摘要：黨的二十大報(bào)告將全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興納入構(gòu)建新發(fā)展格局的整體框架中，但農(nóng)業(yè)農(nóng)村存在信息不對稱、資金需求分散、缺乏有效抵押物、貸款成本高等現(xiàn)實(shí)問題。商業(yè)銀行需充分考慮鄉(xiāng)村發(fā)生的深刻變化、鄉(xiāng)村振興中出現(xiàn)的新業(yè)態(tài)、新需求，面對鄉(xiāng)村振興帶來的新機(jī)遇與新要求，探索縣域金融助力鄉(xiāng)村振興的有效路徑。縣域金融機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞鄉(xiāng)村振興中的產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居兩個(gè)目標(biāo)聚焦新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、糧食安全、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村污染防治等重點(diǎn)領(lǐng)域；并適度超前支持重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，推動(dòng)服務(wù)水平顯著提高；加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)，構(gòu)建完善縣域場景金融生態(tài)；建立差異化審查審批機(jī)制，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度。關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興；縣域金融；產(chǎn)融結(jié)合；數(shù)字農(nóng)村習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告里再一次對鄉(xiāng)村振興的推進(jìn)進(jìn)行了全方位的規(guī)劃和深入的探討。這表明：“在全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的過程中，農(nóng)村依然是最具挑戰(zhàn)性和最繁重的任務(wù)。”為了將更多的金融資源有效地分配到鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，有必要持續(xù)推動(dòng)建立一個(gè)多層次、廣泛覆蓋和可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系。一、鄉(xiāng)村振興對縣域金融發(fā)展的意義隨著時(shí)間的推移，我國的“三農(nóng)”任務(wù)由脫貧攻堅(jiān)逐漸向鄉(xiāng)村振興方向發(fā)展，縣級(jí)金融始終起到了核心作用。（一）鄉(xiāng)村振興是貫徹黨中央重大部署的必然要求鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是一項(xiàng)將當(dāng)代中國從農(nóng)業(yè)大國轉(zhuǎn)型為農(nóng)業(yè)強(qiáng)國的宏偉戰(zhàn)略，堅(jiān)持把解決好“三農(nóng)”問題作為全黨工作重中之重，堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展總方針。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總要求是產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕。黨中央明確提出要加大金融支農(nóng)力度、完善鄉(xiāng)村金融服務(wù)體系，這為縣域金融發(fā)展注入了新的動(dòng)力。（二）鄉(xiāng)村振興激發(fā)投資與需求潛力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略設(shè)定了明確的目標(biāo)：一是到2035年，鄉(xiāng)村振興取得決定性進(jìn)展，農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化基本實(shí)現(xiàn)。二是到2050年，鄉(xiāng)村全面振興，農(nóng)業(yè)強(qiáng)、農(nóng)村美、農(nóng)民富全面實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的目標(biāo)從短期角度來看，鄉(xiāng)村振興可以充分利用鄉(xiāng)村在人口和土地資源方面的優(yōu)勢，從而刺激投資的需求。從長遠(yuǎn)的角度看，如果能夠增加鄉(xiāng)村的投資回報(bào)并刺激新一波的市場需求增長，縣級(jí)金融的潛力將得到進(jìn)一步的釋放。（三）鄉(xiāng)村振興推動(dòng)縣域金融服務(wù)數(shù)字化創(chuàng)新在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的大背景下，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)的信息技術(shù)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了深度融合，從而進(jìn)一步推動(dòng)了“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的高質(zhì)量發(fā)展模式。鄉(xiāng)村振興與縣級(jí)的金融體系是相互補(bǔ)充和共同推動(dòng)的。隨著農(nóng)業(yè)和農(nóng)村大數(shù)據(jù)云平臺(tái)的持續(xù)優(yōu)化，以及鄉(xiāng)村數(shù)據(jù)資源平臺(tái)的共同建設(shè)和共享，為縣級(jí)金融業(yè)務(wù)模式、金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化和線上化提供了更多的可能性。二、縣域金融發(fā)展的現(xiàn)狀及特點(diǎn)（一）縣域數(shù)字金融發(fā)展成果顯著，但總體水平較低《中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)研究報(bào)告2022》指出，近年來我國縣域數(shù)字普惠金融總體發(fā)展水平持續(xù)提升，但增速回歸常態(tài)化增長。由于數(shù)字普惠金融的逐步普及，縣域及農(nóng)村地區(qū)居民獲取金融服務(wù)的筆數(shù)占比較高[1]。（二）鄉(xiāng)村振興財(cái)政支出不斷增加，占比呈增長趨勢鄉(xiāng)村振興不僅在政策上每年都有新進(jìn)展，從實(shí)際推動(dòng)來看，對鄉(xiāng)村的財(cái)政投入也在逐年增多。從全國公共財(cái)政支出的細(xì)分項(xiàng)來看，2018年～2022年，財(cái)政對農(nóng)業(yè)投入由6，156.09億元增長到7，983.49億元，平均年增長率為6.8%（如表1所示）。（三）涉農(nóng)貸款余額占比降低，涉農(nóng)領(lǐng)域增長分化當(dāng)前，鄉(xiāng)村振興的資金主要分為公共財(cái)政支出、專項(xiàng)債券、土地出讓收益、土地增減掛鉤調(diào)劑和流轉(zhuǎn)、銀行涉農(nóng)貸款等。以2011年為起點(diǎn)作為衡量，除了農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款占涉農(nóng)貸款比重呈現(xiàn)上升趨勢外，其他貸款占比呈現(xiàn)不同程度下降趨勢。雖然財(cái)政支出不斷增加，但長遠(yuǎn)來看，財(cái)政支出占鄉(xiāng)村振興整體資金需求的占比有限，銀行涉農(nóng)貸款的占比空間將不斷提升，這也進(jìn)一步說明了推動(dòng)縣域金融支持鄉(xiāng)村振興是未來工作的一大重點(diǎn)。如圖1所示，從涉農(nóng)新增貸款主體來看，個(gè)人涉農(nóng)新增貸款比重基本保持在8%左右。企業(yè)涉農(nóng)貸款從2013年～2018年比重持續(xù)下滑，到2018年開始實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略后，比重開始逐步上升，說明金融機(jī)構(gòu)也在逐步響應(yīng)鄉(xiāng)村振興號(hào)召，逐步加大涉農(nóng)企業(yè)信貸投向。非企業(yè)組織涉農(nóng)貸款從2015年～2020年增長占比低于0%，說明金融機(jī)構(gòu)對于非企業(yè)新興農(nóng)業(yè)主體依然保有謹(jǐn)慎態(tài)度，但近幾年有所改善。三、縣域金融發(fā)展的困境及不足（一）農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)競爭力不足，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品抵押評(píng)估難從縣級(jí)的實(shí)際情況出發(fā)，農(nóng)業(yè)的特色產(chǎn)業(yè)面臨著“特而不大、特而不強(qiáng)、特而不優(yōu)”的挑戰(zhàn)。一是用于擔(dān)保的抵質(zhì)押物的能力不足。現(xiàn)階段，農(nóng)業(yè)的特色產(chǎn)業(yè)主要還是集中在鄉(xiāng)村地帶，其中“兩權(quán)”資產(chǎn)和企業(yè)的原材料、成品以及專門的設(shè)備和設(shè)施，其抵押和抵押的折現(xiàn)系數(shù)相對較低。二是處理抵質(zhì)押物的難度相當(dāng)高。各種經(jīng)營權(quán)限、特定的設(shè)備和設(shè)施，以及各種生物性資產(chǎn)，都面臨著難以管理、難以處理和難以變現(xiàn)的挑戰(zhàn)。三是農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和價(jià)格會(huì)受到自然條件、政治環(huán)境和市場動(dòng)態(tài)等多重因素的綜合作用，從而導(dǎo)致產(chǎn)量波動(dòng)和價(jià)格難以準(zhǔn)確預(yù)測。（二）縣域金融動(dòng)力不足，縣域金融服務(wù)廣度與深度不夠從縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)的融資規(guī)模相對較小，監(jiān)管難度大，這導(dǎo)致了少數(shù)縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)在支持農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)方面表現(xiàn)出不積極、不主動(dòng)和不作為的態(tài)度。當(dāng)前的農(nóng)村金融產(chǎn)品、服務(wù)方式和創(chuàng)新策略很難完全滿足農(nóng)村地區(qū)的金融需求。“兩權(quán)”抵押貸款在激活農(nóng)地和農(nóng)房等資源方面的效果并不顯著。（三）縣域金融體系不健全，配套扶持政策與金融服務(wù)不匹配縣級(jí)金融面臨著高風(fēng)險(xiǎn)、高成本和低收益的挑戰(zhàn)，因此需要構(gòu)建一個(gè)全面和寬泛的政策支持體系。一是縣域金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保障能力欠佳，政策性擔(dān)保缺乏、商業(yè)擔(dān)保門檻較高，財(cái)政支持風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金缺乏系統(tǒng)性，無法形成全面有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系。二是缺乏農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)交易市場和中介組織。針對農(nóng)村土地、農(nóng)機(jī)、畜禽活體、水域?yàn)┩康攘鬓D(zhuǎn)所需的評(píng)估、登記、交易等配套中介服務(wù)尚不健全[2]。四、鄉(xiāng)村振興給縣域金融帶來的新機(jī)遇及要求（一）鄉(xiāng)村振興要增加農(nóng)村金融供給，提高金融便利性和可獲得性一是提高資金的供應(yīng)量。縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)在“三農(nóng)”領(lǐng)域需要擴(kuò)大信貸規(guī)模，不僅要滿足“兩個(gè)不低于”的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，還要滿足鄉(xiāng)村振興帶來的產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居等多方面的資金需求，突出其服務(wù)農(nóng)業(yè)的定位。二是擴(kuò)展縣級(jí)金融服務(wù)范圍。縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)客戶不應(yīng)僅是農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，還應(yīng)通過構(gòu)建普惠金融體系，將更多的金融需求和服務(wù)擴(kuò)展到普通農(nóng)區(qū)、普通農(nóng)戶和小規(guī)模經(jīng)營實(shí)體。三是進(jìn)一步深化縣級(jí)的金融服務(wù)。縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)需要深入挖掘農(nóng)村市場潛力，根據(jù)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的獨(dú)特性質(zhì)，運(yùn)用多元化和多樣化的金融工具來拓寬涉及農(nóng)業(yè)的擔(dān)保產(chǎn)品范圍，并創(chuàng)新抵押擔(dān)保制度，以實(shí)質(zhì)性地提升農(nóng)民和其他農(nóng)業(yè)經(jīng)營實(shí)體的金融便捷性和可獲取性。（二）鄉(xiāng)村振興要重點(diǎn)支持新主體、新產(chǎn)業(yè)、新領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)縣域經(jīng)濟(jì)彎道超車鄉(xiāng)村振興與傳統(tǒng)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式有所不同，它將不可避免地催生鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的新參與者、新產(chǎn)業(yè)和新領(lǐng)域，這也構(gòu)成了縣級(jí)金融在支持鄉(xiāng)村振興方面的核心焦點(diǎn)。一是新主體。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、家庭農(nóng)場、農(nóng)民合作社、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織法人等新型經(jīng)營主體是農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的引領(lǐng)者，是鄉(xiāng)村振興的主力軍，也是縣域金融市場的相對優(yōu)質(zhì)客戶。二是新產(chǎn)業(yè)。鄉(xiāng)村旅游、休閑農(nóng)業(yè)、綠色農(nóng)業(yè)、智慧農(nóng)業(yè)、農(nóng)村電商等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)方興未艾，這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對資金依賴程度更高，同時(shí)回報(bào)率也更高。三是新領(lǐng)域。針對具有歷史文化價(jià)值較大的古村鎮(zhèn)、風(fēng)景優(yōu)美的鄉(xiāng)村、氣候宜人的自然景觀等，可以開展文創(chuàng)、文旅、康養(yǎng)、民宿等新領(lǐng)域，縣域金融應(yīng)對其傾斜，使縣域經(jīng)濟(jì)在新形勢下實(shí)現(xiàn)彎道超車。（三）布局鄉(xiāng)村振興，抓住確定性及時(shí)效性新機(jī)遇縣域金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行鄉(xiāng)村振興布局時(shí)，可以抓住三個(gè)新的業(yè)務(wù)機(jī)遇：一是具有高確定性、時(shí)效性和高效性的“鄉(xiāng)村振興基建機(jī)遇”，這主要涉及道路的暢通、水利工程、鄉(xiāng)村冷鏈物流及固廢處理等。二是雖然確定性相對較高，但由于涉及政府、村民和企業(yè)三方的合作，因此出現(xiàn)了一些時(shí)滯的“產(chǎn)業(yè)興旺機(jī)遇”。這些機(jī)遇主要包括“農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化”中的種業(yè)、農(nóng)業(yè)機(jī)械化、綠色農(nóng)業(yè)和設(shè)施農(nóng)業(yè)。三是那些確定性和時(shí)效性都相對較低的“農(nóng)村及縣域消費(fèi)主機(jī)遇”，這主要涉及教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、文化旅游、汽車等領(lǐng)域的消費(fèi)升級(jí)需求。（四）民法典盤活縣域金融市場，提供法律保障針對這種農(nóng)村土地流動(dòng)性缺乏的局面，民法典落實(shí)了“三權(quán)”分置制度。民法典第三百三十九條規(guī)定土地承包經(jīng)營權(quán)人可以采取出租、入股等多種形式流轉(zhuǎn)土地經(jīng)營權(quán)。根據(jù)民法典第三百四十條，受讓方取得土地后，可以自主經(jīng)營并且獲利[3]。五、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下商業(yè)銀行支持縣域金融的策略建議（一）頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)當(dāng)和使命在鄉(xiāng)村振興的大背景下，縣域金融機(jī)構(gòu)聚焦產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居這兩大目標(biāo)，特別是在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、糧食安全、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村污染防治等關(guān)鍵領(lǐng)域。縣域金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采用資源配置、體制機(jī)制、科技賦能、產(chǎn)品創(chuàng)新、隊(duì)伍建設(shè)、激勵(lì)措施和風(fēng)險(xiǎn)管理等手段，充分激活農(nóng)村市場的各種要素，并努力消除城鄉(xiāng)之間的要素流動(dòng)障礙。（二）適度超前支持重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，推動(dòng)服務(wù)水平顯著提升一是大規(guī)模地支持鄉(xiāng)村振興的新參與者。向聯(lián)合體的內(nèi)部企業(yè)和規(guī)模經(jīng)營的上下游實(shí)體進(jìn)行擴(kuò)展，利用信貸資金促進(jìn)龍頭企業(yè)與農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)實(shí)體之間建立穩(wěn)固和緊密的合作伙伴關(guān)系。二是積極推動(dòng)鄉(xiāng)村振興的新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在選擇縣域內(nèi)最具特色和優(yōu)勢潛力的領(lǐng)域時(shí)，結(jié)合當(dāng)?shù)氐馁Y源，整合財(cái)政對農(nóng)業(yè)的支持資金，以推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“一村一品、一鄉(xiāng)一特”的目標(biāo)，從而加強(qiáng)和優(yōu)化區(qū)域品牌。三是積極推動(dòng)鄉(xiāng)村振興的新方向。支持被納入省級(jí)國土空間全面整治項(xiàng)目管理庫的各種項(xiàng)目，包括建設(shè)用地的整治、生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和修復(fù)、農(nóng)業(yè)用地的整修以及公共空間的治理等。（三）加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)，構(gòu)建完善的縣域場景金融生態(tài)縣域金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)參與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，對已有數(shù)字化鄉(xiāng)村政務(wù)平臺(tái)的，縣域金融機(jī)構(gòu)要積極與政府平臺(tái)對接；對尚未建立數(shù)字化鄉(xiāng)村政務(wù)平臺(tái)的，可找到有效切入點(diǎn)，找準(zhǔn)“硬”場景，協(xié)助政府部門搭建平臺(tái)，搶占市場先機(jī)，實(shí)現(xiàn)批量獲客。面對縣域場景，縣域金融機(jī)構(gòu)應(yīng)聚焦鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)政務(wù)民生、生產(chǎn)經(jīng)營和日常消費(fèi)三大領(lǐng)域，著力打造智慧產(chǎn)業(yè)、智慧市場、智慧政務(wù)、智慧醫(yī)療、智慧校園、智慧鄉(xiāng)村等獲客效果顯著、品牌效應(yīng)突出、金融收益高