向報價、雙向報價（僅適用資產支持證券）和對話報價；點擊

成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。

10.全國社保基金境外投資限于下列（）投資。

I.銀行存款

II.外國政府債券

III.基金

IV.股票

A.I、II

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

全國社保基金境外投資限于下列投資品種或者工具：①銀行存款；②

外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構債券和外國公司債券；

③中國政府或者企業在境外發行的債券；④銀行票據、大額可轉讓存

單等貨幣市場產品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、遠期等衍生金融工具;

⑧財政部會同勞動保障部批準的其他投資品種或工具。

11.債券收入的表現形式有（）o

I.資本損益

II.本金收入

III.利息收入

IV.紅利收入

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

在實際經濟活動中，債券收益可以表現為3種形式：①利息收入，即

債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一

次取得利息；②資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中

途賣出債券與買入債券之間的價差收入；③再投資收益，即投資債券

所獲現金流量再投資的利息收入，受市場收益率變化的影響。

12.以下關于我國商業銀行混合資本債券的說法，錯誤的是（）。

A.自發行之日起10年后發行人具有3次贖回權

B.自發行之日起10年內不得贖回

C.期限在15年以上

D.如發行人核心資本充足率低于4%,發行人可延期支付利息

【答案】：A

【解析】：

根據中央人民銀行《關于對商業銀行發行混合資本債券的有關事宜的

公告》，商業銀行發行的混合資本債券具有以下特征：①期限在15年

以上，發行之日起10年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有

一次贖回權，若發行人未行使贖回權可以適當提高混合資本債券的利

率。②混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%,

發行人可以延期支付利息。A項錯誤。

13.關于歐洲債券，下列說法正確的有（）。

I,歐洲債券市場以眾多創新品種而著稱

II.一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷

III.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣

IV.歐洲債券是國際債券的一種

A.I、II>III

B.I、n、w

c.i、ni、iv

D.II.in

【答案】：c

【解析】：

按照面值貨幣與發行債券市場的關系，國際債券可分為外國債券和歐

洲債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為

美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復合貨幣單位的，如

特別提款權，以眾多創新品種著稱。外國債券一般由發行地所在國的

證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組

織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。

14.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組，債

務重組等提供咨詢服務，這屬于證券公司的（）。［2018年9月真題］

A.財務顧問業務

B.資產管理業務

C.承銷保薦業務

D.投資咨詢業務

【答案】：A

【解析】：

證券公司的財務顧問業務，是指與證券交易、證券投資活動有關的咨

詢、建議、策劃業務。財務顧問業務具體包括：為企業申請證券發行

和上市提供改制改組、資產重組、前期輔導等方面的咨詢服務；為上

市公司重大投資、收購兼并，關聯交易等業務提供咨詢服務；為法人、

自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組、債務重組等提供

咨詢服務；為上市公司完善法人治理結構、設計經理層股票期權、職

工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務；為上市公司再融資、

資產重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演

等方面的咨詢服務；為上市公司的債權人，債務人對上市公司進行債

務重組、資產重組、相關的股權重組等提供咨詢服務以及中國證監會

認定的其他業務形式。

15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）。［2018年3月真題］

I.公司制

II.會員制

III.經紀制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、II

C.IKIII、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

證券交易所的組織形式分為公司制和會員制兩類：①公司制的證券交

易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由

金融機構及各類民營公司組建；②會員制的證券交易所是一個由會員

自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。

16.下列不符合上市公司配股的比例要求的是（）。［2018年12月真

題］

A.10：2

B.10：1.8

C.10：10

D.10：3

【答案】：c

【解析】：

配股，是指上市公司向原股東配售股份的行為。根據中國證監會發布

的《上市公司證券發行管理辦法》，主板上市公司的配股除了要滿足

公開發行股票的一般規定外，還應當符合下列規定：①擬配售股份數

量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；②控股股東應當在

股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；③采用《證券法》規定的

代銷方式發行。

17.以下關于現金股利說法錯誤的是（）。［2014年11月真題］

A.個人投資者取得現金紅利不用支付所得稅

B.現金股利的發放致使公司的資產和股東權益減少同等數額

C.現金股利的發放是采用現金分紅方式

D.現金股利是將公司當期應付利潤的部分或全部發放給股東

【答案】：A

【解析】：

現金股利，也被稱為派現，是指股份公司以現金分紅方式將盈余公積

和當期應付利潤的部分或全部發放給股東。現金股利的發放致使公司

的資產和股東權益減少同等數額，導致公司現金流出。A項，根據《關

于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》

（2015）,個人投資者取得的現金紅利根據持股期限適用不同的稅率。

持股期限超過1年的，暫免征收。

18.QDII基金是指在一國境（）設立，經該國有關部門批準從事境（）

證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。

A.內；夕卜

B.內；內

C.外;夕卜

D.外;內

【答案】：A

【解析】：

QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境內機構投資

者）的首字母縮寫。QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門

批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。它為國

內投資者參與國際市場投資提供了便利。

19.因為債券籌資的籌資數額巨大，所以對發行主體的資信評級是必

不可少的一個環節。評級的主要內容包括（）。

I.企業素質

II.經營能力

III.獲利能力

IV.償債能力

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

由于債券籌資的數額巨大，所以對發行主體的資信評級是必不可少的

一個環節。評級的主要內容包括：①企業素質；②經營能力；③獲利

能力；④償債能力；⑤履約情況；⑥發展前景。

20.下面對證券交易所描述正確的是（）o

I.證券交易所是我國證券自律管理機構

II.證券交易所是整個證券市場的核心

III.證券交易所本身可以進行證券買賣

IV.證券交易所為證券交易提供了一個穩定、公開、高效的系統

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、n、IILIV

【答案】：B

【解析】：

按照《證券法》第九十六條規定：“證券交易所、國務院批準的其他

全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證

券交易，實行自律管理，依法登記，取得法人資格。”證券交易所本

身不進行買賣證券，也不決定證券價格。

21.證券交易所監事會的職能有（）。

I.提議召開臨時會員大會

II.提議召開臨時理事會

III.向會員大會提出提案

IV.檢查證券交易所風險基金的使用和管理

A.I、IILIV

B.I、n、w

C.I、II、III

D.I、n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

除了上述職權以外，監事會還行使以下職權：①檢查證券交易所財務;

②監督證券交易所理事、高級管理人員執行職務行為；③監督證券交

易所遵守法律、行政法規、部門規章和證券交易所章程、協議、業務

規則以及風險預防與控制的情況；④當理事、高級管理人員的行為損

害證券交易所利益時，要求理事、高級管理人員予以糾正；⑤會員大

會授予和證券交易所章程規定的其他職權。

22.首次公開發行股票的發行條件不包括（）。［2014年11月真題］

A.發行人最近五年內主營業務沒有發生重大變化

B.發行人最近三年內主營業務沒有發生重大變化

C.發行人最近三年內董事沒有發生重大變化

D.發行人最近三年內實際管理人沒有發生重大變化

【答案】：A

【解析】：

我國《首次公開發行股票并上市管理辦法》中規定，首次公開發行并

上市的主體資格應滿足發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理

人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更的條件。

23.與現券交易相比，遠期交易的特點主要表現在（）。

I.后者買賣雙方必須簽訂遠期合同，而前者則無此必要

II.后者買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通

常有較長的間隔，而前者通常是現買現賣，即時交收或交割，沒有時

間間隔

III.后者買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，有

時甚至達一年或一年以上

IV.后者往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同

之后才算成立，前者隨機性較大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、IKIV

D.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

與現券交易相比，遠期交易的特點主要表現在以下幾個方面：①遠期

交易買賣雙方必須簽訂遠期合同，而現券交易則無此必要。②遠期交

易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較

長的間隔，相差的時間達幾個月很常見，有時甚至達一年或一年以上。

而現券交易通常是現買現賣，即時交收或交割，即便有一定的時間間

隔，也比較短。③遠期交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成

一致意見簽訂合同之后才算成立，而現券交易隨機性較大，方便靈活,

沒有嚴格的交易程序。

24.我國《證券法》正式頒布的時間是（）。［2016年10月真題］

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。

25.股份公司向股東轉增股本時，這種轉增的資金來源是（［2014

年6月真題］

A.募集資金

B.借入資金

C.稅前利潤

D.公積金

【答案】：D

【解析】：

資本公積金轉增股本是在股東權益內部，把公積金轉入股本賬戶，并

按照投資者所持有公司的股份份額比例的大小分到各個投資者的賬

戶中，以此增加每個投資者的投入資本。

26.關于融資融券交易，下列說法不正確的是（）o

A.投資者向證券公司繳納的保證金只能是現金

B.在融資交易中，投資者信用賬戶內融資買入的證券及其他資金證

券，整體作為其對證券公司所負債務的擔保物

C.融資交易和融券交易都具有杠桿特性

D.廣義的融資融券交易還包括轉融通交易

【答案】：A

【解析】：

投資者向證券公司提交的保證金可以是現金或者可充抵保證金的證

券。

27.注冊會計師申請證券許可證，需要取得注冊會計師證件（）年以

上。［2016年7月真題］

A.4

B.1

C.3

D.2

【答案】：B

【解析】：

根據《注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定》，注冊

會計師申請證券許可證應當符合下列條件：①所在會計師事務所已取

得證券許可證，或者符合《規定》第六條所規定的條件并已提出申請;

②具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書；③取得注冊會計師證

書1年以上；④不超過60周歲；⑤執業質量和職業道德良好，在以

往3年執業活動中沒有違法違規行為。

28.1982年，中國國際信托投資公司率先在（）發行了外國金融債券。

A.日本的東京證券市場

B.英國的倫敦證券市場

C.美國的紐約證券市場

D.德國的法蘭克福證券市場

【答案】：A

【解析】：

1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上采用私

募方式發行了100億日元的債券，期限為12年，利率為8.7%。

29.常見的衍生工具包括（）。

I.期權

II.遠期

III.互換

IV.債券

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、IILIV

【答案】：A

【解析】：

常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。根據標的資產的不

同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。

30.信用風險是（）的主要風險。［2012年3月真題］

A.債券

B.股票

C.衍生證券

D.基金

【答案】：A

【解析】：

債券的信用風險就是債券不能到期還本付息的風險。債券投資的主要

風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等等。

31.下列關于影響我國金融市場運行的主要因素的說法正確的是（）。

I,預期的通貨膨脹率與債券和股票價格為反方向變動關系

II.貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發生作用，

其中貨幣供給量和金融資產的需求為同方向變動關系

III.市場交易機制的核心是價格發現機制

IV.利率對金融市場的影響是局部的、非系統的

A.I、II、III

B.I、n、w

C.II、IILIV

D.I、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

通貨膨脹對金融市場投融資產生重要影響，一般而言，低于預期的通

貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，I正確。貨幣政

策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發生作用，其中，貨幣

供給量增加，會增加生產性投資、消費，也會使投資者對金融資產需

求增加。利率對金融市場的影響是全局性的、系統性的。

32.在資本市場上占有重要地位的國債是（）。［2011年3月真題］

A.無期限國債

B.長期國債

C.國庫券

D.短期國債

【答案】：B

【解析】：

長期國債由于期限長，政府短期內無償還的負擔，而且可以較長時間

占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源，在資本

市場上有著重要地位。

33.關于我國證券市場投資者結構，下列說法正確的是（）。

I,與成熟市場相比，我國證券市場上機構投資者整體規模偏小

II.經過十幾年的發展，我國初步形成了包括證券投資基金、保險基

金、QFII、匯票基金等多元化的專業機構投資者隊伍

III.專業機構投資者持股市值占比近年來有所提高，但截止2016年

底，其還落后于個人投資者的占比

IV.由于專業機構投資者隊伍的大力發展，近幾年機構投資者的交易

總額占比遠超個人投資者

A.I、II、III、IV

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、IV

【答案】：c

【解析】：

從交易金額占比來看，個人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年

自然人投資者交易額占比均在80%以上。近年來，雖然機構交易占比

呈現上升態勢，但從總量上看，專業機構投資者力量仍然較小。

34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1

年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元,

按30/180計算，實際支付價格為（）元。

A.97.51

B.97.88

C.97.90

D.98.05

【答案】：C

【解析】：

30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數（算頭不算

尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計利

息=100X5%4-2X67180七0.90。實際支付價格=97+0.90=97.90

（元）。

35.實行客戶交易結算資金第三方存管制度后，證券投資者存取資金

的方式是（）0[2015年3月真題]

A.通過證券登記結算公司的結算柜臺辦理資金存取

B.通過指定商業銀行辦理資金存取

C.通過證券營業部自設的資金柜臺辦理資金存取

D.通過證券交易所交易平臺辦理資金存取

【答案】：B

【解析】：

在客戶交易結算資金第三方存管制度框架下，證券公司與客戶之間的

資金清算交收，需要由證券公司與指定商業銀行（即與證券公司及其

客戶建立客戶交易結算資金三方存管關系、簽訂客戶交易結算資金存

管合同的商業銀行，簡稱指定商業銀行）配合完成。

36.關于股票流動性，下列說法正確的是（）。［2018年3月真題］

I.通常大盤股流動性強于小盤股

II.通常上市公司股票流動性強于非上市公司股票

III.上市公司股票具有相同的流動性

IV.報價的價差之間差價越小，股票流動性越強

A.IILIV

B.I、n、w

c.n、in、iv

D.i、II

【答案】：B

【解析】：

流動性是指資產能夠以合理的價格、較小的交易成本快速變現的能

力。由于股票的轉讓可能受各種條件或法律法規的限制，因此，并非

所有股票都具有相同的流動性。通常情況下，大盤股流動性強于小盤

股，上市公司股票的流動性強于非上市公司股票，而上市公司股票又

可能因市場或監管原因而受到轉讓限制，從而具有不同程度的流動

性。

37.上海證券交易所和深圳證券交易所都編制（）等證券指數，以反

映證券交易總體價格或者某類證券價格的變化和走勢。［2015年3月

真題］

I.綜合指數

II.分類指數

III.成分指數

IV.中小企業板指數

A.I、IV

B.II、III

C.I、III

D.n、iv

【答案】：C

【解析】：

上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數和成份指數等證

券指數，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨

即時行情發布。

38.我國《證券法》規定，股份有限公司申請股票上市的條件包括（）o

[2017年9月真題]

I,向社會公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上

II.向社會公開發行的股份達到公司股份總額的15%以上

III.公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份比例為

10%以上

IV.公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份比例為

15%以上

A.I、IV

B.II、III

c.n、iv

D.I、III

【答案】：D

【解析】：

《中華人民共和國證券法》規定，公司申請股票上市的條件之一是：

向社會公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額

超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例為10%以上。

39.下列有關國債銷售的表述中，錯誤的是（）［2014年6月真題］

A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定國債銷售價格拓寬了空間

B.國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發行人的結算價格，反之，

承銷商就有可能發生虧損

C.降低銷售價格，承銷商的分銷過程會縮短，資金的回收速度會加快

D.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于二級市場上購買已

流通的國債，從而阻止工作順利進行

【答案】：A

【解析】：

A項，市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市

場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間。

40.下列關于中小非金融企業集合票據的表述中，錯誤的是（）。［2013

年9月真題］

A.任一企業集合票據籌集資金額不超過1億元

B.任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的40%

C.應在中國銀行間市場交易商協會注冊，一次注冊、一次發行

D.在銀行間債券市場發行

【答案】：A

【解析】：

A項，任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣。集合票據

在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、

統一發行注冊方式共同發行。

41.我國在國際債券市場上已發行的債券品種有（）。［2018年5月真

題］

I.政府債券

II.特種國債

III.金融債券

IV.可轉換公司債券

A.I、II、III、IV

B.I、IILIV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我國發行國際債券始于20世紀80年代初期。當時，在改革開放的政

策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國

際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉換公司債券。

42.對于個人投資者從基金分配中取得的收入，（）個人所得稅。

A.征收

B.暫不征收

C.扣除免征額后征收

D.由基金代扣代繳

【答案】：B

【解析】：

目前我國個人投資者投資基金的稅收遵守以下規定：①個人投資者買

賣基金份額免征增值稅；②個人投資者買賣基金份額暫免征收印花

稅；③個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅；

④個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅。

43.在證券市場上，資金的供給者和證券的需求者是（）。［2015年11

月真題］

A.證券投資者

B.證券中介機構

C.監管部門

D.證券發行人

【答案】：A

【解析】：

證券市場投資者是證券市場中資金的供給者，也是證券的需求方，他

們通過短期或長期的證券投資行為，達到獲取一定股息和利息的目

的。

44.上證成分股指數采用（）公式計算，以樣本股的調整股本數為權

數，并采用流通股本占總股本比分級靠檔加權計算方法。［2018年9

月真題］

A.幾何加權價格指數

B.基期加權價格指數

C.簡單算術價格指數

D.派許加權綜合價格指數

【答案】：D

【解析】：

上證指數系列均采用派許加權綜合價格指數公式計算。

45.下列屬于風險管理本質特征的是（）。

A.事前管理

B.盈利管理

C.損失管理

D.事后管理

【答案】：A

【解析】：

風險管理不等于損失管理，其本質特征是事前管理。根據風險是損失

可能性的定義，風險管理的內涵應該是對損失（或盈利）發生以前的

管理，即防止損失發生，爭取盈利實現的措施。其含義具有明顯的事

前性，而損失管理是偏向事后的處理。

46.中國證券業協會的章程由（）制定。

A.董事會

B.會員大會

C.中國證監會

D.監察委員會

【答案】：B

【解析】：

會員大會是證券業協會的最高權力機構，由全體會員組成。會員大會

的職權包括:①制定和修改章程;②審議理事會工作報告和財務報告;

③審議監事會工作報告；④選舉和罷免會員理事、監事；⑤決定會費

收繳標準；⑥決定協會的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會的設

立、注銷和更名；⑧決定其他應由會員大會審議的事項。

47.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是（）。［2018年3月

真題］

A.銀行間債券市場

B.深圳證券交易所創業板

C.全國中小企業股份轉讓系統

D.深圳證券交易所中小板

【答案】：D

【解析】：

2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意，深圳證券交易

所在主板市場內設立中小企業板塊。

48.在委托受理中的驗證環節，經紀商主要對客戶委托時遞交的（）

進行核實。

A.相關證件（如身份證件等）

B.賬戶上的資金

C.委托單

D.賬戶上的證券

【答案】：A

【解析】：

在委托受理中的驗證與審單環節，驗證主要是對客戶委托時遞交的相

關證件（如身份證件等）進行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托

單。

49.在證券結算中，（）是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算,

并對軋抵之后的證券和資金余額進行交付。

A.差額結算

B.凈額結算

C.實時結算

D.金額結算

【答案】：B

【解析】：

證券交易結算方式可分為全額結算和凈額結算。其中，凈額結算是指

交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金

的凈額進行交付。

50.可能發生折價的基金包括（）。［2013年12月真題］

I.LOF

II.普通封閉式基金

III.ETF

IV.普通開放式基金

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現

象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。LOF與ETF雖然可以防

止大幅折價現象，但由于具備一定的封閉式基金的特點，也可能發生

折價。

51.商業銀行次級債券可在（）公開發行或私募發行。［2018年5月

真題］

A.中國金融期貨交易所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.銀行間債券市場

【答案】：D

【解析】：

商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于

商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。商業銀行次

級債券是商業銀行金融債券的一種，商業銀行金融債券是指依法在中

華人民共和國境內設立的商業銀行在全國銀行間債券市場發行的、按

約定還本付息的有價證券。

52.保險公司次級定期債務的特點包括（）。［2015年3月真題］

I,本金和利息的清償順序先于保險公司股權資本

II.期限在5年以上（含5年）

III.本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后

IV.保險公司經批準募集

A.I、III

B.I、II、III

c.n、ni、iv

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

《保險公司次級定期債務管理辦法》所稱保險公司次級定期債務是指

保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經批準募集、期限在

5年以上（含5年），且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他

負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

53.下列有關企業債券的表述中，正確的有（）。［2015年3月真題］

I,募集的資金用于補充營運資金的，不得超過發債總額的30%

II.國家發改委核準通過并經中國人民銀行和中國證監會會簽

III.募集資金用于固定資產投資項目的，累計發行額不得超過其投資

總額的60%

IV.地方企業的申請材料由所在省、自治區、直轄市、計劃單列市發

展改革部門轉報

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、III、IV

D.n、IILIV

【答案