No.2409人民幣國際化發(fā)展趨勢與香港作為國際金融中心的機(jī)遇與挑戰(zhàn)微博·Weibo微信·WeChat37ERS人民幣國際化發(fā)展趨勢與香港作為國際金融中心的機(jī)遇與挑戰(zhàn)中國人民大學(xué)國際貨幣研究所2024年7月01課題組成員主編：涂永紅編委：苗青、王晨曦、陳昭晶、王景業(yè)、陸高飛、崔甜甜、安然2摘要本研究報(bào)告深入剖析了人民幣國際化的進(jìn)程及其對香港作為國際金融市場的影響。報(bào)告分為三個(gè)核心章節(jié)：人民幣國際化的現(xiàn)狀RII指數(shù)僅有0.02，到2023年底，RII達(dá)到6.32，顯示出強(qiáng)勁的發(fā)第三部分提出了一系列政策建議，旨在促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程和鞏固香位。首先，建議在大宗商品計(jì)價(jià)結(jié)算方面取得突破，全面提升人民幣的國議多渠道拓展人民幣的使用場景，擴(kuò)大其網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。第三，建議推動(dòng)大灣3 4 4 5 6 8 9 4第1章人民幣國際化現(xiàn)狀分析場上的使用幾近空白。過去14年中，RII保持穩(wěn)步上升的勢頭。經(jīng)歷了從快速攀升到遇阻急降、再到企穩(wěn)回升的曲折過程。2023年底RII達(dá)到6.32010201120122013201420152016201720182019圖1人民幣國際化指數(shù)（RII）跨境貿(mào)易與直接投資是人民幣國際化發(fā)展的“基本盤”。從分項(xiàng)指標(biāo)來看，2023年RII增長1涂永紅.有序推進(jìn)人民幣國際化（新論）.人民日報(bào)，2023-01-30.5人民幣外匯儲(chǔ)備占比2.29%，較年初減少0.28%，排名第六。受到美元升值的影響，人民幣外匯儲(chǔ)備占比回落，一定程度上拖累RII表現(xiàn)。注：貢獻(xiàn)度為各指標(biāo)年度變化值按權(quán)重調(diào)整后在RII年度變化中的占比。資料來源：中國人民大學(xué)國際貨幣研究所人民幣國際化系列報(bào)告。6 資方面，2023年香港人民幣債券（“點(diǎn)心債”）發(fā)行5451億元，同比增長41.5%。離岸人民幣貸權(quán)了31家人民幣清算行。在境外機(jī)62個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立了531家分支“一帶一路”國家。工商銀行已獲得新加坡、泰國、俄羅斯、加拿大、老撾等11個(gè)國家人民幣清算行席位，已在49個(gè)國家和地區(qū)建立了416家境外機(jī)構(gòu)，在“一帶一路”沿線21個(gè)國家擁有1253RMBtracker，2023年8月7民銀行首次在亞洲以外的國家(地區(qū))選定人民幣清算深度加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，深耕“一帶一路”業(yè)務(wù)。中國銀行推出服務(wù)RCEP實(shí)施的多項(xiàng)舉措。交通銀行在自貿(mào)區(qū)探索外債模式創(chuàng)新，發(fā)行以人民幣為主的自香港金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用，深耕離岸人民幣市場8第2章香港作為離岸人民幣中心的機(jī)遇與挑戰(zhàn)鞏固提升香港國際金融中心地位是今后一段時(shí)期金融工作的重要任務(wù)，在中，香港是高水平對外開放的門戶，是加快構(gòu)建新發(fā)展格局的重要推動(dòng)力量大灣區(qū)打造世界級市場群，科技-產(chǎn)業(yè)-金融良性循環(huán)?；浉郯拇鬄硡^(qū)建設(shè)推出多邊央行數(shù)字貨幣橋平臺(tái)，開辟數(shù)字時(shí)代新可使用本國貨幣提供點(diǎn)對點(diǎn)的雙邊跨境結(jié)算，開辟了與傳統(tǒng)的基于SWIFT的跨境支付系統(tǒng)完全不資金池的規(guī)模；另一方面會(huì)推動(dòng)香港金融數(shù)字化進(jìn)程，13關(guān)于貨幣橋的詳細(xì)介紹請參考本詳細(xì)報(bào)告中的專欄：人民幣數(shù)字化9境內(nèi)外金融市場快速發(fā)展，香港離岸市場的競爭壓力變幻莫測的經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境，對香港作為國際金融中心的發(fā)展提出香港離岸市場的流動(dòng)性需求與匯率風(fēng)險(xiǎn)，對資金池的適度規(guī)模進(jìn)一步推動(dòng)金融高水平開放，提高人民幣投融資市場擴(kuò)大雙邊本幣互換規(guī)模，增加人民幣國際流動(dòng)性保持經(jīng)濟(jì)質(zhì)的有效提升和量的合理增長穩(wěn)定增長，為人民幣國際化夯深化資本市場改革，提升資本市場優(yōu)化配置國內(nèi)外資源的廣度和深化大灣區(qū)金融合作，重點(diǎn)支持香港發(fā)展離岸人民幣市進(jìn)一步推動(dòng)金融創(chuàng)新，平衡金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控，尋找新的金融增清算交易中心、推進(jìn)CIPS等系統(tǒng)的普及，提升數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳輸?shù)陌踩缘?，以降低對單商業(yè)銀行應(yīng)在建設(shè)強(qiáng)大的貨幣、推動(dòng)人民幣國際化方面礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大與境外各類金融機(jī)構(gòu)的合作范圍和力度，提升綜合化提供金融綜合服務(wù)方案，引導(dǎo)鼓勵(lì)重點(diǎn)企業(yè)在擴(kuò)大跨境使用方面發(fā)揮利用區(qū)域自由貿(mào)易協(xié)議，增加跨境人民幣業(yè)務(wù)場景。充分利用我國在“一帶一路”“RCEP”以及國內(nèi)21個(gè)自貿(mào)區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域的優(yōu)惠政策，以擴(kuò)大貿(mào)易為抓手，以貿(mào)易融資為載體，以資產(chǎn)管人民幣國際化發(fā)展趨勢與香港作為國際金融中中國人民大