論物質資本參與收益分配

在社會的勞動生產過程中，生產要素構成整個經濟活動的前提條件。根據傳統的理論，生產要素可以分為勞動力、勞動對象和勞動資料。勞動對象和勞動資料以物質要素作用于其他要素而出現在生產要素中。換句話說，物質要素是在社會勞動生產中發揮作用的各種形態物質資源的總和。當物質要素作為一種資本進行投資時，物質要素就轉化為物質資本了。本研究涉及的物質要素指企業的物質資本。必須注意到，物質要素被企業作為一種資本進行投資，并進入生產領域，一方面它必須得到成本的補償；另一方面它應該獲得資本增值的回報。因此，企業物質資本的價值實現，是所投入的物質資本參與企業稅后利潤的分配，而不是通過市場購買物質資本所花費的成本價格。即物質資本必須參與企業收益分配。一物質資本參與企業收益分配的原則（一）關于企業物質資本的類屬投入生產領域和作用于市場經濟活動的企業物質資本的范圍比較廣。以往只是以重要的、明顯的、有形的作為物質資本，而忽略自然的、配套的及無形的物質資本。企業物質資本主要有以下幾類：（1）以廠房樓宇、機器設備、動力裝置、器材工具及原材料等實物形態存在的物質資本；（2）以土地、水、礦產、能源等自然形態存在的物質資本；（3）以各種資金、股票、證券、借貸等一般等價物形態存在的貨幣資本；（4）以技術、專利、商標、品牌、特許等知識形態存在的無形資本等。顯然，以上的物質資本類屬是根據現階段企業在市場經濟中的經濟活動的投入而定。這里首先是企業建立了現代企業制度，即注意到所有權問題。其次是本企業主要界定在國有企業，即注意到所有制問題（非國有企業或非公經濟的市場化程度較高，而國有企業則在步入市場經濟中對資本理論探索相對滯后）。最后是企業物質資本投入后的盈虧比例，即注意到所有人問題。于是，以上對企業物質資本類屬的劃分在理論研究和實際操作中就比較客觀和實在了。（二）關于物質資本參與企業收益分配原則物質資本參與企業收益分配必須有如下原則的考慮。1.所屬性所屬性即物質資本只有明確其產權所屬，才能得以投入并獲利。產權清晰是現代企業制度的一個基本特征，誰投資誰獲利是市場經濟基本游戲規則。當然這里不排除租借資本投入參與收益分配的合法性。2.融合性融合性即物質資本只有與其他資本結合，才能有資格參與分配。物質資本只是生產要素之一，而生產活動的正常進行是多要素的結合。如果沒有與其配置資本的結合，那只是資本的轉移，而非投入。當然不可能產生效益并得以回報。3.公平性公平性即物質資本只有以資本的社會屬性，才能得到合理的回報。物質資本的價值構成反映的是社會價值。不管是稀有資源還是壟斷技術，都必須由社會來判定其價值量。然后按投入資本量的比例，獲取等量利潤。4.效值性效值性即物質資本只有重視其勞動效益，才能使資本價值提升。資本能帶來利潤，但必須要有效投資。也就是說資本價值量的增加是在生產中創造、在交換中實現的。這就要求企業的物質資本投向正確，配置恰當，以其最大的企業經濟效益獲得最佳資本回報率。也就是說，有效提升資本價值。5.可比性可比性即物資資本只有確定資本的價值比例，才能享有收益分配額。與公平性不同的是，可比性側重的是資本以社會價值確定其自身價值。因為不同物質資本既不能自我估算，無法比較，也不能簡單地從量上進行比較。投入的可比，就反映回報的可比。（三）關于物質資本的來源或渠道以公有制為主體，多種所有制經濟共同發展，是中國社會主義初級階段的一項基本經濟制度。同時，以經濟建設為中心，堅持四項基本原則，堅持改革開放，是黨在中國社會主義初級階段的基本路線的主要內容。目前，中國企業物質資本的主要來源可有以下幾種：（1）社會主義國家所有制的物質資本；（2）勞動群眾集體所有制的物質資本；（3）非公經濟所有制的物質資本；（4）國際私人和集團投資的物質資本；（5）各類勞動者擁有的財富轉換的物質資本；（6）商業或借貸資本轉換的物質資本；（7）新開發有待流轉的物質資本等。概括起來就是：國有物質資本、私有物質資本、外商物質資本及中介物質資本四類。那么，物質資本是怎樣流入企業生產領域的呢？回答是確定的：通過資本市場介入。而不應該是指令或計劃，不應該是自發或壟斷。即不管是國有、私有、外資，都必須經過市場這個通道。只不過所有制不同，介入的形式可能有所差異。這樣就使我們認識到：（1）所有物質資本的價值標準都是一致的；（2）所有物質資本的介入過程都是競爭的；（3）所有物質資本的參與利潤都是平均的。二物質資本如何參與企業收益分配討論物質資本參與企業收益分配，我們必須做如下假設：a.物質資本為不同所有者所有；b.所論及的物質資本能有效地進入企業生產領域；c.所論及的物質資本的價值能逐步轉移至生產過程；d.合格產品不斷生產并順利進入流通領域；e.全部生產要素介入的勞動收益明顯。于是就可有以下分析：（一）生產資料、原料、燃料等參與企業收益分配勞動是生產資料和勞動力結合的過程，原料、燃料等是作為產品生產的必要資料投入于生產過程。生產資料以折舊的形式將其價值逐步轉移到產品中去。原料、燃料等則是將其價值全部一次地轉移到產品中去。因此，我們就首先確定其轉移的價值在新產品價值中所占的比重，然后就能分別計算其在企業收益中的比例。這在所有的企業財務會計中都能很容易進行分配。但是，實物形態出現的生產資本的價值轉移并非就是時間和產品的關系，它會因生產的技術進步而產生無形損耗，即精神磨損。如老機器還未完全折舊就出現了效能更高的新機器等。這樣，這些生產資本參與企業收益分配就有兩種情況：一是按實際的折舊價值比例進行分配，二是按約定的時間折舊價值進行分配。（二）自然資源以及其他生產資本參與企業收益分配企業生產是在一定的作業環境中進行的，對特定資源的依賴，決定了這些生產資本也必須要參與收益分配。自然資源主要有土地資源、礦產資源、能源資源、水資源等。自然資源參與分配，也就是說不是買賣本資源，而是將其作為資本投入。因此其得到的就不是自身的價值，而是投資后的分配。這種分配有以下幾種情況：·使用權租賃價格的價值計算。即經過價值評估后，按實際租用的數額進行收益分配。·資源資本化價格的價值計算。即參考市場價格，把資源投入作為資產買賣來進行。如新辦合資企業時以土地作為資本折價投資入股。·資源價格提成的價值計算。即將一些自然資源根據它們在市場上的價格以實物形式折換股份獲得收益。隨著生產資料和自然資源市場化程度的不斷提高，其價值確定是公平而便捷的，所以其投資收益就很容易成為企業收益分配的組成部分。（三）貨幣資本參與企業收益分配按貨幣資本分配，即企業依據貨幣所有權和投入經濟活動的貨幣資本數量，按一定比例參與社會產品的分配。從企業經營管理來看，按貨幣資本分配有以下幾種情形：一種是企業資金所有者把貨幣存入銀行、購買股票或有價證券、委托代理等，從而獲得利息、股息或紅利收入。這種收入表現為資金所有者要求在占有資金的經營者那里按其提供的資金量的作用參與企業收益的分配，得到經濟利益的報償。這種報償體現商品經濟等價交換的原則，并作用于企業內部、企業之間及不同所有制之間的投資收益。盡管企業資金所有者并沒有直接進行生產經營活動，但資金所有者依然將貨幣資本參與企業收入分配。另一種是企業內部直接按貨幣資本的投入比例，獲取利潤份額。在中國社會主義初級階段，還存在私營經濟和外資經濟，其企業主的收入分為經營收入和風險收入兩部分。最后一種是以上兩種情形的綜合：股份合作制。股份合作制兼有股份制和合作制的特點，實行按勞分配和按資分配的結合。其一是按勞分配的工資收入；其二是按資分配的股金分紅。當然，這種參與分配是利益共享，風險共擔。另外，我們還在部分股份公司中試行職工持股計劃。職工持股份額一般是按崗位責權大小而定，個人出資，自由認股，參與企業收益分紅。這種分配形式有利于提高職工工作和監督的積極性，增加員工的資本性收入。（四）無形資產要素參與企業收益分配無形資產，顧名思義就是看不見、摸不著，難以直觀評定，卻能影響企業利潤的資產。在社會主義市場經濟中，無形資產也是商品，它能通過市場獲得體現價值的價格。它同樣進入企業經濟活動，因而也參與企業收益分配。無形資產作為資本投資，可以通過市場價格轉換為現金，也可以通過市場折合成股份。這里關鍵是對無形資產做合理的價值評估。當然，無形資產的價值評估不以所有者的性質而變動。企業無形資產評估的方法主要有兩種：一是通過市場。即當企業無形資產已經形成了市場，依據相應的市場價格決定。二是通過收入。即調查企業的無形資產投入后能夠創造出多少經濟效益，然后反推現在的無形資產的價值。三是通過消耗。即以企業此項無形資產的形成、投入所必須的耗費來確定其價格（價值）。無疑，第一種評估較實際，第二種評估值偏高，第三種評估則偏低。以下，我們研究企業幾種主要無形資產參與企業收益分配的情況。1.技術資產技術資產是一種無實物形態、價值變化大、不易定價的無形資產。主要包括工藝技術、管理技術、操作技術、專利技術、計算機軟件、程序、文檔，甚至包括企業生產中某些影響產品的配方、解釋、說明等。一方面它是企業經濟活動所必需的，另一方面它顯示企業的市場競爭力，所以它能作為要素投入企業生產過程，并作為資本投入參與企業收益分配。由于技術開發是一項創造性、探索性和高度復雜性的工作，其勞動的價值是無法進行比較的，也就是說難以以社會必要勞動時間來計算其勞動量。技術資產參與企業收益分配的操作比較復雜，現在一般以聯系最為直接、分成最為確定的“三分說”、“四分說”來進行。“三分說”認為企業收益是由“資金、能力、技術”三個因素綜合而成。因此技術資產獲利所占比重根據企業實際情況可定為1/3∶1/3∶1/3，也可定為2∶4∶4。“四分說”認為企業獲利是由“資金、組織、勞動、技術”四因素綜合而成。于是，技術資本就可參與企業收益分配的四分之一份額。當然，這是一般情況（條件）下的分配，具體要視企業性質及生產中的科技含量。另外，我們注意到聯合國工業發展組織在對印度等發展中國家引進技術的價格進行分析后，認為分成率的取值一般為16%～27%較為合理。因此，在確定分成率時，要根據技術資本在企業生產中的相應位置、市場需求、價格走向等因素來確定雙方都能接受的指數標準。2.其他無形資產參與企業收益分配在市場經濟環境中，企業經濟活動受多方面條件的制約。企業生產、經營及企業間的競爭都以資本為基礎、以市場為核心展開。于是，企業信譽、產品商標、包裝設計、商業服務，乃至客戶資料都成為企業資本要素投入生產過程，并有效地創造企業利潤。因此，這些要素必然參與企業收益分配。從目前的情況看，主要是企業的商標和商譽。A.商標商標是企業的身份證。它隱含著企業的產品、質量、類屬及企業軌跡、企業背景、企業實力等。商標作為資本參與企業收益分配，實際上也是一種無形資產。由于打造商標需要成本，由于市場經濟中的“游戲規則”——法律對商標的保護，企業所擁有（使用）的商標成為生產要素進入生產和流通領域，因而應給與必要的回報。按照國際慣例，商標價值計算和轉讓的評估的基本依據主要有以下幾個方面：首先是商標為企業所帶來的價值。對于無形資產的評估并不采取收益現值法，而是采取收益加價法。國際流行的標準是產品總產值的5%。當然，不僅要核算本年度的5%，還要核算自產品誕生以來所銷售的產品總產值的5%，并且要再加上該產品未來10年潛在總產值的5%。這三個5%的總和，就是這個商標本身所具有的經濟價值。其次是在上述基礎上，加上過去幾年間企業為培育商標所付出的代價，即所花費的資金。包括商標的設計和注冊費用。最后是企業為保護商標的信譽和使用權做出的各種努力。如維權打假、商標擴展等所付出的人力、物力、財力的總和，它附屬于商標的經濟價值。根據以上幾個方面因素的分析、計算，就可大致得出商標的市場價值（價格）了。當商標評估確定后，該商標就有了交易價值。該商標進入流通領域，也就實現了參與企業收益分配的基礎。B.商譽商譽成為企業的資本，主要是企業為獲得社會公認的商譽而付出的代價和由此所做的努力。企業經營者都明白，生產經營活動貫穿于生產和流通的整個過程。如果說企業生存的基礎是產品，那么企業的發展就是商譽了。然而，商譽作為客觀實在不是獨立存在于市場，而必須以企業為載體，依附于企業的經營、管理而發生作用。于是，商譽就不等同于商標、專利等無形資產，它是不可分割和轉讓的。商譽的形成因素是多方面的，包括產品質量、勞動技能、資金實力、組織結構、管理體系等。甚至企業擁有的資源優勢、所處的地理位置、文化背景、社會環境等都直接影響到企業的商譽。因此，商譽的資產評估是社會性的、綜合性的。一般評估是連同企業的各相關因素整體進行的。商標、專利、工藝、配方及經營、服務等，凡影響企業獲利能力的，都可視為商譽的組成部分。可以說，企業商譽的評估就是企業無形資產的綜合評定。因此，商譽是不能單獨計價的。商譽的價值回報融合于其他無形資產的資本收益中。三物質資本參與企業收益分配的相關問題研究（一）物質要素與勞動力要素之間的關系我們知道，生產要素主要包括物質要素和勞動力要素。其中，物質要素是一切生產活動得以進行的基礎，是勞動力要素發揮作用的前提，沒有物質要素的生產是不可想像的。但物質要素的收益獲取又是以勞動力價格的實現及勞動價值創造為前提的。物質要素欲參與企業收益分配，一方面要承認其作為成本的合理性；另一方面要承擔其作為資本的增值性。由于物質要素對企業生產是最重要的，目前首要確定的是物質要素量的確定性。從前面的分析可知：（1）物質要素的價格確定離不開市場；（2）物質要素的價值體現離不開與勞動力要素的比例；（3）物質要素參與收益分配離不開企業效益基礎上的收益狀況。在物質資源匱乏，勞動力素質相對落后的中國，物質要素參與收益分配就顯得格外重要了。它不僅能夠合理配置資源，提高物質資源的使用效率，更有利于收入分配多元化和中國經濟可持續發展。任何資本投入都有機會與風險問題。從這點講，物質要素參與收益分配很大程度上取決于勞動力資源與物質資源的結合。即物質要素被勞動力要素所認識、所融會。也就是說，沒有一定質量的勞動力要素，再好的物質要素也不能發揮其應有的作用，創造出應有的作用，創造出應有的價值，也就得不到相應的回報，從而也無所謂參與收益分配。同理，勞動要素的任何一部分都要有風險意識。勞動要素的投入和物質要素的參與都是自由的，在商品經濟社會，有價格機制、供求機制和競爭機制在起作用。因此，一方面，要素結合是作用于任何所有制經濟的；另一方面，要素結合是有選擇的有機組合，最終決定其價值增加。任何一個環節失誤，都將導致效率低下，收益減少，而失去社會收益分配額。我們在強調物質要素參與分配的同時，不可忽略勞動力要素對企業生產的重要性。隨著社會的發展，不同的生產要素在價值創造中的地位和作用是會發生變化的。在工業經濟時代，經濟尚不發達，土地、資本等生產要素在價值創造中占主導地位，起著重要作用。隨著生產力的發展和科學技術水平的提高，上述因素在價值創造中的地位變成了“從屬的要素”，它們在企業收益分配比率上也將有所下降，而勞動力要素在企業收益分配中將有所上升。尤其是在以科學技術、知識、信息為核心和主體的生產要素創造價值的情況下，勞動者是科學技