匯報人：黃俊豪2024-08-012024-2025煙草制品行業發展報告contents目錄定義或者分類特點產業鏈發展歷程政治環境商業模式政治環境contents目錄經濟環境社會環境技術環境發展驅動因素行業壁壘行業風險行業現狀行業痛點問題及解決方案行業發展趨勢前景機遇與挑戰競爭格局代表性企業01煙草制品定義定義2015年10月，國家質量監督檢驗檢疫總局與國家標準化管理委員會聯合發布的《GB/T18771-2015煙草術語第1部分:煙草類型與煙葉生產》中對于煙草做出了明確的定義:煙草，在植物學分類上屬茄科煙草屬的植物。依據植物學分類，煙草分為紅花煙草、黃花煙草以及野生煙草；依據煙葉調制方法和生物學形狀分類，煙草主要分為以下類別:①烤煙。煙葉采用烘烤設備或設備調制的煙草，調制后和煙葉是卷煙的主要原料；②曬煙。煙葉利用陽光曬只的煙草，為斗煙、水煙、嚼煙以及混合型卷煙的原料；③晾煙。煙葉采用晾制設施或放在陰涼通風的場所調制而成的煙草；④香料煙，又稱作土耳其型煙草或東方型煙草。調制后的煙葉具有較強的芳香氣味，是多種類型卷煙中調香的重要原料。煙草制品，通常指以煙草為原料制作而成的嗜好性消費品。傳統型煙草制品:即燃吸類煙草制品，可以進一步細分為:①卷煙。用卷煙紙包括煙絲卷制而成供消費者燃吸的煙草制品。主要包括:烤煙型卷煙。主流煙氣中具有明顯烤煙香氣的卷煙；混合型卷煙，主流煙氣中具有明顯烤煙和晾曬煙混合香氣特征的卷煙；外香型卷煙，主流煙氣中具有按照產品設計所要求的獨特并且明顯的非煙草香氣的卷煙；雪茄型卷煙，主流煙氣中具有明顯的非煙草香氣的卷煙；曬煙型卷煙，主流煙氣中具有明顯曬煙香氣的卷煙；香料煙型卷煙，主流煙氣中具有明顯香料煙香氣的卷煙；無嘴型卷煙，即不接裝濾嘴的卷煙；②雪茄煙。用煙草做茄芯、煙草或含有煙草成分的材料做茄衣與茄套卷制而成的具有雪茄型煙草香味特征的煙草制品；③吸用煙絲，將煙葉加工成絲、顆粒或碎片狀，以煙斗、煙筒或手工自卷煙等方式使用的燃吸類煙草制品，分別為細切煙絲，即經加工供消費者用于自制燃吸品的煙草；細切煙絲燃吸品，由消費者自行將細切煙絲用材料包裹或器具裝填而成的燃吸類煙草制品。新型煙草制品:相對于傳統型煙草制品而言，新型煙草制品為含有煙草成分的、可以產生與傳統煙草燃吸時相同煙霧以及味道的煙草制品。新型煙草制品可進一步細分為:①電子煙，是一種模仿卷煙的電子產品，主要通過電子霧化等手段將含有尼古丁的煙堿液或煙油霧化成為氣狀物，從而達到替代煙草卷煙的目的；②加熱不燃燒煙草制品，主要通過將煙草低溫加熱一定程度促使煙葉足以散發出味道的卷煙制品；③無煙氣煙草制品，即使用時無需燃燒且不產生煙氣的煙草制品，可以進一步細分為:口用型無煙氣煙草制品，放入口腔使用的無煙氣煙草制品，主要包括嚼煙（通過咀嚼方式使用的口用型無煙氣煙草制品）、含煙（使用時置于嘴唇和牙齦之間通過唾液溶出部分可溶物的口用型無煙氣煙草制品）、膏煙（由煙草提取物與其他許可的添加劑混合而成的膏狀口型無煙氣煙草制品）、溶煙（使用時可完全溶解的口用型無煙氣煙草制品）；鼻用型無煙氣煙草制品，通常為通過鼻腔嗅吸使用的無煙氣煙草制品。煙草制品定義02產業鏈煙草原料、香料原料、印刷原材料、其他原材料上游中游產業鏈010203產業鏈上游市場參與者為煙草種植戶以及卷煙與其他煙草制品組成部分和成分的供應商，主要包括香料原料、印刷原材料、包裝材料以及其他原材料等。產業鏈中游環節的主體主要由煙葉加工商以及煙草制品生產企業構成，負責產品的生產、制造與加工。產業鏈下游涉及煙草制品的批發企業與零售商，批發企業主要通過批發方式從煙草制品的生產企業購買相應產品向零售商進行銷售，零售商則負責向最終端的個體消費者出售煙草制品商品。目前，中國煙草制品行業實行統一領導、垂直管理、專賣專營的管理體制，由國家煙草專賣局、中國煙草總公司對全國煙草制品行業實行“人、財、物、產、供、銷、內、外、貿”進行集中的統一管理。煙草原料、香料原料、印刷原材料、其他原材料煙葉加工商、煙草制品企業批發企業、零售商、消費者煙葉加工商、煙草制品企業批發企業、零售商、消費者下游03發展歷程04政治環境描述人大常委會:《煙草專賣法（2015修訂）:煙草制品的生產企業的設立必須具備以下條件:①經過煙草專賣行政主管部門批準；②取得煙草專賣生產企業許可證；③經工商行政管理部門核準登記。同時，中國煙草制品生產企業的煙草制品的種類、產量，由省級煙草專賣行政主管部門根據計劃部門下達的計劃以及市場銷售情況共同下達。工信部:《煙草專賣許可證管理辦法》:明確規定中國境內公民、法人或者其他組織從事煙草專賣品的生產、批發、零售、進出口等業務的，應當依法向煙草專賣局申請領取煙草專賣許可證，同時針對煙草專賣許可證的申請與受理、審批與發放、使用以及監督管理作出了規定國家煙草專賣局:《關于進一步加強“天價煙”治理工作的通知》:重申并強調卷煙工業企業不得人為炒作卷煙零售價格，卷煙零售價格一律不得超過1,000元/200支，未經國家局核準價格的卷煙產品不得以任何名義進入流通領域;對發現卷煙工業企業人為炒作卷煙零售價格的，國家局將立即停止相關卷煙牌號規格生產并勒令其退出市場等政治環境1政治環境1人大常委會《煙草專賣法（2015修訂）:煙草制品的生產企業的設立必須具備以下條件:①經過煙草專賣行政主管部門批準；②取得煙草專賣生產企業許可證；③經工商行政管理部門核準登記。同時，中國煙草制品生產企業的煙草制品的種類、產量，由省級煙草專賣行政主管部門根據計劃部門下達的計劃以及市場銷售情況共同下達。工信部《煙草專賣許可證管理辦法》:明確規定中國境內公民、法人或者其他組織從事煙草專賣品的生產、批發、零售、進出口等業務的，應當依法向煙草專賣局申請領取煙草專賣許可證，同時針對煙草專賣許可證的申請與受理、審批與發放、使用以及監督管理作出了規定國家煙草專賣局《關于進一步加強“天價煙”治理工作的通知》:重申并強調卷煙工業企業不得人為炒作卷煙零售價格，卷煙零售價格一律不得超過1,000元/200支，未經國家局核準價格的卷煙產品不得以任何名義進入流通領域;對發現卷煙工業企業人為炒作卷煙零售價格的，國家局將立即停止相關卷煙牌號規格生產并勒令其退出市場等《煙草專賣許可證管理辦法實施細則(試行)》規定了煙草專賣許可證的實施機關、申請、辦理、使用以及相關政務規范政治環境2《關于進一步規范煙草專賣許可證行政許可文書使用和管理的通知》煙草專賣許可證行政許可文書，是煙草專賣許可證申請、辦理與管理過程中形成和使用的各類規范性文書。煙草專賣生產企業許可證、煙草專賣批發企業許可證、煙草專賣零售許可證的行政許可文書樣式由國家局統一規定《關于加強免稅出口和境外生產卷煙監管的規定》對一般貿易免稅出口和境外生產卷煙的包裝規定。同時，生產企業與經銷客戶簽訂一般貿易免稅出口或境外生產卷煙銷售合同，必須明確目標市場及相應的違約責任;未按計劃執行，私自變更合同目標市場的，由中國煙草國際有限公司暫停其所涉及品牌的出口業務等《“健康中國2030”規劃綱要》明確指出全面推進控煙履約,加大控煙力度;深入開展控煙宣傳教育;積極推進無煙環境建設，強化公共場所控煙監督執法;推進公共場所禁煙工作,逐步實現室內公共場所全面禁煙;領導干部要帶頭在公共場所禁煙，把黨政機關建成無煙機關;強化成煙服務。同時指出到2030年，中國15歲以上人群吸煙率降低到20%05商業模式06經濟環境我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。我國經濟趕超我國人口基數大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業情況一直困擾著我國發展過程中。就業問題挑戰促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，個人需提前做好職業規劃、人生規劃。公平就業關注經濟環境經濟環境2煙草是我國稅收的主要來源。煙草行業的外部性，尤其是針對煙草制品對大眾健康的危害，政府在采取科學制度對煙草行業的生產、流通及消費等進行規范，在實現煙草行業健康可持續發展目標的同時，又會盡可能地保障煙民健康。近年來中國煙草制品業企業數量逐年減少，2020年中國煙草制品業共有企業105個，較2019年減少了2個，同比減少9%。經濟發展環境07社會環境關注就業公平與提前規劃促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展。總體發展穩中向好我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業問題與人才競爭我國人口基數大，就業問題一直是發展過程中面臨的挑戰，人才競爭激烈，大學生畢業后就業情況、失業人士困擾國家發展。當前的環境下我國經濟不斷發展趕超世界各國，成為第二大經濟體我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。就業問題與人才競爭我國人口基數大，就業問題一直是發展過程中面臨的挑戰，人才競爭激烈，大學生畢業后就業情況、失業人士困擾國家發展。關注就業公平與提前規劃促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。08技術環境技術驅動技術環境的發展為行業帶來了新的機遇，是行業發展的重要驅動力。創新動力技術環境的不斷創新和進步，為行業的創新發展提供了有力支持。人才需求技術環境的發展促進了人才的需求和流動，為行業的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環境的發展要求企業加強團隊建設，提高員工的技能和素質，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環境的發展促進了企業間的合作與交流，推動了行業的整體發展。技術環境010203040509發展驅動因素發展驅動因素從1998年開始，國家煙草局、財政部以及工信部等相關部門發布了一系列的政策意見來指導和規范煙草行業的發展，對行業生產和銷售監管越發嚴格。在推動煙草制品行業發展方面，國家層面在“十二五”、“十三五”時期分別提出“卷煙上水平”和“科技創新”的核心發展目標與戰略，在行業監管改革方面，2019年提出的“證照分離”改革試點是深化行業改革的重要舉措。政策推動中國煙草制品行業稅利已經成為政府財政的重要來源之一，為中國在國防、醫療、教育、基礎教育以及其他領域等方面做出了重要的資金貢獻，極大程度上推動了中國經濟社會保持穩定、快速的發展。煙草制品行業對于推動中國整體發展具有十分重要的作用目前中國煙草制品稅收占零售價格比例為60%至65%之間，高于全球中、低收入國家。但是對標日本、歐盟等多數發達國家，中國煙草制品仍然具有較為明顯的稅收占比優勢。自2014年以來，雖然由于中國控煙綜合措施的密集出臺、控煙力度的持續增加，中國卷煙銷售量首次出現下降，但總體仍然維持在3萬億支左右。同時，結合行業“去庫存”的調控政策，該數據自2016年以來呈現穩定、持續的回升。中國煙草制品稅率與零售價格較低，進一步刺激消費需求受益于中國經濟高速發展、中國居民人均GDP持續快速增長等因素影響，中國消費者卷煙支付能力持續增強，由原先支付能力最低的四分之一國家組快速上升至第二高四分位國家組，增速位居全球首位。由于受到上述因素以及中國龐大的吸煙人口數量推動，衍生出的巨大吸煙需求導致中國仍然是目前世界煙草制品消費大國。居民消費水平不斷提升，煙草制品支付能力持續增強10行業壁壘11行業風險12行業現狀市場情況描述行業現狀中國煙草行業實行統一領導、垂直管理、專賣專營的管理體制，由國家煙草專賣局、中國煙草總公司對全國煙草行業“人、財、物、產、供、銷、內、外、貿”進行集中統一管理，國家煙草專賣局與中國煙草總公司一套機構、兩塊牌子。煙草業經過數年打造并日趨完善的卷煙營銷網絡，培養了近千萬忠誠于煙草行業的零售戶，隨著國內經濟繼續保持增長趨勢，將促進消費市場增長，進而拉動煙草制品消費進一步增長。企業數量逐年減少從煙草制品行業工業企業數量來看，從2017年開始，企業數量呈現下降趨勢，截止到2020年6月中國煙草制品行業企業數量為107個。主要影響因素一方面是受控煙政策影響，國家對行業整頓和管控逐漸逐步變強，經營規模較小、效益較差、缺乏市場競爭力的企業面臨淘汰或者被大企業合并;另一方面，根據政策層面提出的行業發展“136”、“345”目標(通過未來4-5年的努力，在中高端卷煙形成“136”品牌規模:1個年銷量規模超350萬箱，3個超200萬箱，6個超100萬箱;“345”品牌效益:3個年批發銷售額超1500億元，4個超過1000個億元，5個超600個億元)，行業資源配置的優化將主要圍繞品牌為核心，計劃、原料、市場等資源將向重點品牌集中傾斜，品牌整合步伐正逐漸提速，從而導致國內煙草制品行業企業數量明顯減少。行業現狀01市場份額變化對標英國、美國以及歐洲等發達國家，中國煙草制品行業實行國家煙草專賣制度，即在中國從事煙葉類產品、卷煙以及新型煙草制品生產、銷售、進出口的所有實體均由中國煙草總公司最終控制。同時，由于“消費升級”環境下中國居民健康意識不斷提升、中國政府及相關部門“禁煙”力度不斷升級以及行業調控等因素的制約，以銷售額規模計，中國煙草制品行業市場規模在過去五年間整體呈現平穩發展、略有下降的趨勢，由2014年的17,211億元增長至2018年的17,820億元，期間年復合增長率為0.9%。根據預測，未來五年中國煙草制品行業將以3%的年復合增長率加速增長，將于2023年達到18,976億元的市場規模行業現狀02市場情況2019年我國煙草行業營業收入將達到9120億元，未來五年(2019-2023)年均復合增長率約為0.52%，并且預測在2023年中國煙草行業規模以上企業營收將達到9310億元。2016年中國煙草行業規模以上企業利潤總額為1035億元。到了2017年中國煙草行業規模以上企業利潤總額達到972億元。截止至2018年前11月，中國煙草行業規模以上企業利潤總額達到了958億元，同比增長8%。預測2019年中國煙草行業規模以上企業利潤總額將達到1050億元，未來五年(2019-2023)年均復合增長率約為74%，并預測在2023年中國煙草行業規模以上企業利潤總額將達到1170億元。行業現狀中國煙草制品企業利潤逐年增長煙草制品行業原輔料的采購成本占到總成本的一半以上，煙草專管體制下，煙草工業企業負責產品生產和研發，面向煙草銷售企業，獲得營業收入;煙草銷售企業統一負責市場銷售，會產生物流費用、銷售成本，并且獲得面向消費者的營業收入。根據國家統計局數據，2015-2020年中國煙草制品行業工業企業利潤總額，按照可比價格，呈現先下降后上升的變化趨勢，最低值是2018年的98億元，到2019年行業利潤總額為925億元，同比增長3%。截止至2020年1-11月中國煙草制品行業工業企業利潤總額為1402億元，同比增長33%。01中國煙草行業利稅規模龐大煙草利稅是我國財政收入的重要支柱之一，從煙草行業利稅來看，2019年中國煙草行業工商稅利總額12056億元，同比增長3%，上繳財政總額11770億元，同比增長17%，稅利總額和上繳財政總額創歷史最高水平，為國家和地方財政增收、經濟發展做出積極貢獻。0213行業痛點行業痛點010203二十一世紀以來，中國居民健康生活意識不斷增強，對于煙草制品所帶來危害的了解逐漸加深。“吸煙有害健康”不僅停留在口號階段，已經開始逐步深入中國居民的實際生活中。依據中國疾控中心數據披露，2018年中國煙民數量首次下降，同時中國15歲及以上人群的吸煙率由2015年的27%下降至26%，降幅1%。中國吸煙人數與吸煙率出現“雙下降”，表明中國煙民消費習慣開始發生改變，意味著中國煙草制品行業需求端出現了重要的轉變，行業將面臨較為嚴峻的挑戰。“吸煙有害健康”，中國吸煙總人數首次下降2006年，中國政府簽署了《煙草控制框架公約》（以下簡稱“《公約》”）。出于積極有效履行《公約》的目的，2007年批準成立了由發改委、衛生部等8個部（委、局）組成的中國履約部際協調機制，負責協調全國的履約工作。自2007年以來，中國政府控煙履約措施持續深化、“禁煙”力度不斷升級，對于煙草制品行業的需求端進行了嚴格的控制，極大程度上遏制了行業的進一步穩定發展。中國“禁煙”力度不斷升級依據國家煙草專賣局發布的《2018年煙草行業十大新聞》，“打私打假”成為中國煙草制品行業2018年的重要任務之一。數據顯示，中國共查處案值五萬元以上的假煙案件共計9,100起，查獲假煙40.1萬件、走私煙12萬件。上述市場不規范行為擠占了中國合法煙草制品市場，嚴重擾亂了卷煙市場的秩序。市場不規范零售行為仍然較為嚴峻14問題及解決方案問題及解決方案把降焦減害作為產品開發的重點在產品開發上堅持烤煙型產品開發為主、混合型產品為輔的產品發展方針,把降焦減害作為產品開發的重點。根據全球卷煙市場的特點、發展趨勢和我國的具體國情，今后相當一段時間內,烤煙型卷煙仍將占據我國卷煙市場的主導地位,混合型卷煙的市場份額將會逐步提高。因此,我們要充分發揮企業技術中心在開發核心技術方面的作用,開發出適應市場需求的具有中國特色的低焦油低危害卷煙。要注重品牌的培養品牌知名度的高低影響到市場的需求情況,品牌培養和卷煙銷售渠道的問題解決了,，則企業在市場中的地位就會得以鞏固并發展壯大。要在堅持專賣制度的前提下，積極推進以市場為導向的改革,引入競爭機制,消除束縛煙草發展的體制性障礙。由于煙草行業實行“統一領導、垂直管理、專賣專營”的專賣管理制度,卷煙的生產和銷售(批發)基本由國家控制,又由于國家財稅政策等原因,各地政府在給予當地卷煙生產企業政策傾斜的同時,對外地卷煙企業的產品進入本地市場,不斷設置進入壁壘,使外地煙和地產煙在區域性市場缺乏公平的競爭環境,國家專賣逐步演變成為省際專賣以“創新”為首，優化管理升級要突出工作重點，著力在穩住、調優上下功夫，邁出煙草內部管理高質量平穩發展的堅定步伐。推動實現煙草行業高質量發展并非朝夕之功，短板和差距是前行的方向，創新和創優是行動的指南。只要我們要堅決把高質量發展的要求落實到各項目標任務之中，緊緊把握補短板、揚優勢、促轉型的關鍵任務，敢于突破定勢思維、傳統方法、固有模式，全力破解難題，提升工作質量，就一定能實現煙草行業的高質量發展。15行業發展趨勢前景行業發展趨勢前景描述新型煙草制品引發行業革新:由于全球煙草制品控制力度的持續加強，以菲莫國際、英美煙草以及日本煙草等為代表的國家煙草公司巨頭開始拓展新型減害類煙草制品。自2008年以來，菲莫國際共計投入超過60億美元，聘請超過400位世界級別的科學家、工程師以及技術人員投入以“IQOS”為代表的加熱不燃燒煙草制品。相比于傳統的燃吸類煙草制品，加熱不燃燒式產品主要借助復雜的電子元件通過對煙葉進行低溫加熱（最高為300℃）促使氣味的釋放，因此在口感上具有高度的相似性。同時由于煙草并沒有被點燃，在使用過程中極大程度上減少了傳統煙草制品燃燒時釋放的有害化學物質含量。煙草稅上調:通過上調煙草稅來提高煙草制品的價格是最有效的煙草控制策略之一，因為煙草價格上漲會致使現有煙民戒煙或減少吸煙，并阻止青年人群開始吸煙。然而，該趨勢將對煙草業產生不利影響。行業集中度增加:近年來，國際煙草行業的并購活動正在升溫。例如，于2017年，英美煙草收購雷諾茲美國煙草公司58%的股份。因此，隨著煙草公司尋求并購機會以保持市場地位并提高其盈利能力，煙草行業可能會變得更加集中。煙草制品多樣化:客戶多樣化的需求驅動著煙草行業創新。創新性的煙草制品，如短號卷煙、加長過濾嘴長支卷煙及香味膠囊卷煙于吸煙人群中正日益流行。為從該上升市場中獲益，煙草制造商將于其產品多樣化方面付出更多努力。行業發展趨勢前景新型煙草制品引發行業革新由于全球煙草制品控制力度的持續加強，以菲莫國際、英美煙草以及日本煙草等為代表的國家煙草公司巨頭開始拓展新型減害類煙草制品。自2008年以來，菲莫國際共計投入超過60億美元，聘請超過400位世界級別的科學家、工程師以及技術人員投入以“IQOS”為代表的加熱不燃燒煙草制品。相比于傳統的燃吸類煙草制品，加熱不燃燒式產品主要借助復雜的電子元件通過對煙葉進行低溫加熱（最高為300℃）促使氣味的釋放，因此在口感上具有高度的相似性。同時由于煙草并沒有被點燃，在使用過程中極大程度上減少了傳統煙草制品燃燒時釋放的有害化學物質含量。煙草稅上調通過上調煙草稅來提高煙草制品的價格是最有效的煙草控制策略之一，因為煙草價格上漲會致使現有煙民戒煙或減少吸煙，并阻止青年人群開始吸煙。然而，該趨勢將對煙草業產生不利影響。行業集中度增加近年來，國際煙草行業的并購活動正在升溫。例如，于2017年，英美煙草收購雷諾茲美國煙草公司58%的股份。因此，隨著煙草公司尋求并購機會以保持市場地位并提高其盈利能力，煙草行業可能會變得更加集中。煙草制品多樣化客戶多樣化的需求驅動著煙草行業創新。創新性的煙草制品，如短號卷煙、加長過濾嘴長支卷煙及香味膠囊卷煙于吸煙人群中正日益流行。為從該上升市場中獲益，煙草制造商將于其產品多樣化方面付出更多努力。16機遇與挑戰17競爭格局競爭格局由于中國煙草制品行業實行國家專賣制度，本報告重點分析以品牌為代表的行業競爭格局。通過對行業內有著十四年以上戰略及運營計劃、品牌選擇等